江苏恒兴新材料科技股份有限公司 市值管理制度 第一条 为加强江苏恒兴新材料科技股份有限公司（以下简称"公司"） 市值管理，切实推动公司投资价值提升，增强投资者回报，维护投资者利益， 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司信息披 露管理办法》《上市公司监管指引第10号——市值管理》等法律、法规、规范 性文件和《江苏恒兴新材料科技股份有限公司章程》（以下简称"《公司章 程》"）等规定，制定本制度。 第二条 本制度所称"市值管理"，是指公司以提高公司质量为基础，为 提升公司投资价值和股东回报能力而实施的战略管理行为。 第三条 市值管理的基本原则包括： 江苏恒兴新材料科技股份有限公司 （二）系统性原则：公司应当按照系统思维、整体推进的原则，协同公司 各业务体系以系统化方式持续开展市值管理工作。 市值管理制度 （三）科学性原则：公司应当依据市值管理的规律进行科学管理，科学研 判影响公司投资价值的关键性因素，以提升公司质量为基础开展市值管理工作。 第一章 总则 （一）合规性原则：公司应当在严格遵守相关法律法规、规范性文件、自 律监管规则以及《公司章程》等内部规章制度的前提下开展市值管理工作。 第六 ...

江苏恒兴新材料科技股份有限公司 审计委员会年报工作制度 江苏恒兴新材料科技股份有限公司 审计委员会年报工作制度 第一章 总则 第一条 为了进一步加强江苏恒兴新材料科技股份有限公司（以下简称"公 司"）内部控制制度建设，积极发挥公司董事会审计委员会（以下简称"审计委 员会"）在公司年度报告（以下简称"年报"）的沟通、编制、审核及信息披露方 面的职责及监督作用，根据中国证券监督管理委员会、上海证券交易所相关规定 及《江苏恒兴新材料科技股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）、《信息 披露管理制度》、《董事会审计委员会工作细则》等有关规定，特制定本工作制度。 第二条 审计委员会在公司定期报告的编制和披露过程中，应当按照有关法 律、行政法规、规范性文件、《公司章程》和本工作制度的要求，认真履行职责， 勤勉尽责地开展工作，维护公司整体利益。 第二章 年报工作制度 第三条 每一会计年度结束后，年度财务报告审计工作的时间安排由审计委 员会与公司财务总监、负责公司年度审计工作的会计师事务所协商确定。 第四条 审计委员会应督促会计师事务所在约定时限内提交审计报告，并以 书面意见形式记录督促的方式、次数和结果以及相关负责人 ...

项目进展 - 山东衡兴二期工程部分延期至2026年12月前建成，部分终止[13] - 宁夏港兴项目部分终止，继续中试，未来用自有或自筹资金完成建设[13] 资金安排 - 公司拟将26,772.80万元未投入募集资金投入新项目[13]

公司摘牌与退市 - *ST天茂股票将于2025年9月30日摘牌 [1] 控制权变更与停牌 - 多瑞医药筹划控制权变更并于9月29日起停牌 [2] - 中环环保筹划控制权变更并于9月29日起停牌 [3] - 冠中生态控股股东拟变更为深蓝财鲸并于9月29日复牌 [5] 资产收购与业务拓展 - 亿道信息筹划收购朗国科技及成为信息控股权并于9月29日起停牌 [3] - 智光电气筹划收购控股子公司智光储能少数股权并于9月29日起停牌 [4] - 冠中生态拟收购杭州精算家51%股权 [5] - 新大正拟收购嘉信立恒75.15%股权以拓展业务辐射范围 [6] 重大合同与项目进展 - 博迁新材签订镍粉产品销售协议 估算金额43亿至50亿元 [7] - 盐湖股份4万吨/年基础锂盐一体化项目投料试车 [9] 负面监管与市场风险 - 众鑫股份面临美国商务部"双反"调查终裁 预计对中国纸浆模塑生产企业造成较大冲击 [7] - 新光光电董事长兼总经理康为民被实施留置措施 [8] 股东减持计划 - 联合精密两名实控人拟合计减持不超过3%股份 [10] - 科力尔实控人之一兼董事长聂鹏举拟减持不超过2%股份 [11] - 金海通股东旭诺投资拟减持不超过3%股份 [12] - 井松智能股东安元投资拟减持不超过2.68%股份 [13] - 长信科技股东新疆润丰拟减持不超过2.6%股份 [14] - 威腾电气股东镇江国控及绿洲新城拟合计减持不超过2%股份 [15]

股东结构 - 截至2025年9月20日公司股东户数为11852户 [1]

理财收益 - 2025年6月12日10000万元中行结构性存款收回本金及44.77万元收益[3] - 2025年3月19日2000万元宁波银行结构性存款收回本金及19.14万元收益[3] - 2024年9月20日1300万元中行七天通知存款收回本金及9.51万元收益[4][5][16] - 最近十二个月大额存单获417.73万元收益[16] - 结构性存款实际收益合计1301.92[17] 投资情况 - 本次委托理财6500万元，为银行理财产品[4] - 本次投资中行宜兴分行结构性存款，预计年化收益率0.80%-1.94%[8] - 2024年同意用不超52000万元闲置募集资金现金管理[14] - 2025年同意用不超49000万元闲置募集资金现金管理[14] - 最近十二个月结构性存款投入10.24亿元已收回[16] - 最近十二个月大额存单投入15000万元已收回[16] - 最近十二个月七天通知存款投入1300万元已收回[16] - 结构性存款实际投入167400.00[17] - 结构性存款实际收回本金133700.00[17] - 结构性存款尚未收回本金33700.00[17] - 最近12个月内单日最高投入48300.00[17] - 最近12个月内单日最高投入与净资产比例27.79%[17] - 最近12个月委托现金管理累计收益与净利润比例37.35%[17] - 总投资额度49000.00[17] - 已使用投资额度33700.00[17] - 尚未使用投资额度15300.00[17]

公司股东大会安排 - 股东大会将于2025年10月14日10:00在宜兴市青墩路1号召开，采用现场投票和上海证券交易所网络投票系统相结合的方式 [2] - 网络投票时间为2025年10月14日9:15-15:00，通过交易系统投票平台时间为9:15-9:25及9:30-11:30、13:00-15:00 [3] - 会议将审议关于募集资金用途变更等议案，且议案1对中小投资者单独计票 [6][7] 募集资金基本情况 - 公司2023年首次公开发行4,000万股A股，发行价格25.73元/股，募集资金总额10.292亿元，净额9.0539亿元 [23][36] - 募集资金已于2023年9月20日全部到账，并存放于专项账户，容诚会计师事务所出具验资报告确认 [23][36] 募集资金使用调整 - 终止原项目"苯甲酸装置"及4个有机酸衍生产品装置，因市场竞争加剧及产能过剩风险 [47][49] - 将26,772.8万元募集资金变更用途，其中23,772.8万元投向新项目"10万吨/年多碳醛醇酯等产品项目"，3,000万元投向"研发及营销中心建设项目" [35][41] - 继续实施"2-庚醇/甲基异丁基醇装置"及"异丁酸异丁酯装置"并技改升级，延期至2026年12月建成 [46][47] 新项目投资规划 - "10万吨/年多碳醛醇酯等产品项目"投资总额2.8亿元，建设期24个月，预计2027年6月投产，税后内部收益率13.83%，投资回收期7.55年 [54][55][68] - 产品覆盖多碳醛醇醚及多碳酯酮，应用于环保溶剂、医药中间体、湿电子化学品等高增长领域，2024年中国精细化工市场规模达3.96万亿元 [56][57][62] - "研发及营销中心建设项目"投资3,000万元，在上海购置办公场所，预计2027年12月完成，旨在提升研发能力及华东市场渗透率 [70][71][75] 子公司资金支持措施 - 使用自有资金债权3,726.38万元及募集资金债权20,078.22万元对全资子公司宁夏港兴和山东衡兴进行债转股增资，计入资本公积 [21][26] - 后续将累计使用募集资金中的4.0744亿元向宁夏港兴、2.6256亿元向山东衡兴以增资或借款形式实施募投项目 [21][27] - 借款利率参考同期银行贷款利率，期限至项目完成日，资金用途严格限定于募投项目 [28] 行业发展趋势 - 中国精细化工产业2024年市场规模达3.96万亿元，同比增长7.5%，预计2025年达4.19万亿元，政策推动高端化、绿色化转型 [56][57] - 绿色溶剂全球市场规模2024年达20.7亿美元，年复合增长率8.5%；医药中间体全球市场2024年预计423.1亿美元，年复合增长率7.42% [58][59] - 湿电子化学品在集成电路领域用量2023年96.25万吨，2025年预计达130.64万吨，国产化率2023年提升至44% [62]

公司资金运作 - 公司使用自有资金3,726.38万元和募集资金14,591.26万元形成的债权对全资子公司宁夏港兴新材料科技有限公司进行增资 增资金额全部计入资本公积 [2] - 公司使用募集资金5,486.96万元形成的债权对全资子公司山东衡兴新材料科技有限公司进行增资 增资金额全部计入资本公积 [2] - 公司累计使用募集资金40,744.41万元和26,255.59万元分别向宁夏港兴和山东衡兴以增资或借款形式实施募投项目 [2] 公司治理决议 - 公司于2025年9月18日召开第二届董事会第二十四次会议和第二届监事会第十九次会议 [2] - 会议审议通过关于使用自有资金及募集资金债权对全资子公司增资的议案 [2] - 会议审议通过关于重新论证后继续使用募集资金实施部分募投项目、终止实施部分募投项目及变更募集资金用途的议案 [2]

公司资本运作 - 公司使用自有资金3,726.38万元和募集资金14,591.26万元对全资子公司宁夏港兴新材料科技有限公司进行债权转增资 增资金额全部计入资本公积 [1] - 公司使用募集资金5,486.96万元对全资子公司山东衡兴新材料科技有限公司进行债权转增资 增资金额全部计入资本公积 [1] - 公司变更募集资金用途后 计划累计使用募集资金40,744.41万元和26,255.59万元分别向宁夏港兴和山东衡兴以增资或借款形式实施募投项目 [1]

业绩总结 - 2023年9月14日公司首次公开发行4000.00万股，发行价25.73元/股，募集资金总额102920.00万元，净额90538.59万元[1] - 2024年中国精细化工产业市场规模3.96万亿元，同比增长7.5%，预计2025年达4.19万亿元[31] - 公司环保型高档有机溶剂产品2024年销售收入较上年增长超52%[35] 募投项目进展 - 截至2025年6月30日，山东衡兴二期工程计划使用募集资金30000.00万元，累计使用5370.29万元[5] - 截至2025年6月30日，年产10万吨有机酸及衍生产品项目计划使用募集资金40000.00万元，累计使用14500.44万元[5] - 截至2025年6月30日，补充流动资金计划使用募集资金20000.00万元，累计使用20006.80万元[5] 项目调整 - 2024年10 - 11月审议通过募投项目部分延期、部分重新论证暂缓及内部投资结构调整议案[6] - 2024年11月审议通过年产10万吨有机酸及衍生产品项目新增实施地点议案[6] - 山东衡兴二期工程部分继续实施，苯甲酸装置终止实施，延期至2026年12月前建成[7][8] - 年产10万吨有机酸及衍生产品项目部分终止，部分继续中试，未来用自有或自筹资金完成建设[7] - 年产10万吨有机酸及衍生产品项目部分装置结合技改提升产能、增加品种[8] - 拟将未投入的26,772.80万元募集资金投入新项目，占首次公开发行股票募集资金净额的29.57%[9] 新项目情况 - 新项目一为10万吨/年多碳醛醇酯等产品项目，实施主体为宁夏港兴，建设地点在吴忠太阳山开发区宁夏港兴厂区内[27] - 新项目一拟建设38160t/a多碳醛醇醚装置及配套装置等[27] - 新项目一计划投资总额28000.00万元，拟使用募集资金23772.80万元，不足部分公司自筹[28] - 新项目一建设期24个月，预计2027年6月建成，投资回收期7.55年（含建设期）[29][30] - 新项目一税后内部收益率为13.83%，投资回收期为7.55年（含建设期）[48] - 新项目二计划投资总额为3000万元，拟使用募集资金3000万元，预计2027年12月达到预定可使用状态[50] 市场规模 - 2024年全球绿色和生物溶剂市场规模20.7亿美元，2024 - 2029年复合年增长率8.5%[35] - 2023年全球医药中间体市场价值373.1亿美元，2024年预计423.1亿美元，2029年预计达605.2亿美元，2024 - 2029年复合年增长率7.42%[36] - 增塑剂市场将从2024年的186亿美元增长到2031年的269亿美元，复合年增长率5.4%[39] - 2023年我国湿电子化学品在集成电路领域用量约96.25万吨，2025年预计达130.64万吨，复合增速16.5%；2021 - 2023年我国集成电路用湿电子化学品国产化率从35%提升至44%[40] - 2022年我国香精香料市场规模560亿元，预计2027年突破900亿元[42] 其他 - 山东衡兴二期工程规模为8.45万吨，拟继续实施部分装置，将部分装置技改升级，新增产品，延期至2026年12月建成[1][21] - 年产10万吨有机酸及衍生品项目二期终止实施4个装置，均未使用募集资金[24] - 年产10万吨有机酸及衍生品项目中部分中试装置预计2026年6月完成，部分生产装置纳入新项目建设[24][25] - 年产10万吨有机酸及衍生品项目一期技改，改变产能并新增生产线[26] - 新项目一拟加深日化及食品级香精香料领域产品布局，开发高附加值产品[43] - 新项目一产品及工艺符合国家产业政策和环保宗旨，公司有技术实力保障实施[44][45] - 新项目一面临行业竞争、安全生产和环保风险，公司将采取应对措施[46][47] - 新项目二拟在上海设研发及营销中心，完善经营布局，提升研发和营销能力[49] - 公司于2025年9月18日召开第二届董事会第二十四次会议，审议通过相关募投项目议案并提交股东大会审议[61] - 监事会认为本次募投项目决策能提高资金使用效率，符合规定且无损害股东利益情形，同意相关事项并提交股东大会[63] - 保荐机构认为该事项已通过董事会、监事会审议，尚需股东大会审议，符合法规且无损害股东利益情形，无异议[64]