本报告依据中国资产评估准则编制 中国神华能源股份有限公司拟发行股份 及支付现金购买资产项目涉及的 国家能源集团西部能源投资有限责任公司 持有的国电建投内蒙古能源有限公司 股东全部权益价值 资产评估报告 中企华评报字(2025)第 6668 号 (共一册,第一册) 北京中企华资产证债有限责任公司 日本市面 二〇二五年十二 中国资产评估协会 资产评估业务报告备案回执 | 报告编码: | 1111020110202501763 | | --- | --- | | 合同编号: | PG20250013005000 | | 报告类型: | 法定评估业务资产评估报告 | | 报告文号: | 中企华评报字(2025)第6668号 | | 报告名称: | 中国神华能源股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产项目 洗及的国家能源集团西部能源投资有限责任公司持有的国电建议 | | | 内蒙古能源有限公司股东全部权益价值资产评估报告 | | 评估结论: | 7,727,627,824.47元 | | 评估报告日: | 2025年12月16日 | | 评估机构名称: | 北京中企华资产评估有限责任公司 | | 签名人员: | (资产 ...

财务数据 - 2023年12月31日、2024年12月31日、2025年7月31日公司资产总计分别为326.28亿、332.18亿、345.67亿美元[14] - 2023 - 2025年7月31日公司流动资产合计分别为36.62亿、32.68亿、41.76亿美元[14] - 2023 - 2025年7月31日公司非流动资产合计分别为289.66亿、299.50亿、303.91亿美元[14] - 2025年7月31日公司货币资金为19.42亿美元，存放财务公司款项为15.41亿美元[14] - 2025年7月31日公司应收账款为14.38亿美元，较2024年末增加[14] - 2025年7月31日公司应收款项融资为0.53亿美元，较2024年末大幅增长[14] - 2025年7月31日公司预付款项为1.30亿美元，较2024年末增加[14] - 2023 - 2025年7月31日公司固定资产分别为57.90亿、60.27亿、59.19亿美元[14] - 2023 - 2025年公司无形资产分别为155.46亿、159.78亿、158.38亿美元[14] - 2025年7月31日流动负债合计215.58亿元，非流动负债合计94.83亿元，负债合计310.41亿元[16] - 2025年1 - 7月营业收入59.05亿元，营业成本27.57亿元，营业利润16.14亿元[17] - 2025年1 - 7月净利润为10.75亿元[17] - 2025年1 - 7月经营活动现金流量净额为 - 3286.69万元[23] - 2025年1 - 7月投资活动现金流量净额为 - 9.32亿元[23] - 2025年1 - 7月筹资活动现金流入小计68.17亿元，现金流量净额12.06亿元[24] - 2025年1 - 7月现金及现金等价物净增加2.41亿元[24] - 2025年7月31日期末所有者权益合计35.26亿元[28][30][33] - 2025年7月31日资产总计1817.12亿元，负债合计1843.28亿元[36][38] - 2025年7月31日流动资产合计160.72亿元，非流动资产合计1656.40亿元[36] - 2025年7月31日流动负债合计1494.23亿元，非流动负债合计418.27亿元[38] - 2025年1 - 7月营业收入22.44亿元，营业利润1.26亿元，净利润亏损0.96亿元[42] - 2025年1 - 7月经营活动现金流量净额5852.11万元，投资活动现金流量净额亏损6.68亿元[44] - 2025年1 - 7月筹资活动现金流量净额4.68亿元，现金及现金等价物净减少1.41亿元[46] - 2025年1 - 7月期末现金及现金等价物余额3.75亿元[46] - 2025年7月31日公司特定项目金额为6593.84万元[54] - 2025年7月31日公司财务指标金额为173.82亿元[55] - 2025年7月31日公司某项目金额为180.38万元[55] - 截至2025年7月31日、2024年12月31日和2023年12月31日，公司客户负债相应金额为4710.28万、6802.39万和13842.43万元[109] - 2025年7月31日、2024年12月31日和2023年12月31日，公司总营收分别为3.73亿、4.10亿和4.56亿美元[116] - 2025年7月31日、2024年12月31日和2023年12月31日公司净营收分别为3.21亿、3.58亿和4.10亿美元[116] - 2025年7月31日、2024年12月31日和2023年12月31日公司客户存款分别为2.98亿、3.35亿和2.85亿美元[116] - 2025年7月31日、2024年12月31日和2023年12月31日公司贷款分别为2581.74万、1903.64万和2244.44万美元[116] - 2025年7月31日、2024年12月31日和2023年12月31日公司利息收入分别为5170.39万、5176.16万和4525.19万美元[116] - 2025年7月31日、2024年12月31日和2023年12月31日公司总负债分别为2.23亿、2.05亿和3.14亿美元[120] - 2025年7月31日、2024年12月31日和2023年12月31日公司相关资产金额分别为2814.88万、5388.10万和5388.10万美元[123] - 2023年12月31日、2024年12月31日公司总计金额分别为120.76亿、128.29亿美元[141] - 2023年公司当期买入仓金额为8.19亿美元，当期卖出仓金额为 - 6722.97万美元[141] - 2024年公司当期卖出仓金额为 - 623.21万美元[141] - 2025年7月31日、2024年12月31日、2023年12月31日公司总销售额分别为71.61亿、67.68亿、21.63亿美元[172] - 2025年7月31日、2024年12月31日、2023年12月31日公司总销售额中的总毛利分别为19.84亿、19.15亿、15.04亿美元[172] - 2025年7月31日、2024年12月31日、2023年12月31日公司总销售额中的总销售成本分别为51.76亿、48.54亿、6.59亿美元[172] - 2025年7月31日、2024年12月31日、2023年12月31日公司的总负债分别为19.47亿、15.10亿、5.55亿美元[174] - 2025年7月31日、2024年12月31日、2023年12月31日公司的净资产分别为19.29亿、14.92亿、5.37亿美元[174] - 2025年7月31日、2024年12月31日、2023年12月31日公司的员工人数分别为133.96万、88.29万、2.39万人[174] - 2025年7月31日、2024年12月31日、2023年12月31日公司的固定资产分别为1.45亿、1.65亿、0.69亿美元[174] - 2025年7月31日、2024年12月31日、2023年12月31日公司的净收入分别为29.55亿、31.64亿、33.31亿美元[186] - 2025年7月31日、2024年12月31日、2023年12月31日公司的资产分别为58.72亿、77.30亿、45.27亿美元[186] - 2025年7月31日、2024年12月31日、2023年12月31日公司的负债分别为7889.11万、3090.30万、1170.90万美元[186] - 2024年公司计划处置资产预计损失50亿美元，已处置资产约17亿美元，2024年末处置资产约32.32亿美元，2025年7月31日预计处置资产约16亿美元，实际处置资产约16.69亿美元[186] - 2025年7月31日、2024年12月31日、2023年12月31日公司的净收入扣除额分别为11.49亿、12.81亿、11.71亿美元[186][187] - 2025年7月31日、2024年12月31日、2023年12月31日公司的期末余额分别为15.77亿、15.77亿、14.95亿美元[188] - 2025年7月31日、2024年12月31日、2023年12月31日公司的年度/季度余额分别为13.99亿、15.77亿、14.95亿美元[188] - 2025年7月31日、2024年12月31日、2023年12月31日公司的成本率分别为1.40% - 1.60%、0.98% - 1.50%、2.25% - 2.57%[189] - 2025年7月31日、2024年12月31日、2023年12月31日公司的人员效率指标分别为5.92亿、6.20亿、5.76亿美元[190] - 2025年7月31日、2024年12月31日、2023年12月31日公司的人员效率指标扣除额分别为5.42亿、5.72亿、5.23亿美元[190] 市场扩张和并购 - 2025年8月15日，“中言”相关多项业务收购比例达100%，“言规支出”收购比例为41%，“长言规”收购比例为49%[52] - “关联方合作”相关预计投入35亿元，获得35个项目权益[52] 未来展望 - 2025年1月1日至7月31日相较于2024年和2023年有增长趋势，预计增长10%[152][155]

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国家能源集团包头矿业有限责任公司 已审模拟财务报表 自2025年1月1日至7月31日止期间、2024年度及 2023年度 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://ac.mof.gov.cn）"进行重点 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://ac.mof.gov.cn）"进行重点 " 国家能源集团包头矿业有限责任公司 目 录 | | 页 | | 次 | | --- | --- | --- | --- | | 审计报告 | 1 | | | | 已审模拟财务报表 | | | | | 模拟合并资产负债表 | 8 | । | 9 | | 模拟合并利润表 | | 10 | | | 模拟合并现金流量表 | 11 | — | 12 | | 模拟合并所有者权益变动表 | 13 | – | 15 | | 模拟资产负债表 | 16 | । | 17 | | 模拟利润表 | | 18 | | | 模拟现金流量表 | 19 | - | 20 | | 模拟所有者权益变动表 | 21 | – | 23 | | 模拟财务报表附注 | 24 | – | 112 | 补充资料 1 ...

本报告依据中国资产评估准则编制 中国神华能源股份有限公司拟发行股份 及支付现金购买资产项目涉及的 国家能源投资集团有限责任公司持有的 国家能源集团陕西神延煤炭有限责任公司 股东全部权益价值 资产评估报告 中企华评报字(2025)第 6669 号 (共一册,第一册) 中国神华能源股份有限公司拟发行股份及支付现金购买资产项目涉及的国家能源投资集团有限 责任公司持有的国家能源集团陕西神延煤炭有限责任公司股东全部权益价值资产评估报告 目 景 | 盲 9分 | | --- | | 资产评估报告摘要 …………………………………………………………………………… 3 | | 资产评估报告正文 . | | 1 委托人、被评估单位和资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人 5 | | い 评估目的 . | | = , 评估对象和评估范围 | | 四、 价值类型 . | | 五、 评估基准日 | | 六、 评估依据 | | 七、 评估方法 . | | 八、 评估程序实施过程和情况 | | 评估假设 九、 | | 十、 评估结论 . | | 十一、特别事项说明 | | 十二、资产评估报告使用限制说明 | | 十三、资产评估报告日 ...

本报告依据中国资产评估准则编制 中国神华能源股份有限公司拟发行股份及支付现金收 购国家能源投资集团有限责任公司所持有的国家能源 集团国源电力有限公司 100%股权项目 资 产 评 估 报 告 中联评报字【2025】第 5356号 中联资产评估集团有限公司 二〇二五年十二月十六日 中国资产评估协会 资产评估业务报告备案回执 | 报告编码: | 1111020008202504408 | | --- | --- | | 合同编号: | 25010439A | | 报告类型: | 法定评估业务资产评估报告 | | 报告文号: | 中联评报字【2025】第5356号 | | 报告名称: | 中国神华能源股份有限公司拟发行股份及支付现金收购国家能源 投资集团有限责任公司所持有的国家能源集团国源电力有限公司 100%股权项目资产评估报告 | | 评估结论: | 44,581,992,943.86元 | | 评估报告日: | 2025年12月16日 | | 评估机构名称: | 中联资产评估集团有限公司 | | 答名人员: | 吴晓光 (资产评估师) 正式会员 编号: 11140101 高峰 (资产评估师) 正式会员 编号: ...

中信证券股份有限公司关于本次重组符合 《关于加强证券公司在投资银行类业务中聘请第三方等廉洁从 业风险防控的意见》的相关规定之核查意见 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"独立财务顾问"）接受 中国神华能源股份有限公司（以下简称"中国神华"）的委托，担任中国神华发 行 A 股股份及支付现金购买国家能源投资集团有限责任公司持有的煤炭、坑口 煤电以及煤化工等相关资产并于 A 股募集配套资金（以下简称"本次重组"、 "本项目"）的独立财务顾问。 按照《关于加强证券公司在投资银行类业务中聘请第三方等廉洁从业风险防 控的意见》（证监会公告[2018]22 号）的规定，就中信证券及中国神华在本次重 组中聘请第三方机构或个人（以下简称"第三方"）的行为进行核查并发表如下 意见： 一、关于中信证券直接或间接有偿聘请其他第三方的相关情况的说明 为控制本项目的法律和财务风险，切实达到发现风险、认识风险、控制风险、 提高项目质量的目的，中信证券拟聘请大信会计师事务所（特殊普通合伙）山东 分所担任本项目独立财务顾问的会计师，拟聘请上海市锦天城律师事务所担任本 项目独立财务顾问的法律顾问。 1、独立财务顾问会计师的选聘 大信会 ...

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