证券代码：603209 证券简称：兴通股份 公告编号：2024-084 兴通海运股份有限公司 关于"提质增效重回报"行动方案的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 为深入贯彻党的二十大和中央金融工作会议精神，落实国务院《关于进一步 提高上市公司质量的意见》要求，积极响应上海证券交易所《关于开展沪市公司 "提质增效重回报"专项行动的倡议》，兴通海运股份有限公司（以下简称"公 司"）结合"1+2+1"战略发展规划，制定了"提质增效重回报"行动方案（以 下简称"本方案"），持续推动公司高质量发展，增强投资者回报，提升公司投 资价值，具体措施如下： 一、稳步提升经营质量，彰显发展韧性 公司主要从事国际、国内沿海散装液体危险货物的水上运输业务，经过二十 多年深耕，已发展成为国内沿海散装液体化学品航运业的龙头企业。近年来，通 过加强市场开拓，多举并措提升运营效率，利用数字化工具进行市场运营的可视 化分析，优化决策过程，助力经济效益增长，稳步提升经营质量。2024 年 1-9 月，公司实现营业收入 11.62 亿元，同比增长 ...

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研与现场参观 [2] - 参与单位有平安基金、华宝基金、华源证券等 [2] - 时间为2024年11月28日，地点在福建省泉州市泉港区驿峰东路295号兴通海运大厦 [2] - 公司接待人员为董事会秘书、财务负责人黄木生先生和证券事务代表柳思颖女士 [2] 运力规模与扩张计划 - 目前公司控制在营液体化学品船、成品油船、液化石油气船共36艘，总计42.57万载重吨，其中内贸船舶28艘，合计31.00万载重吨，外贸船舶8艘，合计11.57万载重吨 [3] - 2024年底至2026年至少7艘船舶投入运营，合计13.33万载重吨，2024年底投产1艘内贸不锈钢化学品船舶，运力0.37万载重吨，2025年计划投产4艘化学品船舶，运力达7.78万载重吨，2026年计划投产2艘甲醇双燃料不锈钢外贸化学品船舶，合计5.18万载重吨 [3] - 公司将通过子公司投资建造6艘不锈钢外贸化学品船舶，合计约10.38万载重吨，正准备签订造船合同 [4] - 公司将适时开展并购活动扩大内外贸运力规模和提高市场份额 [4] 与建发股份合作情况 - 公司与厦门建发股份有限公司签署《战略合作框架协议》，与其全资子公司成立合资公司，纳入公司合并报表范围 [4] - 合资公司将建购绿色、高端化学品船舶用于全球化学品海运业务，探索国际液货危险品供应链物流新模式 [5] - 双方正有序推进合资公司注册事宜和2艘25,900载重吨甲醇双燃料不锈钢化学品船舶建造事宜 [6] COA合同执行情况 - 2024年公司签订的COA合同实际执行量与合同约定量基本一致 [6] - 公司获中国石油华南化工销售公司等“四桶油”客户高度认可 [6] 核心竞争力 - 拥有一流航运船队，船舶高端化、年轻化、大型化、绿色化 [7] - 具备高水平安全管理能力，保持安全航行 [7] - 提供优质航运综合服务，货损率低、客户稳定 [7] - 拥有经验丰富的航运人才团队 [7] - 建立强大运输网络格局，降低运营成本 [7] - 有清晰的发展战略，推进“1 + 2 + 1”发展战略 [7] 应对欧盟航运业碳税政策 - 2025年应缴纳2024年经核查排放量40%的碳配额，2026年应缴纳2025年经核查排放量70%的碳配额，此后年度排放量需100%缴纳碳配额 [8] - 公司已购买一定碳排放额度，关注政策变化 [8] - 在建和计划建造的6艘25,900载重吨外贸不锈钢化学品船将采用甲醇双燃料动力系统，降低碳排放 [8] 定增项目进展 - 2023年4月披露定增预案，拟募集资金购建4艘不锈钢化学品船舶和2艘LPG船舶 [9] - 2024年6月获中国证券监督管理委员会同意注册批复，将择机启动发行 [9]

公司概况 - 公司于2024年11月28日通过现场会议形式接待了投资者调研 [1] - 公司控制的在营液体化学品船、成品油船、液化石油气船共36艘，总计42.57万载重吨，其中内贸船舶28艘，合计31.00万载重吨；外贸船舶8艘，合计11.57万载重吨 [1] 运力扩张计划 - 2024年底至2026年，公司至少将有7艘船舶投入运营，合计13.33万载重吨 [2][3] - 2024年底将投产1艘内贸不锈钢化学品船舶，运力0.37万载重吨 [2] - 2025年计划投产4艘化学品船舶，运力达7.78万载重吨，其中2艘内外贸兼营船舶，合计2.60万载重吨；2艘甲醇双燃料不锈钢外贸化学品船舶，合计5.18万载重吨 [2] - 2026年计划投产2艘甲醇双燃料不锈钢外贸化学品船舶，合计5.18万载重吨 [3] - 公司将通过全资子公司或控股子公司投资建造6艘不锈钢外贸化学品船舶，合计约10.38万载重吨 [3] 战略合作与业务拓展 - 公司与厦门建发股份有限公司签署《战略合作框架协议》，并与其全资子公司厦门建发供应链物流科技有限公司签订《合资合同》，共同设立合资公司 [4] - 合资公司将建购绿色、高端化学品船舶，用于全球化学品的海运业务 [4] - 公司正在有序推进合资公司注册事宜，同步推进两艘25,900载重吨甲醇双燃料不锈钢化学品船舶建造事宜 [5] 合同执行与客户认可 - 2024年，公司签订的COA合同执行情况良好，实际执行量与合同约定量基本一致 [6] - 公司荣获COA客户中国石油华南化工销售公司颁发的"2024年度优秀物流合作单位"称号，以及其他多项客户认可 [8] 核心竞争力 - 公司拥有一支有规模有影响力的一流航运船队，船舶高端化、年轻化、大型化、绿色化 [9] - 公司拥有高水平的安全管理能力，持续对标国际先进、打造高标准的安全管理体系 [9] - 公司提供优质的航运综合服务，高效的运力保障能力以及丰富的船队结构可以满足货主各类运输需求 [9] - 公司拥有经验丰富的航运人才团队，包括专业稳定的自有船员队伍、高效的岸基保障人员等 [9] - 公司建立了强大的运输网络格局，熟悉各航线状况，精准调控，有效降低公司的运营成本 [9] - 公司拥有清晰的发展战略，稳步推进落实"1+2+1"发展战略 [9] 碳排放与环保措施 - 公司已购买了一定的碳排放额度，并密切关注和跟踪碳排放政策变化 [10] - 公司正在建造的4艘25,900载重吨外贸不锈钢化学品船，和计划签订造船合同的另2艘25,900载重吨外贸不锈钢化学品船，都将采用甲醇双燃料动力系统，未来能够有效的降低碳排放量 [10] 定增项目进展 - 公司于2023年4月1日披露2023年向特定对象发行A股股票的相关预案，拟通过定增方式募集资金购建4艘不锈钢化学品船舶和2艘LPG船舶 [12] - 公司本次向特定对象发行A股股票事项已于2024年6月17日获中国证券监督管理委员会同意注册批复 [12]

上海市锦天城律师事务所 关于兴通海运股份有限公司 2024 年第四次临时股东大会 法律意见书 地址：上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 11、12 层 电话：021-20511000 传真：021-20511999 邮编：200120 上海市锦天城律师事务所 法律意见书 上海市锦天城律师事务所 关于兴通海运股份有限公司 2024 年第四次临时股东大会 法律意见书 兴通海运股份有限公司： 上海市锦天城律师事务所（以下简称"本所"）接受兴通海运股份有限公司（以下 简称"贵司"或"公司"）委托，就贵司召开 2024 年第四次临时股东大会有关事宜，根 据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《上市公司股东大会规则》等 法律、法规、规章和其他规范性文件以及《兴通海运股份有限公司章程》（以下简称"《公 司章程》"）的有关规定，出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所及本所律师依据《律师事务所从事证券法律业务管理办 法》和《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》等规定，严格履行了法定职责， 遵循了勤勉尽责和诚实信用原则，对本次股东大会所涉及的相关事项进行了必要的核查 和验证，核查了本所认为出 ...

股东大会信息 - 2024年第四次临时股东大会于11月21日在福建泉州泉港区召开[3] - 出席会议股东及代理人166人[3] - 出席股东所持表决权股份180,533,810股，占比65.4582%[3] 议案表决情况 - 《子公司投资建造不锈钢化学品船舶暨提供担保议案》同意票7,963,110，比例97.6013%[7] - A股同意票180,338,110，比例99.8915%[7] 见证信息 - 本次股东大会见证律所是上海市锦天城律师事务所[10] - 见证律师为叶沛瑶、徐秋娴[10]

报告投资评级 - 评级为“买入”[3] 报告核心观点 - 公司拟与厦门建发供应链物流科技有限公司共同对外投资设立一家有限责任公司，公司持有合资公司51%股权。同时子公司拟投资建造船舶。此举是为推进“1+2+1”战略发展规划，扩大国际液货危险品船队规模，与建发合作可优势互补，在有限资本下实现船队和营收增长最大化[1] - 全资子公司拟投资不超过14亿元建造外贸化学品船舶，扩大国际化学品运输市场运力规模。据24年中报相关数据，若维持单载重吨收入与毛利率不变，此次投资有望贡献年化5.91亿元收入、1.76亿元毛利[2] - 维持盈利预测，预计公司24 - 26年EPS分别为1.28、1.47、1.78元/股，考虑期间三年公司归母净利复合增速为26%，参考可比公司估值，给予公司24年15倍PE估值，对应合理价值19.13元/股[2] 各部分总结 事件相关 - 公司发布公告拟与厦门建发供应链物流科技有限公司共同投资设立合资公司，同时子公司有投资建船计划，目的是推进战略规划和扩大业务规模[1] 规模与盈利预测 - 子公司投资建造船舶将扩大国际化学品运输运力规模，参考中报数据预测投资收益，同时维持盈利预测并给出未来几年EPS预测值以及合理估值，评级为“买入”[2] 财务数据相关 - 给出了2022A - 2026E的营业收入、增长率、EBITDA、归母净利润等多项财务指标的预测值[2] - 提供了资产负债表、利润表、现金流量表相关数据，包括流动资产、非流动资产、流动负债、非流动负债等各项的具体金额及相关指标计算所需数据[17][24][34][39]

兴通海运股份有限公司 2024 年第四次临时股东大会会议资料 股票代码：603209 中国●泉州 一、为确认出席大会的股东或其代理人或其他出席者的出席资格，会议工作 人员将对出席会议者的身份进行必要的核对工作，请被核对者给予配合。 二、为保证本次大会的严肃性和正常秩序，切实维护股东的合法权益，请出 席大会的股东或其代理人或其他出席者准时到达会场签到确认参会资格，在会议 主持人宣布现场出席会议的股东和代理人人数及所持有的表决权数量之时，会议 登记应当终止。 三、会议按照会议通知上所列顺序审议、表决议案。 二 Ο 二四年十一月 | | | | 兴通海运股份有限公司 年第四次临时股东大会会议资料 1 | 2024 | | --- | --- | | 兴通海运股份有限公司 年第四次临时股东大会会议须知 1 | 2024 | | 兴通海运股份有限公司 年第四次临时股东大会会议议程 3 | 2024 | | 兴通海运股份有限公司 年第四次临时股东大会会议议案 6 | 2024 | | 议案一：兴通海运股份有限公司关于子公司投资建造不锈钢化学品船舶暨提供担保的议 | | | 案 6 | | 兴通股份 2024 年第四次临时 ...

会议情况 - 第二届监事会第十八次会议于2024年11月5日现场召开，3人应出席且实际出席[2] 投资与担保 - 子公司拟用不超14亿建造2艘25,900载重吨和4艘13,000载重吨外贸不锈钢化学品船舶[3] - 公司为2艘25,900载重吨甲醇双燃料外贸不锈钢化学品船舶提供不超6.6亿担保[3] 议案表决 - 《兴通海运股份有限公司关于子公司投资建造不锈钢化学品船舶暨提供担保的议案》3票同意通过，尚需股东大会审议[5][6]

证券代码：603209 证券简称：兴通股份 公告编号：2024-080 兴通海运股份有限公司 关于子公司投资建造不锈钢化学品船舶 暨提供担保的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 投资标的名称：2 艘 25,900 载重吨甲醇双燃料外贸不锈钢化学品船舶及 4 艘 13,000 载重吨外贸不锈钢化学品船舶。 投资金额：投资金额不超过 14.00 亿元人民币（该金额为初步估算的不 含税金额，若需缴纳增值税的则相应加上税额，最终以实际签署的建造合同金额 为准）。 被担保人名称：兴通开诚航运有限公司（以下简称"兴通开诚"），为 兴通海运股份有限公司（以下简称"公司"）全资子公司。公司为兴通开诚拟建 造的 2 艘 25,900 载重吨甲醇双燃料外贸不锈钢化学品船舶建造合同提供担保。 本次担保金额及已实际为其提供的担保余额：本次担保金额为不超过 6.60 亿元人民币（具体以实际签订的担保合同为准）。除此之外，公司未对兴通 开诚提供担保。 本次投资及担保事项已经公司第二届董事会第二十一次会议及第二届监 事会第 ...

合资公司信息 - 合资公司注册资本25600万元，兴通股份出资13056万元占51%股权，建发供应链物流科技出资12544万元占49%股权[3][6][12][13][15] - 董事会由5名董事组成，甲方推荐2名，乙方推荐3名[17] - 不设监事会，设1名监事由甲方推荐[17] - 设总经理1名由乙方提名，财务负责人1名由乙方推荐[17] - 计划从事液货危险品船舶建购及国际运输等业务[18] - 全体股东认缴出资额应于设立日起五年内实缴完毕[15] 建发股份业绩 - 2024年9月30日资产总额87601337.60万元、负债总额64786485.11万元、净资产22814852.49万元[10] - 2024年1 - 9月营业收入50213622.30万元、净利润267860.76万元[10] - 2023年12月31日资产总额82085186.89万元、负债总额59621282.22万元、净资产22463904.67万元[10] - 2023年度营业收入76367815.48万元、净利润1684955.68万元[10] 未来展望 - 合作有利于公司打造国际航运船队，提高国际竞争力[24] 其他 - 2024年11月5日召开会议审议通过合资事项[7] - 对外投资设立合资公司需部门核准，盈利存在不确定性[5][26] - 违约方未缴纳出资部分不享有分红权，逾期支付违约金[20] - 违约造成公司提前解散清算，违约方承担费用并赔偿损失[20] - 合同受中国法律管辖，争议提交仲裁，仲裁费等由败诉方承担[21] - 合同自双方盖章签署生效[22] - 合资公司纳入公司合并报表范围[23][25]