（一）审议通过《公司 2024 年半年度报告及其摘要》 | 证券代码：603605 | 证券简称：珀莱雅 | 公告编号：2024-032 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113634 | 债券简称：珀莱转债 | | 珀莱雅化妆品股份有限公司 关于第三届董事会第十九次会议决议的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 珀莱雅化妆品股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第十九次会 议通知于 2024 年 8 月 16 日以电子邮件方式送达全体董事，本次会议于 2024 年 8 月 26 日在公司会议室以现场方式召开。本次会议由董事长侯军呈先生主持， 会议应出席董事 5 人，实际出席董事 5 人，公司监事、高级管理人员列席本次会 议。本次董事会会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）、《珀莱雅化妆品股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的有关 规定，决议内容合法有效。 二、董事会会议审议情况 本议案已经公司董事会审计委员会审议 ...

公司信息 - 证券代码603605，简称为珀莱雅[1] - 债券代码113634，简称为珀莱转债[1] 人事变动 - 2024年8月26日召开职工代表大会[2] - 选举方琴为第四届监事会职工代表监事[2] 人员履历 - 方琴1990年8月出生，大专学历[7] - 2008 - 2018年任计划部主管等职[7] - 截至公告披露日未持有公司股份[7]

回购注销 - 2024年8月26日审议通过回购注销部分股权激励限制性股票议案[3] - 离职及绩效未达标对象共509,992股限制性股票将被回购注销[3] - 回购后总股本减至396,246,981股，注册资本减至396,246,981元[3] 债权申报 - 债权人可在规定时间要求公司清偿债务或提供担保[4] - 申报登记地点为杭州市西湖区西溪路588号珀莱雅大厦[5] - 申报时间为2024年8月28日起45天内工作日特定时段[5] - 申报联系人王小燕，电话0571 - 87352850，传真0571 - 87352813[5]

资金募集 - 公司发行可转债募资7.51713亿元，净额7.4450867394亿元[2] 项目投入 - 截至2024年6月30日，湖州扩建项目累计投入2.900715亿元，进度85.69%[5] - 龙坞研发中心累计投入1.97008亿元，进度101.29%[5] - 信息化系统升级累计投入0.455207亿元，进度51.72%[5] - 补充流动资金累计投入1.25673亿元，进度101.76%[5] 项目延期 - 拟将“信息化系统升级建设项目”延期至2025年12月31日[7] - 延期因业务发展和技术进步提升信息化要求[9] - 8月26日董事会、监事会审议通过延期议案[11] - 保荐人认为延期审慎合规，无异议[12]

限制性股票登记与注销 - 2022年9月6日完成210.00万股限制性股票登记工作[5] - 2023年8月24日完成回购注销105,350股限制性股票[5] - 2023年9月8日为89名激励对象解除限售811,398股限制性股票[7] - 2023年12月13日完成回购注销66,192股限制性股票[7] - 本次因激励对象离职和绩效不达标回购注销509,992股[9][10][17] 回购价格与股本变化 - 回购价格由55.113元/股调整为54.203元/股，总价27,643,096.38元[11] - 回购注销后总股本由396,756,973股变为396,246,981股[12] - 回购注销后有限售条件股份由1,957,060股变为1,447,068股[14] 影响与后续安排 - 回购注销不影响公司经营业绩和财务状况[16] - 完成后履行减资程序，2022年激励计划继续执行[16] - 回购价格调整及注销需履行披露和手续[18]

| 证券代码：603605 | 证券简称：珀莱雅 | 公告编号：2024-044 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113634 | 债券简称：珀莱转债 | | 关于召开 2024 年半年度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 问题征集方式：投资者可于 2024 年 9 月 2 日(星期一)至 9 月 6 日(星期 五)16:00 前登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过珀莱雅 化妆品股份有限公司（以下简称"公司"）投资者关系邮箱（proyazq@proya.com） 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行回答。 公司于 2024 年 8 月 28 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露公 司《2024 年半年度报告》，为便于广大投资者更全面深入地了解公司 2024 半年 度的经营成果、财务状况，公司计划于 2024 年 9 月 9 日(星期一) 13:00-14:00 举行 2024 年半年度业绩说明会，就投资 ...

| 证券代码：603605 | 证券简称：珀莱雅 | 公告编号：2024-043 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113634 | 债券简称：珀莱转债 | | 珀莱雅化妆品股份有限公司 关于 2024 年第二季度主要经营数据的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 根据上海证券交易所《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号行业信 息披露：第十三号——化工》的要求，现将珀莱雅化妆品股份有限公司（以下简 称"公司"）2024 年第二季度主要经营数据披露如下： 二、2024 年第二季度公司主要产品和原材料的价格变动情况 （一）主要产品价格变动情况 2024 年第二季度，公司主要产品的价格详见下表： | 主要产品 | 2023 平均售价 | 年二季度 | 2024 年一季度 平均售价 | | 2024 年二季度 平均售价 | 同比变 | 环比变 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | （元/支） | | （元/支） | ...

限制性股票登记与注销 - 2022年9月6日完成210.00万股限制性股票登记工作[5] - 2023年8月24日完成回购注销105,350股限制性股票[5] - 2023年12月13日完成回购注销66,192股限制性股票[7] 限制性股票解除限售 - 2023年9月8日同意为89名激励对象解除限售811,398股限制性股票[6][7] 权益分派 - 2024年公司向全体股东每10股派发9.10元现金股利[8] - 2023年年度权益分派于2024年6月25日实施完毕[8] 回购价格调整 - 限制性股票回购价格由55.113元/股调整为54.203元/股[10] - 2024年8月26日审议通过调整回购价格及回购注销部分限制性股票议案[7] 其他 - 本次调整对公司财务和经营无实质性影响[11] - 监事会同意本次回购价格调整事项[12]

财务数据和关键指标变化 - 公司净利润从 17 年的 2 亿增长到 23 年的 12-13 亿,增长了 6 倍 [2] - 公司过去 6 年每年扣费业绩增速超过 20%,在 A 股 5000 家公司中仅有 19 家公司能做到这样的水平 [2] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司从 13-16 年经历了一个阵痛期,收入在 14-16 亿之间波动 [3] - 17 年上市后,公司重新组建电商团队,90%以上都是 90 后 [3] - 18 年开始做内容营销,投资内容生态体系和 MCN 公司 [3] - 19 年推出泡泡面膜,在抖音创下销量记录,触达年轻消费者 [5] - 20 年开始转向大单品策略,推出红宝石精华和双抗精华 [3][6] - 21 年推出原力精华,22-23 年推出高端能量系列 [3][6] - 过去 3-4 年,公司客单价从 140 元提升到 350 元,复购率从 25%提升到 38% [6] - 公司大单品占收入比重约 70% [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司电商人员加客服约 1000 人,远高于其他化妆品公司 [4] - 公司在双 11 和 618 的销售额已超过海外大牌,位列第一 [17] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司不断迭代组织架构和战略,以应对行业内卷和消费趋势变化 [4] - 公司从传统套系产品转向大单品策略,通过持续升级和提价实现销量和口碑双丰收 [6][7][8][9] - 公司在多品牌方面也进行了探索,如彩棠、悦芙媞和 OR 等品牌 [10][11][12][13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司管理层极度开放放权,建立了年轻、狼性和激励充分的文化 [15][16][17] - 公司组织架构扁平化,各部门直接向高层汇报,容错机制灵活 [17] - 公司研发与市场部门密切配合,不断优化产品开发流程 [18][19] 其他重要信息 - 公司估值目前处于相对较低的位置,基本面仍然良好 [20]

报告公司投资评级 - 首次给予"买入"评级 [10] 报告的核心观点 公司基本情况 - 珀莱雅为国货美妆龙头企业,旗下品牌矩阵丰富 [19] - 公司营业收入和归母净利润每年均保持双位数增长 [23] - 公司实控人为侯军呈与方爱琴夫妇,管理团队人员稳定 [28][30][31][32][33][34] - 公司实施"6*N"战略,以丰富品牌矩阵,提升企业核心能力 [35][36] 业务多元化 - 珀莱雅品牌持续践行大单品策略,产品深入人心 [37][38][39][40][41][42] - 彩棠品牌营收体量增长迅速,已成为公司第二大品牌 [46][47][49][50][51] - Off&Relax品牌为头皮健康护理专家,产品发展潜力可观 [52][53] - 悦芙媞品牌为年轻肌肤定制,兼顾性价比 [54][55] 销售模式 - 公司采用线上销售为主,线下销售并行的模式 [56][57][58][59][60][61][62][63][64] 财务预测 - 预计2024-2026年公司总营收为112.61/137.45/161.91亿元,归母净利润为15.79/18.22/20.79亿元 [72] - 给予公司2024年30xPE的估值,目标价119.14元/股 [73]