市场整体表现 - 沪指时隔10年再次突破4000点，但量能不足是隐患，早盘一度缩量超过2000亿，午盘A股、港股同步跳水，沪指4000点得而复失 [1] - 截至收盘，上证指数跌幅为0.22%，创业板指跌幅为0.15%，市场成交额缩量至2.16万亿；港股恒生指数跌幅为0.33%，恒生科技指数跌幅为1.26% [12] - 相比07年、15年，当前牛市较为“偏科”，主要由科技股驱动，证券板块表现乏善可陈，股民获得感不足 [3] 货币政策与流动性 - 央行行长表示将恢复公开市场国债买卖操作，机构认为此举有利于释放流动性，对股债市场均为利好 [5] - 债市全线上涨，30年期主力合约涨0.55%，10年期主力合约涨0.25%，5年期主力合约涨0.15%，2年期主力合约涨0.08% [5] 行业与板块表现 - 分行业来看，综合、国防军工、交通运输、纺织服饰、计算机等行业领涨，有色金属、美容护理、钢铁等行业领跌 [12] - 福建省相关板块掀起涨停潮，海通发展、厦门空港、厦门港务、漳州发展等多股涨停 [6] - 存储龙头三星电子或针对12层HBM3E推出30%的降价策略以抢占市场，导致存储板块大跌 [8] - PCB龙头胜宏科技三季度业绩不及预期，但市场消化利空后股价表现相对平稳，收盘跌幅不足4% [9] 公募基金持仓动向 - 公募基金三季度对电子、通信、计算机、电新、有色、传媒、机械等行业增持较多 [9] - 电子行业持仓比例达23.8%，超过20%可能预示拥挤度过高风险 [9][10] - 通信行业持仓比例从25Q2的5.3%上升至25Q3的9.3%，增幅达3.97个百分点 [10] - 食品饮料行业持仓比例从25Q2的6.6%下降至25Q3的4.8%，降幅为1.80个百分点 [10] 个股表现 - 路桥信息年初至今涨幅达206.70%，当日涨幅29.99% [8] - 海峡创新年初至今涨幅达219.10%，当日涨幅19.97% [8] - 漳州发展、海通发展等多只福建地区个股涨停，当日涨幅均超过10% [6][8] 商品市场 - 黄金在前期冲高后出现连续调整，现货黄金回落至3920美元/盎司附近，日内跌1.4% [7]

市场表现 - 福建板块出现涨停潮，多只股票涨停 [1] - 海峡创新以20%幅度涨停 [1] - 平潭发展在8个交易日内实现6次涨停 [1] - 福建水泥、厦门港务、厦门空港股价均封住涨停板 [1] - 漳州发展、中国武夷股价冲击涨停 [1] 公司动态 - 海峡创新股价出现显著上涨 [1] - 平潭发展近期股价表现强势 [1] - 福建水泥、厦门港务、厦门空港等福建地区公司股价集体走强 [1] - 漳州发展、中国武夷成为市场关注焦点 [1]

市场整体表现与展望 - 上证指数一度突破4000点，市场在关口附近震荡[3] - 中国央行表态要巩固资本市场向好势头，健全稳市机制[3] - 华创证券认为权益市场波动率和回撤幅度降低，央行流动性支持构建市场下限，权益资产波动率或系统性降低[3] - 10月28日A股三大指数集体收跌，上证指数跌0.22%，深证成指跌0.44%，创业板指跌0.15%[14] - 全市场成交额21655.28亿元，较上日缩量1912.71亿元，超2300只个股上涨[14] 行业表现与资金流向 - 天风研究指出电子、通信、传媒、非银金融和银行连续三年跑出超额收益[6] - 全球人工智能产业加速演进，TMT细分行业有望连续第四年跑出超额[6] - 非银金融与银行在连续三年超额后，第四年延续超额的概率分别为4%与6%[7] - 主力资金净流出333.56亿元，有色金属行业净流出规模最大[22] - 国防军工、计算机、基础化工、交通运输、家用电器为净流入前五大行业[22] - 有色金属、电子、机械设备、医药生物、非银金融为净流出前五大行业[22] - 综合、国防军工、交通运输领涨，有色金属、美容护理、钢铁领跌[27] 主题投资机会 福建自贸区概念 - 福建自贸区概念掀起涨停潮，平潭发展8天6板，海峡创新20cm涨停两连板，福建水泥等十余股涨停[14] - 相关标包括福建高速、中國能源、福能股份、海峡环保、福建水泥、海峡创新、平潭发展、漳州发展、厦门港务、厦门空港、厦丁股份[6] PCB板块 - PCB板块保持活跃，方正科技、景旺电子、宏和科技、中钨高新等多股涨停[14] - 十余家PCB产业链上市公司披露的季报或业绩预告显示行业整体呈现业绩高增长态势[14] 变压器概念 - 全球迎来"变压器荒"，关键部件交货周期飙升至115~130周，大型变压器达2.3~4年，产品价格上涨[14] - 2025年1-9月中国变压器累计出口金额达464.72亿元，同比暴涨40.2%，其中9月单月出口66.26亿元，同比增幅47.5%[20] 核电产业 - 美国政府与西屋电气签署800亿美元协议建造核电反应堆，满足AI电力需求[21] - 谷歌与NextEra能源合作重启爱荷华州核电站，预计2029年前开始供电[21] - Fermi America启动四座大型核电反应堆工程工作，为得州数据中心电网园区供电[21] 公司业绩表现 - 世荣兆业第三季度营业收入5.93亿元，同比增长235.68%，净利润1.09亿元，同比增长3,168.80%[21] - 吉比特第三季度营收19.68亿元，同比增长129.19%，净利润5.69亿元，同比增长307.7%[21] - 华胜天成第三季度营收9.09亿元，同比增长10.29%，净利润2.19亿元，同比增长563.58%[21] - 金海通第三季度营收1.74亿元，同比增长137.97%，净利润4897.57万元，同比增长832.58%[21] 政策导向与产业规划 - "十五五"规划指出将采取超常规措施全链条推动集成电路、工业母机、高端仪器、基础软件、先进材料、生物制造等重点领域关键技术攻关[19] - 推动量子科技、生物制造、氢能和核聚变能、脑机接口、具身智能、第六代移动通信等成为新经济增长点[19] - 实施积极的文化经济政策，推进文化和科技融合，发展新型文化业态[19]

板块整体表现 - 10月28日航空机场板块整体上涨0.61%，表现优于大盘，当日上证指数下跌0.22%，深证成指下跌0.44% [1] - 板块内个股多数上涨，10只成分股中有9只录得上涨，仅1只出现下跌 [1][2] 领涨个股表现 - 厦门空港（600897）领涨板块，收盘价17.60元，单日涨幅达到10.00%，成交量13.27万手，成交额2.29亿元 [1] - 南方航空（600029）涨幅1.52%，收盘价6.70元，成交额6.26亿元，为板块中成交额第二高的个股 [1] - 海航控股（600221）涨幅0.60%，收盘价1.69元，成交量416.52万手，为板块中成交量最高的个股，成交额7.06亿元 [1] 板块资金流向 - 当日航空机场板块整体主力资金净流入2209.64万元，游资资金净流出6489.8万元，散户资金净流入4280.16万元 [2] - 厦门空港主力资金净流入4572.10万元，主力净占比19.95%，为板块中主力资金流入最显著的个股 [3] - 深圳机场主力资金净流入1656.64万元，主力净占比14.73% [3] - 中国东航（600115）主力资金净流出982.41万元，主力净占比-2.10%，为表格所列个股中主力净流出额最高的公司 [3]

市场指数表现 - 沪指于10月28日盘中突破4000点关口，为自2015年8月18日之后首次 [1] 板块概念表现 - 两岸融合概念股大涨，板块涨幅达6.15% [3][4] - 玻璃纤维概念股表现强劲，板块涨幅为2.70% [3][4] - 化学原料精选板块上涨1.92% [4] - 氟化工板块上涨1.59% [4] - 光伏玻璃板块上涨1.57% [4] - 锂电电解液板块上涨1.55% [4] - 医保支付改革板块上涨1.68% [4] - WEB3.0板块上涨1.44% [4] - 未曾体材料板块上涨1.44% [4] - 操作系统板块上涨1.41% [4] - 冰雪旅游板块上涨1.37% [4] - 卫星互联网板块上涨1.37% [4] - 商业航天板块上涨1.32% [4] - 南京市国资板块上涨1.49% [4] - 核聚变板块上涨1.36% [4] - 智能体板块上涨1.26% [4] - 储能板块下跌0.56% [4] - 稀土板块下跌0.73% [4] - 熊温出海板块下跌0.62% [4] - 近端次新股板块下跌0.74% [4] - 风力发电板块下跌0.67% [4] - 鸡产业板块下跌0.76% [4] - 特高压板块下跌0.76% [4] - 镍矿板块下跌0.86% [4] - 智能音箱板块下跌0.86% [4] - 超硬材料板块下跌1.01% [4] - 培育钻石板块下跌1.88% [4] - 光伏逆变器板块下跌1.04% [4] - 深圳国资改革板块下跌1.14% [4] - 水泥制造精选板块下跌1.24% [4] - 链矿板块下跌0.96% [4] - 大基建央企板块下跌1.26% [4] - 挖掘机板块下跌2.13% [4] 个股涨幅表现 - 海峡创新（300300）涨停，涨幅达19.97%，现价9.19元 [5] - 路桥信息（920748）上涨15.42%，现价53.07元 [5] - 龙竹科技（920445）上涨12.75%，现价14.94元 [5] - 合力泰（002217）涨停，涨幅10.16%，现价3.36元 [5] - 福建水泥（600802）涨停，涨幅10.08%，现价7.10元 [5] - 日上集团（002593）涨停，涨幅10.06%，现价5.91元 [5] - 榕基软件（002474）涨停，涨幅10.03%，现价8.56元 [5] - 平潭发展（000592）涨停，涨幅10.02%，现价5.49元 [5] - 厦门港务（000905）涨停，涨幅10.00%，现价11.44元 [5] - 厦门壹望（600897）涨停，涨幅10.00%，现价17.60元 [5] - 达华智能（002512）上涨9.98%，现价5.40元 [5] - 航天发展（000547）上涨9.95%，现价8.84元 [5] - 厦工股份（600815）上涨9.90%，现价3.44元 [5] - 海峡环保（603817）上涨6.91%，现价7.74元 [5] 市场展望与配置建议 - 四季度市场或更倾向于稳健，中美贸易问题有望取得进展，市场担忧有望缓解 [5] - 10月底美联储有望继续降息25个基点 [5] - 11月A股进入业绩真空期，"十五五"规划纲要内容为市场提供新热点 [5] - A股或将恢复震荡上行趋势 [5] - 四季度主线往往出现切换，此前热门行业均有望迎来轮动式上涨的机会，建议均衡配置 [6] - 建议关注公报中对于智能化、航天、新需求、海洋等方面的新表述 [6]

板块整体表现 - 10月27日航空机场板块整体上涨0.09%，表现弱于上证指数（上涨1.18%）和深证成指（上涨1.51%）[1] - 板块内个股表现分化，厦门空港以1.91%的涨幅领涨，而吉祥航空下跌0.81%表现最弱 [1][2] 领涨个股表现 - 厦门空港收盘价为16.00元，上涨1.91%，成交量为12.76万手，成交额为2.04亿元 [1] - 中国国航收盘价为8.46元，上涨1.08%，成交量为53.29万手，成交额为4.49亿元 [1] - 中信海直收盘价为22.15元，上涨0.91%，成交量为14.54万手，成交额为3.23亿元 [1] 资金流向 - 航空机场板块整体呈现主力资金净流出1.53亿元，但游资资金净流入4589.36万元，散户资金净流入1.07亿元 [2] - 南方航空获得主力资金净流入2935.11万元，净占比达10.34%，为板块中最高 [3] - 华夏航空遭遇主力资金净流出2376.92万元，净占比为-8.67%，为板块中最高 [3] - 中国国航主力资金净流出2321.91万元，但游资资金净流入1434.64万元 [3]

板块整体表现 - 10月24日航空机场板块整体下跌1.41%，表现显著弱于大盘，当日上证指数上涨0.71%，深证成指上涨2.02% [1] - 板块内10只成分股中，仅2只上涨，8只下跌，呈现普跌格局，中国国航领跌板块 [1] 个股价格表现 - 厦门空港和中信海直为板块内仅有的上涨个股，涨幅分别为2.28%和0.78% [1] - 下跌个股中，春秋航空(-1.97%)、吉祥航空(-1.95%)、中国东航(-1.82%)跌幅居前 [1] - 海航控股成交额最大，达7.56亿元，成交量也最高，为446.69万手 [1] 板块资金流向 - 当日航空机场板块整体主力资金净流出1.97亿元，而游资和散户资金分别净流入9642.22万元和1.0亿元 [2] - 深圳机场和厦门空港获得主力资金净流入，分别为1498.55万元和815.50万元 [2] - 春秋航空遭遇最大主力资金净流出，达2758.99万元，但其游资净流入最高，为2648.80万元 [2]

板块整体表现 - 10月23日航空机场板块整体上涨0.38%，表现优于上证指数（上涨0.22%）和深证成指（上涨0.22%）[1] - 当日板块内主力资金净流入3222.04万元，游资资金净流出6728.75万元，散户资金净流入3506.71万元[2] 领涨个股表现 - 深圳机场领涨板块，收盘价7.40元，涨幅3.06%，成交55.49万手，成交额4.08亿元[1] - 厦门空港涨幅1.12%，收盘价15.35元，成交6.79万手，成交额1.05亿元[1] - 中信海直涨幅1.06%，收盘价21.84元，成交11.23万手，成交额2.43亿元[1] 个股资金流向 - 南方航空获得主力资金净流入6946.80万元，净占比17.22%，为板块内最高[3] - 中国东航获得主力资金净流入3942.47万元，净占比8.33%[3] - 白云机场主力资金净流出1724.71万元，净占比-10.65%，为板块内最高净流出[3] - 深圳机场主力资金净流出1112.78万元，净占比-2.73%[3] 其他个股交易情况 - 中国东航成交最为活跃，成交量96.62万手，成交额4.73亿元[1] - 南方航空成交量60.85万手，成交额4.03亿元[1] - 中国国航成交量50.56万手，成交额4.30亿元[1] - 海航控股为板块内唯一下跌个股，跌幅1.16%，收盘价1.70元，但成交量最大，达433.76万手，成交额7.37亿元[2]

板块整体表现 - 10月22日航空机场板块整体下跌0.19%，表现弱于上证指数（下跌0.07%）和深证成指（下跌0.62%）[1] - 板块内个股表现分化，10只成分股中4只上涨，6只下跌[1] - 华夏航空以2.36%的跌幅领跌板块[1] 个股价格变动 - 中国东航涨幅最大，为0.82%，收盘于4.90元，成交额5.34亿元[1] - 南方航空上涨0.61%，收盘于6.63元，成交额4.16亿元[1] - 深圳机场上涨0.42%，收盘于7.18元，成交额8147.09万元[1] - 华夏航空跌幅最大，为2.36%，收盘于10.77元，成交额3.51亿元[2] - 吉祥航空下跌1.35%，收盘于13.86元，成交额1.73亿元[2] - 中信海直下跌1.28%，收盘于21.61元，成交额1.64亿元[2] 资金流向 - 航空机场板块整体主力资金净流出1.52亿元，游资资金净流出1547.72万元，散户资金净流入1.68亿元[2] - 中国东航主力资金净流入5062.26万元，主力净占比9.49%，为板块最高[3] - 南方航空主力资金净流入4292.72万元，主力净占比10.32%[3] - 中信海直主力资金净流出3731.48万元，主力净占比-22.79%，为板块最低[3] - 吉祥航空主力资金净流出2078.77万元，主力净占比-11.98%[3]

板块整体表现 - 航空机场板块在10月20日整体表现强劲，较上一交易日上涨3.27%，大幅跑赢上证指数（上涨0.63%）和深证成指（上涨0.98%）[1] - 板块内个股普涨，领涨股为中国东航，涨幅达6.70%[1] 领涨个股表现 - 中国东航收盘价为4.78元，涨幅6.70%，成交量为301.87万手，成交额为14.12亿元[1] - 南方航空收盘价为6.60元，涨幅6.28%，成交量为173.59万手，成交额为11.22亿元[1] - 华夏航空涨幅为5.71%，海航控股涨幅为3.57%，中国国航涨幅为2.72%[1] 板块资金流向 - 当日航空机场板块整体呈现主力资金净流入态势，净流入金额为7.57亿元[2] - 游资资金净流出2.23亿元，散户资金净流出5.34亿元[2] 个股资金流向详情 - 南方航空主力资金净流入最为显著，达1.84亿元，主力净占比16.36%[3] - 中国东航主力资金净流入1.50亿元，主力净占比10.63%[3] - 春秋航空主力资金净流入1.16亿元，主力净占比17.01%[3] - 中国国航、吉祥航空、华夏航空主力资金净流入分别为9743.86万元、8323.87万元、8173.20万元[3]