证券代码：603269 证券简称：海鸥股份 公告编号：2025-028 江苏海鸥冷却塔股份有限公司 2024年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、 会议召开和出席情况 (一)股东大会召开的时间：2025 年 5 月 20 日 (二)股东大会召开的地点：江苏省常州市武进经济开发区祥云路 16 号江苏海鸥 冷却塔股份有限公司办公楼 3 楼 301 会议室 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 187 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 75,490,758 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 34.2304 | (四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次股东大会由公司董事会召集，董事长金敖大先生主持，采用现场投票与 网络投票相结合的方式进行表决。本次股东大会的召集、召开、决策程 ...

北京浩天律师事务所 关于江苏海鸥冷却塔股份有限公司 2024 年年度股东大会之法律意见书 致：江苏海鸥冷却塔股份有限公司 北京浩天律师事务所（以下简称"本所"）受江苏海鸥冷却塔股份有限公司（以下 简称"海鸥股份"或"公司"）委托，指派律师出席海鸥股份 2024 年年度股东大会（以下 简称"本次股东大会"或"本次会议"），并就本次股东大会的召集、召开程序、召集人和 出席会议人员资格、表决程序、表决结果的有效性及合法性等事项发表法律意见。 7、本次股东大会股东到会登记记录及凭证资料； 8、本次股东大会公司股东表决情况凭证资料； 9、本次股东大会其他会议文件。 本所依据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共 和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司股东会规则》（以下简称"《股 东会规则》"）、《中国证券登记结算有限责任公司证券持有人大会网络投票业务实施 细则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—规范运作》及中华人民共和 国其他相关法律、法规、规章及规范性文件（以下简称"中国法律"）以及海鸥股份《公 司章程》之规定，出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所律师审查了 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 江苏海鸥冷却塔股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 5 月 12 日在 上海证券交易所上证路演中心（网址：https://roadshow.sseinfo.com/）召开了 公司 2024 年度暨 2025 年第一季度业绩说明会。本次业绩说明会以网络互动方 式召开，公司针对 2024 年度和 2025 年第一季度经营成果、财务状况与投资者 进行互动交流和沟通，在信息披露允许的范围内就投资者普遍关注的问题进行回 答。现将相关情况公告如下： 一、业绩说明会基本情况 2025 年 4 月 29 日，公司披露了《江苏海鸥冷却塔股份有限公司关于召开 2024 年度暨 2025 年第一季度业绩说明会的公告》（公告编号：2025-025）。本 次业绩说明会于 2025 年 5 月 12 日上午 11:00-12:00 以网络互动的形式在上海 证券交易所上证路演中心（网址：https://roadshow.sseinfo.com/）召开，公司 副董事长、总裁吴祝平先生，董事会秘 ...

一、前十大股东持股情况 | 序号 | 股东名称 | 持股数量（股） | 持股比例(%) | | --- | --- | --- | --- | | 1 | 吴祝平 | 29,032,500 | 13.16 | | 2 | 金敖大 | 27,519,184 | 12.48 | | 3 | 杨华 | 8,703,094 | 3.95 | | 4 | 共青城天保兴投资合伙企业（有限合伙） | 6,264,219 | 2.84 | | 5 | 张中协 | 4,946,181 | 2.24 | | 6 | 王国伟 | 3,067,800 | 1.39 | | 7 | 许智钧 | 2,615,497 | 1.19 | | 8 | 杨智杰 | 2,546,040 | 1.15 | | 9 | 范祖康 | 2,431,868 | 1.10 | | 10 | 季建 | 1,979,720 | 0.90 | 证券代码：603269 证券简称：海鸥股份 公告编号：2025-026 江苏海鸥冷却塔股份有限公司 关于回购股份事项前十大股东和前十大无限售条件 股东持股情况的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误 ...

2024 年年度股东大会会议资料 江苏海鸥冷却塔股份有限公司 2024 年年度股东大会 会议资料 股票代码：603269 股票简称：海鸥股份 召开时间：2025 年 5 月 20 日 1 2024 年年度股东大会会议资料 江苏海鸥冷却塔股份有限公司 2024 年年度股东大会会议资料 会议时间：2025 年 5 月 20 日下午14:00 会议地点：江苏省常州市武进经济开发区祥云路 16 号江苏海鸥冷却塔股份有限 公司办公楼 3 楼 301 会议室 3 2024 年年度股东大会会议资料 议案目录 会议主持人：董事长 会议议程： 2 一、 宣布到会股东和股东代表人数及代表股份数 二、 审议会议议案 1、《2024 年度董事会工作报告》 2、《2024 年度监事会工作报告》 3、《2024 年度财务决算报告及 2025 年度财务预算报告》 4、《2024 年度利润分配及资本公积转增股本方案》 5、《关于公司 2024 年年度报告（全文及摘要）的议案》 6、《关于续聘立信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2025 年度审计机构的 议案》 7、《关于公司非独立董事薪酬的议案》 8、《关于公司及控股子公司预计 2025 ...

报告公司投资评级 - 增持（维持）[6] 报告的核心观点 - 公司2024年实现收入15.99亿元，同比增长15.81%，归母净利润9591.31万元，同比增长13.08%；2025年一季度实现收入2.62亿元，同比下降2.45%，归母净利润1894.58万元，同比增长47.02%，业绩符合预期 [8] - 2024年净利率基本持平，2025年一季度毛利率上升明显致盈利能力明显提升 [8] - 在手订单逐步确认，预计后续营收将保持增长 [8] - 回购股份用于员工激励，体现公司未来业务发展信心，完善长效激励机制 [8] - 考虑公司在手订单充足以及核电、AI液冷、氢能等的增长潜力，预计公司2025 - 2027年归母净利润分别为1.09亿元、1.27亿元、1.51亿元，对应4月29日股价PE为23X、20X、17X，维持“增持”评级 [8] 根据相关目录分别进行总结 基本数据 - 4月29日收盘价11.52元，总市值25.4059亿元，流通市值25.4059亿元，总股本2.2054亿股，资产负债率68.19%，每股净资产4.87元 [4] 盈利预测与估值 |项目|2023年|2024年|2025E|2026E|2027E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入（百万元）|1381|1599|1823|2079|2372| |同比增长率（%）|1.95%|15.81%|14.01%|14.06%|14.10%| |归母净利润（百万元）|85|96|109|127|151| |同比增长率（%）|15.01%|13.08%|14.10%|16.46%|18.38%| |每股收益（元/股）|0.38|0.43|0.50|0.58|0.68| |ROE（%）|8.49%|9.21%|9.80%|10.58%|11.53%| |市盈率（P/E）|29.95|26.49|23.22|19.93|16.84| [7] 财务指标分析 - 毛利率：2024年毛利率29.81%，同比上升1.10个百分点；2025年一季度毛利率35.62%，同比上升10.00个百分点 [8] - 费用率：2024全年期间费用率20.63%，同比下降0.68个百分点；2025年一季度期间费用率25.53%，同比上升4.63个百分点 [8] - 实际所得税率：2024全年实际所得税率14.39%，同比下降4.53个百分点；2025年一季度实际所得税率33.22%，同比上升14.06个百分点 [8] - 净利率：2024全年净利率6.39%，同比下降0.12个百分点；2025年一季度净利率8.00%，同比上升3.23个百分点 [8] 订单情况 - 2024年期末在手订单总计32.80亿元，在手订单规模约是2024年公司全年收入的2.1倍 [8] - 2025年一季报公司合同负债13.34亿元，同比下降14.83%，环比增长8.87% [8] 股份回购 - 公司计划自董事会审议通过之日起12个月内使用自有资金和/或自筹资金6000万元 - 12000万元以集中竞价交易方式回购股份用于员工持股计划或股权激励，依照回购价格上限测算回购股份数量352.94万股 - 705.88万股，回购股份占总股本比例1.60% - 3.20% [8] 附录：财务预测摘要 资产负债表（百万元） |会计年度|2024年|2025E|2026E|2027E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |货币资金|623|416|427|650| |应收票据及账款|934|1050|1197|1366| |预付账款|59|108|123|140| |其他应收款|27|44|50|57| |存货|1165|1413|1613|1830| |其他流动资产|55|66|75|84| |流动资产总计|2862|3096|3485|4128| |长期股权投资|0|0|0|0| |固定资产|302|299|303|287| |在建工程|39|30|10|10| |无形资产|73|69|66|63| |长期待摊费用|1|1|1|0| |其他非流动资产|137|137|137|137| |非流动资产合计|551|535|517|497| |资产总计|3414|3631|4002|4625| |短期借款|450|450|450|650| |应付票据及账款|475|570|650|738| |其他流动负债|1379|1426|1625|1853| |流动负债合计|2304|2445|2725|3240| |长期借款|19|13|7|2| |其他非流动负债|15|15|15|15| |非流动负债合计|34|28|23|18| |负债合计|2338|2473|2748|3258| |股本|221|221|221|221| |资本公积|244|244|244|244| |留存收益|577|652|740|843| |归属母公司权益|1042|1117|1204|1308| |少数股东权益|34|41|49|59| |股东权益合计|1076|1158|1254|1367| |负债和股东权益合计|3414|3631|4002|4625| [9] 利润表（百万元） |会计年度|2024年|2025E|2026E|2027E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入|1599|1823|2079|2372| |营业成本|1122|1293|1476|1675| |税金及附加|12|14|16|18| |销售费用|103|142|156|176| |管理费用|140|159|182|207| |研发费用|48|55|62|71| |财务费用|39|14|14|17| |资产减值损失|-12|-13|-15|-17| |信用减值损失|-13|-15|-17|-19| |其他经营损益|0|0|0|0| |投资收益|1|1|1|1| |公允价值变动损益|0|0|0|0| |资产处置收益|0|16|16|16| |其他收益|8|9|9|9| |营业利润|118|145|168|199| |营业外收入|1|1|1|1| |营业外支出|1|1|1|1| |其他非经营损益|0|0|0|0| |利润总额|119|144|167|198| |所得税|17|27|32|38| |净利润|102|116|136|161| |少数股东损益|6|7|8|10| |归属母公司股东净利润|96|109|127|151| |EPS(元)|0.43|0.50|0.58|0.68| [9] 现金流量表（百万元） |会计年度|2024年|2025E|2026E|2027E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |税后经营利润|102|96|115|140| |折旧与摊销|34|37|40|41| |财务费用|39|14|14|17| |投资损失|-1|-1|-1|-1| |营运资金变动|-2|-300|-97|-105| |其他经营现金流|11|9|9|9| |经营性现金净流量|183|-145|80|101| |投资性现金净流量|-31|-9|-9|-9| |筹资性现金净流量|-70|-54|-59|131| |现金流量净额|98|-207|12|223| [9][10] 主要财务比率 |会计年度|2024年|2025E|2026E|2027E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |成长能力：营收增长率|15.81%|14.01%|14.06%|14.10%| |营业利润增长率|4.70%|22.01%|16.37%|18.30%| |归母净利润增长率|13.08%|14.10%|16.46%|18.38%| |经营现金流增长率|-7.33%|-179.20%|155.31%|25.79%| |盈利能力：毛利率|29.81%|29.08%|29.03%|29.41%| |净利率|6.39%|6.39%|6.52%|6.77%| |ROE|9.21%|9.80%|10.58%|11.53%| |ROA|2.81%|3.01%|3.18%|3.26%| |ROIC|11.87%|10.67%|9.71%|10.85%| |估值倍数：P/E|26.49|23.22|19.93|16.84| |P/S|1.59|1.39|1.22|1.07| |P/B|2.44|2.27|2.11|1.94| |股息率|0.00%|1.35%|1.57%|1.86%| |EV/EBITDA|13|14|13|11| [9][10]

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 江苏海鸥冷却塔股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年4月27日召开 的第九届董事会第十二次会议，审议通过了《关于公司内部管理机构调整的议 案》。根据公司业务发展和内部管理需要，结合公司的实际情况，公司对内部管 理机构进行了调整。调整后的公司组织架构图见附件。 特此公告。 江苏海鸥冷却塔股份有限公司董事会 2025 年 4 月 29 日 证券代码：603269 证券简称：海鸥股份 公告编号：2025-022 江苏海鸥冷却塔股份有限公司 关于公司内部管理机构调整的公告 附件： ...

江苏海鸥冷却塔股份有限公司 关于全资子公司对外提供财务资助的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 1 资助方：Truwater Technologies（Australia）Pty Ltd（以下简称"TTA"） 为江苏海鸥冷却塔股份有限公司（以下简称"公司"、"海鸥股份"）全 资子公司，注册地为澳大利亚。 资助对象：Ebullient Venture Capital Partners Pty Ltd（以下简称"EVC"） 资助方式、金额、期限、利率：TTA 向 EVC 提供不超过澳元 269.5 万 元（约合人民币 1213.18 万元）的借款，期限 4 年，利率 13%/年。 履行的审议程序：公司于 2025 年 4 月 27 日召开第九届董事会第十二 次会议审议通过了《关于全资子公司对外提供财务资助的议案》。本次 财务资助事项无需提交公司股东大会审议。 借款用途：EVC 借款的用途为仅可用于购买 Hatem Group Holdings Pty Ltd（以下简称"Hatem"）公司 49%股 ...

公司代码：603269 公司简称：海鸥股份 江苏海鸥冷却塔股份有限公司 2024年度内部控制评价报告 江苏海鸥冷却塔股份有限公司全体股东： 根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他内部控制监管要求（以下简称企业内部 控制规范体系），结合本公司（以下简称公司）内部控制制度和评价办法，在内部控制日常监督和专项 监督的基础上，我们对公司2024年12月31日（内部控制评价报告基准日）的内部控制有效性进行了评 价。 一. 重要声明 按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其有效性，并如实披露内 部控制评价报告是公司董事会的责任。监事会对董事会建立和实施内部控制进行监督。经理层负责组织 领导企业内部控制的日常运行。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容不存 在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法 律责任。 公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提 高经营效率和效果，促进实现发展战略。由于内部控制存在的固有局限性，故仅能为实现上述目标提供 合理保证。此外，由于情况的变化 ...

江苏海鸥冷却塔股份有限公司 2024 年度监事会工作报告 报告期内，公司监事会全体成员按照《公司法》、《证券法》、《公司章程》 及《监事会议事规则》等法律法规、规范性文件的要求，从切实维护公司和广大 股东利益出发，认真履行职责，依法独立行使职权，监督公司规范运作。监事会 对公司经营活动、财务状况、公司董事及高级管理人员履行职责的情况进行了监 督。现将 2024 年度监事会主要工作汇报如下： 一、 监事会工作情况 （一）监事会召开情况 报告期内，共召开了 7 次监事会，所有监事均亲自出席了会议，会议的召集、 召开程序符合《公司法》、《公司章程》及《监事会议事规则》等法律法规、规 范性文件的规定，历次会议议案均获得全票通过。会议具体情况如下： | 召开日期 | | | 会议届次 | 审议通过的议案 | | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | 《2023 年度监事会工作报告》； | | | | | | 年度财务决算报告及 年度财务预 《2023 2024 | | | | | | 算报告》； | | | | | | 《2023 年度利润分配及资本公积转增股本方 | | | ...