会议信息 - 2025年第二次临时股东大会，召集人为董事会[3] - 现场会议2025年9月12日15点于苏州召开[3] - 网络投票2025年9月12日进行[5][6] 审议议案 - 审议公司2025年半年度利润分配预案[8] 时间安排 - 股权登记日为2025年9月8日[15] - 现场参会确认登记时间为2025年9月10 - 11日[17] 联系方式 - 联系人李宛亭，电话0512 - 62586618[18] - 传真0512 - 62586259，邮箱liwanting@artsgroup.cn[20]

会议情况 - 中衡设计第五届监事会第十三次会议于2025年8月23日通讯表决召开，3名监事出席并实到[1] 审议事项 - 审议通过《关于公司2025年半年度报告及其摘要的议案》[2] - 审议通过《关于公司2025年半年度利润分配预案的议案》[3] 后续安排 - 同意将2025年半年度利润分配预案提交公司2025年第二次临时股东大会审议[3]

会议相关 - 公司第五届董事会第十七次会议于2025年8月23日通讯表决召开，9位董事全出席[1] - 决定于2025年9月12日召开2025年第二次临时股东大会，现场与网络投票结合[7] 报告披露 - 审议通过《2025年半年度报告》及其摘要，8月26日披露[1] 利润分配 - 拟每10股派发现金红利2.0元（含税），不转增股本[3] 人事变动 - 拟聘任赵海峰为副总经理，任期至本届董事会届满[5]

收入和利润（同比环比） - 营业收入5.21亿元人民币，同比下降21.93%[22] - 营业收入5.21亿元，同比下降21.93%[49] - 营业收入同比下降21.93%至5.205亿元[78] - 2025年上半年营业总收入为5.21亿元人民币，同比下降21.9%（2024年同期：6.67亿元人民币）[140] - 公司2025年半年度营业收入为3.74亿元人民币，同比下降21.2%[143] - 归属于上市公司股东的净利润5731.25万元人民币，同比下降19.35%[22] - 归母净利润5731.25万元，同比下降19.35%[49] - 净利润为5,767万元人民币，同比下降20.2%（2024年同期：7,224万元人民币）[141] - 公司2025年半年度净利润为7076.66万元人民币，同比增长15.4%[143] - 利润总额6964.56万元人民币，同比下降19.43%[22] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益净利润4856.94万元人民币，同比下降13.99%[22] - 扣非归母净利润4856.94万元，同比下降13.99%[49] - 第二季度扣非归母净利润3052.01万元，同比下降3.62%[49] - 基本每股收益0.21元/股，同比下降19.23%[21] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益0.18元/股，同比下降14.29%[21] - 加权平均净资产收益率3.85%，同比减少0.94个百分点[21] - 公司2025年半年度基本每股收益为0.26元/股，较上年同期0.22元/股增长18.2%[144] - 第二季度归母净利润3593.86万元，同比下降12.61%[49] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比下降27.16%至3.588亿元[78] - 营业成本下降27.2%至3.59亿元人民币（2024年同期：4.93亿元人民币）[140] - 研发费用为3,850万元人民币，同比下降3.2%（2024年同期：3,977万元人民币）[141] - 公司2025年半年度研发费用为2855.62万元人民币，与上年同期基本持平[143] - 支付职工现金同比下降12.2%至1.65亿元[149] - 信用减值损失由正转负，从收益677万元变为损失205万元[141] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额6513.33万元人民币，同比大幅增长67.68%[21][22] - 经营活动现金流量净额同比增长67.68%至6513万元[78] - 公司2025年半年度经营活动现金流量净额为6513.33万元人民币，同比增长67.6%[146] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长53.9%至6009.16万元[149] - 投资活动现金流量净额同比下降22.59%至-2.278亿元[78] - 公司2025年半年度投资活动现金流量净额为-2.28亿元人民币，主要由于支付其他与投资活动有关的现金达5.17亿元[147] - 投资活动现金流出同比增长8.9%至4.25亿元[149] - 筹资活动现金流量净额同比增长205.48%至2.506亿元[78] - 公司2025年半年度筹资活动现金流量净额为2.51亿元人民币，同比增长205.4%[147] - 筹资活动现金流入同比增长52.7%至4.28亿元[149] - 销售商品提供劳务收到的现金同比下降25.9%至4.32亿元[149] - 公司2025年半年度取得借款收到的现金为4.4亿元人民币，同比增长57.1%[147] - 公司2025年半年度期末现金及现金等价物余额为3.40亿元人民币，较期初增长34.7%[147] - 期末现金及现金等价物余额同比增长50.9%至1.99亿元[149] 资产和负债变化 - 总资产34.56亿元人民币，较上年度末增长5.07%[22] - 交易性金融资产同比增长46.34%至7.123亿元[81] - 短期借款同比增长60.92%至3.462亿元[81] - 公司总资产从2024年末的328.90亿元人民币增长至2025年中的345.56亿元人民币，增幅5.1%[133][134][135] - 货币资金从2024年末的3.24亿元人民币增至2025年中的3.70亿元人民币，增长14.1%[133] - 交易性金融资产从2024年末的4.87亿元人民币大幅增至2025年中的7.12亿元人民币，增长46.3%[133] - 应收账款从2024年末的7.01亿元人民币降至2025年中的5.87亿元人民币，减少16.2%[133] - 短期借款从2024年末的2.15亿元人民币增至2025年中的3.46亿元人民币，增长60.9%[134] - 总资产增长4.3%至30.78亿元人民币（2024年同期：29.52亿元人民币）[137][138] - 短期借款大幅增长60.9%至3.46亿元人民币（2024年同期：2.15亿元人民币）[137] - 应付账款下降10.6%至6.89亿元人民币（2024年同期：7.71亿元人民币）[137] - 长期股权投资基本持平为5.05亿元人民币（2024年同期：5.06亿元人民币）[137] - 母公司货币资金从2024年末的1.32亿元人民币增至2025年中的2.01亿元人民币，增长52.4%[136] - 母公司交易性金融资产从2024年末的3.94亿元人民币增至2025年中的6.11亿元人民币，增长55.0%[136] - 母公司其他应收款从2024年末的3.79亿元人民币降至2025年中的3.01亿元人民币，减少20.6%[136] - 境外资产占总资产比例1.55%计5361万元[83] - 因诉讼被冻结银行存款期末余额725万元[84] - 权益工具投资期末数2.47亿元，期初数2.46亿元，本期公允价值变动收益50.93万元[88] - 浮动收益理财产品期末数7.12亿元，期初数4.87亿元，本期购买金额8.44亿元，本期出售金额6.26亿元[88] - 以公允价值计量的金融资产合计期末数9.60亿元，期初数7.33亿元，本期公允价值变动收益836.95万元[88] 所有者权益和收益 - 归属于上市公司股东的净资产15.37亿元人民币，较上年度末增长5.05%[22] - 未分配利润从2024年末的0.92亿元人民币增至2025年中的1.49亿元人民币，增长62.6%[135] - 未分配利润增长70.6%至1.71亿元人民币（2024年同期：1.00亿元人民币）[138] - 归属于母公司所有者权益从2024年末的14.63亿元人民币增至2025年中的15.37亿元人民币，增长5.0%[135] - 公司所有者权益合计从期初的14.84亿元增长至期末的15.30亿元，增幅3.1%[154][156] - 归属于母公司所有者权益从14.60亿元增至15.05亿元，增幅3.1%[154][156] - 未分配利润从7541.55万元增至1.46亿元，增幅94.1%[154][156] - 归属于母公司所有者权益增长5%至14.8亿元[151] - 未分配利润增长62.6%至5731.25万元[151] - 综合收益总额达到5744.9万元[151] - 公司2025年上半年综合收益总额为7076.66万元[158] - 公司2025年半年度综合收益总额为7076.66万元人民币，同比增长15.4%[144] - 资本公积增加312.34万元，主要来自股份支付[154] - 其他综合收益从-126.63万元改善至-98.51万元[154][156] - 少数股东权益从2374.95万元增至2492.99万元，增幅5.0%[154][156] - 所有者投入资本增加1675.19万元[151] - 母公司所有者投入资本增加1675.19万元[158] 非经常性损益 - 非经常性损益合计87431.25万元[23] - 非流动性资产处置损益为-4812.13万元[23] - 政府补助收益为13058.02万元[23] - 金融资产和负债公允价值变动及处置损益为83694.51万元[23] - 应收款项减值准备转回9763.26万元[23] - 其他营业外收支净额为-3115.25万元[23] - 所得税影响额-15640.42万元[23] - 少数股东权益影响-280.74万元[23] 业务线表现 - 设计收入2.78亿元，同比下降17.91%[49] - EPC收入1.14亿元，同比下降34.45%[49] - 子公司中衡设计集团工程咨询有限公司净利润899.53万元[90] - 子公司中衡卓创国际工程设计有限公司净亏损1464.34万元[90] 公司治理与股权变动 - 公司董事长变更为张谨（2025年6月19日生效）[103] - 公司补选冯嘉音为非独立董事（2025年7月2日生效）[104] - 公司补选徐田田为非职工代表监事（2025年7月2日生效）[104] - 原董事长冯正功转任公司首席总建筑师[103] - 股票期权激励计划第二个行权期上市流通192.55万股[55] - 2022年股票期权激励计划第二个行权期113名激励对象行权股份数量合计192.55万股[107] - 员工持股计划出售378.89万股，价格区间10.41-11.87元/股[55] - 2022年员工持股计划持有5,429,948股公司股票[108] - 公司回购注销未解锁员工持股计划股份共计164.0985万股[108] - 员工持股计划通过集中竞价出售3,788,900股 价格区间10.41元/股-11.87元/股[108] - 员工持股计划可解锁数量为3,788,963股[108] - 控股股东一致行动人中衡衡利增持175万股，占总股本0.63%，使用金额1153.40万元[96] - 公司回购股份350万股，交易总金额3005.20万元[98] - 公司控股股东赛普成长承诺锁定期满后第一年减持不超过总股本2%两年内合计减持不超过总股本5%[113] - 实际控制人冯正功承诺锁定期满后第一年减持不超过总股本1%两年内合计减持不超过总股本2%[114] - 无限售条件流通股份增加1,925,500股至277,831,278股，占比保持100%[124] - 股份总数增加1,925,500股至277,831,278股，占比保持100%[124] - 股票期权激励计划第二个行权期113名激励对象行权192.55万股[125] - 普通股股东总数27,919户[126] - 第一大股东苏州赛普成长持股101,450,008股，占比36.51%[128] - 第二大股东冯正功持股19,755,714股，占比7.11%[128] - 第三大股东张谨持股7,260,460股，占比2.61%[128] - 股东李博之报告期内增持3,630,000股，总持股占比1.31%[128] - 股东朱丹报告期内减持289,300股，总持股占比0.77%[128] - 苏州赛普成长质押股份44,100,000股[128] 关联交易与担保 - 公司中标关联方宿迁新盛街文化旅游项目合同金额约15.5亿元其中设计费暂估2540.26万元管理费酬金暂估2500万元[115] - 截止2025年6月30日公司累计确认关联项目酬金收入含税2057.41万元[115] - 报告期内对子公司担保发生额合计7000万元[120] - 报告期末对子公司担保余额合计7000万元[120] - 担保总额7000万元占公司净资产比例4.55%[120] - 直接或间接为资产负债率超70%对象提供担保金额7000万元[120] - 公司为全资子公司中衡华中提供7000万元固定资产贷款担保担保期限七年[120] 分红派息 - 2024年前三季度利润分配派发现金红利2724.06万元[99] - 2025年中期拟每10股派发现金红利2.0元[99] - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利2.0元人民币（含税）[105][106] 对外投资与子公司 - 新加坡子公司增资600万美元至1200万美元[86] - 对ARTS INTERNATIONAL ENGINEERING PTE. LTD.增资600万美元，持股比例100%[87] - 公司合并范围包括16家子公司如卓创设计、华造设计、浙江咨询等[177] - 报告期内合并范围变化情况见附注"九、合并范围的变更"[178] 行业背景与政策 - 中央城市工作会议提出建设宜居智慧韧性城市目标[28][30][32] - 国家推动绿色低碳经济发展培育绿色建筑新增长点[34] - 装配式建筑占新建建筑比例目标达到30%以上[38] 公司资质与荣誉 - 公司是江苏省最大的建筑设计企业[46] - 公司是国内建筑设计领域第一家IPO上市公司[46] - 公司实控人冯正功当选全国工程勘察设计大师[45][46] - 公司实控人冯正功入选中国工程院2025年院士增选有效候选人[45][46] - 公司是苏州市首批生产性服务业领军企业[42][46] - 公司担任中国建筑协会工业建筑分会常务理事单位[46] - 公司研发中心获得全球LEED V4.1 O+M铂金级认证及全国绿色建筑创新奖一等奖[61] - 公司总承包博格华纳驱动系统苏州研发中心项目于2023年获苏州市近零碳工厂等荣誉[61] - 公司拥有全国工程勘察设计大师1人，国务院特殊津贴享受者2人，省级大师4人[70] - 公司入选江苏省"333高层次人才培养工程"13人，江苏省紫金文化创意人才8人[70] - 公司有89人次获省级优秀总监专监荣誉称号[71] 技术与研发 - 公司拥有装配式建筑相关软件著作权100余件[64] - 公司自主研发带耗能梁的钢框架等数十项装配式建筑技术体系[64] - 公司累计获得授权专利300余件[65] - 公司约80%以上的项目均包含装配式建筑设计，近100%混凝土住宅项目采用装配式技术[65] - 子公司衡星信息开发的《多端协同设计项目智能化管理》被选为中国数字化转型TOP100优秀案例[66] - 公司参股子公司园测信科开发的槿墨AI已全面接入DeepSeek-V3和DeepSeek-V3和DeepSeek-R1模型[66] - 公司主编江苏省《工程勘察设计数字化交付标准》，参编《江苏省民用建筑信息模型设计应用标准》[67] - 公司自主开发多款设计管理软件并取得二十余项软件著作权[68] - 投资企业光辉城市的建筑VR云平台Mars拥有12万设计师用户，服务超1500家设计院和380所高校[69] 业务发展 - 公司主要从事工程设计及咨询、工程总承包、项目管理及工程监理业务[42] - 公司持续服务商业航天、新能源、创新药等新质生产力关键领域[46] - 公司提供从生产基地规划到研发中心设计咨询的全链条服务[46] - 公司拥有建筑工程施工总承包壹级资质和工程监理综合资质[47] - 公司完成苏州工业园区第一座高标准定制工业厂房狮王啤酒饮料苏州有限公司于1996年[57] - 公司深度参与德国博世集团多个重要项目并为全球500强企业提供全链条服务[57] - 公司中标天兵科技运载火箭及发动机智能制造基地等多个航空航天高端制造基地项目[58] - 公司对2600年历史古城徐州提出城市文脉主架构并完成彭城七里文化轴等多项重点项目[60] - 公司成立全资子公司中衡设计苏州建筑节能技术有限公司于2016年开展节能业务[62] - 公司完成天合光能博世集团徐州地铁2号线等多个重大节能项目[62] 会计政策与报表编制 - 财务报表编制基础遵循中国企业会计准则及证监会披露规则[179] - 公司记账本位币为人民币子公司中衡新加坡使用美元[186] - 营业周期确定为12个月[185] - 合并财务报表编制以控制为基础涵盖全部子公司[188] - 现金等价物定义为三个月内到期流动性强价值变动风险小的投资[194] - 企业合并分同一控制（按账面价值计量）和非同一控制（按公允价值计量）两种处理方法[187] - 子公司会计政策不一致时在合并报表中按公司政策调整[189] - 收入相关具体会计政策见附注"五、（34）收入"和"七、（61）营业收入和营业成本"[182] - 外币货币性项目资产负债表日按即期汇率折算产生汇兑差额计入当期损益[195] - 处置境外经营时外币报表折算差额从所有者权益转入处置当期损益[196] - 金融资产按业务模式和合同现金流特征分为摊余成本/公允价值计量三类[196] - 非交易性权益工具投资可指定为公允价值计量且变动计入其他综合收益[197] - 金融负债初始分类为公允价值计量或摊余成本计量两类[197] - 摊余成本计量金融资产包含应收票据/应收账款/长期应收款等[199] - 公允价值计量变动计入其他综合收益的债务工具包含应收款项融资/其他债权投资[199] - 权益工具投资公允价值变动计入

业绩总结 - 2025年半年度净利润5731.25万元（未经审计）[2] 利润分配 - 每10股派现2元（含税），不转增股本[1] - 以272,690,293股为基数，拟派现54,538,058.60元（含税）[2] - 方案待2025年第二次临时股东大会审议[3]

行业薪酬与结构 - A股上市公司董秘薪酬总额达40.86亿元 平均年薪75.43万元 [1] - 工程咨询服务上市公司董秘平均年薪67.58万元 高于建筑装饰行业平均水平63.49万元 同比下降5.2% [11] - 年薪中位数59.68万元 最高与最低薪酬差123.28万元 8位董秘年薪超100万元 [11] 薪酬差异分析 - 男性董秘平均薪酬69.16万元 较女性董秘高5万元 [11] - 博士学历董秘平均年薪139.59万元 显著高于本科64.72万元、硕士61.96万元及专科57.84万元 [11][6] - 华建集团徐志浩以177.55万元年薪居行业首位 广咨国际江婷以150.37万元位列第二 [12][13] 人员结构与变动 - 工程咨询服务行业共45家上市公司披露董秘信息 [1] - 董秘平均年龄46.02岁 40-50岁占比42.3% 50岁以上34.6% 30-40岁23.1% [1] - 男性占比69.2%平均年龄46.83岁 女性占比30.8%平均年龄44.19岁 [1] - 7位董秘在统计期内离任 包括中设股份陆卫东、中国瑞林张晓军等 [3] 任职特征 - 任职5-10年董秘占比最高达34.6% 3-5年占25.0% 1-3年占23.1% 1年以内占13.5% [3] - 2位董秘任职超10年 苏交科潘岭松任职达17年 [3] - 硕士学历董秘占比48.1% 本科学历44.2% 博士3位 专科1位 [6] 投资者关系活动 - 73.1%董秘全年接待调研未超10次 14位零接待 [8] - 接待10-50次占比15.4% 50-100次占比9.6% 100-500次占比1.9% [8] - 青矩技术杨林栋全年接待114次 平均每2-3个工作日接待一次 [8] 薪酬变动案例 - 15位董秘降薪 14位涨薪 [11] - 华设集团胡安兵降薪60万元 下调幅度34.7% [11] - 招标股份何宗延薪酬增长55.3% 从28.98万元升至45万元 [11] 信息披露风险事件 - 6位董秘出现违规 涉及章程不规范、内幕信息登记不当、财报错误等问题 [13] - 中衡设计因发布不完整中标信息导致股价5连涨61.1% 后澄清项目设计费仅占营收0.3% [13] - 董秘胡义新因信息披露问题被出具警示函 [13]

市场整体表现 - 沪指报收3559 95点 跌幅0 37% 深成指报收10991 32点 跌幅0 17% 创业板指报收2322 63点 跌幅0 24% [1] - 1503只个股平均每笔成交量环比增加 其中31只增幅超50% 3051只个股每笔成交量环比下降 [1] 每笔成交量增幅显著个股 - 可川科技每笔成交1014股 环比增幅193 10% 日涨幅9 99% [1][3] - 圣晖集成每笔成交672股 环比增幅191 70% 日涨幅10 00% [1] - 郑中设计每笔成交2134股 环比增幅168 74% 日涨幅10 00% [1] - 捷佳伟创每笔成交838股 环比增幅130 45% 日涨幅20 00% [1][3][4] - 日盈电子每笔成交846股 环比增幅113 00% 日涨幅10 01% [1][3][4] 成交笔数增幅突出个股 - 安正时尚成交笔数68433笔 环比增幅1618 56% 日跌幅1 69% [2] - 英维克成交笔数218079笔 环比增幅1082 38% 日涨幅2 04% [2] - 中嘉博创成交笔数48487笔 环比增幅656 19% 日跌幅3 90% [2] - 凤形股份成交笔数30670笔 环比增幅310 63% 日涨幅5 33% [2][4] 量价同步活跃个股 - 可川科技成交笔数16921笔 环比增幅126 52% 与每笔成交量增幅193 10%同步 [3] - 捷佳伟创成交笔数57709笔 环比增幅121 19% 与每笔成交量增幅130 45%同步 [3][4] - 金杯电工成交笔数73358笔 环比增幅125 10% 与每笔成交量增幅111 96%同步 [3][4] - 凤形股份成交笔数环比310 63% 每笔成交量环比70 86% 日涨幅5 33% [4]

员工持股计划回购注销 - 回购注销原因包括员工离职、个人绩效考核未达标及公司层面业绩考核未达标，涉及未解锁股份164.0985万股 [1][2][3] - 其中1名离职员工和1名未达标员工对应1.2万股，回购价格为4.43元/股 [3] - 第三个解锁期因公司2024年净利润（5131.74万元）和扣非净利润（2065.92万元）均未达考核目标（分别为1.21亿元和9680万元），导致162.8985万股被回购注销 [2][3] 回购注销实施细节 - 回购注销涉及105名持有人，合计164.0985万股，注销日期为2025年7月25日 [4] - 注销后公司总股本从2.7783亿股减少至2.7619亿股，无限售条件股份占比保持100% [4] - 回购股份通过非交易过户至公司回购专用证券账户完成 [4] 法律及程序合规性 - 回购注销程序符合《公司法》《证券法》及公司《员工持股计划管理办法》规定 [5][6] - 公司承诺回购信息真实准确，且未与激励对象产生纠纷 [5] - 法律意见书确认本次注销不损害股东利益，符合监管要求 [6] 财务及经营影响 - 公司明确回购注销不会对经营业绩和财务状况产生实质性重大影响 [5] - 股权分布仍符合上市条件，不影响上市地位 [5]

业绩总结 - 2024年公司实际净利润5159.41万元，扣非净利润2065.92万元，未达目标[4] 股份回购注销 - 回购注销2022年员工持股计划已获授但未解锁股份164.0985万股，2025年7月25日完成[1][6] - 第三个解锁期对应162.8985万股因业绩考核未达标回购注销，回购价4.43元/股[3][5] - 回购注销后公司总股本将由277,831,278股变为276,190,293股[7]

核心观点 - 中国商界女性继承者崛起趋势明显，从千亿资产掌舵者到90后新生代接班人，展现独特"她力量" [1][9] - 女性接班从被动选择转向能力导向的主动决策，反映商业竞争本质从体力魄力向沟通能力、情感智慧与系统思维转变 [14][15] - 女性接班人与企业现代化转型形成双向促进，尤其在制造业领域通过国际化、数字化等路径推动改革 [12] 执掌千亿资产女性继承者 - 宗馥莉带领娃哈哈营收重回700亿，通过宏胜饮料集团打造20个生产基地、100+生产线，2024年以810亿元身家登顶中国女首富 [3] - 孟晚舟在华为推动财务数字化变革建立数据管理体系，2025年福布斯中国商界女性榜第3名 [4][5] - 刘畅推动新希望从饲料企业转型食品产业，2024年实现千亿营收并进入世界500强，2025年入选《财富》全球最具影响力商界女性 [6] 90后新生代女继承人涌现 - 中衡设计提名93年出生的冯嘉音为非独立董事，协助业务转型与海外布局 [10] - 洪通燃气刘欣（曼彻斯特大学金融会计双学位）进入董事会负责战略投资 [10] - 天合光能任命93年高海纯为联席董事长，与其父共同执掌百亿级企业 [10] - 该群体普遍具有海外留学背景、多元专业及数字化与国际化的代际优势 [10] 女性接班风格与时代变迁 - 女性沟通优势显著，与长辈交接更顺畅，善于建立信任化解矛盾 [11] - 香港家族企业出现主动选择女性接班人案例（如郑志雯、李思德），打破"重男轻女"传统 [14] - 美的集团何倩嫦、李嘉诚基金会李思德等展示女性参与企业治理的多元化路径 [14] - 立讯精密王来春提出"雌雄共体"领导力概念，融合强势与同理心特质 [16]