电价政策主要内容 - 四川省发展改革委发布通知，自2025年8月1日起执行居民低谷时段电价政策，合表用户不执行该政策 [1] - 丰水期（6月-10月）低谷时段用电价格为0.175元/千瓦时，枯水期和平水期（11月-次年5月）低谷时段用电价格为0.2535元/千瓦时 [1] - 低谷时段用电量纳入阶梯电量计算范围，阶梯电量和加价标准按各地方电网现行政策执行 [1] 电价政策对公司影响 - 政策执行后，全年居民生活用电类别销售均价将有所降低，对公司2025年经营业绩造成一定影响 [1] - 初步测算显示，政策执行预计减少公司2025年归母净利润约3938万元 [1] - 最终影响金额以公司2025年度经审计的年度财务报告为准 [2]

热点 - 昂利康目前在研的创新药项目仅有一个 [1] 回购 - 三一重工截至7月底已累计回购股份7267.92万股，支付总金额13.55亿元 [3] 合同中标 - 无相关内容 并购重组 - 铭普光磁拟约1.18亿元购买深圳ABB电动交通科技有限公司60%股权 [3] - 领益智造深交所定于8月8日审核公司重组事项 [9] - 芯导科技拟购买吉瞬科技100%股权、瞬雷科技17.15%股权，实现对瞬雷科技100%控制 [9] 再融资 - 锦浪科技向不特定对象发行可转换公司债券申请获得深交所审核通过 [3] 其他 - 广安爱众执行居民低谷时段电价政策，预计减少公司2025年归母净利润3938万元左右 [4] - 沃森生物呼吸道合胞病毒mRNA疫苗临床研究申请获受理 [5] - ST帕瓦公司共同实际控制人之一、董事张宝涉嫌职务侵占被公安机关立案侦查 [5] - 齐翔腾达30万吨/年环氧丙烷装置恢复生产 [6] - 金开新能子公司金开伊吾与无问芯穹年初签订合同，近期完成一期算力集群整体交付工作 [7] - *ST惠程公司被债权人申请预重整 [8] - 保利联合目前经营正常，公司经营情况及内外部经营环境未发生重大变化 [9] - 拓山重工近期经营情况正常，内外部经营环境未发生重大变化 [9] - 上汽集团7月份整车销量为33.75万辆，同比增长34.2% [9] - 北汽蓝谷7月销量同比下降6.38% [9] - 得利斯签署《战略合作协议》，在特色产品及冻干宠物食品研发等领域开展深入合作 [9] - 丹化科技自8月7日起证券简称将变更为金煤科技 [10] - 乐山电力顺价调整居民用气销售价格，预计将增加公司2025年度燃气销售毛利约270万元 [10] 增减持 - 方大特钢股东徐惠工拟减持不超1%公司股份 [9] - 晨丰科技杭州宏沃拟减持不超1%公司股份 [9] - 理工导航股东拟减持不超3%公司股份 [9] - 联影医疗员工持股平台拟减持不超1.6231%公司股份 [9] - 高凌信息股东拟减持不超过2.42%公司股份 [9] - 长青科技股东拟合计减持不超5.98%公司股份 [9] 股权变动 - 佳创视讯控股股东筹划公司控制权变更事项，股票停牌 [9] - 金时科技拟公开挂牌转让全资子公司湖南金时100%股权 [9]

电价政策调整 - 四川省发展改革委发布通知，自2025年8月1日起执行地方电网居民生活用电低谷电价政策 [1] - 政策执行后，全年居民生活用电类别销售均价将有所降低 [1] - 预计减少公司2025年归母净利润3938万元左右 [1]

电价政策调整 - 四川省发展改革委发布通知，自2025年8月1日起执行地方电网居民生活用电低谷电价政策 [1] - 政策执行后，全年居民生活用电类别销售均价将有所降低 [1] - 预计减少公司2025年归母净利润3938万元左右 [1]

电价政策 - 居民低谷时段电价政策自2025年8月1日起执行[1] - “一户一表”居民丰水期低谷电价0.175元/千瓦时[1] - “一户一表”居民枯、平水期低谷电价0.2535元/千瓦时[1] 影响 - 各地方电网企业执行低谷电价损益纳入输配电价改革统筹疏导[2] - 电价政策执行后居民生活用电销售均价将降低[3] - 预计减少公司2025年归母净利润3938万元左右[3]

电价政策调整 - 四川省发展改革委发布通知 自2025年8月1日起执行居民生活用电低谷时段电价政策 [1] - 政策适用于"一户一表"阶梯电价居民用户 合表用户不执行 [1] - 丰水期(6月-10月)低谷时段(23:00-07:00)电价为0 175元/千瓦时 枯平水期(11月-次年5月)低谷时段电价为0 2535元/千瓦时 [1] - 低谷时段用电量纳入阶梯电量计算范围 阶梯电量和加价标准按现行政策执行 [1] - 政策执行产生的损益纳入地方电网输配电价改革统筹疏导 [1] 对公司影响 - 政策执行后全年居民生活用电销售均价将降低 [1] - 预计减少公司2025年归母净利润3938万元 [1]

财政与政策动态 - 中央财政设立"育儿补贴补助资金"项目 今年预算安排900亿元 中央财政承担约90%的补贴资金 [1][2] - 育儿补贴可通过全国统一管理系统线上申领 支付宝、微信等第三方平台将开通申领入口 [2] - 国家发改委就《政府投资基金布局规划和投向工作指引》征求意见 要求控制对单个企业投资金额或比例上限 [1][2] - 《加强政府投资基金投向指导评价管理办法》强调推动有效市场和有为政府更好结合 [2] 行业动态与价格调整 - 中国金属材料流通协会倡议抵制钢铁行业"内卷式"恶性竞争 反对低于成本价倾销等行为 [3] - 安徽省计划优化有色金属产业布局 推动铜、铝镁、钼铅锌等产业向高端化、智能化、绿色化发展 [3] - 中国炼焦行业协会决议自7月31日起提涨焦炭价格 捣固湿熄焦上调50元/吨 捣固干熄焦上调55元/吨 顶装焦上调75元/吨 [3] 科技创新突破 - 天津大学与西北农林科技大学成功构建"可吞服光电子胶囊-工程菌双向交流系统" 为肠道健康监测与治疗开辟新路径 [4] 体育产业投资机会 - 湖南省将于2025年9月至12月举办"湘超联赛" 旨在培养足球人才并促进体教融合、体旅融合发展 [5][6] - 2025年第12届世界运动会将于8月7日在成都开幕 [5][6] - 国融证券认为健康意识提升和运动习惯普及将推动运动鞋服渗透率提升 [6] - 华鑫证券预计内需消费刺激政策将出台 国产运动品牌销量有望实现亮眼增长 [6] 婴童消费板块 - 贝因美涨停 阳光乳业2连板 安正时尚涨停 康泰医学、骑士乳业涨超5% [7] - 华泰证券认为中央财政发力育儿补贴政策将带动地方跟进 托底消费信心并改善婴幼儿奶粉需求 [7] - 信达证券指出母婴童行业进入"效率红利"时代 头部企业通过技术驱动和生态协同有望突围 [7] 影视行业表现 - 2025年暑期档票房突破55亿元 《南京照相馆》累计票房超7亿 进入年度票房前五 [8] - 金逸影视涨停 幸福蓝海涨20% 慈文传媒涨停 北京文化、上海电影涨超5% [8] - 平安证券认为行业供给端恢复 头部公司业绩逐渐修复 [8] - 银河证券看好全产业链布局的影视龙头 认为市场转向高质量内容驱动 [8] 公司业绩与合同 - 极米科技上半年营收16.26亿元同比增长1.63% 净利润8866.22万元同比增长2062.33% 车载投影业务实现量产交付 [9] - 长江电力上半年营收365.87亿元同比增长5.02% 净利润129.84亿元同比增长14.22% 因发电量增加 [9] - 江南化工上半年新签爆破服务合同金额62.38亿元 包括纳米比亚及新疆重大项目 [10][11] - 汇宇制药创新药注射用HY0001a完成首例受试者给药 该产品为抗体偶联药物且国内外尚无同靶点产品上市 [11] - 传化智联参与投资设立杭州具身智能中试基地公司 探索具身智能技术应用 [11] - 广安爱众子公司拟出资7000万元参与设立铁发绿能产业投资基金 主要投资光伏、风电、储能等业务 [11] - 东宏股份签订1.78亿元供水工程采购合同 [12] - 中国建筑获得重大项目总金额283.3亿元 包括房屋建筑和基础设施项目 [12] 基金市场表现 - 截至7月29日 9只基金净值翻倍 长城医药产业精选混合基金收益129.35% 中银港股通医药混合基金收益119.64% 永赢医药创新智选混合基金收益114.79% 华安医药生物股票基金收益109.26% [13] - 汇添富香港优势精选混合基金年内收益达139.12% [13] - 华宝港股通创新药ETF7月30日飙涨近9% 溢价率高企 [13] - 华安医药生物股票基金经理认为创新药板块有望保持良好发展态势 但涨幅较大可能带来波动 [13] ETF产品动态 - 8只ETF将集中上市 南方中证机器人ETF、永赢中证港股通央企红利ETF等6只于8月1日上市 易方达国证通用航空产业ETF等2只于8月4日上市 [14][15] - 截至7月28日 华夏创业板软件ETF权益投资占比19.92% 易方达国证通用航空产业ETF权益投资占比10.01% 多只ETF权益投资占比低于30% [15] - ETF将在上市前完成建仓 为市场注入新资金 [15]

投资主体与结构 - 四川广安爱众股份有限公司全资子公司四川爱众综合能源技术服务有限公司作为有限合伙人以现金认缴出资7,000万元人民币 [1] - 基金总认缴出资额为1亿元人民币 爱众综合能源持股比例70% [1] - 其他合伙人包括普通合伙人国铁建信认缴1,000万元（10%）和有限合伙人汉银投资认缴2,000万元（20%） [3] 基金基本信息 - 基金名称为铁发绿能产业投资基金（北京）合伙企业（有限合伙） 主要投资光伏、风电、储能、综合节能等业务 [1] - 经营期限为5年 经全体合伙人一致同意可延长不超过2年 [4] - 出资方式为人民币现金 首次实缴规模为1,000万元 后续按项目分多期实缴 [4] 基金管理与运作 - 普通合伙人国铁建信为私募基金管理人 登记编码P1033957 [2] - 投资决策由基金投资决策委员会确定 各合伙人按认缴比例出资 [4] - 基金可通过成立项目公司或特殊目的公司进行间接投资 通过IPO、并购、股权转让等方式退出 [4] 对公司业务影响 - 有利于促进爱众综合能源规模化、高质量发展 推进公司向综合能源转型 [5] - 符合公司主营业务发展需要和国家产业政策 对财务及经营状况不会产生重大影响 [5]

业务拓展 - 全资子公司爱众综合能源与国铁建信资产管理有限公司及汉银投资(北京)有限公司合作设立合伙企业[1] - 合伙企业认缴出资总额为1亿元人民币[1] - 爱众综合能源认缴出资7000万元人民币 持股比例为70%[1] 投资方向 - 合伙企业主要投资光伏 风电 储能及综合节能等综合能源领域业务[1] - 通过合作扩大公司在综合能源领域的发展范围[1]

投资情况 - 公司子公司爱众综合能源7000万认缴铁发绿能70%份额[2][3][9] - 基金认缴1亿，国铁建信、汉银投资分别认缴10%、20%[3][9] 基金信息 - 存续期5年，投资期3年，退出期2年，可延长不超2年[11] - 初始实缴1000万，后续分多期[11] - 投资光伏等领域企业股权，通过分红等退出[9][12] 风险提示 - 基金未完成登记备案，收益可能不达预期[2][15]