会议信息 - 2024年5月7日召开2023年年度股东大会[2] - 出席会议股东和代理人37人，持有表决权股份257,618,906股，占比43.40%[2] - 公司在任董事9人、监事3人全部出席会议[5] 议案表决 - 多项议案同意票数比例大多超99.99%通过[4][6][8] - 未来三年股东分红回报规划（2024 - 2026年）同意票数257,597,366，比例99.9916%通过[4] - 公司2023年度利润分配及转增股本方案同意票数257,603,266，比例99.9939%通过[6] - 日常关联交易议案同意票数118,404,290，比例99.9679%通过[8] - 修订多项规则议案同意票数250,770,982，比例97.3418%通过[9] - 续聘致同会计师事务所议案，A股同意票数253,333,055，比例98.3363%[10] 小股东表决 - 未来三年股东分红回报规划，5%以下股东同意票数40,615,598，比例99.9470%[10] - 2023年度利润分配及转增股本方案，5%以下股东同意票数40,621,498，比例99.9615%[10] - 日常关联交易议案，5%以下股东同意票数40,599,098，比例99.9063%[11] - 向银行申请综合授信额度等议案，5%以下股东同意票数40,613,098，比例99.9408%[11] 其他 - 第6项、第11项议案为特别决议，获2/3以上审议通过[11] - 其他议案为普通决议，获1/2以上审议通过[11] - 关联股东北京科软创源软件技术有限公司持股139,176,576股，占比23.45%，议案9表决回避[12] - 股东大会召集、召开、表决等程序和结果合法有效[14]

股东大会信息 - 公司2023年年度股东大会由董事会根据2024年4月11日会议决议召集，4月12日发布通知[5] - 股东大会于2024年5月7日下午15点在京召开，现场和网络投票结合[6] - 出席股东大会股东及代理人37人，代表股份257,618,906股，占比43.3994%[8] 议案表决情况 - 《公司2023年度董事会工作报告》等多项议案同意股数占比超99.99%[12][13][14][16][18] - 《未来三年股东分红回报规划（2024 - 2026年）》中小股东同意股数占比99.9470%[15] - 《公司2023年度利润分配及转增方案》同意股数占比99.9939%，中小股东占比99.9615%[19][20] - 《公司2024年度财务预算方案》同意257,594,866股，占比99.9906%[21] - 《公司2023年年度报告及其摘要》同意情况同财务预算方案[22] - 《关联交易议案》同意118,404,290股，占比99.9679%，中小股东占比99.9063%[24][25] - 《申请综合授信额度议案》同意情况同财务预算方案，中小股东占比99.9408%[26][27] - 《修订<股东大会议事规则>议案》同意250,770,982股，占比97.3418%[31] - 《修订<董事会议事规则>议案》同意情况同股东大会议事规则议案[32] - 《续聘会计师事务所议案》同意253,333,055股，占比98.3363%[39]

报告公司投资评级 - 维持买入 - A 的投资评级，给予 6 个月目标价 38.64 元，对应 2024 年 30 倍动态市盈率 [17][38] 报告的核心观点 - 报告研究的具体公司 2023 年受下游客户验收进度影响，收入短期承压，但把握项目质量提升了毛利和净利率水平，保障了净利润增长，2024 年一季度营收和归母净利润同比均增长，对公司 2024 年利润增长保持乐观 [3][34] - 公司立足保险行业信息化需求，通过“保险 +”战略拓展客户需求，有望实现长期稳健增长 [38] 根据相关目录分别进行总结 收入与利润情况 - 2023 年实现营业收入 65.03 亿元，同比下降 3.01%，实现归母净利润 6.55 亿元，同比增长 2.59%；2024 年一季度实现营业收入 12.87 亿元，同比增长 0.91%，实现归母净利润 0.26 亿元，同比增长 12.35% [34] - 预计 2024/25/26 年实现营业收入 70.13/75.71/81.91 亿元，实现归母净利润 7.65/8.92/10.30 亿元 [38] 毛利率情况 - 2023 年综合毛利率 31.56%，同比 2022 年上升 2.27pct，主要因公司压缩高风险项目，提升项目质量 [4] 业务需求拆分情况 - 集成业务方面，系统集成业务新签订单增速较高，截至 2023 年 12 月 31 日，未执行完毕的系统集成项目合同金额累计约 25 亿元，为收入增速反弹奠定基础 [6] - 软件业务方面，受保险行业变革转型影响，保险 IT 业务收入小幅下滑，但公司保持市场竞争地位和客户粘性，抓住相关业务机会，为未来发展奠定基础 [6] 费用端情况 - 2023 年公司销售/管理/研发费用分别同比增长 1.04%/18.06%/4.84%，总体费用端控制良好 [16] AIGC 应用情况 - 一方面建设 MaaS 平台，打造智能化领域软件集成开发平台（AI - IDE），助力客户应用 AIGC 能力；另一方面深入挖掘 AIGC 技术在客户多样化应用场景中的具体应用，在开发端应用 AIGC 能力缩短部分项目开发周期 [29][35] “保险 +”业务情况 - “保险 +”战略带来的直接业务收入 1.30 亿元，同比增长 55.66% [35] - 在政府领域，挖掘政府公共服务等场景与保险服务融合及科技赋能着力点，探索政务公共数据在“保险 +”场景下的创新应用；在医疗领域，为商业保险公司理赔、核保等方面进行技术赋能 [35] 财务报表预测和估值数据情况 - 包含 2022 - 2026E 年的利润表、资产负债表、现金流量表相关数据，以及成长性、利润率、运营效率、投资回报率、费用率、偿债能力、分红指标、业绩和估值指标等财务指标 [32]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入65.03亿元，同比下降3.01%[1] - 公司2024年一季度实现营业收入12.87亿元，同比增长0.91%[1] - 公司2023年综合毛利率为31.56%，同比上升2.27个百分点[1] - 公司2023年销售/管理/研发费用分别同比增长1.04%/18.06%/4.84%[1] 未来展望 - 公司2024/25/26年预计实现营业收入70.13/75.71/81.91亿元，实现归母净利润7.65/8.92/10.30亿元[3] - 公司2022-2026年净利润率分别为9.5%/10.1%/10.9%/11.8%/12.6%[4] - 公司2022-2026年ROIC分别为21.6%/19.8%/22.9%/25.1%/27.1%[4] - 公司2022-2026年市盈率分别为27.52/27.18/22.41/19.22/16.64倍[4] - 公司2022-2026年市净率分别为6.37/5.45/4.64/4.09/3.59倍[4] 新产品和新技术研发 - 公司“保险+”战略带来的直接业务收入同比增长55.66%为1.30亿元[3] 市场扩张和并购 - 2026年公司预计营业收入将达到8190.9百万元，较2022年增长22.0%[5] - 公司的ROE在2026年预计将达到23.0%，较2022年增长3.2个百分点[5] - 公司的负债权益比在2026年预计将降至102.7%，较2022年下降44.8个百分点[5] - 公司的P/S比率在2026年预计将为2.09，较2022年下降0.53个百分点[5]

业绩数据 - 2023年系统集成项目收入12.29亿元，2024年一季度全部营收12亿多[4] - 2023年三季报未执行完毕系统集成项目合同超20亿，2024年年报超25亿[4] - 公司近几年系统集成营收约年15亿左右[3] - 近一年股息率约在1.5% - 2.5%区间波动[7] - 一季度报累计应收票据及应收账款达12亿[9] - 公司总市值约180亿[10] 业务情况 - 主营业务为行业应用软件开发及服务[9] - 系统集成项目分散，年签或执行超千个，金额几十万到亿元不等[5] 营收分析 - 营收增长放缓因宏观经济转型和加强项目风险管理[4] 未来策略 - 继续实施“保险 + ”战略及国际化战略[8]

报告公司投资评级 公司维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 1) 公司2024年一季度实现营收12.9亿元,同比增长0.9%;毛利润为4.0亿元,同比下滑2.0%,毛利率为31.0%,较上年同期下滑0.9pct;归母净利润为0.26亿元,同比增长12.4%;扣除非经常损益后的归母净利润为0.24亿元,同比增长48.8% [1] 2) 公司2024年一季度毛利率略有下滑,主要系部分低毛利率的系统集成业务递延至2024年一季度确认收入,费用方面公司三费之和同比下滑8.7%,三费之和增速慢于营收增速,因而公司2024年第一季度取得较高的扣非归母净利润增长 [2] 3) 公司2024年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为9.4亿元,同比增长19.9%,主要系2023年末部分收款递延至2024年一季度所致 [2] 4) 全年公司关注"保险+"及国际化战略的践行成果,2023年"保险+"相关收入为1.3亿元,同比增长55.7%;国际化方面,2023年大陆以外客户实现收入2.35亿元,同比增长15.4% [2] 5) 预计公司2024~2026年营业收入分别为70.9/74.2/77.7亿元,同比增长9.1%/4.6%/4.7%;归母净利润分别为6.9/7.8/8.6亿元,同比增长5.2%/13.7%/10.4% [2] 财务数据总结 1) 2024年一季度营收12.9亿元,同比增长0.9%;毛利润4.0亿元,同比下滑2.0%;归母净利润0.26亿元,同比增长12.4% [1] 2) 预计2024~2026年营收分别为70.9/74.2/77.7亿元,同比增长9.1%/4.6%/4.7%;归母净利润分别为6.9/7.8/8.6亿元,同比增长5.2%/13.7%/10.4% [2]

证券代码：603927 证券简称：中科软 公告编号：2024-017 中科软科技股份有限公司 第八届监事会第七次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 中科软科技股份有限公司（以下简称"公司"）第八届监事会第 七次会议于 2024 年 4 月 25 日以现场结合通讯方式召开。本次会议通 知已于 2024 年 4 月 19 日以电子邮件、专人送达等方式送达各位监事。 会议应出席监事 3 人，实际出席监事 3 人。本次会议由第八届监事会 召集，监事会主席张正女士主持，本次会议的召开符合《中华人民共 和国公司法》等有关法律、法规、规范性文件以及《公司章程》的规 定。 二、监事会会议审议情况 经与会监事认真讨论，审议并通过了《2024 年第一季度报告》 的议案： 具体内容详见公司同日于上海证券交易所网站(www.sse.com.cn) 及指定信息披露媒体上披露的公司《2024 年第一季度报告》。 根据《中华人民共和国证券法》、《上海证券交易所股票上市规 则》、《上海证券交易所上市公司自律监 ...

整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入为12.8744954062亿元，同比增长0.91%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为2587.843687万元，同比增长12.35%[5] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2422.633423万元，同比增长48.82%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为 -6.3169314074亿元[5] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.0436元/股，同比增长10.94%[5] - 加权平均净资产收益率为0.79%，较上年减少0.04个百分点[5] - 本报告期末总资产为69.6879149886亿元，较上年度末减少2.87%[5] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益为32.9008029124亿元，较上年度末增长0.78%[5] 非经常性损益情况 - 非经常性损益合计为165.210264万元[8] 流动资产变化 - 2024年3月31日流动资产合计为66.373555916亿元，2023年12月31日为68.3380246828亿元[14] 股东持股情况 - 北京科软创源软件技术有限公司持股139,176,576股，持股比例23.45%[19] - 北京市海淀区国有资本运营有限公司持股48,151,858股，持股比例8.11%[19] - 北京市海淀区国有资产投资经营有限公司持股29,100,539股，持股比例4.90%[19] - 北京市海淀区国有资本运营有限公司与北京市海淀区国有资产投资经营有限公司为一致行动人[19] - 持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东未参与转融通业务出借股份[19] 第一季度营业相关数据变化 - 2024年第一季度营业总收入为1,287,449,540.62元，2023年第一季度为1,275,792,207.65元[25] - 2024年第一季度营业总成本为1,244,051,278.42元，2023年第一季度为1,247,567,057.28元[25] - 2024年第一季度营业利润为28,447,272.50元，2023年第一季度为18,698,647.24元[25] - 2024年第一季度利润总额为29,573,828.33元，2023年第一季度为23,979,190.16元[25] - 2024年第一季度所得税费用为3,695,391.46元，2023年第一季度为946,107.29元[25] 第一季度利润及收益相关数据变化 - 2024年第一季度净利润为25,878,436.87元，2023年同期为23,033,082.87元[26] - 2024年第一季度其他综合收益的税后净额为 - 372,317.35元，2023年同期为 - 605,123.40元[26] - 2024年第一季度综合收益总额为25,506,119.52元，2023年同期为22,427,959.47元[26] - 2024年第一季度基本每股收益和稀释每股收益均为0.04元/股，与2023年同期持平[26] 第一季度现金流量相关数据变化 - 2024年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为942,044,278.12元，2023年同期为785,424,589.18元[26] - 2024年第一季度支付其他与筹资活动有关的现金为4,528,073.26元，2023年同期为6,327,051.95元[29] - 2024年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为 - 4,528,073.26元，2023年同期为165,905,527.05元[29] - 2024年第一季度汇率变动对现金及现金等价物的影响为 - 340,643.57元，2023年同期为 - 1,680,192.87元[29] 第一季度负债及权益相关数据变化 - 2024年第一季度末流动负债合计为3,669,974,678.92元，2023年同期为3,902,598,492.77元[33] - 2024年第一季度末负债和所有者权益（或股东权益）总计为6,968,791,498.86元，2023年同期为7,174,980,231.17元[33] 第一季度经营活动现金收支相关数据变化 - 2024年第一季度收到的税费返还为3,869,014.64美元，上一年为4,534,724.50美元[37] - 2024年第一季度收到其他与经营活动有关的现金为12,201,997.33美元，上一年为22,302,718.95美元[37] - 2024年第一季度经营活动现金流入小计为958,115,290.09美元，上一年为812,262,032.63美元[37] - 2024年第一季度购买商品、接受劳务支付的现金为545,678,986.20美元，上一年为642,527,246.83美元[37] - 2024年第一季度支付给职工及为职工支付的现金为924,799,780.88美元，上一年为980,510,654.13美元[37] - 2024年第一季度支付的各项税费为69,948,791.21美元，上一年为84,505,822.66美元[37] - 2024年第一季度支付其他与经营活动有关的现金为49,380,872.54美元，上一年为33,459,932.29美元[37] - 2024年第一季度经营活动现金流出小计为1,589,808,430.83美元，上一年为1,741,003,655.91美元[37] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 -631,693,140.74美元，上一年为 -928,741,623.28美元[37] 第一季度投资活动现金流出变化 - 2024年第一季度投资活动现金流出小计为3,087,381.59美元，上一年为3,589,935.53美元[37]

业绩总结 - 公司2023年营业收入为65.03亿元，同比下降3.01%[1] - 公司2023年净利润为6.55亿元，同比增长2.59%[1] - 公司2023年研发费用为9.43亿元，同比增长4.84%[3] - 预测公司2024-2026年营收分别为68.58/73.43/80.27亿元，归母净利润分别为7.20/8.32/9.87亿元[5] - 公司预测2026年营业收入将达到802.7亿元，较2023年增长23.4%[7] - ROE预计在2026年将达到18.5%，ROIC预计在2026年将达到17.5%[7] 未来展望 - 公司提出了“保险+”战略、国际化战略和“飞轮”战略，以打造新增点[4] - 公司给出的投资评级中，买入意味着预期未来6~12个月内相对同期基准指数涨幅在15%以上，增持意味着涨幅在5%~15%之间[8]

股东大会信息 - 股东大会2024年5月7日15：00召开，地点为北京海淀区中关村新科祥园甲6号楼公司三楼会议室[14] - 股权登记日为2024年4月26日[16] - 网络投票2024年5月7日进行，交易系统投票平台投票时间为9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，互联网投票平台投票时间为9:15 - 15:00[13] - 会议审议2023年度董事会工作报告等19项议案[5] 业绩总结 - 2023年营业收入65.03亿元，较2022年减少3.01%[21] - 2023年归属于上市公司股东的净利润6.55亿元，较2022年增长2.59%[21] - 2023年经营活动产生的现金流量净额1.96亿元，较2022年减少30.31%[21] - 2023年末归属于上市公司股东的净资产32.65亿元，较2022年末增长18.35%[21] - 2023年末总资产71.75亿元，较2022年末增长5.09%[21] - 2023年新签固定金额合同44.11亿元，框架合同预计执行金额约45亿元，合计约89亿元[69] - 2023年基本每股收益和稀释每股收益为1.1077元/股，同比增长2.44%[72] - 2023年毛利率31.56%，较去年增加2.27个百分点；净利率10.07%，较去年增加0.55个百分点[72][73] - 2023年加权平均净资产收益率21.73%，较去年减少2.19个百分点[72][73] 利润分配 - 2022年度利润分配方案为每10股派5.5元，共派发现金红利3.26亿元，占2022年净利润比例51.12%[29] - 2023年利润分配方案为每10股派5.5元现金红利，预计分配32648万元，占净利润49.87%；每10股转增4股，共计转增23744万股[77] 未来展望 - 2024年公司将提升软件产品及专业技术服务业务规模，强调产品和高技术含量业务收入增长以及“保险+”业务增长[39] - 2024年公司重点关注保险行业实施新会计准则（IFRS17）带来的机遇，提升相关产品市场占有率[40] - 2024年力争在2023年东亚、东南亚、南亚等地商务开拓基础上，实现更多大陆以外客户项目落地[42] - 2024年财务预算计划：营业收入、销售费用、管理费用、净利润均比2023年增长5% - 15%[79] 新产品和新技术研发 - 推进各行业应用领域垂直MaaS平台研发及应用解决方案落地，加大向量数据库、低代码开发等核心技术环节研发[43] - 参与联盟链账本数据结构标准制订，形成各分行业数据结构标准[43] 其他新策略 - 2024年继续实施“助推式”集约化管理转型[45] - 拟向多家银行申请综合授信额度，总计13.5亿元[88] - 拟根据相关法规修订《公司章程》并办理工商备案[92] - 拟修订《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《独立董事工作制度》《独立董事年报工作制度》[95][97][99][101] - 拟制订《独立董事专门会议议事规则》[103] - 拟修订《承诺管理制度》[105] - 拟修订《对外担保管理制度》[107] - 拟续聘致同会计师事务所为2024年度审计机构[109] 其他信息 - 2023年董事会召开六次会议，审议通过三十四项议案[22] - 2023年董事会召集股东大会2次，审议通过多项事项[26] - 2023年完成员工持股计划方案制定，并于4月18日完成股票非交易过户[30] - 2023年成功完成董事会换届选举，组建第八届董事会并聘任高级管理人员[28] - 报告期内公司共披露定期报告4份，临时公告88份[35] - 公司2022年度信息披露评级为A级，并荣获“2023年上市公司董办最佳实践案例”[35] - 2023年度公司全体董事、监事、高级管理人员均参加“独立董事管理办法”专题培训[36] - 公司董事长、董事会秘书、财务总监参加北京证监局组织的“2023年度监管工作会议”[37] - 2023年监事会共召开六次会议，审议通过二十项议案[48] - 2023年度监事会认为公司建立了较完善内部控制制度，决策程序合规[50] - 2023年度监事会认为公司财务会计制度健全，财务状况良好[51] - 2023年度公司与关联方日常关联交易定价公允，不影响独立性[52] - 2023年度公司无对外担保或股权、资产置换情况[54] - 2023年纳入合并报表的子公司共23家，含二级全资子公司12家及三级子公司11家[74] - 公司2023年年度报告及其摘要于2024年4月12日披露[81] - 2024年采购商品、接受劳务预计交易金额510万元，2023年预计1360万元，实际发生226.35万元[84] - 2024年销售商品、提供劳务预计交易金额1610万元，2023年预计3900万元，实际发生238.94万元[84] - 2024年其他关联交易预计金额200万元，2023年预计200万元，实际发生3.06万元[84] - 2024年关联交易预计总金额2320万元，2023年预计5460万元，实际发生465.29万元[84] - 公司2023年度利润分配及转增股本后，注册资本将由59360万元变更为83104万元[92] - 未来三年（2024 - 2026年）可采取现金、股票等方式分配利润，优先现金分红[57] - 采取现金方式分配利润需满足该年度可分配利润为正且审计报告为标准无保留意见[58] - 单一年度以现金方式分配的股利不少于当年度可分配利润的30%[58] - 若公司快速成长且董事会认为股价与股本规模不匹配，可在满足现金股利分配前提下进行股票股利分配[59]