股东大会信息 - 2024年第三次临时股东大会现场会议12月24日14时召开，地点在天津开发区西区北大街141号公司会议室[9] - 网络投票时间为2024年12月24日，交易系统9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，互联网9:15 - 15:00[9] - 会议召集人为公司董事会，主持人为董事长庞辉先生[9] 会议议案 - 会议拟审议选举公司董事的议案，拟选举孙杨女士为第三届董事会董事候选人[7][11] - 孙杨女士现任公司财务管理部部长，未持有公司股份，该议案已获第三届董事会第十七次会议通过[11][12] 会议规则 - 建议每位股东发言时间不超过3分钟，同一股东发言不超过两次[5]

你公司于 2024年12月9日发送的《天津七一二通信广播股份有 限公司关于公司股票交易异常波动的问询函》已收悉,经本公司自查, 现回复如下: 天津智博智能科技发展有限公司 本公司作为天津七一二通信广播股份有限公司控股股东,截至目 前,本公司不存在影响你公司股票交易异常波动的重大事项,不存在 应披露而未披露的重大信息,包括但不限于重大资产重组、股份发行、 收购、债务重组、业务重组、资产剥离、资产注入、股份回购、股权 激励、破产重整、重大业务合作、引进战略投资者等重大事项。本公 司在本次股票交易异常波动期间不存在买卖你公司股票的情况。 关于《天津七一二通信广播股份有限公司关于公司股票交 易异常波动的问询函》的回函 特此回复。 天津七一二通信广播股份有限公司: 天津智博智能科技 11-百 2024 年 12月 9 ...

股价情况 - 公司股票2024年12月5 - 9日连续三日收盘涨幅偏离值累计超20%，属异常波动[3][4][7] 公司现状 - 截至披露日，生产经营正常，无重大变化[5] - 控股股东无影响股价异常波动重大事项及未披露信息[5] 其他情况 - 未发现影响股价的报道、传闻及热点概念事项[5][6] - 控股股东及董监高异常波动期间无买卖股票情况[6] 提醒与声明 - 提醒投资者注意交易风险[3][7] - 董事会确认无应披露未披露事项[8]

股东大会信息 - 2024年第三次临时股东大会召开日期为12月24日[3][4] - 现场会议12月24日14点在天津开发区西区北大街141号公司会议室召开[4] - 网络投票12月24日进行，交易系统9:15 - 15:00，互联网平台9:15 - 15:00[3][4] 股权与登记信息 - 股权登记日为12月17日[9] - 登记时间为12月18日8:00 - 16:30，地点在公司四楼会议室[13] 议案与召集信息 - 审议关于选举公司董事的议案，议案已在12月7日披露[5] - 对中小投资者单独计票的议案为议案一[10] - 会议召集人为董事会，表决方式为现场与网络投票结合[4]

二、董事会会议审议情况 本次会议经与会董事审议，以记名投票表决方式，会议通过如下议案： （一）通过《关于选举公司董事的议案》。 公司选举孙杨女士为公司第三届董事会董事候选人，具体内容详见公司在上 海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《天津七一二通信广播股份有限公 司关于变更公司董事、高级管理人员的公告》。 证券代码：603712 证券简称：七一二 公告编号：临 2024-049 天津七一二通信广播股份有限公司 第三届董事会第十七次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 天津七一二通信广播股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第十 七次会议于 2024 年 12 月 6 日以现场和通讯相结合的方式召开，会议通知于 2024 年 12 月 3 日以电子邮件形式发出。本次会议应到董事 10 名，实到董事 10 名。 本次会议由董事长庞辉先生召集和主持，公司监事及高级管理人员列席了本次会 议。本次会议的召集、召开和表决程序符合有关法律、法规和《天津七一二通信 广播股 ...

人事变动 - 沈诚因工作变动辞去公司董事、总会计师等职务，离任后继续任职[2] - 会议审议通过选举孙杨为董事候选人，需提交股东大会审议[2] - 会议审议通过聘任孙杨为总会计师、财务负责人[2] 人员信息 - 孙杨现任财务管理部部长，未持股[4] - 孙杨与其他董事无关联，任职资格合规[4]

报告公司投资评级 - 给予七一二“增持”评级[3] 报告的核心观点 - 行业波动致使七一二业绩短期承压，但专网通信长期景气向好，考虑军工行业需求逐步恢复、公司在专网通信领域的竞争地位及先发优势、激励机制持续提质增效，参考可比公司估值，给予公司2025年37倍PE估值，对应合理价值19.67元/股[1][2] 根据相关目录分别进行总结 盈利情况 - 七一二2024年前三季度实现营业收入16.09亿元，同比减少28.97%，实现归母净利润 -0.27亿元，同比减少108.85%，2024Q3单季度营收、归母净利润、扣非归母净利润同比和环比均下降[2] - 预计2024 - 2026年七一二营业收入分别为27.00/32.92/39.24亿元，同比增长 -17.4%/21.9%/19.2%，归母净利润1.75/4.10/5.26亿元，同比增长 -60.3%/135.0%/28.1%，EPS分别为0.23/0.53/0.68元/股[10][11] - 七一二2024 - 2026年整体毛利率预计分别为36.5%/40.5%/41.3%，各业务板块营收和毛利率受多种因素影响呈现不同变化趋势[8] - 七一二2022 - 2026年的主要财务比率如毛利率、净利率、ROE、ROIC等呈现波动变化[31][32][33][34] [2][10][11][31] 业务布局 - 七一二是我国军民专网无线通信领域核心供应商，军品覆盖多种装备形态，受益国防信息化建设，民品应用于铁路、地铁和轻轨等领域[6] - 公司具备专用无线通信先发优势，从终端到综合化系统、从单网通信到协同通信综合布局，积极布局民用市场，通过多种方式提升盈利空间[7] - 七一二目前布局完整的科研生产能力，形成军民两个市场的战略布局，有望持续受益于专网通信建设需求层级提升[8] [6][7][8] 可比公司估值 - 在无线通信领域，七一二与海格通信、海能达等为可比公司，七一二在专网通信领域有先发优势，市场布局不断拓展，海能达估值受股票交易异常波动影响[11] - 结合可比公司2025年估值水平、七一二竞争优势，参考可比公司估值给予七一二2025年37倍PE估值[11] [11]

控股股东股份情况 - 智博科技持有公司股份370,167,500股，占总股本47.95%[2] 股份质押情况 - 本次质押后累计质押183,217,800股，占持股49.50%，总股本23.73%[2] - 2024年11月11日两次质押共32,335,800股，占持股8.74%，总股本4.19%[3] - 本次质押前累计质押150,882,000股[6] 质押相关说明 - 质押未涉及重大事项担保，用途为自身融资，不影响控制权[4][7] - 已质押和未质押股份中限售、冻结数量均为0[6]

股权结构 - 控股股东智博科技持股370,167,500股，比例47.95%[2][3][4] 股份质押 - 2024年11月6日解除质押7,720,000股，占所持2.09%，总股本1.00%[2][3] - 解除后智博科技剩余质押150,882,000股，占所持40.76%，总股本19.54%[2][3][4] - 解除前累计质押158,602,000股[4]

营业收入与净利润 - 2024年第三季度营业收入为407,865,626.04元，同比下降53.93%[2] - 2024年第三季度归属于上市公司股东的净利润为-94,184,717.35元，同比下降194.37%[2] - 2024年第三季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-101,856,832.09元，同比下降204.70%[2] - 2024年第三季度基本每股收益为-0.12元，同比下降192.31%[2] - 2024年第三季度稀释每股收益为-0.12元，同比下降192.31%[2] - 2024年第三季度加权平均净资产收益率为-2.02%，同比下降4.25个百分点[2] - 2024年前三季度营业总收入为16.09亿元，同比下降29%[15] - 2024年前三季度营业总成本为16.68亿元，同比下降15%[15] - 2024年前三季度净利润为-988万元，同比下降103%[17] - 2024年前三季度归属于母公司股东的净利润为-2725万元，同比下降109%[17] - 2024年前三季度基本每股收益为-0.04元/股，较2023年同期的0.40元/股大幅下降[18] - 2024年前三季度稀释每股收益为-0.04元/股，较2023年同期的0.40元/股大幅下降[18] 资产与负债 - 2024年第三季度总资产为9,097,415,454.46元，同比下降6.86%[3] - 2024年第三季度归属于上市公司股东的所有者权益为4,598,334,733.14元，同比下降1.50%[3] - 公司2024年第三季度资产总计为90.97亿元，同比下降7%[13] - 公司2024年第三季度流动负债合计为34.37亿元，同比下降18%[13] - 公司2024年第三季度非流动负债合计为9.55亿元，同比增长21%[14] - 公司2024年第三季度所有者权益合计为47.05亿元，同比下降1%[14] - 公司2024年第三季度负债和所有者权益总计为90.97亿元，同比下降7%[14] 财务状况 - 2024年第三季度非经常性损益合计为7,672,114.74元[4] - 2024年第三季度营业收入下降主要原因是行业周期性波动影响，订单不及预期，收入减少[5] - 公司2024年第三季度货币资金为231,247,639.87元，较2023年12月31日的999,053,950.19元有所减少[12] - 交易性金融资产在2024年9月30日为502,928,723.28元，较2023年12月31日的300,517,945.21元有所增加[12] - 应收账款在2024年9月30日为3,919,243,288.27元，较2023年12月31日的3,331,865,378.52元有所增加[12] - 存货在2024年9月30日为2,693,925,693.26元，较2023年12月31日的3,077,086,213.12元有所减少[12] - 流动资产合计在2024年9月30日为7,853,709,020.83元，较2023年12月31日的8,602,881,178.96元有所减少[12] 股东持股情况 - 天津智博智能科技发展有限公司持有无限售条件流通股370,167,500股，占比48.02%[8] - 中国建设银行股份有限公司－易方达国防军工混合型证券投资基金持有无限售条件流通股16,362,922股，占比2.12%[8] - 中国农业银行股份有限公司－中证500交易型开放式指数证券投资基金持有无限售条件流通股8,949,319股，占比1.16%[10] - 中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品－005L－CT001沪持有无限售条件流通股8,844,400股，占比1.14%[8] - 香港中央结算有限公司持有无限售条件流通股7,382,680股，占比0.96%[8] 现金流量 - 2024年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为1,408,397,657.10元，较2023年同期的1,479,669,741.27元有所下降[18] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为-470,306,315.04元，较2023年同期的-540,487,185.15元有所改善[19] - 2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为-272,849,224.40元，较2023年同期的196,247,521.32元大幅下降[19] - 2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为-22,020,628.70元，较2023年同期的-124,501,068.00元有所改善[20] - 2024年前三季度现金及现金等价物净增加额为-765,242,596.77元，较2023年同期的-468,660,064.82元大幅下降[20] - 2024年前三季度期末现金及现金等价物余额为226,075,216.72元，较2023年同期的397,224,854.41元大幅下降[20] 综合收益 - 2024年前三季度归属于母公司所有者的综合收益总额为-27,249,970.33元，较2023年同期的307,935,917.75元大幅下降[18] - 2024年前三季度归属于少数股东的综合收益总额为17,369,480.42元，较2023年同期的14,220,558.60元有所增加[18] 研发费用 - 公司2024年前三季度研发费用为3.82亿元，同比下降22%[17]