独立董事任职条件 - 需具备5年以上法律等相关工作经验[1] - 持股1%以上或前十股东自然人股东及其亲属无独立性[3] - 持股5%以上股东或前五股东任职人员及其亲属无独立性[3] 不良记录判定 - 近36个月受证监会处罚或司法刑事处罚有不良记录[5] - 近36个月受交易所公开谴责或3次以上通报批评有不良记录[5] 其他限制 - 兼任境内上市公司不超3家[5] - 在无锡农商行连续任职不超六年[6] 候选人情况 - 已通过第六届董事会提名及薪酬委员会资格审查[7] - 核实并确认符合上交所独立董事任职资格要求[7]

独立董事任职资格 - 需具备5年以上法律等相关工作经验[1] - 持股1%以上等相关自然人股东亲属不具独立性[3] - 近12个月有不具独立性情形人员不符要求[4] 不良记录限制 - 近36个月受证监会处罚或刑事处罚有不良记录[5] - 近36个月受交易所谴责或3次以上通报批评有不良记录[5] 其他任职限制 - 兼任境内上市公司不超3家[5] - 在无锡农商行连续任职不超六年[6] 审查与承诺 - 候选人已通过公司资格审查[7] - 承诺不符资格将辞去职务[7]

独立董事任职要求 - 需具备5年以上法律等相关工作经验[1] - 特定股东及亲属不具备独立性[3] - 近12个月有不独立情形人员不符要求[4] 不良记录限制 - 近36个月受证监会处罚或刑事处罚有不良记录[5] - 近36个月受交易所谴责或3次以上通报批评有不良记录[5] 其他限制 - 兼任境内上市公司不超3家[5] - 在公司连续任职不超六年[6] 任职资格 - 任职资格需国家金融监督管理机构核准[8] 声明时间 - 声明时间为2024年8月5日[10]

独立董事任职条件 - 需具备5年以上法律等相关工作经验[1] - 具备会计学博士学位且有5年以上会计等专业岗位全职工作经验[7] 独立性限制 - 直接或间接持股1%以上或前十股东自然人股东及其亲属无独立性[3] - 直接或间接持股5%以上股东或前五股东任职人员及其亲属无独立性[3] - 最近12个月内有影响独立性情形人员无独立性[4] 不良记录限制 - 最近36个月内受证监会行政处罚或司法机关刑事处罚有不良记录[5] - 最近36个月内受证券交易所公开谴责或3次以上通报批评有不良记录[5] 其他限制 - 兼任境内上市公司数量未超3家[7] - 在公司连续任职未超六年[7] 任职资格 - 独立董事任职资格尚需国家金融监督管理机构核准[10]

会议信息 - 无锡银行2024年第一次临时监事会会议于8月5日召开，应到9人实到9人[1] 人员提名 - 提名吴平、钱小满、陆相林为第七届监事会股东监事候选人[1] - 提名董晓林、陈文婷、卢远瞩为监事会外部监事候选人[2] 后续安排 - 非职工监事候选人议案需提交股东大会审议[2] 公告时间 - 公告发布时间为2024年8月6日[4]

利润分配 - 2023年年度每股现金红利0.20元（含税）[2] - 以总股本2194681695股为基数，派发现金红利438936339元[4] 时间安排 - 股权登记日为2024/7/4，除权（息）日和现金红利发放日为2024/7/5[2][6] 红利派发 - 无限售条件流通股红利委托中国结算上海分公司派发[7] - 国联信托等公司及自律锁定股份现金红利由公司自行派发[8] 税负情况 - 自然人股东与证券投资基金持股不同时长有不同税负[9] - QFII和沪股通投资者按10%税率代扣所得税[10]

公司人事变动 - 独立董事刘一平、孙健因连续任职满6年申请辞职[1] - 两位独立董事辞任将致人数低于董事会人数三分之一[1] 后续安排 - 公司将尽快完成独立董事补选工作[1] 公告信息 - 公告发布时间为2024年6月25日[3]

人员变动 - 外部监事包可为因连续担任满6年申请辞职[1] - 包可为辞职将致外部监事人数低于监事会人数三分之一[1] - 包可为辞职前将继续履职[1] 后续安排 - 公司将尽快完成外部监事补选工作[1] 其他 - 公告发布时间为2024年6月25日[3]

报告公司投资评级 无锡银行的投资评级为"优于大市"(首次评级) [1] 报告的核心观点 区域经济发达,营收增速回升 - 2024年一季度营收增速较去年回升,归母净利润同比增长 [1] - 规模扩张放缓,信贷需求主要由对公拉动 [1] - 净息差同比大幅收窄,净利息收入同比微增 [1] - 非息收入同比两位数增长,投资收益贡献较大 [2] - 不良较低,拨备较厚,资产质量保持优异 [3] 公司概况 - 无锡银行是无锡市区唯一的地方性法人银行,前身为1995年设立的锡山市农村信用合作社联合社 [6] - 2010年9月更名为"无锡农村商业银行",2016年9月在上交所上市 [6] - 公司股权比例较为分散,前十大股东多为当地国企及民企 [8] - 公司深耕无锡市区,同时在苏州、常州、南通等地设立分行 [8] 区域经济发达,对公突出,发力小微 - 无锡位于经济发达的苏南地区,GDP长期位居全国前列 [10][11][12] - 无锡金融规模增长良好,存贷款增速较快 [12][13][14] - 公司资产端的对公属性较强,对公贷款约占总贷款的70% [14] - 公司发力普惠金融,零售端增长可期,个人贷款占比提升 [16][17][18][19][20] 财务分析 业绩保持较好增长 - 2023年全年营收和归母净利润均实现较好增长 [21] - 2024年一季度营收和归母净利润同比均有所增长 [21] 净息差持续收窄,资产质量优异 - 净息差持续收窄,但受益于生息资产规模扩大,净利息收入实现同比微增 [22][23][24] - 不良率保持较低水平,拨备覆盖率较高,资产质量保持优异 [24][25] 盈利预测 - 预计2024-2026年归母净利润分别为23.99/25.90/28.06亿元,对应同比增速为9.0%/8.0%/8.3% [30] - 预计2024-2026年摊薄EPS分别为1.12/1.20/1.30元 [30] 估值与投资建议 - 采用绝对估值和相对估值,公司2024年合理股价在6.4~7.8元,对应2024年PB估值0.65~0.72x [37] - 首次覆盖给予"优于大市"评级 [37]

股东大会 - 2024年3月30日刊登召开2023年年度股东大会通知[2] - 现场会议2024年5月10日13点30分召开，网络投票时间为当天[5] - 57名股东参会，持有表决权股份1,021,440,957股，占比46.54%[6] - 审议通过14项议案，含2023年度董事会工作报告[9]