2023年度风险持续评估报告 根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第5号——交易与关联交易》 的要求，通过查验东航集团财务有限责任公司（以下简称"东航财务"）提供 的《金融许可证》《企业法人营业执照》等有关证件资料，并基于东航财务提 供的资产负债表、利润表等在内的东航财务定期财务报告，东方航空物流股份 有限公司（以下简称"公司"）对东航财务的经营资质、内控制度建设、业务 和风险状况及经营情况进行了评估。现将有关情况报告如下： 一、东航财务基本情况 东方航空物流股份有限公司 关于对东航集团财务有限责任公司 东航财务是经中国人民银行批准成立的非银行金融机构。东航财务于1995 年12月6日由中国东方航空集团有限公司及所属成员单位共7家共同出资组建。 后经四次增资及股权变更，现有注册资金20亿元人民币（含1000万美元），股 东单位3家，其中，中国东方航空集团有限公司出资额107,500万元，持股比例 53.75%；中国东方航空股份有限公司出资额50,000万元，持股比例25.00%；东 航金控有限责任公司出资额42,500万元，持股比例21.25%。 统一社会信用代码：91310112132246635F 金 ...

目 录 专 项 说 明 -- -1 2023 年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表 --- -- 2 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://acc.mof.gov.cn）"进行查导 报告编码:京24 东 方 航 空 物 流 股 份 有 限 公 司 2023 年 度 控 股 股 东 及 其 他 关 联 方 资 金 占 用 情 况 的 专 项 说 明 天 职 业 字 [2024]8605 号 2023 年度控股股东及其他关联方资金占用情况的专项说明 天职业字[2024]8605 号 东方航空物流股份有限公司董事会: 我们审计了东方航空物流股份有限公司(以下简称"东航物流")财务报表,包括2023 年12月31日的合并及母公司资产负债表、2023年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现 金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及财务报表附注,并于2024年4月23日签署了天职 业字[2024]8590号无保留意见的审计报告。 根据中国证监会、公安部、国资委、中国银保监会《上市公司监管指引第8号 -- 上市公 司资金往来、对外担保的监管要求》和证券交易所相关文件要求,东航物 ...

东 方 航 空 物 流 股 份 有 限 公 司 募 集 资 金 存 放 与 实 际 使 用 情 况 鉴 证 报 告 天 职 业 字 [2024]8602 号 目 求 募集资金存放与实际使用情况鉴证报告- - 1 募集资金存放与实际使用情况的专项报告 -- -3 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://acc.mof.gov.cn）" 报告编码:京24 2023 年度募集资金存放与实际使用情况鉴证报告 我们审核了后附的东方航空物流股份有限公司(以下简称"贵公司")《关于 2023 年度募 集资金存放与实际使用情况的专项报告》。 一、管理层的责任 贵公司管理层的责任是按照中国证监会《上市公司监管指引第2号 -- 上市公司募集资金 管理和使用的监管要求》、上海证券交易所颁布的《上海证券交易所上市公司自律监管指引第１ 号 -- 规范运作》及相关格式指引规定编制《关于 2023年度募集资金存放与实际使用情况的 专项报告》,并保证其内容的真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 二、注册会计师的责任 我们的责任是按照《中国注册会计师其他鉴证业务准则 3101 号 -- 历史 ...

中国国际金融股份有限公司 关于东方航空物流股份有限公司与东航集团财务有限责任公司 2023 年度关联交易的核查意见 作为东方航空物流股份有限公司（以下简称"东航物流"或"公司"）首次 公开发行并上市的保荐机构，中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司" 或"保荐机构"）严格按照中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《证 券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号 ——持续督导》等法律法规的要求，对东航物流履行了持续督导义务，根据《上 海证券交易所上市公司自律监管指引第 5 号——交易与关联交易》的规定，在持 续督导期内，对公司与东航集团财务有限责任公司（以下简称"东航财务"）签 订的《金融服务框架协议》暨关联交易的事项进行了核查，核查情况与意见如下： 一、东航财务基本情况 东航财务是经中国人民银行批准成立的非银行金融机构。东航财务于 1995 年 12 月 6 日由中国东方航空集团有限公司及所属成员单位共 7 家共同出资组建。 后经四次增资及股权变更，现有注册资金 20 亿元人民币（含 1000 万美元），股 东单位 3 家，其中，中国东方航空集团有限公司出资额 ...

东方航空物流股份有限公司 董事会审计委员会对 2023 年度年审会计师事务 所履行监督职责情况报告 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司治理准 则》《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》《上海证券交易所上市公 司自律监管指引第 1 号——规范运作》和东方航空物流股份有限公司（以下简称 "公司"）《章程》《董事会审计委员会工作制度》等规定和要求，董事会审计委 员会本着勤勉尽责的原则，恪尽职守，认真履职。现将董事会审计委员会对会计 师事务所 2023 年度履职评估及履行监督职责的情况汇报如下： 一、2023 年年审会计师事务所的基本情况 （一）机构信息 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"天职国际"）创立于 1988 年 12 月，总部位于北京，是一家专注于审计鉴证、资本市场服务、管理咨询、 政务咨询、税务服务、法务与清算、信息技术咨询、工程咨询、企业估值的特大 型综合性咨询机构。 天职国际首席合伙人为邱靖之，注册地址为北京市海淀区车公庄西路 19 号 68 号楼 A-1 和 A-5 区域，组织形式为特殊普通合伙。 天职国际已取得北京市财政局颁发的执业证书，是中国首批 ...

证券代码：601156 股票简称：东航物流 公告编号：临 2024-006 东方航空物流股份有限公司 第二届董事会 2024 年第 2 次例会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 东方航空物流股份有限公司（以下简称"公司"）第二届董事会 2024 年第 2 次例会根据《东方航空物流股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）《董事 会议事规则》的有关规定，经董事长郭丽君先生召集，于 2024 年 4 月 23 日以现 场会议方式召开。 公司按照规定时间向全体董事发出了会议通知和会议文件，本次董事会应出 席董事 9 人，实际出席董事 9 人，部分董事因公务原因未亲自出席，其中董事宁 旻先生委托独立董事李志强先生代为出席并表决，独立董事丁祖昱先生和独立董 事李颖琦女士均委托独立董事包季鸣先生代为出席并表决。本次会议由董事长郭 丽君先生主持，公司监事、高级管理人员列席会议。 会议的召集及表决程序符合《中华人民共和国公司法》和《公司章程》等有 关规定。 本次会议审议通过以下议案： 一、审议通过《关于公司 2023 年 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 东方航空物流股份有限公司（以下简称"公司"）第二届董事会 2024 年第 1 次例会根据《东方航空物流股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）《董事 会议事规则》的有关规定，经董事长郭丽君先生召集，于 2024 年 3 月 19 日以现 场和通讯结合方式召开。公司按照规定时间向全体董事发出了会议通知和会议文 件，本次董事会应出席董事 10 人，实际出席董事 10 人，其中董事方照亚先生、 宁旻先生因公务原因未亲自出席，均委托董事长郭丽君先生代为出席并表决。 会议的召集及表决程序符合《中华人民共和国公司法》和《公司章程》等有 关规定，会议合法有效。 特此公告。 东方航空物流股份有限公司董事会 证券代码：601156 股票简称：东航物流 公告编号：临 2024-004 东方航空物流股份有限公司 第二届董事会 2024 年第 1 次例会决议公告 本次会议由董事长郭丽君先生主持，公司监事、高级管理人员列席会议。参 加会议的董事经过讨论，以"10 票同意、0 票反对、0 票弃权"的表决结 ...

公司业务 - 公司依托自有14架B777全货机及东航股份旗下近800架客机腹舱为客户提供综合性航空物流服务，形成航空速运、综合物流、地面综合具备协同性的三大业务板块[1] - 公司2020-2022年航空速运业务共录得毛利112亿元，占比同期公司总毛利67%[1] - 公司的综合物流业务包括同业项目供应链、跨境电商解决方案、产地直达解决方案和定制化物流解决方案，2020-2022年毛利占比同期总毛利19.05%，毛利率为16.19%[41] 公司盈利能力 - 公司盈利预测显示，2023年营业收入预计为19485万元，2024年预计为24218万元，2025年预计为27741万元[3] - 公司2022年全年实现营收234.7亿元，同比增长5.59%，主要受疫情影响导致航空货运运价抬升的影响[24] - 公司盈利能力大幅提升，2022年全年归母净利润达36.37亿元，同比增长0.27%，较2019年增长362%[28] 公司发展展望 - 公司2023-2025年预计实现营收194.85/242.18/277.41亿元，同比分别增长-17%/24%/15%，归母净利润分别为22.55/29.53/34.93亿元，同比分别增长-38%/31%/18%[134] - 预计2023-2025年EPS分别为1.42、1.86、2.20元/股，给予公司24年12倍PE估值，对应合理价值22.32元/股，首次覆盖，给予“买入”评级[136] - 预计2023-2025年公司航空速运业务营收增速分别为-31%/29%/13%，对应毛利率分别为25%/26%/29%[132]

公司概况 - 公司是我国领先的航空物流服务商，拥有16架自有全货机和全球184个国家和地区的1,088个目的地的航线网络[1] - 公司主营业务包括航空速运、地面综合服务和综合物流解决方案三大板块构成[10] - 公司股权架构为多元股权架构，东航集团为控股股东，国务院国资委为实控人[13] 业绩展望 - 公司预计2024年归母净利润为30亿元，同比增长22%，对应PE为8倍，目标价为20.79元/股[2] - 公司地面综合业务有望在长三角航空货运蓬勃发展大背景下高速增长，具有明显的资源优势和盈利能力[4] - 公司营业总收入和归属净利润均呈现稳定增长趋势，其中归母净利润增速较高[18] 航空货运市场 - 公司全货机业务受运价波动影响较大，美国航空货运市场全货机周转量占比较高[21] - 三大航旗下的货运航司占据我国主要航空货运市场，市场份额稳固[25] - 外航占据我国国际航线时刻的42%[28] 跨境电商物流 - 中国狭义口径跨境电商出口金额增长迅速，保持高速增长态势[41] - 中国航空运价在2022年下半年有所回暖，2023年12月上海至纽约/洛杉矶/伦敦运价环比回升[42] - 中国B2C跨境电商物流有望高速成长，海外零售端电商化发展为中国跨境出口电商创造新机遇[43] 公司业务展望 - 公司综合物流解决方案业务占比稳步上升，毛利率逐步上升，地面综合服务板块毛利率在历史高位水平[18] - 公司现金流充沛，资本结构优化，资产负债率逐渐下降并保持相对稳定[20] - 公司在2023年2月正式上线自主研发的网络销售平台“橙燕”，通过与多家海外线上平台合作，实现海外客户的线上询价和订舱服务，进一步增强触客能力[65]