稀土板块市场表现 - 4月23日稀土板块午后拉升，金力永磁涨幅达10.65%，龙磁科技、大洋电机、大地熊等跟涨 [1] - 金力永磁最新价21.51元，换手率7.76%，流通市值244.07亿，年产能达23000吨高性能钕铁硼永磁材料毛坯 [2] - 龙磁科技涨幅7.45%，永磁铁氧体湿压磁瓦产能4.5万吨，金属软磁粉芯产能400吨，技术水平行业领先 [2] - 大洋电机涨幅6.00%，子公司科星材料专注烧结钕铁硼永磁材料，新能源汽车驱动电机采用稀土永磁材料 [2] - 领益智造磁性材料业务覆盖永磁/软磁铁氧体，产品销往中日欧美等地，配套全球知名电机厂商 [2] - 德宏股份参股森阳科技形成钕铁硼全产业链，涨幅4.70% [2] 特斯拉人形机器人事件驱动 - 马斯克表示特斯拉"擎天柱"量产受中国稀土出口管制影响，正申请稀土永磁材料出口许可 [3] - 单台人形机器人需3.5千克高性能钕铁硼，伺服电机需40个以上，单个电机需50-100克钕铁硼 [4] - 马斯克预测远期人形机器人需求达100亿台，中性预测2030年市场规模855亿元，CAGR 71% [4] - 远期100亿台人形机器人将带来2000万吨钕铁硼需求，显著打开行业天花板 [4] 稀土永磁行业基本面 - 钕铁硼最大磁能积达31-462Kj/m，是发展最快的永磁材料，应用于风电、新能源车、变频空调等领域 [4] - 预计2025年全球高端钕铁硼需求量19.80万吨，需求增长前景广阔 [4] - 国内稀土开采总量控制增速放缓，缅甸进口不稳定，供给端增量有限 [4] - 2025年3月稀土价格指数181.96，较2024年末上涨11.12%，磁材价格有望同步回升 [4] - "两新"政策驱动下，新能源车、家电等领域需求增长将带动稀土永磁材料需求 [4]

股东大会信息 - 2025年5月13日13点30分在浙江湖州公司新厂区5楼会议室召开2024年年度股东大会[3] - 网络投票2025年5月13日，交易系统9:15 - 15:00，互联网9:15 - 15:00[4][5] - 审议11项议案，4月21日通过，4月23日披露[7][8] 议案相关 - 对中小投资者单独计票议案为5、6、7、9、11[11] - 涉及关联股东回避表决议案为6、7[11] 参会登记 - 股权登记日2025年5月6日，登记在册A股股东有权参会[14] - 参会股东2025年5月8日9:30 - 16:00到公司证券部登记[18] 联系方式 - 联系人朱国强、张滨，电话0572 - 2756170，传真0572 - 2756309，邮箱investor@dehong.com.cn[23] - 联系地址为浙江湖州南太湖大道1888号德宏股份证券部[23] 其他 - 现场会议会期预计半天，出席者费用自理[19] - 委托人需在委托书中选“同意”“反对”或“弃权”打“√”[26] - 未作指示受托人有权按意愿表决[26]

会议情况 - 公司第五届监事会第十四次会议于2025年4月21日召开，3位监事均出席[2] 议案表决 - 多项议案表决结果为同意票3票、反对票0票、弃权票0票[3][6][8][11][13][16][18][20][23][26][27] 议案审议 - 多项议案需提交公司股东大会审议[4][7][9][12][21][24] - 《关于确认2024年度监事薪酬的议案》直接提交股东大会审议[14] - 《关于2025年度预计日常关联交易的议案》提交2024年年度股东大会审议[19] 资金使用 - 公司同意用不超1亿元自有资金买不超12个月金融机构理财产品[17]

财报合规 - 2024年年度报告编制和审议程序合规，内容真实反映情况[2] - 2024年度利润分配预案符合规定，未损害中小股东利益[3] - 现有内部控制制度符合要求，评价报告如实反映内控情况[4] 资金运用 - 同意使用不超1亿元自有资金买不超12个月理财产品[6] 关联交易 - 预计向浙江全维度能源科技及子公司的关联交易待股东大会审议[7] 政策变更 - 本次会计政策变更是合理变更，未损害公司及股东利益[8]

会议信息 - 第五届董事会第十八次会议于2025年4月21日召开，9位董事全部出席[2] - 公司定于2025年5月13日在浙江省湖州市召开2024年年度股东大会[41] 议案情况 - 多项议案表决9票同意、0票反对、0票弃权，含《2024年度总经理工作报告》[3] - 《2024年度董事会工作报告》等议案需提交股东大会审议[5] - 《2024年度利润分配预案》见公告编号临2025 - 015的公告[12] - 《关于确认2024年度董事薪酬的议案》全体董事回避，提交股东大会[16] 授权与披露 - 授权董事长在2024、2025两次年度股东大会间审批或签署融资文件，额度不超7亿[19] - 《2024年度独立董事述职报告》等将在上海证券交易所网站披露[2] - 《2024年度内部控制评价报告》见上交所网站披露报告[22]

业绩总结 - 2024年公司归属于上市公司股东净利润46,131,136.64元，比上年增长131.13%[6][8] - 2024年公司归属于上市公司股东扣非净利润比上年下降48.44%[8] - 2024年末公司资产负债率为34.94%[8] 利润分配 - 2024年度拟每10股派现0.4元（含税），拟派现10,454,476.04元（含税）[2][4] - 2024年现金分红占可供分配利润42.06%，占归母净利润22.66%[5] - 2024 - 2022年现金分红总额分别为10,454,476.04元、6,534,047.53元、0元[6] - 近三年累计现金分红16,988,523.57元，平均净利润25,722,091.43元[6] 决策事项 - 2025年4月21日董事会通过《2024年度利润分配预案》[11]

审计信息 - 审计报告编号为中汇会审[2025]4965号[3] - 审计对象为德宏股份2024年12月31日财务报告内部控制有效性[3] - 报告日期为2025年4月21日[11] 责任主体 - 德宏股份董事会负责建立健全和实施评价内部控制有效性[4] - 注册会计师负责发表审计意见并披露非财务报告内控重大缺陷[5] 审计结论 - 德宏股份2024年12月31日在重大方面保持有效财务报告内部控制[7] - 内控有固有局限性，推测未来有效性有风险[6]

业绩总结 - 2024年度营业收入为707,034,613.88元，2023年度为648,102,804.43元[24] - 2024年度营业总成本为688,330,182.62元，2023年度为620,533,341.54元[24] - 2024年度净利润为56,610,986.19元，2023年度为28,089,869.19元[24] - 2024年度归属于母公司所有者的净利润为46,131,136.64元，2023年度为19,959,026.08元[24] - 2024年度基本每股收益为0.18元/股，2023年度为0.08元/股[24] - 2024年度稀释每股收益为0.18元/股，2023年度为0.08元/股[24] 资产负债情况 - 2024年末资产总计12.83亿元，较2023年末的11.37亿元增长12.83%[1][22] - 2024年末流动资产合计7.71亿元，较2023年末的6.92亿元增长11.42%[1] - 2024年末非流动资产合计5.12亿元，较2023年末的4.45亿元增长14.99%[1] - 2024年末负债合计4.48亿元，较2023年末的3.48亿元增长28.92%[22] - 2024年末流动负债合计3.92亿元，较2023年末的2.98亿元增长31.80%[22] - 2024年末非流动负债合计0.56亿元，较2023年末的0.50亿元增长11.81%[22] - 2024年末所有者权益合计8.34亿元，较2023年末的7.89亿元增长5.74%[22] 现金流量情况 - 2024年度合并现金流量相关金额为574,039,527.48元，2023年度为329,395,897.56元[25] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为67422454.21元，上年为 - 40113263.99元[26] - 2024年投资活动产生的现金流量净额为 - 42767270.60元，上年为41107835.00元[26] - 2024年筹资活动产生的现金流量净额为82934060.09元，上年为 - 13164572.07元[26] - 现金及现金等价物净增加额为107701832.25元，上年为 - 12128275.86元[26] 会计政策与核算方法 - 同一控制下企业合并，公司取得被合并方资产、负债按合并日账面价值计量[58] - 非同一控制下企业合并，合并成本大于可辨认净资产公允价值份额确认为商誉，小于则复核后差额计入当期损益[60] - 企业合并发生的中介及管理费用计入当期损益，发行证券交易费用计入初始确认金额[63] - 合并财务报表范围以控制为基础，包括公司及全部子公司[64] - 公司成为金融工具合同一方时确认金融资产或金融负债，初始以公允价值计量[75] - 金融资产分为以摊余成本计量、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益、以公允价值计量且其变动计入当期损益三类[79] - 金融负债分为以公允价值计量且其变动计入当期损益、金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成、财务担保合同、以摊余成本计量四类[80] 其他重要事项 - 公司现有注册资本为2.61361901亿元，总股本为2.61361901亿股，每股面值1元[45] - 公司将单项应收账款金额超过资产总额0.5%的应收账款认定为重要应收账款[54] - 公司将单项在建工程金额超过资产总额0.5%的在建工程认定为重要在建工程[56] - 公司将非全资子公司资产总额超过合并资产总额5%的子公司认定为重要的非全资子公司[56] - 公司将单项其他应付款金额超过资产总额0.5%的其他应付款认定为重要其他应付款[56] - 公司将单项投资活动现金流量金额超过资产总额5%的投资活动现金流量认定为重要投资活动现金流量[56] - 公司将单项承诺事项金额超过资产总额0.5%的承诺事项认定为重要承诺事项[56] - 公司将单项或有事项金额超过资产总额0.5%的或有事项认定为重要或有事项[56] - 公司将单项资产负债表日后事项金额超过资产总额0.5%的资产负债表日后事项认定为重要资产负债表日后事项[56]

对外投资定义 - 单笔交易成交金额超10万元的固定资产、无形资产投资属对外投资[2] 投资决策权限 - 党委会对超100万元对外投资重大事项前置研究讨论[5] - 6种情况交易涉及资产总额占比不同，分别需董事会审议或提交股东大会审议[5][6] - 其他对外投资由投资评审小组审批[8] 投资流程与处置 - 对外投资决策经尽职调查等阶段[11] - 4种情况可收回或转让对外投资[12][13] - 处置对外投资程序与权限和实施相同[14] 财务管理 - 财务和预算管理中心对投资项目全面财务记录和核算[17] 制度相关 - 制度由董事会制定，股东大会审议通过生效，董事会负责解释[19] 公司信息 - 公司为浙江德宏汽车电子电器股份有限公司，时间为2025年4月[20]

会议召开 - 2024年召开8次董事会、6次审计委员会等各类会议[3] 审计服务 - 2024年聘任中汇会计师事务所为审计机构[9] 报告披露 - 2024年按时编制并披露定期报告及内控评价报告[7] 资金与担保 - 报告期内控股股东无占用资金情况，为子公司提供担保[8] 政策与内控 - 2024年进行会计政策变更，推进内控工作[9][10]