安徽恒源煤电股份有限公司 2023 年年度股东大会会议资料 二 O 二四年四月 1 会议须知及议程 一、现场会议时间：2024 年 4 月 26 日（星期五）14:30 二、会议召集人：安徽恒源煤电股份有限公司董事会 三、现场会议地点：宿州市西昌路 157 号公司 8 楼会议室 四、会议召开方式：采取现场投票与网络投票相结合的方式 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 4 月 26 日至 2024 年 4 月 26 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台 的投票时间为股东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25， 9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为 股东大会召开当日的 9:15-15:00。 五、会议审议表决事项： 1. 恒源煤电 2023 年度董事会工作报告 2.恒源煤电 2023 年度监事会工作报告 3.恒源煤电 2023 年度利润分配预案 4.恒源煤电 2023 年度财务决算及 2024 年度财务预算报告 5.恒源煤电 2023年度日常关联交易发生情况及 2024 年度日 常关联交易预计情 ...

业绩总结 - 公司煤炭业务实现营业收入75.56亿元，同比下降7.18%[2] - 公司煤炭业务吨煤毛利为441.12元/吨，同比下降22.15%[1] - 公司电力业务实现营业收入0.47亿元，同比下降13.96%[4] - 公司预计2024-2026年实现营业收入79.71亿元、81.99亿元和85.12亿元，归母净利润分别为20.28亿元、20.62亿元和20.83亿元[7] - 公司财务报表显示，2026年预计营业收入将达到8512百万元，较2022年增长3.8%[9] 未来展望 - 公司计划推进煤炭和电力业务的在建项目，布局绿电业务[5] - 公司面临的风险包括安全生产风险、煤价下跌、环保政策趋严和下游需求不及预期[8] - 营业利润预计在2023年出现较大幅度下滑，但在2024年和2025年有望逐步恢复增长[9] - 公司的净利率在未来几年将保持稳定，分别为25.4%、25.1%和24.4%[9] 其他新策略 - 公司拟派发每股现金红利0.85元，股息率为6.92%[6] - 长城证券可参与、投资或持有本报告涉及的证券或进行证券交易[13] - 长城证券可能与本报告涉及的公司存在业务关系[13] - 买入、增持、持有、卖出等不同投资评级对应不同的股价预期涨跌幅度[13]

业绩总结 - 公司2023年营业收入为778.6亿元，归母净利润为203.6亿元，符合市场预期[1] - 公司2023年全年平均销售价格为959元/吨，商品煤销量为761.86万吨，预计2024年业绩略降[2] - 公司2023年完成发电量33.56亿度，分红率为50%，分红率稳步提升[2] 未来展望 - 公司预计2024年EPS为1.70元，2025年为1.73元，2026年为1.78元，目标价上调至15.3元[1] 公司概况 - 恒源煤电公司是安徽省第一家上市的煤炭企业，主要从事煤炭开采、洗选加工、销售等业务[3] - 公司煤种齐全，煤炭产品主要有混煤、洗末煤、冶炼精煤等，质量优良，被称为“绿色环保”能源，广泛应用于多个领域[3] 财务数据 - 公司2022年至2026年的营业总收入分别为839.3亿、778.6亿、745.2亿、746.9亿和758.9亿[3] - 公司2022年至2026年的净利润分别为252.7亿、203.6亿、203.9亿、207.1亿和213.6亿[3] - 公司2022年至2026年的净资产收益率分别为19.2%、16.2%、15.0%、14.1%和13.6%[3] - 公司2022年至2026年的PE比率分别为5.84、7.24、7.23、7.12和6.90[3] 其他信息 - 公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格，作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格[5] - 报告中提到，投资者应当注意公司及其关联机构可能持有报告中提到的公司发行的证券或期权，并可能为这些公司提供相关服务[9]

业绩总结 - 公司2023年营业收入为77.86亿元，同比下降7.24%[1] - 公司拟派发每股股利0.85元，股息率达到6.9%[3] - 公司预计2024-2026年归母净利分别为19.54/20.80/22.15亿元，维持“推荐”评级[5] - 恒源煤电2023年营业总收入预测为7,786亿元，2024年预测为7,565亿元，2025年预测为7,808亿元，2026年预测为8,059亿元[7] - 2023年至2026年，恒源煤电的净利润增长率分别为-19.43%，-4.04%，6.47%，6.50%[7] - 恒源煤电的总资产周转率分别为0.36，0.35，0.35，0.35[7]

财务表现 - 公司2023年度实现营业收入7,785,898,719.21元，实现净利润2,031,230,786.17元，归属于上市公司股东的净利润2,035,939,946.75元[4] - 公司2023年末经审计可供股东分配的利润为8,378,216,931.41元，拟向全体股东每10股派发现金红利人民币8.5元，共计派发现金红利人民币1,020,004,151.4元[5] - 公司2023年营业收入为7,785,898,719.21元，较上年同期下降7.24%[12] - 公司2023年净利润为2,035,939,946.75元，较上年同期下降19.43%[12] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为3,576,968,157.22元，较上年同期增长19.77%[12] - 公司2023年末净资产为12,602,201,790.40元，较上年末下降4.15%[12] - 公司2023年基本每股收益为1.697元，较上年同期下降19.42%[12] - 公司2023年稀释每股收益为1.697元，较上年同期下降19.42%[12] - 公司2023年加权平均净资产收益率为16.69%，较上年同期增长5.24%[12] - 公司2023年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为16.31%，较上年同期增长5.71%[12] - 公司2023年第一季度至第四季度营业收入分别为2,237,634,381.20元、2,000,080,121.67元、1,729,475,430.33元、1,818,708,786.01元[13] - 公司2023年第一季度至第四季度净利润分别为608,118,974.62元、509,547,920.12元、515,601,413.69元、402,671,638.32元[13] - 公司2023年实现营业收入77.86亿元，实现利润总额22.77亿元，归属于上市公司股东的净利润20.36亿元，较好的完成了全年任务目标[17] - 公司全年完成原煤产量943.94万吨，商品煤产量745.49万吨，商品煤销量761.86万吨[17] - 公司实现发电量33.56亿度（含钱营孜发电公司）[17] - 公司2023年度报告显示，营业收入为77.86亿元，同比下降7.24%[24] - 公司2023年度实现利润总额为22.77亿元，同比下降22.05%[24] - 公司2023年度主营业务收入为72.99亿元，同比减少7.22%[24] - 公司2023年度原煤产量为943.94万吨，同比增加1.07%[24] - 公司2023年度商品煤销量为761.86万吨，同比增加8.19%[24] - 公司2023年度经营活动产生的现金流量净额为3,576,968,157.22元，同比增加19.77%[25] - 公司2023年度投资活动产生的现金流量净额为-2,912,247,890.96元[26] - 公司2023年度主营业务中煤炭的毛利率为46.67%，同比下降0.64个百分点[27] - 公司2023年度主营业务中电力的毛利率为-46.39%，同比增加9.04个百分点[27] - 公司2023年度主营业务中国内销售模式的毛利率为46.10%，同比下降4.70个百分点[27] 业务风险 - 公司主要产品煤炭价格存在波动风险，煤炭开采存在安全生产事故风险，地质条件变化会影响煤质与开采进度，国家政策和环保标准调整可能影响公司生产经营[7] - 公司2023年煤炭产量持续增加，但随着优质产能的释放，增速同比有所放缓[19] - 2023年全国规模以上电厂火力发电量同期增加较多，导致煤炭需求增加[20] - 公司主要从事煤炭开采、洗选、运输、销售以及生产服务等业务，煤炭产品主要混煤、精煤、块煤、煤泥等，主要用于电力、冶金及化工等行业[21] - 公司煤炭销售以长协为主，销售运输方式以铁路运输为主，动力煤市场主要稳定在周边区域，精煤销售市场主要为皖、赣、湘、苏、沪、浙等地区[21] 公司信息 - 公司注册地址为安徽省淮北市濉溪县刘桥镇，办公地址为安徽省宿州市西昌路157号，公司网址为http://www.ahhymd.cn/[11] - 公司2023年度报告中提到了公司第七届董事会任期届满，公司召开了七届二十六次董事会，对第八届董事会人选进行了推选，并产生了第八届董事会[71] - 公司2023年年度报告中指出，杨林、周伟、焦殿志、陈稼轩、傅崑岚、朱四一被选举为第八届董事会非独立董事，蔡晓慧、王怀芳、王帮俊被选举为第八届董事会独立董事[71] - 公司2023年年度报告中提到了原独立董事张云起、王亮、袁敏、刘小浩任期届满离任[71] - 公司2023年3月30日召开七届二十一次监事会，推选第八届监事会监事人选，王庆领、张磊、陈坤当选为监事[72] - 公司2023年8月4日选举张克雷为职工监事，取代李承军[72] - 公司董事、监事、高级管理人员实行年薪制，独立董事年薪为税后8万元[73] - 公司向董事、监事和高级管理人员全额支付工资[75]

（一）立信会计师事务所在审计前与公司董事会、监事会和 高管层进行了必要的沟通，通过对公司内部控制等情况了解后与 公司签订了审计业务约定书，制定了审计计划，并就审计计划与 公司董事会、独立董事进行了沟通。 安徽恒源煤电股份有限公司 对会计师事务所履职情况评估报告 根据安徽恒源煤电股份有限公司（以下简称：公司）2022 年年度股东大会批准意见，由立信会计师事务所（特殊普通合伙） （以下简称：立信会计师事务所）负责公司 2023 年度的审计工 作，主要包括对公司年度经营情况报告（资产负债表、利润表、 股东权益变动表和现金流量表以及财务报表附注）进行审计评价， 同时对公司内部控制进行专项审计，并出具相关报告。 现将立信会计师事务所对公司 2023 年度审计工作履职情况 报告如下： 综上，我们评估确认：立信会计师事务所作为公司 2023 年 度审计机构，在年度审计工作中，遵守职业操守、勤勉尽职，较 好地完成了公司及下属子公司 2023 年度财务报告的审计工作， 并对公司内部控制情况等事项进行了认真核查，出具了标准无保 留的财务审计报告及内部控制审计报告。 安徽恒源煤电股份有限公司 （二）立信会计师事务所于 2023 年 ...

证券代码：600971 证券简称：恒源煤电 公告编号：2024-014 安徽恒源煤电股份有限公司 第八届监事会第四次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担个别及连带责任。 安徽恒源煤电股份有限公司（以下简称"公司"）第八届监事会 第四次会议通知于 2024 年 3 月 18 日以电子邮件、电话确认方式发出， 会议于 2024 年 3 月 28 日在公司十二楼会议室召开。会议应到监事 4 人，全体监事出席了会议。会议由公司监事会主席王庆领主持。会议 召开符合《公司法》、《公司章程》和《公司监事会议事规则》的规定。 与会监事经审议表决，一致通过以下决议： 一、审议通过《恒源煤电 2023 年度监事会工作报告》 表决结果：同意 4 票，弃权 0 票，反对 0 票。 表决结果：同意 4 票，弃权 0 票，反对 0 票。 本议案需提交股东大会审议。 本议案需提交股东大会审议。 二、审议通过《恒源煤电 2023 年度利润分配预案》 表决结果：同意 4 票，弃权 0 票，反对 0 票。 本议案需提交股东大会审议。 利润分配预案 ...

安徽恒源煤电股份有限公司董事会 关于独立董事独立性评估专项意见 一、独立董事独立性自查情况 安徽恒源煤电股份有限公司（以下简称"公司"）现有独立 董事 3 人，分别为蔡晓慧女士、王怀芳先生、王帮俊先生。根据 《上市公司独立董事管理办法》第六条的规定，公司独立董事对 自身的独立性情况进行了自查，并将自查情况提交了董事会。自 查结果显示，公司独立董事均符合《上市公司独立董事管理办法》 第六条的独立性要求，不存在直接或者间接利害关系，或者其他 可能影响其进行独立客观判断关系的情形，能够独立履行职责， 不受公司及其主要股东、实际控制人等单位或者个人的影响。 二、董事会对独立董事独立性情况的专项意见 经对公司独立董事独立性核查，发表专项意见如下： （一）公司独立董事及其配偶、父母、子女、主要社会关系 未在公司或者公司附属企业任职； 2024 年 3 月 28 日 （四）公司独立董事及其配偶、父母、子女未在公司控股股 东、实际控制人的附属企业任职； （五）公司独立董事不属于与公司及公司控股股东、实际控 制人或者其各自的附属企业有重大业务往来的人员，或者在有重 大业务往来的单位及其控股股东、实际控制人任职的人员； （六）公 ...

（刘小浩） 2020 年 2 月 12 日，安徽恒源煤电股份有限公司（以下简称 "公司"）召开 2020 年第一次临时股东大会审议通过了《关于 换届推选公司第七届董事会独立董事的议案》，经公司第六届董 事会推荐，选举我和张云起先生、王亮先生、袁敏先生为公司第 七届董事会独立董事。2023 年 4 月 25 日，届满离职。 安徽恒源煤电股份有限公司 2023年度独立董事述职报告 一、基本情况 2023 年任职期间，我严格按照《公司法》、《证劵法》等有 关法律法规、证监会《关于上市公司建立独立董事制度的指导意 见》及《公司章程》、《公司独立董事工作制度》、《公司独立董事 年报工作制度》等公司内部管理制度要求，忠实、勤勉、审慎、 独立地履行职责，关注公司信息，及时了解公司的生产经营、财 务运作等情况，按时出席公司董事会及股东大会会议，对监管要 求的事项进行事先讨论及认可，参与公司重大事项的决策并按要 求发表独立意见，充分发挥独立董事的监督及督促作用，切实维 护公司整体利益以及公司股东特别是中小股东的合法权益不受 损害。现将履行职责情况述职如下： 董事会下设 4 个专门委员会，分别为战略委员会、审计委员会、 提名委员 ...

关于安徽恒源煤电股份有限公司 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况 汇总表的专项审计报告 目 录 1、 专项审计报告 2、 附表 委托单位：安徽恒源煤电股份有限公司 审计单位：立信会计师事务所（特殊普通合伙） 联系电话：021-23282801 关于安徽恒源煤电股份有限公司 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况 的专项报告 信会师报字[2024]第 ZA10408 号 安徽恒源煤电股份有限公司全体股东： 我们审计了安徽恒源煤电股份有限公司(以下简称"恒源煤电公司")2023 年度的财务报表， 包括 2023 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表、2023 年度合并及母公司利润表、合并及母 公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表和相关财务报表附注，并于 2023 年 12 月 31 日 出具了报告号为信会师报字(2024)第 ZA10406 号的无保留意见审计报告。 恒源煤电公司管理层根据中国证券监督管理委员会《上市公司监管指引第 8 号——上市公司 资金往来、对外担保的监管要求》（证监会公告〔2022〕26 号）和《上海证券交易所上市公司自 律监管指南第 2 号——业务办理（2022 年 ...