业绩总结 - 2025年第一季度归属上市公司股东净利润 -7,661,121.95元，同比降131.55%[3][7] - 2025年第一季度归属上市公司股东扣非净利润 -9,278,588.44元，同比降151.08%[3][7] 股价情况 - 2025年6月30日、7月1日公司股票收盘涨幅偏离值累计超20%，属异常波动[3][4][7] 其他情况 - 公司生产经营正常，市场环境和行业政策无重大调整[5] - 异常波动期间董监高、实控人及其一致行动人无买卖公司股票情况[6]

市场表现 - 上证指数报收3457 75点 上涨0 39% 深证成指收于10476 29点 上涨0 11% 创业板指下跌0 24% 科创50指数下跌0 86% [1] - 可交易A股中上涨个股2628只 占比48 64% 下跌个股2545只 平盘个股230只 收盘涨停股75只 跌停股8只 [1] 涨停股行业分布 - 医药生物行业涨停股11只 基础化工行业9只 电子行业8只 [1] - ST股涨停8只 包括*ST高鸿 *ST东晶等 [1] - 主板涨停股63只 北交所1只 创业板9只 科创板2只 [1] 个股涨停数据 - 诚邦股份连续4个涨停板 为连续涨停天数最多个股 [1] - 际华集团涨停板封单量11276 05万股 封单金额4 86亿元 为资金追捧最高个股 [1] - 西上海涨停板封单金额2 83亿元 诚邦股份2 23亿元 分列二三位 [1] 涨停股明细 - 纺织服饰行业际华集团收盘价4 31元 换手率0 55% [1] - 汽车行业西上海收盘价21 34元 换手率0 93% [1] - 建筑装饰行业诚邦股份收盘价9 89元 换手率2 98% [1] - 计算机行业旋极信息收盘价5 22元 换手率12 50% [1] - 基础化工行业凯美特气收盘价11 33元 换手率6 27% [1] 其他涨停股 - 国防军工行业利君股份收盘价13 22元 换手率25 07% [2] - 电子行业传艺科技收盘价20 23元 换手率15 58% [2] - 医药生物行业昂利康收盘价40 82元 换手率8 71% [2] - 有色金属行业合金投资收盘价6 77元 换手率0 54% [2] - 电力设备行业长城电工收盘价9 41元 换手率7 96% [2] 低封单金额涨停股 - ST广网涨停板封单金额331 83万元 [4] - *ST步森涨停板封单金额203 14万元 [4] - 华维设计涨停板封单金额175 88万元 [4] - 工智退涨停板封单金额73 95万元 [4]

业绩预增 - 涛涛车业预计2025年上半年净利润3.1亿-3.6亿元，同比增长70.34%-97.81%，扣非净利润3.07亿-3.57亿元，同比增长71.97%-99.96% [1] - 潍柴重机预计2025年上半年净利润1.32亿-1.51亿元，同比增长40%-60%，扣非净利润1.24亿-1.47亿元，同比增长35%-60% [11] 股份回购与注销 - 中国交建拟以5亿-10亿元回购股份，价格不超过13.58元/股，回购期限12个月，回购股份将全部注销 [1] 政府补助 - 安诺其控股子公司获165万元政府补助，占最近一期净利润34.77% [2] - 上海建工累计获5.48亿元政府补助，占最近一期净利润22.79% [7] - 晨光新材获2600万元政府补助，占2024年净利润62.86% [9] - 三友医疗全资孙公司获331万元政府补助，占2024年净利润28.86% [11] 产能调整与项目进展 - 民丰特纸南湖厂区全面停产，海盐厂区已承接产能 [4] - 立方制药丹皮酚原料药获批上市，采用新工艺降低成本 [7] - 万邦德子公司石杉碱甲控释片获伦理批件，用于治疗阿尔茨海默病 [8] - 普洛药业甲苯磺酸多纳非尼原料药获批上市，用于治疗肝细胞癌和甲状腺癌 [8] 股权交易与收购 - 朗迪集团拟1.21亿元收购聚嘉科技不超过20.1667%股权 [6] - 飞亚达拟收购长空齿轮全部或部分控股权，中航工业将持股45.188% [48] 海外业务拓展 - 耐普矿机签订1885.25万美元海外合同，累计合同金额4151.01万美元 [21] - 奥拓电子获沙特阿拉伯商标注册证书，涵盖电子显示产品 [5] 资本市场动态 - 和林微纳筹划香港联交所上市 [17] - 美格智能H股上市申请材料获证监会接收 [29] - 四维图新参股公司四维智联递交H股上市申请 [32] - 埃斯顿递交H股上市申请 [32] - 冠昊生物终止向特定对象发行股票 [13] 项目中标与合同 - 联得装备中标1.57亿元京东方第8.6代AMOLED生产线项目 [23] - 正业科技完成1.78亿元资产出售交易 [23] 资金管理 - 中国电影拟使用不超过15亿元闲置自有资金进行现金管理 [14] - 奥泰生物拟使用不超过4.8亿元闲置募集资金进行现金管理 [14] 股东减持 - 同益中多名高管拟减持公司股份，合计不超过0.3989% [19] - 久日新材2名股东拟合计减持不超过9.89万股 [34] - 亿华通股东拟减持不超过70万股 [35] - 通用股份股东拟减持不超过0.31%股份 [41] 分红方案 - 西上海拟每股派现0.08元，共计1076.43万元 [35] - 浙江自然拟每10股派现1.97元，共计2787.75万元 [37] - 口子窖拟每股派现1.3元，共计7.78亿元 [38] - 汇通集团拟每股派现0.023元，共计1090.94万元 [40] - 中国神华拟每10股派现2.26元，共计449.03亿元 [43] - 金开新能拟每10股派现1元 [45] - 黑牡丹拟每股派现0.041元，共计4231.3万元 [46] 高管变动 - 金盘科技副总裁秦少华辞职 [18] - 皇庭国际董事、执行总裁刘海波辞职 [45] 授信申请 - 智能自控拟申请不超过2.6亿元综合授信额度 [25] - 嘉美包装调整向星展银行申请综合授信，改为向上海分行申请 [51]

利润分配方案 - 公司2024年度利润分配方案为向全体股东每10股派发现金红利0.80元（含税），相当于每股0.08元（含税）[1][2] - 本次利润分配以总股本134,554,222股为基数，共计派发现金红利10,764,337.76元[2] - 差异化分红送转：否[1] 实施时间安排 - 股权登记日为2025年7月3日，除权（息）日和最后交易日为2025年7月4日[1][2] - 现金红利发放日未明确公布[1] 分配实施办法 - 除上海安亭实业发展有限公司外，其他股东红利通过中国结算上海分公司系统派发[2] - 未办理指定交易的股东红利暂由中国结算上海分公司保管[2] - 本次权益分派不涉及派送红股或转增股本[2] 税务处理细则 - 个人股东持股1个月以内税负20%，1个月至1年税负10%，超过1年暂免征税[3] - 有限售条件流通股个人股东按10%税率代扣代缴所得税，实际每股派发0.072元[4] - QFII股东按10%税率代扣代缴企业所得税，实际每股派发0.072元[5][6] - 沪港通香港投资者按10%税率代扣代缴所得税，实际每股派发0.072元[6] - 其他机构投资者及法人股东自行纳税，实际每股派发0.08元[6] 方案审议情况 - 利润分配方案经2024年年度股东大会审议通过，会议日期为2025年5月16日[1] 咨询方式 - 股东可通过董事会秘书办公室联系电话021-59573618咨询权益分派事项[6]

利润分配 - 2024年度利润分配方案2025年5月16日经股东大会审议通过[4] - 拟每10股派现金红利0.8元（含税）[4] - 以134,554,222股为基数派发现金红利10,764,337.76元[5] 股本与时间 - 2025年6月20日总股本由135,276,700股减至134,554,222股[4] - A股股权登记日7月3日，除权（息）和发放日7月4日[3] 税负与派现 - 不同股东类型扣税及派现情况各异[8][9][10]

商誉减值测试 - 廊坊京川2024年营业收入同比下降12.35%，主要客户安道拓销售额同比下降5%，延锋母公司华域汽车金属成型和模具业务同比下降34.52% [1] - 北汽华森2024年收入下降12.85%，主要由于物流市场竞争激烈导致业务订单减少和价格下降 [2] - 廊坊京川下调未来五年营业收入增长率假设，息税前利润增长率相应调整 [2] - 北汽华森因行业竞争加剧，小幅调整营业收入增长率参数 [3] - 折现率参数中无风险利率、市场风险溢价等与上期取值逻辑一致，但因市场变化导致计算结果不同 [3] - 会计师确认京川金属资产组计提减值准备306.79万元，北汽华森资产组计提103.20万元 [4] 私募基金投资 - 2024年私募基金投资公允价值变动损失1279万元，期初余额9750万元 [5] - 投资私募基金主要目的是优化投资结构、提高收益并把握新兴产业发展机遇 [6] - 嘉兴鑫松股权投资底层资产为合众新能源汽车，2024年底账面价值721万元，存在进一步减值迹象 [11] - 私募基金资金流向经核查不存在流向实际控制人及关联方的情形 [8] 募投项目进展 - 西上海汽车智能制造园项目募集资金使用进度仅31.46%，2024年仅投入1646.18万元 [12] - 项目延期至2025年12月，主要因汽车行业竞争加剧和客户需求波动 [16] - 已完成一期工程建设10万平方米智能制造与分拨中心 [16] - 剩余1.54亿元募集资金长期闲置，尚未确定新投向 [13] - 闲置募集资金主要用于现金管理和临时补充流动资金 [24][25] - 经核查募集资金不存在大股东及关联方非经营性占用情况 [26]

业绩完成情况 - 廊坊京川和北汽华森2024年业绩承诺完成率分别为97.53%和91.17%[3] 财务数据 - 2024年度计提廊坊京川和北汽华森商誉减值损失409.98万元[3] - 廊坊京川2024年货币资金1298.97万元，较平均数波动率 -12.04%[6] - 廊坊京川2024年营业收入3618.94万元，较平均数波动率 -7.07%[6] - 廊坊京川2024年净利润1029.93万元[6] - 北汽华森2024年营业收入8861.79万元，较平均数波动率 -4.72%[9] - 北汽华森2024年净利润1648.07万元[9] - 北汽华森2024年固定资产214.12万元，较平均数波动率 -42.47%[8] - 北汽华森2024年应付账款1821.77万元，较平均数波动率10.70%[8] - 2021年应付股东分红款2730.72万元，2022年已支付[10] 客户与供应商数据 - 廊坊京川2024年前五大客户交易金额合计3618.94万元，往来余额610.27万元[12][13] - 廊坊京川2023年前五大客户交易金额合计4128.70万元，往来余额894.97万元[13] - 北汽华森2024年前五大客户交易金额合计6038.23万元，往来余额1198.76万元[15] - 北汽华森2023年前五大客户交易金额合计7115.61万元，往来余额943.05万元[15][16] - 廊坊京川2024年前五大供应商交易金额合计1148.62万元，往来余额10.24万元[18] - 廊坊京川2023年前五大供应商交易金额合计1432.34万元，往来余额170.57万元[18][19] - 北汽华森2024年前五大供应商交易金额合计3305.09，往来余额合计1464.82[20] 预测数据 - 廊坊京川本期预测期（2025 - 2029年）营业收入增长率为 - 9.02% - 0%，息税前利润增长率为 - 20.16%至 - 3.06%，折现率为14.50%[23] - 廊坊京川上期预测期（2024 - 2028年）营业收入增长率为5.78% - 0%，息税前利润增长率为 - 9.50%至0.50%，折现率为15.40%[23] - 北京北汽华森本期预测期（2025 - 2029年）营业收入增长率为 - 8.89% - 0%，息税前利润增长率为 - 17.78%至 - 1.80%，折现率为15.20%[23] - 北京北汽华森上期预测期（2024 - 2028年）营业收入增长率为 - 10.91% - 0.99%，息税前利润增长率为 - 22.20%至0.10%，折现率为16.80%[23] 影响因素 - 廊坊京川客户安道拓2024年销售额同比下降约5%，延锋母公司华域汽车金属成型和模具同比下降34.52%，廊坊京川2024年营业收入同比减少12.35%[23] - 北汽华森2024年物流市场竞争激烈，业务订单减少，部分业务价格下降，新业务开拓不及预期，经营规模下降，收入下降比例为12.85%[24] 风险报酬率 - 廊坊京川本期无风险利率为1.68%，市场风险溢价为6.06%，特定风险报酬率为4.00%，债务资本成本为3.60%，行业剔除财务杠杆调整后β系数为0.9182[26] - 廊坊京川上期无风险利率为2.66%，市场风险溢价为6.81%，特定风险报酬率为4.00%，债务资本成本为4.20%，行业剔除财务杠杆调整后β系数为0.7780[26] - 北汽华森本期特定风险报酬率为5.50%，较上期4.50%增加，因所处行业竞争加剧[27] 减值准备 - 京川金属资产组需计提减值准备306.79万元，北汽华森资产组需计提减值准备103.20万元[28] 金融资产 - 2024年公司私募基金投资相关金融资产期初余额9750万元，本期公允价值变动损益 -1279万元[29] 投资情况 - 嘉兴临屹股权投资合伙企业（有限合伙）投资锐石创芯（重庆）科技股份有限公司6000万元[30] - 上海鼎峰嘉成私募基金合伙企业（有限合伙）投资各底层资产合计22923.15万元[30] - 嘉兴鑫松股权投资合伙企业（有限合伙）投资合众新能源汽车股份有限公司63350万元[31] - 上海海通焕新私募投资基金合伙企业(有限合伙)投资各底层资产合计45107.60万元[31] - 上海石雀天禄创业投资合伙企业（有限合伙）投资各底层资产合计8408.33万元[31] - 上海启挚创业投资合伙企业（有限合伙）投资各底层资产合计3490万元[32] 资金流向检查 - 会计师检查后确认私募基金股权投资资金无流向实际控制人及关联方情形[33]

资金募集与使用 - 2020年12月公司实际募集资金净额47796.63万元[3] - 2022年4月3.24亿元募集资金变更投入智能制造园项目，剩余1.54亿元存放专户[1][4] - 截至2024年底，智能制造园项目募集资金使用进度31.46%，2024年投入1646.18万元[1][5] - 截至2024年12月31日，智能制造园项目累计投入10191.82万元[5] - 公司剩余募集资金1.54亿元，未明确后续使用计划[11] 项目进展 - 智能制造园项目达到预定可使用状态日期延至2025年12月[1][5] - 智能制造园已建成近10万平方米多功能中心[5] - 新桥智能电动汽车产业园设计产能为每年100万辆整车[10] 业绩预期 - 预计智能制造园全年营收2200万元[10] 资金管理 - 2023年1月14日公司同意用最高4亿元闲置募集资金现金管理，期限12个月[13] - 2024年1月15日公司再次同意用最高4亿元闲置募集资金现金管理，期限12个月[14] - 2024年11月18日公司同意用不超1.2亿元闲置募集资金临时补充流动资金，期限不超12个月[14] - 截至核查意见出具日，公司已使用11990.81万元闲置募集资金暂时补充流动资金[15] 风险与核查 - 行业竞争和战略调整致智能制造园项目进度缓慢[6] - 汽车市场存量及“价格战”抑制公司新项目投资机遇[6] - 智能制造园项目达可使用状态不确定，募投项目有延期或变更风险[11,18] - 公司闲置募集资金无潜在合同安排等问题[16,18] - 保荐机构认为公司相关情况符合规定[17,18]

业绩总结 - 2024年公司实现营业收入16.19亿元，同比增长26.92%；归母净利润3500.74万元，同比减少71.01%；扣非净利润3498.35万元，同比减少64.31%[2] - 2024年公司汽车饰件业务收入同比增加16763.19万元，增长25.42%；成本同比增加17604.85万元，增长33.00%；毛利同比下降841.66万元[10][15][18] - 2024年公司汽车零部件仓储及运营业务收入14755.92万元，同比减少2455.07万元，下降14.26%；成本11265.72万元，同比减少1145.96万元，下降9.23%[19][24] - 2024年公司整车仓储及运营业务收入14652.95万元，同比减少4846.58万元，下降24.85%；毛利同比下降4344.76万元[29][31][33] - 2024年公司汽车零部件运输业务收入16485.17万元，同比减少2051.00万元，下降11.06%；毛利同比下降1158.79万元[36][39][43] - 2024年公司整车运输业务收入同比减少232.94万元，下降8.13%，成本同比减少140.08万元，下降5.18%[44] - 2024年公司汽车综合物流业务总收入同比减少9585.59万元，总毛利同比下降6905.52万元[45] - 2024年公司计提各项损失合计3687.68万元，比上年同期减少利润4068.83万元；利润较上年同期减少11816.01万元[45] - 2024年公司主营业务毛利为27659.44万元，同比下降5.36%，原有主营业务毛利为20699.45万元，毛利率为15.77%，比上年同期下降7.16个百分点[46] 市场情况 - 2024年新能源汽车新车销量占汽车新车总销量的40.9%，较2023年提高9.3个百分点；合资品牌市占率降至31.5%；行业平均利润率降至4.3%，较2023年下降0.8个百分点[4] 客户与业务 - 2024年公司前十大客户占汽车零部件制造原业务收入的比例为67.88%[7] - 2024年公司汽车零部件制造原业务营收增加，前两大客户业务量减少，开拓新客户及存量客户新项目定点[7][8][9] - 零部件运输业务主要客户中C1、C5、C10业务量减少，虽开拓新客户但难抵业务量下滑[36] 项目与研发 - E1发泡项目是公司进入新赛道的首个量产项目，采用PIP发泡工艺[12] - 公司募投项目“西上海汽车智能制造园项目”能否按预期达可使用状态不确定，存在延期或变更风险[2] 企业合并 - 2024年4月30日公司通过非同一控制下企业合并武汉元丰，增加汽车制动系统业务[8] 财务指标分季度情况 - 2024年公司分季度营业收入分别为2.64亿元、3.75亿元、4.02亿元、5.79亿元[78] - 2024年公司分季度扣非归母净利润分别为1816.32万元、1722.82万元、236.73万元、 - 277.51万元[78] - 2024年公司分季度经营活动现金流量净额分别为 - 2916.54万元、 - 129.75万元、2073.61万元、 - 897.55万元[78] 子公司业绩与资产 - 廊坊京川和北汽华森2024年业绩承诺完成率分别为97.53%和91.17%，计提商誉减值损失409.98万元[95] - 2024年廊坊京川营业收入同比减少12.35%，主要因客户销售下滑；北汽华森收入下降比例为12.85%，因市场竞争激烈等因素[110][112] - 京川金属资产组需计提减值准备306.79万元，北汽华森资产组需计提103.20万元[115] 投资情况 - 2024年私募基金投资相关金融资产期初余额9750万元，本期公允价值变动损益 -1279万元[116] - 对合众新能源汽车股份有限公司投资63350万元；上海海通焕新私募投资基金合伙企业合计投资45107.6万元；上海石雀天禄创业投资合伙企业合计投资8408.33万元；上海启挚创业投资合伙企业合计投资3490万元[119][120] 募投项目情况 - 2022年4月将首发募投项目部分募集资金3.24亿元投入西上海汽车智能制造园项目，截至2024年底，该项目募集资金使用进度仅为31.46%，2024年度投入1646.18万元[123] - 公司将智能制造园项目达到完全可使用状态日期延至2025年12月[126] - 公司剩余1.54亿元募集资金尚未明确后续使用计划和安排[133]

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