本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 证券代码：603191 证券简称：望变电气 公告编号：2024-062 重庆望变电气（集团）股份有限公司 关于 2024 年 9 月对外担保的进展公告 一、担保情况概述 （一）公司对外担保总额及内部决策程序履行情况 公司于 2024 年 1 月 18 日召开第四届董事会第二次会议审议通过《关于 2024 年度向银行等金融机构申请综合授信额度及为子公司提供融资担保额度的议案》， 1 （二）本月对外担保进展情况 2024年9月，公司及下属子公司无对外新增担保情况。 （三）担保预计的实际发生情况 | | | | 截止 | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 担保方 | 2024.06.3 | 预计担保额 | 累计担保 | 截至目前担 | 是否 | 是否 | | 担保方 | 被担保方 | 持股比 0 | 被担保方 | 度 | 总额 | 保余额 | 关联 | 有反 | ...

业绩说明会信息 - 2024年10月08日11:00 - 12:00举行半年度业绩说明会[2][5] - 地点为上证路演中心，方式为网络互动[2][5] 提问征集 - 2024年9月24日至9月30日16:00前可预征集提问[2][6] - 方式为登录上证路演中心或发邮件[2][6] 其他 - 参加人员包括董事长杨泽民等[5] - 联系部门为证券部，电话023 - 67538525 [7] - 公告发布于2024年9月24日[9]

会议时间 - 2024年9月19日14:00召开现场会议，9:15至15:00为网络投票时间[7] 参会情况 - 293名股东代表97,473,897股，占表决权股份29.3142%[9] 股份信息 - 总股本333,167,407股，有表决权股份332,514,639股[9] 审议议案 - 审议《关于变更会计师事务所的议案》等两议案均获通过[12][13]

会议出席情况 - 出席会议股东和代理人293人[4] - 出席股东所持表决权股份97,473,897股，占比29.3142%[4] - 公司在任董事9人出席8人，监事3人出席3人[6] 议案表决情况 - 变更会计师事务所议案，A股同意票95,908,041，比例98.3935%[10] - 修改《公司章程》议案，A股同意票97,159,997，比例99.6779%[8] - 5%以下股东对变更会计师事务所议案同意票7,726,556，比例96.0959%[11]

调研基本信息 - 调研时间为2024年9月3日 - 9月13日 [2] - 调研地点为江北嘴、线上 [2] - 调研人员来自西南证券、兴业证券等多家机构 [1] - 上市公司接待人员为董秘李代萍及证券部相关人员 [2] - 投资者关系活动类别包括业绩说明会、现场参观、电话调研等 [1] 公司经营业绩 - 2024年上半年营业收入较去年同期增长15%，但净利润同比下降77%，受市场竞争、原材料价格和销售价格影响 [3] - 2024年4月收购云变电气79.97%股权，截至6月带来近2亿多元营业收入增长，毛利有一定修复 [3] 云变电气情况 - 预计今年云变电气产品毛利率在2023年基础上提升4 - 5个点，全年产值预计10 - 12亿元 [4] - 2022和2023年经营亏损是因工厂搬迁、硅钢高价、人工和管理成本高 [4] 取向硅钢业务 - 2023年出口占比主动缩小，2024年上半年出口占比约31.87%，后期会根据综合因素调整 [4] - 八万吨高端磁性新材料项目095及以上牌号产出占比超80%，85及以上牌号产出占比超10%，高牌号占比预计持续提升 [5] - 现有老产线包括5万吨CGO和5万吨HiB，将在新项目稳定运行后评估是否技改 [5] - 2024年上半年境外收入约1.92亿，多数为取向硅钢出口，主要涉及印度、沙特等地区，订单交付周期1 - 6个月，大多1 - 3个月 [5] - 预计高牌号取向硅钢价格因政策和需求增加持稳或上升，一般取向硅钢价格相对稳定，公司盈利能力有望提升 [6] - 国内市场产能扩产预计不激进，未来2 - 3年每年约30万吨，国际市场日韩扩产可能性小 [6] 变压器出口业务 - 2024年输配电版块签订多个出口项目合同，总金额近5000万元，云变2023年签约3800多万元出口马来西亚项目 [7] - 公司主营业务出口业务进行全球化布局，包括在东南亚、南亚、中东、非洲设立办事处或销售中心 [7] 其他问题及应对 - 输配电产品毛利率因产品差异不同属正常，公司会通过多方面努力降本增效 [8] - 铜价上涨对输配电在手订单有影响，输配电传导周期3 - 6个月，取向硅钢传导周期约1个月 [8] - 应收账款和存货增长幅度大于营收，公司将优化排产计划，提高库存周转率 [8] - 有息负债和固定资产增加可能带来成本上升，公司依靠产业一体化优势加强核心竞争力 [9] - 2023年完成实控人增持和公司回购股份计划，后续计划以公告为准 [9] - 云变电气具备生产500KV变压器资质和能力，但目前在手订单未涉及 [10]

股东大会 - 2024年第二次临时股东大会9月19日下午2点在重庆长寿区化北路18号公司研发大楼602会议室召开[10] - 会议审议变更会计师事务所、修改《公司章程》及三会议事规则等议案[11] 会计师事务所 - 拟聘任天健会所上年末合伙人238人，注册会计师2272人，签过证券服务业务审计报告的836人[16] - 天健会所2023年业务收入34.83亿元，审计业务收入30.99亿元，证券业务收入18.40亿元[16] - 2023年天健会所上市公司审计客户675家，收费6.63亿元，本公司同行业上市公司审计客户513家[16] - 天健会所上年末累计计提职业风险基金1亿以上，购买职业保险累计赔偿限额超1亿[18] - 天健会所近三年受行政处罚1次、监督管理措施14次、自律监管措施6次[19] - 天健会所从业人员近三年受处罚涉及50人，项目相关人员近三年无不良记录[19][22] - 天健会所及相关人员不存在影响独立性情形[23] - 2023年年报大华会所审计费用115万元，内控审计费用25万元[24] - 公司前任大华会所对2023年度报告出具标准无保留意见[26] - 公司拟聘请天健会所为2024年度审计机构，已与前后任充分沟通且无异议[27][28] 章程修订 - 公司拟修订《重庆望变电气（集团）股份有限公司章程》及相关议事规则[31]

证券代码：603191 证券简称：望变电气 公告编号：2024-058 重庆望变电气（集团）股份有限公司 关于使用暂时闲置募集资金进行现金管理进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示 投资种类：银行结构性存款 投资金额：2,500万元 履行的审议程序：重庆望变电气（集团）股份有限公司（以下简称"公 司"）于2024年4月24日召开第四届董事会第五次会议和第四届监事会第四次会 议，分别审议通过了《关于使用暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》。保 荐机构和监事会发表了同意意见。具体内容详见公司披露的《关于使用暂时闲 置募集资金进行现金管理的公告》（公告编号：2024-035）。 特别风险提示：公司本次购买的投资产品类型为保本浮动收益，属于谨 慎型低风险投资产品。但金融市场受宏观经济的影响，不排除该投资受政策风 险、市场风险、不可抗力及意外事件风险等因素影响，存在一定的投资风险。 一、 本次现金管理概况 （一） 本次现金管理的目的 为提高本公司募集资金使用效率，在不影响募集资金项目建设和本公司正 常经营 ...

报告评级和核心观点 投资评级和目标价格 - 维持"增持"评级,下调目标价至12.8元(原18.21元) [4] 核心观点 - 公司2024年上半年业绩低于预期,主要受取向硅钢价格下跌影响 [3] - 公司输配电板块快速增长,主要得益于并购云变电气 [4] - 取向硅钢产量预期将持续增长,有助于改善业绩 [4] - 公司实施股权激励计划,有利于健全长效激励机制 [4] 财务和经营情况 财务数据 - 2024年上半年实现营收14.25亿元,同比增长15.43% [4] - 2024年上半年实现归母净利润0.35亿元,同比下降77.42% [4] - 下调2024-2026年归母净利润预测,新增2026年预测 [4] 经营情况 - 输配电板块快速增长,主要得益于并购云变电气 [4] - 取向硅钢价格下跌拖累业绩,但公司产量持续释放 [4] 行业和竞争格局 - 取向硅钢行业新增产能投放导致价格下行 [4] - 公司作为民营取向硅钢龙头,竞争优势明显 [10]

一、担保情况概述 证券代码：603191 证券简称：望变电气 公告编号：2024-057 重庆望变电气（集团）股份有限公司 关于 2024 年 8 月对外担保的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 2 公司于2024年8月29日与华夏银行股份有限公司昆明圆通分行签订《最高额 保证合同》，为控股子公司云变电气与华夏银行股份有限公司昆明圆通分行签订 的《最高额融资合同》提供不超过人民币12,000万元的连带责任担保。 （一）公司对外担保总额及内部决策程序履行情况 公司于 2024 年 1 月 18 日召开第四届董事会第二次会议审议通过《关于 2024 1 被担保人：控股子公司云南变压器电气股份有限公司（以下简称"云变电气"） 担保金额及已实际提供的担保余额：2024 年 8 月 1 日-8 月 31 日期间，重庆 望变电气（集团）股份有限公司（以下简称"公司"或"望变电气"）合计 新增对外担保金额为 18,000 万元，截止 2024 年 8 月末，公司对外担保余额 为 6,674.70 万元， ...

报告期信息 - 报告期为2024年1月1日至2024年6月30日[6] 公司基本信息 - 公司法定代表人为杨泽民[2] - 董事会秘书为李代萍，联系电话023 - 40615383，电子信箱lidaiping@cqwbdq.com[10] - 证券事务代表为雷雯亦，联系电话023 - 67538525，电子信箱leiwenyi@cqwbdq.com[10] 产品信息 - 电工钢含硅量为0.5% ～ 4.5%[6] - 取向硅钢分为HiB（高磁感取向硅钢，磁感强度 ≥1.88T）和CGO（一般取向硅钢，磁感强度＜ 1.88T）[6] - 一般取向硅钢按120、110、100数字命名牌号，数字越小牌号越高；高磁感取向硅钢按100、095、090、085、080等数字命名牌号，数字越小牌号越高[6] - FeSi硅含量在5.5% ～ 7.0%[6] 财务数据 - 2024年1 - 6月营业收入142,539.54万元，同比增长15.43%，归属于上市公司股东的净利润3,479.32万元，同比下降77.42%[13] - 本报告期末总资产640,872.95万元，较上年度末增长31.45%，归属于上市公司股东的净资产238,495.36万元，较上年度末下降0.24%[13] - 2024年1 - 6月基本每股收益0.11元/股，同比下降76.09%，扣除非经常性损益后的基本每股收益0.05元/股，同比下降89.13%[14] - 加权平均净资产收益率为1.44%，较上年同期减少5.13个百分点，扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为0.69%，较上年同期减少5.80个百分点[15] - 报告期输配电及控制设备业务同比增长34.85%，取向硅钢业务同比下降3.37%[15] - 云变电气从2024年4月1日起纳入合并范围，并入营业收入2.28亿元，使输配电及控制设备业务毛利额增加0.36亿元[15][16] - 报告期取向硅钢销售单价同比下降5761元/吨，单位销售成本下降1951元/吨，毛利额同比减少1.49亿元，但销售量同比增加2.4万吨，带来毛利增加0.11亿元[16] - 非经常性损益合计1,824.43万元，其中计入当期损益的政府补助4,352.32万元，非流动性资产处置损益 - 125.64万元[17][18] - 报告期内实现营业收入14.3亿元，同比增长15.43%，其中取向硅钢营收6.03亿元，输配电及控制设备营收7.79亿元，后者同比增长34.85%[43] - 归属于上市公司股东的净利润同比下降77.42%，取向硅钢销售单价同比降5761元/吨，单位销售成本降1951元/吨，毛利额同比减1.49亿元[44] - 八万吨高端磁性新材料项目2024年6月投产，预计全年新增产量5 - 6万吨，报告期取向硅钢产量较同期增加1.93万吨[43][46] - 境外收入1.92亿元，营收占比13.51%，输配电版块出口项目合同总金额近5000万元，云变电气履约项目金额近4000万元[47] - 开展研发项目32个，新立项23个，持续研发9个，研发投入6890.65万元，同比增长30.25%，新增6个发明专利[48] - 营业成本12.65亿元，同比增长32.06%，销售费用5901.32万元，同比增长40.43%，管理费用5416.48万元，同比增长45.11%[50] - 2024年上半年实现营业收入14.3亿元，同比增长15.43%，营业成本12.6亿元，同比增长32.06%[51] - 取向硅钢销售量同比增加2.4万吨，带来营业收入增加2.21亿元，但销售单价下降使营业收入减少2.48亿元，业务同比下降3.37%[51] - 输配电及控制设备业务同比增长34.85%，主要因云变电气4月1日起纳入合并范围，并入营业收入2.28亿元，剔除增量后同比小幅下降4.55%[51] - 取向硅钢业务毛利额同比减少1.49亿元，输配电及控制设备业务毛利额增加0.36亿元，该业务毛利率同比持平[55] - 应收票据较期初增加7214.78万元，增长58.90%，主要因期末已背书未终止确认的应收票据增加[56] - 应收账款较上年期末增加58553.51万元，增长60.57%[55] - 筹资活动现金净流入增加1.8亿元，主要因增加并购贷3.35亿元等使筹集资金流入增加4.8亿元，同时偿还银行借款同比增加2.9亿元[53] - 投资活动现金净流出增加3.5亿元，主要因支付云变电气股权收购款使支出增加4.3亿元、购买固定资产支出同比减少1.2亿元[52] - 经营活动现金净流出增加2.47亿元，主要因到期银行承兑汇票同比增加2.1亿元，存入开票保证金增加0.3亿元[52] - 研发费用为2061.38万元，同比增长15.68%，主要因公司持续加大研发投入[51] - 应收账款较期初增加58,553.51万元，增长60.57%，主要因云变电气纳入合并范围[57] - 应收款项融资较期初增加1,255.37万元，增长102.52%，系云变电气纳入合并范围所致[57] - 预付账款较期初增加7,993.49万元，增长138.27%，因预付硅钢材料款增加[57] - 公司以55,981.69万元收购云南变压器电气股份有限公司79.97%股份，已完成，本期损益影响984.42万元[59] - 云变电气总资产159,848.33万元，净资产67,185.03万元，营业收入22,755.03万元，净利润1,030.63万元[63] - 能投售电总资产5,388.74万元，净资产5,153.39万元，营业收入1,401.37万元，净利润 -24.83万元[63] - 其他权益工具投资期末数为1,558.19万元，应收款项融资期末数为2,479.84万元[60] - 公司持有交通银行股票，最初投资成本227.56万元，期末账面价值1,558.19万元[61] - 一年内到期的非流动负债较期初增加31,116.41万元，增长450.95%，因一年内到期长期借款增加[58] - 2024年上半年营业总收入14.25亿元，较2023年上半年的12.35亿元增长15.43%[131] - 2024年上半年营业总成本14.04亿元，较2023年上半年的10.51亿元增长33.66%[131] - 2024年上半年营业收入为12.32亿元，2023年上半年为12.22亿元[134] - 2024年上半年营业成本为11.17亿元，2023年上半年为9.45亿元[134] - 2024年上半年净利润为3685.76万元，2023年上半年为1.51亿元[132] - 2024年上半年基本每股收益为0.11元/股，2023年上半年为0.46元/股[133] - 2024年上半年销售费用为5901.32万元，2023年上半年为4202.40万元[132] - 2024年上半年管理费用为5416.48万元，2023年上半年为3732.67万元[132] - 2024年上半年研发费用为2061.38万元，2023年上半年为1781.90万元[132] - 2024年上半年财务费用为 - 3.47万元，2023年上半年为 - 856.18万元[132] - 2024年上半年其他收益为5210.01万元，2023年上半年为321.41万元[132] - 2024年上半年投资收益为 - 7.45万元，2023年上半年为72.02万元[132] - 2024年上半年综合收益总额为34,477,222.44元[136] - 2024年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为956,469,756.22元，较2023年同期的893,174,610.85元有所增长[136] - 2024年上半年经营活动现金流入小计为1,085,398,046.25元，流出小计为1,380,769,720.56元，现金流量净额为 -295,371,674.31元[136][137] - 2024年上半年投资活动现金流入小计为10,115,284.88元，流出小计为560,857,776.82元，现金流量净额为 -550,742,491.94元[137] - 2024年上半年筹资活动现金流入小计为874,100,053.92元，流出小计为378,398,964.25元，现金流量净额为495,701,089.67元[137] - 2024年上半年汇率变动对现金及现金等价物的影响为2,593,537.05元[137] - 2024年上半年现金及现金等价物净增加额为 -347,819,539.53元，期末余额为878,823,115.67元[137] - 母公司2024年上半年经营活动现金流量净额为 -194,689,532.56元[138] - 母公司2024年上半年投资活动现金流量净额为 -1,276,269,818.24元[138] - 母公司2024年上半年筹资活动现金流入小计为796,896,414.67元[138] - 筹资活动产生的现金流量净额为568,814,923.00元，上年同期为304,457,228.74元[139] - 现金及现金等价物净增加额为 - 899,550,890.75元，上年同期为44,942,878.40元[139] - 期末现金及现金等价物余额为291,489,347.23元，上年同期为918,683,632.89元[139] - 2024年年初实收资本（或股本）为333,167,407.0元[141] - 2024年上半年资本公积增加3,847,666.44元[141] - 2024年上半年其他综合收益增加1,602,227.56元[141] - 2024年上半年专项储备增加3,779,240.76元，其中本期提取6,738,400.55元，本期使用2,959,159.79元[143] - 2024年上半年未分配利润减少15,083,973.17元[141] - 2024年上半年所有者权益合计增加125,522,130.35元[141] - 2024年上半年少数股东权益增加131,376,968.77元[141] 行业环境 - “十四五”时期国家加快建设能源体系，输变电行业需求显著增长，输配电及控制设备产品市场有望较快发展[19] - 到2025年，在运能效达到节能水平（能效2级）及以上的高效节能电力变压器占比较2021年提高超10个百分点，当年新增高效节能电力变压器占比达80%以上[20] - 到2025年，配电网具备5亿千瓦左右分布式新能源、1200万台左右充电桩接入能力，全社会在运能效节能水平及以上电力变压器占比较2021年提高超10个百分点[21] - 到2030年，非化石能源消费比重提高到25%左右，抽水蓄能装机容量超1.2亿千瓦[22] - 2024年上半年，全国主要发电企业电源工程完成投资3441亿元，同比增长2.5%；电网工程完成投资2540亿元，同比增长23.7%[23] - 2024年上半年全国全社会用电量4.66万亿千瓦时，同比增长8.1%，增速比上年同期提高3.1个百分点[23] - 截至2024年6月底，全国全口径发电装机容量30.7亿千瓦，同比增长14.1%，其中非化石能源发电装机占总装机容量比重达55.7%[23] - 预计2024年全年用电量同比增长6.5%左右，最高用电负荷比2023年增加1亿千瓦左右[23] - 预计2024年并网风电和太阳能发电合计新增装机规模达3亿千瓦左右，累计装机占比将提升[23] - 2024年国家电网公司全年电网投资将超6000亿元，较2023年新增逾700亿元[24] - 2024年上半年全国基础设施投资（不含电力等）同比增长7.2%，铁路运输业投资增长20.5%[24] - 2024年上半年我国取向硅钢产量为138.5万吨，年化增量为13.2万吨，增幅5%；全国产能为318万吨，环比增加43万吨[26] - 2023年我国取向硅钢产量263.7万吨，同比增量46.3万吨，增长21%[28] - 2023年我国民营取向硅钢厂合计产量118.2万吨、产量占比44%，同比提升3个百分点[28] - 2023年取向硅钢在产企业数量27家，环比增加3家，其中18家产量上升[28] 公司业务优势 - 2024年上半年公司保持民营企业头部领先企业地位[29] - 公司取向硅钢产品被评审认为“性能国内领先”，主要销往华东、华南、西南地区及海外多地[29] - 中共中央政治局2024年8月会议政策将推动公司西部区域业务持续增长[29] - 公司产业发展与长寿区规划契合，将打造高端磁性材料等一体化产业链[30] - 采购模式为“以销定采、标准产品适当库存”，分长期报价、议价、成品、外协采购[31]