市场扩张和并购 - 公司竞拍同方创投、嘉融投资所持国都证券股份获审议通过[3] - 同方创投5.9517%股份、嘉融投资1.4642%股份成交总价113491.72万元[3][4][6] - 2024年6月7日公司与两方签《产权交易合同》[5] 未来展望 - 交易尚须获证监会核准和股转系统合规性确认[31] - 交易符合公司战略，利于优化资源配置和提升竞争力[32]

业绩说明会信息 - 2024年6月18日15:00 - 16:00举行2023年度暨2024年Q1业绩说明会[3] - 地点为上海证券交易所上证路演中心，方式为网络互动[3] - 2024年6月11 - 17日16:00前可预征集提问[3] 报告发布情况 - 2024年4月11日、4月30日分别发布2023年度、2024年Q1报告[3]

分组1 - 会议主要讨论了北京近100亿的一个交通基础设施建设招标情况,包括具体的建设内容 [1][2][3][4][5][6] - 公司万吉作为智慧交通领域的一家高科技公司,有能力参与并赋能这一波智慧交通建设,未来有望获得较大的市场份额 [3][7][8][9][10][11][12][13] - 公司认为未来3-5年中国智慧交通和智慧高速公路建设市场规模将达到每年1000-2000亿元,是一个巨大的机会 [3][14][15] 分组2 - 公司万吉在车路协同、路侧地图、数据融合等核心技术方面具有领先优势,有信心成为这一市场的主导者 [4][7][12][13][29][32] - 公司未来3-5年有望实现100亿元左右的营收规模,占据较大的市场份额 [11][21] - 公司正在积极参与各地的智慧交通建设项目,已经在多个城市落地,未来会继续加大投入和布局 [20][21][22] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ellie Jiang 提问** 询问公司在某个路口场景下具体的产品和方案 [9] **Jiazhen Zhao 回答** 公司有能力提供从硬件到软件再到数据的全方位解决方案,未来会更多地从底层城市设计和标准植入的角度去参与 [10][11] 问题2 **Yang Bai 提问** 询问公司对于未来订单落地的预期和跟踪节奏 [14][15][16] **Jiazhen Zhao 回答** 预计三季度会有订单落地信息,四季度会有更多订单体现,明年会进一步放量 [14][15][16] 问题3 **Joyce Ju 提问** 询问公司的产品标准与国家标准的关系 [30][31] **Lei Chen 回答** 公司目前主要有通信协议标准,正在推动车路协同的策略标准,未来会与国家标准进一步统一 [30][31][32]

业绩总结 - 2023年公司实现营业收入176.38亿元，同比增长4.90%；净利润18.23亿元，同比增长7.18%[35] - 截至2023年末，公司总资产1455.28亿元，较上年末增加6.25%；净资产270.16亿元，较年初增加3.41%，加权平均净资产收益率6.61%[35] - 2023年度实现净利润16.24亿元，提取三项准备金共4.87亿元及重要货币市场基金风险准备金495.90元[97] - 2023年度可供分配利润为11.36亿元，剩余累计可供投资者分配利润为56.41亿元[97] - 扣除公允价值变动收益后可现金分配利润为55.73亿元，拟派发现金红利5.38亿元，占比30.65%[98][99] 市场扩张和并购 - 2023年初启动新一轮再融资方案前期论证，初步调研十余家券商、基金公司[13][14] - 2023年3月参与民生证券股权司法拍卖，5月启动国都证券股权收购洽谈[14] - 2024年3月受让约19.15%的国都证券股份[15] 其他新策略 - 2024年加快完善投行、投资、投研联动机制，推进“三投联动”质变[39] - 2024年致力于区域扩张和省外振兴，提升全国性服务能力[42] - 2024年持续优化员工结构，保障高质量发展[45] 数据相关 - 2023年年度利润分配以38.78亿股为基数，每10股派1.30元，共4.99亿元[22] - 2023年公司完善信息披露审核流程，共披露公告、文件172份[23] - 2023年公司做好近30余项投资者咨询答复，接待洽谈30余次，回答电话咨询230余次[25] - 2023年公司董事会召开10次会议，审议86个议案；监事会召开6次会议[26][49] - 2023年公司在5个结对地区帮扶，捐赠168万元，另有多项捐赠共612万元[33] - 2023年浙江省交通投资集团等关联方业务涉及多项金额[71] - 上三高速、浙江沪杭甬、浙江省交通集团等关联方持股及注册资本情况[85][87] - 公司持有浙商基金等公司股份及对应注册资本情况[88][89] - 2024版金融投资方案各类金融资产规模上限1133亿元，自有资金上限533亿元[132] - 2023年金融投资资金上限519亿，实际日均占用172.84亿[134] - 2024年社会公益捐赠预算不超1410万，浙商证券1290万，浙商期货120万[138] - 公司董监高责任险责任限额1亿，保险费不超50万，期限12个月[141] - 2022年6月发行可转债70亿元，截至2023年末募集资金余额0.90亿元[180]

股东大会信息 - 2024年6月25日10点召开2023年年度股东大会，地点在杭州浙商证券十一楼会议室[3] - 网络投票2024年6月25日进行，交易系统和互联网投票时间不同[6] - 股权登记日为2024年6月19日，A股代码601878，简称浙商证券[17] 议案相关 - 本次大会审议13项议案，已在相关会议通过并公告[8][9] - 特别决议议案为议案6，部分议案对中小投资者单独计票[11] - 涉及关联股东回避表决的议案为4.01、4.02[11] 其他 - 公布2023年度董监高薪酬及考核情况说明[25][26]

报告公司投资评级 公司给予"推荐"评级。[3] 报告的核心观点 公司概况 1) 浙商证券是浙江省首家国有控股的上市券商,深耕浙江市场,区位优势明显。[12][13][14] 2) 公司通过收购、设立等方式参控股多家金融机构,形成多元化金融产业布局。[19][20] 经营分析 1) 财富管理业务是公司发展亮点,代销和机构经纪业务增长迅速。[31][32] 2) 投行业务深耕浙江市场,债券承销业务本土化特色突出。[35][36][37] 3) 资管业务经历整改后规模降幅放缓,公募AUM快速增长。[38][39][40] 4) 期货业务佣金率持续高于行业,为公司贡献约11%利润。[44][45][46] 5) 自营业务收益率触底反弹,另类投资子公司利润贡献约1%。[47][48] 外延式并购 1) 公司拟收购国都证券股权,有望实现区域协同和业务短板补齐。[50][51][52][53][54][55][56][57] 根据相关目录分别进行总结 公司概况 浙商证券是浙江省首家国有控股的上市券商,深耕浙江市场,区位优势明显。公司通过收购、设立等方式参控股多家金融机构,形成多元化金融产业布局。[12][13][14][19][20] 经营分析 1. 财富管理业务: - 代销和机构经纪业务增长迅速,佣金率下滑趋势放缓。[31][32] 2. 投行业务: - 深耕浙江市场,债券承销业务本土化特色突出。[35][36][37] 3. 资管业务: - 经历整改后规模降幅放缓,公募AUM快速增长。[38][39][40] 4. 期货业务: - 佣金率持续高于行业,为公司贡献约11%利润。[44][45][46] 5. 自营业务: - 收益率触底反弹,另类投资子公司利润贡献约1%。[47][48] 外延式并购 公司拟收购国都证券股权,有望实现区域协同和业务短板补齐。[50][51][52][53][54][55][56][57]

股东大会信息 - 召开时间为2024年5月27日[5] - 召开地点为杭州市五星路201号浙商证券十一楼会议室[5] 参会情况 - 出席会议股东和代理人49人[4] - 出席股东所持表决权股份总数2,267,124,971股[4] - 占公司有表决权股份总数比例58.9873%[4] - 在任董事9人，出席5人[8] - 在任监事3人，出席1人[8] 表决情况 - A股表决同意票数2,266,807,771，比例99.9860%[7] - 5%以下股东对参与竞拍议案表决同意票数比例99.7770%[7] 其他 - 见证律师事务所为北京市嘉源律师事务所[10]

股权信息 - 公司总股本为3,882,194,382股（截至2024年5月20日）[8] - 已回购股份38,781,600股，有表决权股份总数为3,843,412,782股[10] - 出席会议股东49名，代表股份2,267,124,500股，占比58.9873%[10] 会议安排 - 2024年5月10日决议召开本次股东大会，5月11日公告通知[9] - 现场会议于5月27日10:00召开，有网络投票时间安排[9] 议案审议 - 审议《关于参与竞拍同方创投、嘉融投资所持国都证券股份的议案》[15] 结果说明 - 股东大会召集等程序合规，表决结果合法有效[17]

市场扩张和并购 - 公司竞拍国都证券448,516,574股股份，对应7.6933%股份[3] - 公司成为受让方，成交价格100,944.13万元[4] - 已支付保证金10,000.00万元，剩余90,944.13万元待支付[9] 未来展望 - 交易尚须获证监会核准及股转公司合规确认，有不确定性[17] - 交易符合公司战略规划，利于提升竞争力[18]

会议情况 - 浙商证券第四届董事会第二十一次会议于2024年5月21日召开，9名董事均表决[1] - 会议表决结果为9票同意，0票反对，0票弃权[2] 市场扩张和并购 - 公司两家投资子公司拟参与设立20亿元金华基金[1] - 浙商资本与浙商投资共同出资8亿元参与，浙商投资出资7.8亿元[1]