会议召开时间：2024 年 05 月 29 日(星期三) 上午 10:00- 11:30 证券代码：600971 证券简称：恒源煤电 公告编号：2024-024 安徽恒源煤电股份有限公司 关于召开 2023 年度暨 2024 年第一季度业绩说明会 的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 会议召开地点：上海证券交易所上证路演中心（网址： https://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心视频录播和网络文字互动 投资者可于 2024 年 05 月 22 日(星期三)至 05 月 28 日(星期 二)16:00 前登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或 通过公司邮箱 283563672@qq.com 进行提问。公司将在说明会上对投 资者普遍关注的问题进行回答。 安徽恒源煤电股份有限公司（以下简称"公司"）已分别于 2024 年 3 月 30 日、2024 年 4 月 26 日发布了公司 2023 年年度报告 和 2024 年一季度报告，为便于广大投资者更 ...

证券代码：600971 证券简称：恒源煤电 公告编号：2024-023 A 股每股现金红利 0.85 元 相关日期 | 股份类别 | 股权登记日 | 最后交易日 | 除权（息）日 | 现金红利发放日 | | --- | --- | --- | --- | --- | | Ａ股 | 2024/5/23 | － | 2024/5/24 | 2024/5/24 | 安徽恒源煤电股份有限公司 2023 年年度权益分派实施公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 每股分配比例 截至股权登记日下午上海证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任公司上海分 公司（以下简称"中国结算上海分公司"）登记在册的本公司全体股东。 3. 分配方案： 本次利润分配以方案实施前的公司总股本1,200,004,884股为基数，每股派发现金红利0.85 元（含税），共计派发现金红利 1,020,004,151.40 元。 差异化分红送转： 否 1. 发放年度：2023 年年度 2. 分派对象： 一、 通过分配方案的股东大会届次和日 ...

财务数据 - 公司2024年一季度营业收入为20.5亿元，同比下降8.3%[1] - 公司煤炭业务毛利为8.7亿元，环比增长38%，同比下降10%[2] - 公司账上现金充裕，货币资金达74.6亿元，资产负债率仅为38.8%[7] - 公司预测2024-2026年营业收入分别为75.6/78.2/80.2亿元，净利润分别为19.7/20.9/21.7亿元[8] - ROE在2023年为16%，2024年预计为15%，2025年预计为14%，2026年预计为14%[11] - 每股收益在2023年为1.70，2024年预计为1.64，2025年预计为1.74，2026年预计为1.80[11] 风险提示 - 公司风险提示包括煤炭市场价格下跌、安全生产事故、煤矿注入不确定等风险[9] 股票信息 - 证券代码为600971，股价为12.86，投资评级为增持[11]

业绩总结 - 公司2024年第一季度营业收入为20.51亿元，同比下降8.34%[1] - 公司2024年Q1煤炭产量增长，售价、毛利环比提高[2] - 公司2024年Q1煤炭板块营收19.50亿元，同比下降7.75%[3] - 公司具备区位优势及煤种优势，煤炭板块营收占比97.04%[4] - 2026年预计公司营业收入将略微增长至7700百万元，较2022年增长1.3%[11] - 2026年预计公司营业利润率将略有提升至2.8%，较2023年增长22.5%[11] - 2026年预计公司归属母公司净利润率将略有下降至2.3%，较2022年下降1.2%[11] 其他 - 公司具备证券投资咨询业务资格[17] - 公司不保证信息的准确性和完整性，投资需谨慎[17] - 公司可能持有或交易报告中提到的上市公司发行的证券[17] - 公司对报告保留一切权利，未经授权不得复制或再次分发[17] - 公司提醒客户遵守廉洁从业规定[17]

业绩总结 - 公司维持2024年EPS预测为1.70、1.73、1.78元，目标价为15.30元[1] - 公司预计二季度业绩小幅承压，但波动有限，预计三季度焦煤价格上涨，业绩将抬升[2] - 公司营业收入预计2024年将有8%的绝对升幅和7%的相对指数增长[2] - 公司净利润预计2024年将有2%的绝对升幅和3%的相对指数增长[2] - 公司每股净收益预计2024年为1.70元，每股股利预计为0.85元[2] 业务展望 - 公司发电业务逐步拓展，新增长有望实现，预计发电业务成为新增长亮点[2] - 恒源煤电公司2022年至2026年的营业总收入分别为839.3亿、778.6亿、745.2亿、746.9亿和758.9亿[3] - 公司2022年至2026年的净利润分别为252.7亿、203.6亿、203.9亿、207.1亿和213.7亿[3] - 恒源煤电公司2022年至2026年的EBIT率分别为34.2%、28.6%、30.2%、30.7%和30.9%[3] 财务指标 - 公司经营费用抬升，但总体经营表现稳健，资产负债率保持低位，经营继续稳健[2] - 公司经营利润率预计2024年为30.2%，净资产收益率预计为15.0%[2] - 公司投入资本回报率预计2024年为12.2%，市盈率预计为7.53[2] 市场比较 - 可比公司中国神华、陕西煤业、兖矿能源和盘江股份的2022年至2024年PE分别为11.4、13.31、12.92、7.00、9.63、8.30、5.60、10.23、8.55[4]

证券代码：600971 证券简称：恒源煤电 公告编号：2024-022 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 113 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 853,883,109 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 71.1566 | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 2023 年年度股东大会决议公告 是 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 安徽恒源煤电股份有限公司 重要内容提示： (一) 股东大会召开的时间：2024 年 4 月 26 日 (二) 股东大会召开的地点：宿州市西昌路 157 号公司八楼会议室 (三) 出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： 二、 议案审议情况 审议结果：通过 表决情况： | 股东类型 | 同意 | | 反对 | | 弃权 | | | --- | --- | ...

天天津 尔事务所 TIANHE LAW OFFICE 恒源煤电年度股东大会法律意见书 安徽天禾律师事务所 关于安徽恒源煤电股份有限公司 2023 年年度股东大会的法律意见书 天律意 2024 第 00873 号 致:安徽恒源煤电股份有限公司 根据《中华人民共和国公司法》(下称"公司法")、《中华人民共和国证 券法》(下称"证券法")和中国证券监督管理委员会《上市公司股东大会规则》 (下称"股东大会规则"）的规定，以及贵公司（下称"公司"）与安徽天禾律 师事务所(以下简称"天禾"）签订的《聘请证券事务常年法律顾问合同》,天 禾律师出席公司 2023年年度股东大会(下称"本次股东大会")并对本次股东 大会相关事项进行见证,出具法律意见。 为出具本法律意见,天禾律师审查了公司提供的以下文件: 1、公司章程; 2、公司 2024 年 3 月 28 日第八届董事会第七次会议决议和会议记录; 3、公司 2024 年 3 月 28 日第八届监事会第四次会议决议和会议记录; 4、公司 2024 年 3 月 30 日刊登于《中国证券报》《上海证券报》的第八届 董事会第七次会议决议公告; 5、公司 2024 年 3 月 30 日 ...

业绩总结 - 恒源煤电2024年一季度营业收入为20.51亿元，同比下降8.34%[1] - 归母净利润为4.31亿元，同比下降29.09%[1] - 煤炭产销环比增长，煤炭毛利环比增长明显，煤炭单位毛利率为44.83%[4] 资产负债情况 - 公司资产负债率在24Q1末为38.80%，较23Q1末下降1.24pct[3] 未来展望 - 2026年恒源煤电预计营业总收入将达到8,040亿元，营业收入增长率为3.22%[6] - 2026年净利润率预计将达到27.36%，ROA为9.26%，ROE为13.90%[6] - 2026年现金比率预计将达到1.50，资产负债率为33.10%[6]

证券代码：600971 证券简称：恒源煤电 公告编号：2024-020 安徽恒源煤电股份有限公司 第八届董事会第八次会议决议公告 2.本次董事会全部议案均获通过，无反对票、弃权票。 一、董事会会议召开情况 安徽恒源煤电股份有限公司（以下简称"公司"）第八届董事会 第八次会议通知于 2024 年 4 月 22 日以电子邮件、电话确认方式发出， 会议于 2024 年 4 月 25 日在公司二楼多功能会议室召开。会议应参会 董事 9 人，全体董事参加了会议，会议由公司董事长杨林先生主持。 会议召开符合《公司法》、《公司章程》和《公司董事会议事规则》的 规定。 二、董事会会议审议情况 1、审议通过公司《2024年一季度报告》 本议案经公司董事会审计委员会2024年第二次会议审议通过，同 意公司《2024年一季度报告》，并同意将公司《2024年一季度报告》 提交董事会审议。 1 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 重要内容提示： 1.本次会议应出席董事9名，实际出席董事9名。 表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。 报告 ...

财务表现 - 2024年第一季度，恒源煤电营业收入为20.51亿人民币，同比下降8.34%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为4.31亿人民币，同比下降29.09%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为6.65亿人民币，同比下降39.13%[4] - 总资产为215.15亿人民币，同比增长1.19%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益为130.86亿人民币，同比增长3.84%[5] - 营业总成本为15.55亿人民币，其中管理费用和研发费用较去年同期有所增加[14] - 营业利润为5.17亿人民币，较去年同期下降27.3%[15] - 净利润为4.30亿人民币，较去年同期下降29.7%[15] - 经营活动产生的现金流量净额为6.65亿人民币，较去年同期下降39.1%[17] - 投资活动产生的现金流量净额为-5104.43万人民币，出现较大负增长[18] - 筹资活动产生的现金流量净额为-62.94万人民币，较去年同期下降95.9%[18] 股权结构 - 安徽省皖北煤电集团有限责任公司持股比例为54.92%，期初转融通出借股份为536,400股，期末转融通出借股份为185,100股[10] - 香港中央结算有限公司持股比例为8.16%，期末转融通出借股份为104,536,791股[10] - 招商银行股份有限公司持股比例为3.28%，期末转融通出借股份为38,046,411股[10] - 中国工商银行股份有限公司持股比例为1.07%，期末转融通出借股份为15,282,199股[10] - 王挺持有5,100,000股，期末转融通出借股份为9,370,000股[10] - 黄军持有7,813,891股，期末转融通出借股份为8,868,291股[10] - 基本养老保险基金一零零三组合持有6,220,000股，期末转融通出借股份为7,625,972股[10] - 中国平安人寿保险股份有限公司自有资金持有4,633,440股，期末转融通出借股份为6,532,940股[10] - 中国银行股份有限公司易方达中证红利交易型开放式指数证券投资基金持有4,519,199股，期末转融通出借股份为6,143,499股[10] - 上海浦东发展银行股份有限公司招商中证红利交易型开放式指数证券投资基金持有5,675,400股，期末转融通出借股份为5,446,600股[10]