财务分配 - 公司拟以权益分派股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金股利7.00元（含税），预计派发现金股利61600000元（含税）[8] - 2023年度向全体股东每10股派发现金股利3.5元（含税），共计派发现金总额3080万元（含税）[121] - 2024年年度利润分配预案为每10股派发现金股利7元（含税），预计派发现金股利6160万元（含税），该议案尚需股东大会审议[122] - 2024年现金分红金额占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为86.43%[125] - 最近三个会计年度累计现金分红金额为1.1亿元，现金分红比例为207.36%[127] 整体财务关键指标变化 - 2024年营业收入为886615521.95元，较2023年的733431966.19元增长20.89%[26] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为71271880.53元，较2023年的37321551.04元增长90.97%[26] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为63732037.72元，较2023年的26249241.52元增长142.80%[26] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为93852544.21元，较2023年的53756599.37元增长74.59%[26] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为1210724700.38元，较2023年末的1170252819.85元增长3.46%[26] - 2024年末总资产为1572693137.68元，较2023年末的1495142124.55元增长5.19%[26] - 2024年基本每股收益0.81元/股，较2023年的0.42元/股增长92.86%[27] - 2024年扣除非经常性损益后的基本每股收益0.72元/股，较2023年的0.30元/股增长140.00%[27] - 2024年归属于上市公司股东的净利润较上年同期增长90.97%，扣除非经常性损益的净利润较上年同期增长142.80%[27] - 2024年度经营活动产生的现金流量净额较上年同期增长74.59%[28] - 2024年度公司实现营业收入88,661.55万元，较上年同期增长20.89%[38] - 2024年公司实现归属于母公司所有者的净利润7,127.19万元，较上年同期增长90.97%[38] - 报告期内公司营业收入88,661.55万元，同比增长20.89%，归属上市公司股东的净利润7,127.19万元，同比增长90.97%[56] - 报告期末公司资产总额157,269.31万元，同比增长5.19%，归属上市公司股东的净资产121,072.47万元，同比增长3.46%[56] 各季度营业收入情况 - 2024年第一至四季度营业收入分别为182,471,919.22元、219,378,984.19元、238,264,196.08元、246,500,422.46元[31] 非经常性损益情况 - 2024年非经常性损益合计7,539,842.81元，2023年为11,072,309.52元，2022年为7,958,164.26元[34] 公允价值计量项目变动 - 采用公允价值计量的项目期初余额合计95,528,690.97元，期末余额合计63,603,009.29元，当期变动-31,925,681.68元[35] 客户情况 - 报告期内公司新增客户50余家[39] 主营业务毛利率变化 - 2024年公司主营业务毛利率为18.26%，较2023年的19.48%下降1.22个百分点[40] 行业市场数据 - 2024年全球PCB总产值接近735.65亿美元，产值增长约5.8%，未来五年中国大陆地区复合增长率为4.3%[43] - 2024年我国汽车产销分别完成3128.2万辆和3143.6万辆，同比分别增长3.7%和4.5%，新能源汽车产销分别达1288.8万辆和1286.6万辆，同比分别增长34.4%和35.5%，市占率达40.9%，较2023年提高9.3个百分点[45] - 截至2024年底，我国5G基站总数达425.1万个，比上年末净增87.4万个，5G基站占移动电话基站总数达33.6%[48] 公司业务模式与合作情况 - 公司主要从事刚性和挠性印制电路板研发、生产、销售及表面贴装业务，产品应用于汽车电子、高频通讯等领域，经营模式未变[50] - 公司与东风科技等知名企业建立稳定合作关系，依托生产能力提供“一站式”加工服务，获多项客户荣誉[51] 公司荣誉与专利情况 - 公司先后获评多项荣誉或认定，截至报告期末，拥有发明专利17项，实用新型专利79项，外观设计专利3项，软件著作权8项[53] 公司质量控制体系 - 公司建立完善可靠质量控制体系，通过多项质量相关体系认证，制定差异化品质控制规范和流程[54] 主营业务收支情况 - 主营业务收入85,350.17万元，同比增长21.89%，主营业务成本69,767.69万元，同比增长23.74%[58] 印制电路板产销量情况 - 印制电路板生产量1,150,484.56㎡，同比增长29.88%，销售量1,141,778.17㎡，同比增长30.54%，库存量98,899.91㎡，同比增长9.65%[61] 成本费用情况 - 营业成本70,819.46万元，同比增长21.62%，销售费用22,669,519.21元，同比增长31.35%，管理费用42,613,674.64元，同比增长1.31%，研发费用37,973,198.02元，同比下降3.00%[57] - 2024年销售费用22,669,519.21元，较上年增长31.35%；管理费用42,613,674.64元，较上年增长1.31%；研发费用37,973,198.02元，较上年下降3.00%；财务费用-1,700,952.08元，较上年增加719,737.64元[64] 不同销售方式营收与毛利率情况 - 内销营业收入743,381,197.31元，毛利率16.01%，外销营业收入110,120,502.49元，毛利率33.41%[60] - 直销营业收入836,860,015.54元，毛利率18.10%，经销营业收入16,641,684.26元，毛利率26.37%[60] 印制电路板成本构成 - 印制电路板成本中直接材料占比56.51%，直接人工占比16.02%，制造费用占比26.90%，运费占比0.57%[62] 客户与供应商情况 - 前五名客户销售额51,113.82万元，占年度销售总额57.65%，关联方销售额0万元[63] - 前五名供应商采购额14,954.71万元，占年度采购总额33.20%[64] 研发投入情况 - 研发投入合计37,973,198.02元，占营业收入比例4.28%，资本化比重为0[66] 研发人员情况 - 公司研发人员176人，占公司总人数的比例为14.51%[67] 经营活动现金流量情况 - 经营活动现金流入小计715,939,735.37元，较上年增长25.49%；经营活动现金流出小计622,087,191.16元，较上年增长20.38%；经营活动产生的现金流量净额93,852,544.21元，较上年增长74.59%[70] 各类应收款项情况 - 应收票据期末数48,882,914.97元，较上期增长35.60%；应收账款期末数385,469,407.21元，较上期增长35.39%；应收款项融资期末数54,103,009.29元，较上期下降35.23%[73] 其他资产情况 - 预付款项期末数3,598,193.75元，较上期增长106.63%；其他应收款期末数1,028,148.87元，较上期下降53.18%；其他流动资产期末数872,378.07元，较上期下降75.00%[73] 长期资产情况 - 长期股权投资期末数16,235,614.38元，较上期增长45.16%；其他非流动金融资产期末数2,500,000.00元，较上期下降50.00%；投资性房地产期末数7,690,426.36元，较上期增长88.96%[73] 在建工程与递延资产情况 - 在建工程期末数55,654,346.52元，较上期增长132.45%；递延所得税资产期末数4,520,429.77元，较上期下降45.66%；其他非流动资产期末数4,220,164.00元，较上期下降61.43%[73] 股权交易情况 - 2024年11月29日，公司全资子公司东禾电子转让武汉曼瑞电子科技有限公司10%股权，退出该公司，报告期内无新增对外股权投资[78] 证券投资情况 - 公司证券投资合计期初数为1200万美元，本期出售/赎回250万美元，期末数为950万美元[80] 子公司与联营企业财务情况 - 子公司东禾电子2024年年末总资产339932791元，净资产135450619.67元，营业收入149860856.05元，净利润732966.55元[81] - 子公司超远通讯2024年年末总资产16916158.64元，净资产14617566.34元，营业收入41581485.74元，净利润1873543.31元[81] - 子公司南京协和2024年年末总资产70654.01元，净资产 - 655484.79元，营业收入640000元，净利润 - 812774.44元[81] - 子公司协创智联2024年年末总资产51421362.02元，净资产14743891.44元，营业收入45228029.89元，净利润 - 239834.24元[81] - 联营企业协和光电2024年年末总资产154735366.22元，净资产66299321.90元，营业收入205387863.37元，净利润21424442.48元[81] 行业产值预测 - Prismark预测2024 - 2029年全球PCB产值复合增长率约为5.2%，2029年将达约946.61亿美元；中国大陆PCB产值复合增长率约为4.3%，2029年将达约508.04亿美元[82] 公司未来规划 - 2025年公司将从市场开拓、产品质量提升、内部组织效率提升、人才梯队搭建以及内控治理等方面提升综合竞争力[85] 公司面临风险与应对措施 - 公司面临行业与市场竞争、生产经营、技术创新等风险，将采取相应措施应对[87] 公司经营策略 - 公司专注印制电路板行业，坚持聚焦优势客户，拓宽产品应用领域[84] 公司实际控制人情况 - 截至报告期末，公司实际控制人四人合计控制公司56.06%的表决权股份[90] 股东大会情况 - 2024年第一次临时股东大会于3月11日召开，决议于3月12日刊登[95] - 2023年年度股东大会于2024年5月13日召开，决议于5月14日刊登[96] 董监高薪酬与持股情况 - 董事长张文婷报告期内从公司获得的税前报酬总额为35.56万元[98] - 董事、总经理张敏金年初和年末持股数均为1116万股，报告期内从公司获得的税前报酬总额为56.72万元[98] - 董事、总经理张南星年初和年末持股数均为985万股，报告期内从公司获得的税前报酬总额为64.12万元[98] - 董事、副总经理曹良良年初和年末持股数均为402万股，报告期内从公司获得的税前报酬总额为70.72万元[98] - 监事会主席沈玲珠报告期内从公司获得的税前报酬总额为29.10万元[98] - 监事唐锦烨报告期内从公司获得的税前报酬总额为9.24万元[98] - 监事丁鑫报告期内从公司获得的税前报酬总额为24.53万元[98] - 董事长张南国持股1575万股，副总经理张建荣持股985万股，合计持股5540万股[99] - 张南国薪酬为71.16，张建荣薪酬为46.36，财务总监张薇薪酬为36.37，合计薪酬635.76[99] - 报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得报酬合计635.76万元[104] 公司人事变动与换届情况 - 公司第三届监事会原定于2025年3月24日任期届满，换届选举工作延期举行[102] - 2025年3月24日，公司完成新一届董事会换届选举及高级管理人员聘任工作[102] - 俞芳于2024年3月离职，唐锦烨于2024年3月补选[105] - 张南国、王桥彬等多人将于2025年3月届满离任，张文婷等多人将于2025年3

主要会计数据和财务指标 - 2024年基本每股收益0.81元，较2023年的0.42元增长92.86% [1] - 2024年每股净资产13.76元，较2023年的13.3元增长3.46% [1] - 2024年每股公积金6.51元，与2023年持平 [1] - 2024年每股未分配利润5.75元，较2023年的5.29元增长8.7% [1] - 2024年营业收入8.87亿元，较2023年的7.33亿元增长21.01% [1] - 2024年净利润0.71亿元，较2023年的0.37亿元增长91.89% [1] - 2024年净资产收益率6.00%，较2023年的3.21%增长86.92% [1] 前10名无限售条件股东持股情况 - 前十大流通股东累计持有5905.71万股，占流通股比67.12%，较上期变化3.65万股 [1] - 张南国、张敏金等6位个人股东及常州协诚、常州东禾2家投资管理中心持股数量不变 [2] - MORGAN STANLEY & CO. INTERNATIONAL PLC.和大成中证360互联网 + 大数据100指数型证券投资基金为新进前十大股东 [2] - Barclays Bank PLC和高盛公司有限责任公司退出前十大股东 [2] 分红送配方案情况 - 公司实行10派7元(含税)的分红送配方案 [2]

文章核心观点 公司完成董事会换届选举后完成工商变更登记，法定代表人变更为张文婷 [1][2] 分组1 - 董事会换届选举 - 2025年3月24日公司召开2025年第一次临时股东大会，审议通过修订《公司章程》、换届选举非独立董事和独立董事相关议案，完成董事会换届选举 [1] - 同日公司召开第四届董事会第一次会议，审议通过选举公司第四届董事会董事长兼代表公司执行公司事务的董事的议案，选举张文婷为公司董事长兼法定代表人 [1] 分组2 - 工商变更登记 - 近日公司根据换届情况完成工商变更登记手续，取得常州市政务服务管理办公室换发的《营业执照》 [2] - 登记信息显示公司名称为江苏协和电子股份有限公司，统一社会信用代码91320412718586266E，注册资本8800万元整，类型为股份有限公司（上市） [2] - 公司成立日期为2000年02月17日，法定代表人张文婷，住所为武进区横林镇塘头路4号 [2] - 经营范围包括印制电路板设计、制造等，以及普通货物运输、通讯器材制造销售、汽车电子产品研发制造销售和自营代理商品及技术进出口业务 [2]

公司治理 - 2025年3月24日完成董事会换届选举[2] - 同日选举张文婷为董事长兼法定代表人[2] 公司基本信息 - 注册资本8800万元[2] - 成立于2000年02月17日[2] - 住所为武进区横林镇塘头路4号[3] - 经营范围包括印制电路板等业务[3] 其他事项 - 近日完成工商变更登记并取得新《营业执照》[2]

股权结构 - 张敏金直接持有公司1116万股股份，占比12.68%[13] - 张南星直接持有公司985万股股份，占比11.19%[15][16] - 曹良良直接持有公司402万股股份，占比4.57%[17] 人事变动 - 2025年3月24日选举产生第四届董事会[2] - 张文婷自2025年3月起任公司董事长[12] - 张敏金任总经理，曹良良等任副总经理[7] - 孙荣发任董事会秘书，张薇任财务总监[8] - 李乐强任证券事务代表[9] - 蔡志军等3人自2025年3月起任独立董事[18][20][21] - 张南国2025年3月起任名誉董事长[22][23]

股东大会信息 - 公司于2025年3月7日决定3月24日召开2025年第一次临时股东大会[4] - 股东大会召集人为公司董事会[9] - 采用现场和网络投票结合的表决方式[5] 参会情况 - 参会股东及代理人97人，代表股份57,531,800股，占比65.3770%[10] - 现场参会8人，代表股份57,337,000股，占比65.1557%[10] - 网络投票89人，代表股份194,800股，占比0.2214%[10] 议案表决 - 《关于修订<公司章程>的议案》同意57,505,400股，占比99.9541%[15] - 《关于公司独立董事津贴标准的议案》同意57,493,100股，占比99.9327%[17] 人员选举 - 张文婷得票数57,347,833票，占比99.6802%[17] - 张敏金得票数57347213票，占比99.6791%[18] - 张南星得票数57347215票，占比99.6791%[19][20] 结果情况 - 会议所列议案获有效通过[25] - 表决程序和结果符合规定[25] - 股东大会召集等符合规定，决议合法有效[26]

会议出席情况 - 出席会议股东和代理人97人[4] - 出席股东所持表决权股份57,531,800股，占比65.3770%[4] - 公司7名董事、3名监事全部出席会议[7] 议案表决情况 - 修订《公司章程》议案A股同意票数57,505,400，占比99.9541%[8] - 独立董事津贴标准议案A股同意票数57,493,100，占比99.9327%[9] 候选人选举情况 - 选举张文婷为非独立董事得票数57,347,833，占比99.6802%[10] - 选举蔡志军为独立董事得票数57,362,220，占比99.7052%[11] 小股东表决情况 - 5%以下股东对修订《公司章程》议案同意票数2,105,400，占比98.7616%[12] - 5%以下股东对独立董事津贴标准议案同意票数2,093,100，占比98.1846%[12] 决议有效性 - 本次股东大会决议经律师见证合法有效[14]

董事会会议 - 公司第四届董事会第一次会议于2025年3月24日召开，7位董事全到[1] 人员选举 - 选举张文婷为董事长兼执行事务董事[2] - 选举产生第四届董事会各专门委员会委员[3] 人员聘任 - 聘任张南国为名誉董事长[5] - 聘任张敏金为总经理[7] - 聘任曹良良等4人为副总经理[8] - 聘任孙荣发为董事会秘书[9] - 聘任张薇为财务总监[11] - 聘任李乐强为证券事务代表[12]

会议信息 - 会议时间为2025年3月24日下午13：30[11] - 网络投票时间为2025年3月24日9:15 - 15:00[11] - 现场会议地点在江苏省常州市武进区横林镇塘头路4号公司一楼会议室[11] - 股权登记日为2025年3月18日[11] - 会议召集人为公司董事会，主持人为董事长张南国先生[11] 议案审议 - 审议修订《公司章程》、独立董事津贴标准、董事会换届选举等议案[11] - 拟将独立董事津贴确定为每人每年7万元人民币（含税），按月发放[15] - 拟对《公司章程》有关条款进行修订完善并授权办理备案事宜[13] 董事会换届 - 第四届董事会由7位董事组成，4位非独立董事，3位独立董事[18][20] - 非独立董事和独立董事候选人任期三年，自审议通过之日起就任[18][20] 股东持股 - 张敏金直接持有公司1116万股股份，占比12.68%[23] - 张南星直接持有公司985万股股份，占比11.19%[23] - 曹良良直接持有公司402万股股份，占比4.57%[25] 候选人情况 - 蔡志军未持股，无关联关系，任职资格符合规定[27] - 陆锦冲未持股，无关联关系，任职资格符合规定[27] - 朱奇伟未持股，无关联关系，任职资格符合规定[28][29]

上市与股本 - 公司于2020年12月3日在上海证券交易所主板上市，首次发行A股2200万股[8] - 公司注册资本为8800.00万元[11] - 公司设立时发起人认购股份总数为6000.00万股[21] 股东信息 - 发起人张南国认购股份1575.00万股，占总股本比例26.25％[21] - 发起人张敏金认购股份1116.00万股，占总股本比例18.60％[21] - 发起人张南星认购股份985.00万股，占总股本比例16.42％[21] - 发起人张建荣认购股份985.00万股，占总股本比例16.42％[21] - 发起人王桥彬认购股份527.00万股，占总股本比例8.78％[21] - 发起人曹良良认购股份452.00万股，占总股本比例7.53％[21] 股份规定 - 公司收购本公司股份用于特定情形时，合计持有的本公司股份数不得超过公司已发行股份总额的10%[25] - 公司董事、监事、高管任职期间每年转让股份不得超所持总数25%[28] 股东权益与决策 - 股东要求董事会执行相关规定，董事会需在30日内执行[29] - 股东对股东大会、董事会决议有异议，可在决议作出60日内请求法院撤销[33] - 连续180日以上单独或合并持有公司1%以上股份的股东可书面请求监事会或董事会诉讼[34] - 持有公司5%以上有表决权股份的股东质押股份，应当日书面报告公司[35] 重大事项审议 - 股东大会审议公司一年内购买或出售重大资产超最近一期经审计总资产30%的事项[38] - 公司及控股子公司对外担保总额超最近一期经审计净资产50%后提供的担保需股东大会审议[39] - 公司对外担保总额超最近一期经审计总资产30%后提供的担保需股东大会审议[39] - 公司一年内担保金额超最近一期经审计总资产30%的担保需股东大会审议[39] - 为资产负债率超70%的担保对象提供的担保需股东大会审议[39] 交易审议标准 - 交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产50%以上[41] - 交易标的资产净额占公司最近一期经审计净资产50%以上且超5000万元[41] - 交易成交金额占公司最近一期经审计净资产50%以上且超5000万元[41] - 交易产生利润占公司最近一个会计年度经审计净利润50%以上且超500万元[41] - 交易标的营业收入占公司最近一个会计年度经审计营业收入50%以上且超5000万元[41] - 公司与关联人交易金额3000万元以上且占公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上需提交股东大会审议[43] 股东大会相关 - 年度股东大会每年召开1次，应于上一会计年度完结后六个月内举行[43] - 单独或合并持有公司10%以上股份股东书面请求等情形下，公司需在事实发生之日起两个月内召开临时股东大会[44] - 单独或合计持有公司3%以上股份股东可在股东大会召开10日前提出临时提案[52] - 召集人将在年度股东大会召开20日前、临时股东大会召开15日前以公告方式通知各股东[52] - 股东大会会议记录保存期限不少于10年[63] - 股东大会普通决议需出席股东所持表决权过半数通过[64] - 股东大会特别决议需出席股东所持表决权2/3以上通过[64] - 公司一年内购买、出售重大资产或担保金额超最近一期经审计总资产30%需特别决议通过[67] 其他规定 - 董事会、独立董事、持有1%以上有表决权股份的股东等可公开征集股东投票权[68] - 股东大会选举董事、监事实行累积投票制[70] - 董事任期三年，任期届满可连选连任，兼任总经理等职务的董事及职工代表担任的董事总计不得超过公司董事总数的1/2[79] - 公司董事会由七名董事组成，其中独立董事三名[85] - 总经理每届任期三年，连聘可以连任[102] - 监事每届任期三年，任期届满可连选连任[113] - 监事会由三名监事组成，职工代表比例不低于1/3[115][116] - 公司在会计年度结束之日起4个月内披露年度报告，上半年结束之日起2个月内披露中期报告，前3个月和前9个月结束之日起1个月内披露季度报告[124] - 公司分配当年税后利润时，提取利润的10%列入法定公积金，法定公积金累计额为注册资本的50%以上时可不再提取[126][127] - 每年现金累计分配利润不少于当年可分配利润的10%，近三年现金累计分配利润不少于近三年年均可分配利润的30%[133] - 会计师事务所聘期1年，可续聘，由股东大会决定[144]