股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会7月23日14:00召开[3] - 现场会议在浙江省宁波市余姚市永兴东路18号公司会议室召开[3] - 股权登记日为2025年7月18日[14] 投票信息 - 网络投票起止时间为2025年7月23日[5] - 交易系统投票平台投票时间为9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[6] - 互联网投票平台投票时间为9:15 - 15:00[6] 会议登记信息 - 会议登记时间为2025年7月22日9:00－17:00[17] - 会议登记地点为浙江省宁波市余姚市永兴东路18号公司董事会办公室[17] 议案信息 - 特别决议议案为第6项[9] - 对中小投资者单独计票的议案为1、2、3、4、5项[9]

股份与募资调整 - 2024年利润分配及转增股本后股份总数由372,360,800股变为484,069,040股[3] - 调整前发行股票不超111,708,240股，募资不超152,380.10万元[4][5] - 调整后发行股票不超145,220,712股，募资不超154,031.30万元[7][9] 项目投资 - 调整前5个项目拟投资总额214,010.39万元[6] - 调整后5个项目拟投资总额240,983.74万元[11] - 调整前泰国厂区项目拟用募资41,489.76万元[6] - 调整后电机生产线改造项目拟用募资40,629.60万元[11] 会议与方案 - 第二届监事会第十三次会议于2025年7月5日召开，3名监事全出席[2] - 监事会同意调整2025年度向特定对象发行A股股票方案，尚需股东大会审议[13] - 监事会同意发行A股股票预案（修订稿），尚需股东大会审议[14] - 公司多项发行相关议案审议通过，尚需股东大会批准[15][16][18]

股份变动 - 公司2024年利润分配及转增股本后股份总数由372,360,800股变为484,069,040股[3] 发行方案调整 - 调整前发行股票不超111,708,240股，募资不超152,380.10万元，拟投资214,010.39万元[4][5][6] - 调整后发行股票不超145,220,712股，募资不超154,031.30万元，拟投资240,983.74万元[7][9][11] 议案审议 - 多项发行相关议案及修订《公司章程》议案获董事会通过，需股东大会批准[13][15][16][17][18][19][20] 人事聘任 - 聘任董事会秘书及证券事务代表议案获董事会通过[21][22] 会议提请 - 提请召开2025年第一次临时股东大会议案获董事会通过[23]

募资与资金使用 - 向特定对象发行A股股票募资不超154,031.30万元[4] - 年产560万台汽车转向及制动系统电机生产线技改项目总投资40,629.60万元[6] - 泰国厂区年产500万台家电产品建设项目总投资63,799.94万元，拟用募资34,271.73万元[6] - 越南厂区年产300万台小家电产品建设项目总投资58,000.00万元，拟用募资17,452.91万元[6] - 年产120万台智能厨电产品生产项目总投资43,554.19万元，拟用募资26,677.06万元[6] - 补充流动资金项目拟用募资35,000.00万元[6] 市场数据 - 2022 - 2024年全球EPS电机市场规模由22.4亿美元增至24.9亿美元，复合增长率5.4%[8] - 2019 - 2023年全球新能源汽车销量从200.2万辆增至1,415.4万辆，年均复合增长率超60%，2024年销量1,758.1万辆[8] - 预计2030年全球新能源汽车销量达约4,400万辆[8] - 2023年全球小家电市场规模1,759亿美元，同比增长4%，预测2024年达1,840亿美元，2028年有望至2,203亿美元[25] - 2023年欧洲、美国小家电市场规模分别为444亿美元和460亿美元，占全球超50%，预计2028年分别增至571亿美元和614亿美元[46] - 2023年全球个护、家居生活及环境小家电市场规模为384亿美元和659亿美元，占比22%和37%，2028年将分别增至505亿美元和824亿美元[46] 公司业绩与业务订单 - 截止2023年末，2024 - 2026年定点金额超23亿，2024上半年新增定点项目7项，全生命周期总销售金额超15亿元[15] - 公司与TTI、HOT等国际知名家电龙头品牌建立稳固合作关系，海外订单需求持续增长[25] 项目投资与建设 - 汽车电机项目总投资40,629.60万元，建筑工程投资占比5.03%，设备购置及安装占比90.20%，基本预备费占比4.76%[18] - 汽车电机项目实施主体为宁波德昌科技有限公司，建设期36个月[19][22] - 泰国厂区年产500万台家电产品建设项目总投资63,799.94万元，建设周期3年[23] - 泰国子公司项目土地购置费用占比31.76%，建筑工程投资占比26.47%，设备购置及安装占比36.02%，基本预备费占比3.12%，铺底流动资金占比2.62%[33] - 泰国子公司项目实施主体为ANCTEK （THAILAND） CO.,LTD，建设期36个月[34][37] - 越南子公司项目建设总投资58,000.00万元，建设周期3年，计划年产300万台小家电产品[38] - 越南子公司项目土地购置、建筑工程、设备购置及安装分别占比30.66%、33.88%、29.19%[48][49] - 年产120万台智能厨电产品项目总投资43,554.19万元，建设周期3年[54] - 年产120万台智能厨电产品项目土地购置费用占比13.40%，建筑工程投资占比36.28%，设备购置及安装占比24.37%，基本预备费占比0.61%，铺底流动资金占比25.35%[65] 公司优势与规划 - 公司在宁波、苏州、越南三地设研发中心，拥有浙江省企业工程技术中心、浙江省博士后工作站[29] - 公司在家用电器电机、整机、生产制造装备等方面积累丰富技术储备与专利[29] - 公司具备四大产品体系，含吸尘器、卷发梳等产品类型[26] - 公司拟推进厨房小家电产品产能建设，丰富产品结构及业务体系[26] 行业政策与其他 - 到2027年，废旧家电回收量较2023年增长30%[59] - 2025年补贴范围扩大至12类家电产品，优化申领流程，简化审核环节[59] 发行影响 - 发行完成后公司总资产与净资产规模大幅增加，资产负债结构更趋合理[74] - 发行后总股本增加会摊薄每股收益，但长期看盈利能力和经营业绩将显著提升[75]

业绩数据 - 2024年公司归属于母公司所有者的净利润为41,082.60万元，扣非后为39,325.26万元[41] - 前次募资2021年10月15日到位，总额1,617,500,000元，净额1,487,277,163.2元[35] - 前次发行5,000万股，每股发行价32.35元[35] 市场规模 - 2023年全球小家电市场规模为1759亿美元，同比增长约4%，预计2024年达1840亿美元，2028年将达2202亿美元，复合增速4.6%[5] - 2023年中国小家电市场规模为303亿美元，2024 - 2028年复合增速2.4%，2028年将达340亿美元[6] - 中国小家电出口额从2019年的32亿美元增至2023年的50亿美元，年均复合增长率11.7%，2024年预计达52亿美元，2028年有望达61亿美元，复合增速3.9%[6] - 2022 - 2024年全球EPS电机市场规模由22.4亿美元增至24.9亿美元，复合增长率5.4%[7] 发行情况 - 本次向特定对象发行股票募集资金，总额不超154,031.30万元，数量不超145,220,712股，不超发行前总股本30%[40] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[21] - 本次发行对象不超过35名[17][19][20] 募投项目 - 募投项目围绕主营业务，缓解产能紧张，拓展产品线，完善家电业务生态体系[10][11] - 募投项目主要投向家居家电及EPS电机产品，扩充产能并优化产品结构[47] - 募投项目新产品为烤箱、炸锅、扫地机器人等[48] 未来展望 - 假设2025年净利润与2024年持平，发行后基本每股收益为0.72元/股，加权平均净资产收益率为9.54%[44] - 假设2025年净利润比2024年增加10%，发行后基本每股收益为0.80元/股，加权平均净资产收益率为10.45%[45] - 假设2025年净利润比2024年减少10%，发行后基本每股收益为0.65元/股，加权平均净资产收益率为8.63%[45] 其他要点 - 公司拥有高效稳定经营团队，研发人员架构新老结合、层次全面[49] - 公司组建专业团队进行EPS电机技术研发创新并建成数字化无人车间[50] - 公司与TTI、HOT、Shark Ninja等国际知名家电龙头企业达成深度合作[51]

发行方案 - 2025年7月5日发行方案获第二届董事会第十八次会议通过，尚待股东大会、上交所、中国证监会审核[5][53] - 发行对象不超35名特定投资者，以现金认购[5][6][33] - 发行股票数量不超发行前总股本30%，即不超145,220,712股[6][39][190] - 发行采取询价方式，定价基准日为发行期首日，发行价不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价80%[7][41] - 发行对象认购股票6个月内不得转让[8][43] - 募集资金不超154,031.30万元，用于多项目及补充流动资金[8][9][44][56][190][191] 市场数据 - 2023年全球小家电市场规模1759亿美元，同比增4%，预计2024年达1840亿美元，2028年达2202 - 2203亿美元[24][79] - 2023年欧洲、美国小家电市场规模分别为444亿、460亿美元，预计2028年分别增至571亿、614亿美元[24][25] - 2023年全球厨房、家居生活及环境、个人护理小家电市场规模分别为716亿、659亿、384亿美元，预计2028年分别达875亿、824亿、505亿美元[25] - 2023年国内小家电市场规模303亿美元，2024 - 2028年预计以2.4%复合增速增长，2028年达340亿美元[26] - 我国小家电出口额2019 - 2023年年均复合增长率11.7%，2024年预计达52亿美元，2028年有望达61亿美元[26] - 2022 - 2024年全球EPS电机市场规模由22.4亿美元增至24.9亿美元，复合增长率5.4%[27][60] - 2019 - 2023年全球新能源汽车销量年均复合增长率超60%，2024年销量1758.1万辆，预计2030年达约4400万辆[60] 项目情况 - 年产560万台汽车转向及制动系统电机生产线技术改造项目总投资40,629.60万元，拟用募集资金40,629.60万元，建设期36个月[9][44][58][70][75] - 泰国厂区年产500万台家电产品建设项目总投资63,799.94万元，拟用募集资金34,271.73万元，建设周期3年，实施主体为泰国子公司[9][44][58][77][87][90] - 越南厂区年产300万台小家电产品建设项目总投资58,000.00万元，拟用募集资金17,452.91万元，建设周期3年，实施主体为越南子公司[9][44][58][91] - 年产120万台智能厨电产品生产项目总投资43,554.19万元，拟用募集资金26,677.06万元，建设周期3年，实施主体为宁波德昌电机股份有限公司[9][44][58][112][123] - 补充流动资金项目拟用募集资金35,000.00万元[58][130] 经营业绩 - 2024 - 2026年定点金额超23亿，2024上半年新增7个定点项目，全生命周期总销售金额超15亿[67] - 2024年公司归属于母公司所有者的净利润为41,082.60万元，扣除非经常性损益后为39,325.26万元[192] 财务状况 - 2022 - 2024年公司资产负债率分别为32.72%、36.07%、42.26%[131] - 最近三年末公司应收账款账面价值分别为65228.83万元、90427.97万元、127019.03万元，占同期营业收入比例分别为33.66%、32.59%、31.02%[151][152] - 最近三年末公司存货账面价值分别为25425.77万元、37573.81万元、57508.00万元[153] 利润分配 - 2022年度每10股派送现金分红5.00元，合计拟派发现金红利132986000.00元，每10股转增4股[167] - 2023年度每10股派送现金分红3.5元，拟派发现金红利130326280元，2024年6月6日实施完成[169][170] - 2024年度每10股派发现金红利3.5元，拟派发现金红利130326280元，每10股转增3股，2025年6月17日实施完成[172][173] - 最近三年累计现金分红39363.86万元，年均净利润34385.19万元，累计现金分红占比114.48%[174] - 未来三年现金分红不少于当年可供分配利润10%，不同发展阶段和资金安排有不同现金分红比例要求[180] 未来展望 - 本次发行完成后公司总资产与净资产规模大幅增加，资产负债结构更趋合理，每股收益会被摊薄，未来盈利能力和经营业绩将显著提升[140][141] - 本次发行后公司筹资活动现金流入大幅增加，未来投资活动现金流出和经营活动现金流入将增加，整体现金流状况将优化[142] - 本次发行完成后短期内每股收益和加权平均净资产收益率等指标将被摊薄[190] - 募投项目扩充产能并新增烤箱、炸锅、扫地机器人等新产品[198]

公司决策 - 2025年7月5日召开董事会和监事会会议[2] - 会议审议通过2025年度向特定对象发行A股股票预案（修订稿）[2] 事项进展 - 相关文件于7月5日在上海证券交易所网站披露[2] - 发行需股东大会、上交所、证监会通过方可实施[2] - 发行能否完成存在重大不确定性[2]

股票发行 - 本次发行股票数量不超145,220,712股，募集资金总额不超154,031.30万元[2] - 假设募集资金总额154,031.30万元，发行价格13.93元/股，发行股份数量110,575,230股[4] - 假设本次发行于2026年3月末完成[4] 业绩数据 - 2024年归属于母公司所有者的净利润为41,082.60万元，扣非后为39,325.26万元[4] - 2024年末股本总额37,236.08万股，2025年发行前48,406.90万股，发行后59,463.90万股[7] - 假设1下，2025年发行前基本每股收益0.85元/股，发行后0.72元/股[7] - 假设2下，2025年发行前加权平均净资产收益率14.25%，发行后10.45%[7] - 假设3下，2025年发行前扣非后基本每股收益0.73元/股，发行后0.62元/股[8] 未来展望 - 本次发行完成后短期内每股收益将下降，未来盈利能力有望提高[8] - 募投项目建成达产后公司产能及销售规模将扩大，提升市场份额、竞争力和可持续发展能力[14] 新产品研发 - 募投项目主要投向EPS电机及家居家电产品，新产品有烤箱、炸锅、扫地机器人等[10] 公司优势 - 公司拥有高效稳定经营团队，各业务单元运行良好，研发人员架构新老结合、层次全面[12] - 公司在电机方面设计优化、能源功耗等处于行业领先水平，组建专业团队研发EPS电机并建成数字化无人车间[12] - 公司与TTI、HOT、Shark Ninja等国际知名家电龙头企业达成深度合作[12] 资金管理 - 公司制定募集资金管理制度，对募集资金专户专储、专款专用并监督使用情况[13] 新策略 - 公司将提升内部运营管理水平，优化资金使用效率，完善投资决策机制，降低经营风险[15] - 公司将持续推进人才发展体系构建，改进激励机制，提高运营效率、降低成本、提升业绩[15] - 公司将执行利润分配事项，严格执行现行分红政策，加大对投资者回报[16] - 公司董事、高级管理人员及控股股东、实际控制人对填补回报措施作出多项承诺[17][18]

会议情况 - 公司于2025年7月5日召开第二届董事会第十八次会议及第二届监事会第十三次会议[1] 文件修订 - 《2025年度向特定对象发行A股股票预案（修订稿）》更新募集资金金额、募投项目等内容[1][2] - 《发行方案论证分析报告（修订稿）》更新拟发行数量、募集资金金额及对财务指标影响测算等[3] - 《募集资金运用的可行性分析报告（修订稿）》更新募集资金金额、募投项目及具体情况[4][5] - 《关于向特定对象发行A股股票摊薄即期回报等公告（修订稿）》更新募集资金金额及对财务指标影响测算[6] 备查文件 - 备查文件包含公司第二届董事会第十八次会议决议[7] - 备查文件包含公司第二届监事会第十三次会议决议[7]

利润分配 - 以372,360,800股为基数，每股派现0.35元，共派现130,326,280元[5] - 以资本公积金每股转增0.30股，共转增111,708,240股，分配后总股本484,069,040股[5] 时间安排 - 股权登记日为2025/6/16，除权（息）等日均为2025/6/17[3][7] 税收情况 - 不同股东股息红利纳税情况不同[10][11][12] 每股收益 - 实施方案后2024年度每股收益摊薄为0.85元[16] 方案审议 - 方案经2025年5月16日2024年年度股东大会审议通过[3]