信用评级 - 公司委托中证鹏元对2022年明新转债进行跟踪信用评级[3] - 2024年6月25日出具跟踪评级报告[3] - 本次主体和“明新转债”评级均为“AA - ”，展望“稳定”，较前次无变化[3][4]

资金募集 - 2022年3月30日发行673万张可转债，募资6.73亿元，净额6.636423亿元[2] 募投项目 - 包括年产800万平方米新材料项目和补充流动资金项目[5] 资金投入 - 截至2024年3月31日累计投入3.637862亿元[6] 项目进度 - 新材料项目投入1.76263亿元，进度36.72%[6] - 补充流动资金项目投入1.875232亿元，进度102.11%[6] 项目延期 - 新材料项目达预定可使用状态日期延至2025年12月[8] - 原因是受市场及环境影响，实施进度不及预期[8] 应对措施 - 拟密切关注市场变化、成立专项小组保障项目完成[9] 审议情况 - 2024年6月12日相关会议通过部分募投项目延期议案[2] - 监事会和保荐机构均同意延期[13][14]

增资情况 - 公司拟向宝盈（墨西哥）增资2000万美元，约合14220万元[2] - 增资后投资总额由980万美元增至2980万美元[2][3] - 增资后明新旭腾、香港宝盈持股比例不变[8] 财务数据 - 2024年3 - 1月营收0，净利润 - 230.20万元[6] - 2023年度营收0，净利润 - 401.72万元[6] - 2024年3月31日资产9661.15万元，净资产5453.77万元[6] 其他要点 - 增资资金为公司自有资金[9] - 增资有投资效益不及预期及资金出境审批风险[2][11]

会议情况 - 公司第三届董事会第二十三次会议于2024年06月12日召开[2] - 会议应到董事7人，实到董事7人[2] 议案审议 - 审议通过向墨西哥子公司增资的议案[3] - 审议通过调整募投项目部分设备的议案[4] - 审议通过部分募投项目延期的议案[7]

募资情况 - 公司首次公开发行4150万股，每股23.17元，募资96155.50万元，净额87200.00万元[1] 项目投资 - 年产110万张牛皮汽车革项目总投资21850万元，拟投募资21850万元[2] - 年产50万张高档无铬鞣牛皮汽车革项目总投资39800万元，拟投募资39800万元[3] - 研发中心建设项目总投资5550万元，拟投募资5550万元[3] - 补充流动资金拟投募资20000万元[3] 研发中心费用 - 建筑工程费500.00万元，占比9.01%[5] - 设备购置及安装费4379.00万元，占比78.90%[5] - 预备费及其他费用171.00万元，占比3.08%[5] - 铺底流动资金500.00万元，占比9.01%[5] 设备调整 - 对研发中心募投项目部分设备实施优化调整[4] - 调整设备含3套静态伸长仪等[8] - 目的是适应新工艺等需求[8] - 调整后投资等金额不变[8] 决议情况 - 2024年06月12日会议通过调整议案[10] - 调整符合法规要求[10] - 监事会和保荐机构同意调整[11][13]

会议信息 - 明新旭腾第三届监事会第二十一次会议于2024年06月12日召开[2] - 会议通知和材料于2024年06月10日发出[2] - 会议应到监事3人，实到监事3人[2] 审议事项 - 审议通过《关于调整募投项目部分设备的议案》，表决3同意0反对0弃权[3][4] - 审议通过《关于部分募投项目延期的议案》，表决3同意0反对0弃权[5][6]

募资情况 - 公司首次公开发行4150万股，每股发行价23.17元，募集资金总额96155.50万元，净额87200.00万元[2] 项目投资 - 年产110万张牛皮汽车革清洁化智能化提升改造项目总投资21850万元，拟投入募集资金21850万元[3] - 年产50万张高档无铬鞣牛皮汽车革工业4.0建设项目总投资39800万元，拟投入募集资金39800万元[4] - 研发中心建设项目总投资5550万元，拟投入募集资金5550万元[4] - 补充流动资金项目拟投入募集资金20000万元[4] 研发中心费用 - 研发中心建设项目建筑工程费500.00万元，占比9.01%[6] - 研发中心建设项目设备购置及安装费4379.00万元，占比78.90%[6] - 研发中心建设项目预备费及其他费用171.00万元，占比3.08%[6] - 研发中心建设项目铺底流动资金500.00万元，占比9.01%[6] 设备调整 - 绿色涂饰试验线进口1套[10] - 调整部分设备是为适应新工艺、市场变化需求及研发低碳绿色产品[10] - 调整后募投项目投资总额、设备购置及安装费总额、项目总投资金额不变[10] - 本次调整仅涉及部分设备，不取消原项目、不实施新项目等[11] 决策情况 - 2024年6月12日公司董事会和监事会审议通过调整募投项目部分设备议案[12] - 本事项在董事会审议权限内，无需提交股东大会审议[12] - 监事会认为调整不构成募集资金用途变更，同意调整事项[13] - 保荐机构认为调整符合法规要求，决策程序合法合规，对调整事项无异议[14]

募集资金 - 2022年3月30日发行673万张可转债，募资6.73亿元，净额6.636423亿元[2] - 截至2024年3月31日，累计投入募集资金3.637862亿元[6] 项目投资 - 年产800万平方米超纤项目总投资6.230991亿元，拟投募资4.8亿元[4] - 补充流动资金项目总投资1.93亿元，拟投募资1.836423亿元[5] 项目进度 - 截至2024年3月31日，超纤项目投入进度36.72%[6] - 截至2024年3月31日，补充流动资金项目投入进度102.11%[6] 项目延期 - 超纤项目预计可使用日期由2024年7月调至2025年12月[7] - 2024年6月12日审议通过部分募投项目延期议案[11] - 监事会同意、保荐机构对项目延期无异议[13][14]

公司概况 - 公司深耕汽车真皮内饰行业近20年,产品包括真皮、绒面超纤、超纤革、PU、PVC等,品类持续拓展 [9][10] - 公司客户资源丰富,已进入多家国内外整车厂和一级零部件供应商的供应商体系 [15] - 2017-2023年公司营收保持增长,2024Q1业绩同比快速提升 [16][17] 行业分析 - 真皮向更低价位车型渗透,并有望受益于高端车销量占比提升 [23][24][25] - 国内汽车皮革市场主要被外资企业占据,自主真皮供应商有望受益于国产替代趋势 [26][27][28] 公司看点 - 公司注重技术创新,超纤采用水性环保工艺,生产中不使用有毒有害的有机溶剂 [31][32][33] - 超纤革产品性能优越,国内车用超纤革市场主要被进口厂商占领,国产替代空间广阔 [34] - 公司积极拓展新能源客户,获得多家知名整车厂项目定点,2024年有望迎来放量期 [35][36][38] - 公司积极开展产能建设,IPO和可转债募投项目全部投产后,真皮和超纤产能将大幅提升 [39][40] 盈利预测与投资建议 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为1.08/1.64/2.24亿元,EPS分别为0.66/1.01/1.38元,对应当前股价PE为21.4/14.1/10.3倍 [42][43] - 首次覆盖,给予"增持"评级 [43] 风险提示 - 汽车行业景气度不及预期、原材料价格大幅上涨、客户拓展不及预期 [44]

证券代码：605068 证券简称：明新旭腾 公告编号：2024-054 转债代码：111004 转债简称：明新转债 明新旭腾新材料股份有限公司 关于使用部分闲置募集资金进行现金管理 的进展公告 现金管理种类：中国农业银行股份有限公司结构性存款、广发银行股份有限 公司结构性存款。 现金管理金额：8,000 万元人民币。 已履行的审议程序：明新旭腾新材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 04 月 19 日召开了第三届董事会第二十二次会议及第三届监事会第二 十次会议，审议通过了《关于使用闲置募集资金进行现金管理的议案》，上 述议案已经公司 2023 年年度股东大会审议通过。 特别风险提示：尽管本次公司进行现金管理购买了低风险、流动性好的产品， 属于低风险投资产品，但金融市场受宏观经济、财政及货币政策的影响较大， 不排除该项投资可能受到市场波动的影响。 （二）现金管理金额：8,000 万元人民币 （三）现金管理来源 1、资金来源：本次进行现金管理的资金为公司闲置 2022 年度公开发行可转 换公司债券募集资金。 2、募集资金的基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准明新旭腾新材料股份有限公司公开发 ...