证券代码：688018 证券简称：乐鑫科技 公告编号：2024-076 乐鑫信息科技（上海）股份有限公司 第二届监事会第二十六次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 乐鑫信息科技（上海）股份有限公司（以下简称"乐鑫科技"或"公司"）第 二届监事会第二十六次会议（以下简称"本次会议"）于 2024 年 11 月 15 日在 公司 304 会议室以现场方式召开。本次会议的通知于 2024 年 11 月 15 日通过电 话及邮件方式送达全体监事。会议应出席监事 3 人，实际到会监事 3 人，会议由 监事会主席吕志华主持。会议的召集和召开程序符合有关法律、行政法规、部门 规章、规范性文件和公司章程的规定，会议决议合法、有效。 二、监事会会议审议情况 （一）审议通过《关于变更公司第三届监事会非职工代表监事候选人的议案》 鉴于第三届监事会非职工代表监事候选人付寒玉女士因个人原因无法履职， 公司控股股东乐鑫（香港）投资有限公司提名王丽丽女士为公司第三届监事会非 职工代表监事候选人，与非职工 ...

股东大会安排 - 2024年第三次临时股东大会11月25日召开，股权登记日为11月18日[2][7] - 现场会议11月25日14点在上海浦东新区召开[7] - 网络投票11月25日进行，有不同时段要求[9][10] 人事相关 - 取消付寒玉监事选举议案，因其无法履职[3] - 乐鑫（香港）提名王丽丽为监事候选人[5] 换届选举 - 董事会换届应选非独立董事4人、独立董事3人[11][12] - 监事会换届应选非职工代表监事2人[12] 议案情况 - 提交审议议案已在指定平台披露[12] - 特别决议议案2项[13] - 对中小投资者单独计票议案为1 - 5项[14]

报告公司投资评级 - 乐鑫科技的投资评级为"优于大市"，维持评级 [1][3] 报告的核心观点 - 乐鑫科技在2024年三季度收入再创新高，前三季度营收同比增长42.17%，归母净利润同比增长188.08%。公司在全球开发者社群的壮大和次新品的推动下，业绩持续高速增长 [1] - 公司看好在WiFi MCU领域的竞争力及领先优势，未来伴随P系列的逐步成熟，有望进一步开拓SoC领域新应用 [1] 根据相关目录分别进行总结 收入与利润 - 前三季度实现营收14.60亿元（YoY+42.17%），归母净利润2.51亿元（YoY+188.08%）。单三季度实现营收5.4亿元（YoY+49.96%，QoQ+1.27%），归母净利润0.99亿元（YoY+340.17%，QoQ+1.79%） [1] - 预计2024-2026年营业收入分别为20.84/25.52/31.26亿元，归母净利润分别为3.47/4.32/5.14亿元 [1][6] 毛利率与净利率 - 前三季度公司综合毛利率达到42.81%，净利率达到17.25%；单三季度综合毛利率为42.14%（QoQ-1.97pp），净利率为18.37%（QoQ-0.17%） [1] - 芯片毛利率约50.1%，模组毛利率约38% [1] 产品与生态 - 次新类产品如ESP32-S3、C2、C3等经过近两年的导入和推广，取得终端客户认可和订单，推动公司业绩维持高速增长 [1][4] - 并购M5Stack明栈信息科技57.1%股权，向下延伸模块和开发套件，与原有芯片业务具备协同效应，后续有望进一步拓展工业等新应用场景 [1] - GitHub开源项目累计数量超过12万个，产品书籍新增捷克语，全球影响力持续提升 [1] 地区销售 - 第三季度直接境外销售环比增长25.99%，直接境内销售环比下降6.7% [1] 盈利预测 - 预计2024-2026年芯片业务收入同比增长58.1%/22.4%/22.4%至8.66/10.59/12.57亿元，毛利率分别为48.2%/47.9%/47.6% [4] - 预计2024-2026年模组业务收入同比增长37.7%/22.4%/22.4%至11.99/14.68/17.97亿元，毛利率分别为37.7%/37.4%/37.1% [5] 财务指标 - 2024-2026年营业收入同比增长45.4%/22.5%/22.5%至20.84/25.52/31.26亿元，对应归母净利润同比增长154.5%/24.8%/18.8%至3.47/4.32/5.14亿元 [6] - 2024-2026年每股收益分别为3.09/3.85/4.58元，市盈率分别为42.5/34.1/28.7倍 [2][6]

报告公司投资评级 - 乐鑫科技(688018)的投资评级为"买入|维持" [2] 报告的核心观点 - 乐鑫科技前三季度累计实现营业收入14.60亿，同比增长42.17% [3] - 公司通过AI赋能产品，积极拥抱物联网时代，ESP32-S3和ESP32-P4产品线增加了边缘AI功能 [3] - 海外出口持续强劲，研发投入持续向好，研发费用占所有费用的78.18%，前三季度累计研发费用同比增长19.06% [3] - 预计公司2024-2026年分别实现收入20/26/33亿元，实现归母净利润分别为3.4/4.4/6.0亿元，当前股价对应2024-2026年PE分别为45倍、35倍、25倍，维持"买入"评级 [3] 公司基本情况 - 最新收盘价为135.50元 [2] - 总股本/流通股本为1.12亿股 [2] - 总市值/流通市值为152亿元 [2] - 52周内最高/最低价为144.04元/72.29元 [2] - 资产负债率为13.2% [2] - 市盈率为79.65 [2] - 第一大股东为樂鑫(香港)投资有限公司 [2] 盈利预测和财务指标 - 2023A-2026E营业收入分别为1433/2008/2601/3302百万元，增长率分别为12.74%/40.13%/29.52%/26.94% [4] - 2023A-2026E归属母公司净利润分别为136.20/340.85/440.55/601.86百万元，增长率分别为39.95%/150.25%/29.25%/36.61% [4] - 2023A-2026E每股收益(EPS)分别为1.21/3.04/3.93/5.36元 [4] - 2023A-2026E市盈率(P/E)分别为111.62/44.60/34.51/25.26 [4] - 2023A-2026E市净率(P/B)分别为7.95/6.78/5.67/4.63 [4] - 2023A-2026EEV/EBITDA分别为75.25/42.38/32.31/23.06 [4]

证券代码：688018 证券简称：乐鑫科技 公告编号：2024-071 经董事会提名委员会对公司第三届董事会董事候选人任职资格的审查， 公司董事会同意提名 TEO SWEE ANN 张瑞安先生、NG PEI CHI 黄佩琪女 士、王珏女士、TEO TECK LEONG 张德隆先生为公司第三届董事会非独立 董事候选人（简历详见附件）；同意提名 CHEN MYN 陈敏女士、LEE KIAN SOON 李建顺先生、LEONG FOO LENG 梁富棱先生为公司第三届董事会独 立董事候选人（简历详见附件），其中 CHEN MYN 陈敏女士为会计专业人 士。 乐鑫信息科技（上海）股份有限公司 关于董事会、监事会换届选举的公告 本公司及董事会全体成员保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 乐鑫信息科技（上海）股份有限公司（以下简称"乐鑫科技"或"公司"） 第二届董事会、监事会任期已经届满，根据《中华人民共和国公司法》（以 下简称"《公司法》"）《上海证券交易所科创板股票上市规则》等法律、法规 以及《乐鑫信息科技（上海）股份有限公司章程》（以下简称" ...

证券代码：688018 证券简称：乐鑫科技 公告编号：2024-072 乐鑫信息科技（上海）股份有限公司 关于修订公司章程及部分管理制度的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 乐鑫信息科技（上海）股份有限公司（以下简称"乐鑫科技"或"公司"） 于 2024 年 11 月 7 日召开了第二届董事会第三十三次会议，审议通过了《关于修 订公司章程及部分管理制度的议案》，议案尚需提交公司股东大会审议，具体情 况如下： 一、公司章程修订情况 公司根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司 章程指引》和其他有关规定，现拟对《乐鑫信息科技（上海）股份有限公司章程》 （以下简称"《公司章程》"）的部分条款进行相应修订。本次章程修订内容如 下： | 修订前 | 修订后 | | --- | --- | | 第一条 | 第一条 | | 为维护乐鑫信息科技（上海）股份有限 | 为维护乐鑫信息科技（上海）股份有限 | | 公司（以下简称"公司"或"本公司"）、 | 公司（以下简称"公司"或"本公司"）、 | | ...

股东会审议事项 - 审议公司一年内购买、出售重大资产或担保金额超公司最近一期经审计总资产30%的事项[4] - 审议金额超3000万元，且占公司最近一期经审计总资产或市值1%以上的关联交易[4] - 审议涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产50%以上等多种情况的交易[4] 董事会授权 - 获授权决定向特定对象发行融资总额不超3亿元且不超最近一年末净资产20%的股票，授权至下一年度股东会召开日失效[4] 股东会召开规则 - 年度股东会每年召开1次，需在上一会计年度结束后6个月内举行[9] - 六种情形下公司需在事实发生之日起2个月内召开临时股东会[9] 股东会召集程序 - 独立董事提议召开临时股东会，董事会应在收到提议后10日内书面反馈，同意则5日内发通知[10] - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东请求召开临时股东会，董事会应在收到请求后10日内书面反馈[11][12] - 监事会或股东自行召集股东会，召集股东持股比例在决议作出前不得低于10%[12] - 监事会或股东自行召集股东会，会议费用由公司承担[12] 股东提案规则 - 单独或合计持有公司1%以上股份的股东，可在股东会召开10日前提临时提案[14] - 董事会、监事会以及单独或合并持有公司3%以上股份的股东，有权向公司提出提案[16] 股东会通知规则 - 年度股东会会议召开20日前、临时股东会会议召开15日前以公告通知各股东[17] 股东会投票规则 - 股东会网络或其他方式投票开始时间不得早于现场会前一日下午3:00，不得迟于现场会当日上午9:30，结束时间不得早于现场会结束当日下午3:00[18] - 股权登记日与会议日期间隔不多于7个工作日，且不得变更[18] 股东会延期取消规则 - 发出股东会通知后延期或取消，召集人应在原定召开日前至少2个工作日说明原因[19] 股东会主持规则 - 董事长不能履职时，由过半数董事共同推举1名董事主持股东会[28] - 监事会主席不能履职时，由过半数监事共同推举1名监事主持监事会自行召集的股东会[29] - 现场出席股东会有表决权过半数的股东同意，可推举1人担任主持人继续开会[30] 年度股东会报告规则 - 年度股东会上，董事会、监事会及每名独立董事应就过去一年工作作报告[31] 股东投票权征集 - 公司董事会、独立董事、持有1%以上有表决权股份的股东等可公开征集股东投票权[33] 股东会决议规则 - 股东会作出普通决议，需出席股东所持表决权的1/2以上通过；作出特别决议，需出席股东所持表决权的2/3以上通过[37] - 公司在1年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司最近一期经审计总资产30%的事项，需股东会以特别决议通过[38] 股东会方案实施规则 - 股东会通过有关派现、送股或资本公积转增股本提案的，公司应在股东会结束后2个月内实施具体方案[39] 股东会决议撤销规则 - 股东可自决议作出之日起60日内，请求法院撤销召集程序、表决方式违法或决议内容违反章程的股东会决议；未被通知参会的股东自知道或应当知道决议作出之日起60内可请求撤销，自决议作出之日起1年内未行使撤销权则消灭[40] 股东会决议不成立情形 - 若未召开股东会、董事会会议作出决议等情形，公司股东会、董事会的决议不成立[43] 股东会会议记录规则 - 股东会会议记录由董事会秘书负责[44] - 会议记录保存期限不少于10年[46] 规则生效修订规则 - 本规则由董事会制订，经公司股东会审议通过之日生效[46] - 本规则修订由董事会草拟报股东会批准[46]

监事会构成 - 监事任期每届3年，届满连选可连任[3] - 监事会由3名监事组成，职工代表监事1人，占比不低于1/3[5] 会议规则 - 监事会每6个月至少开一次会，特定情况10日内开临时会[9] - 主席收到提议3日内发临时会通知[9] - 召开会议分别提前10日和5日提交通知及材料[13] 会议举行与表决 - 会议需二分之一以上监事出席方可举行[14] - 决议表决一人一票，记名投票，全体监事过半数通过[16] 记录与生效 - 现场会议记录保存10年[16][18] - 规则经股东会审议通过生效，修改亦同[18]

乐鑫信息科技（上海）股份有限公司 关于召开 2024 年第三次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 （一） 股东大会类型和届次 证券代码：688018 证券简称：乐鑫科技 公告编号：2024-074 2024 年第三次临时股东大会 召开日期时间：2024 年 11 月 25 日 14 点 00 分 召开地点：上海市浦东新区碧波路 690 号 2 号楼 101 室 （五） 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 11 月 25 日 至 2024 年 11 月 25 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联 网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的 9:15-15:00。 股东大会召开日期：2024 年 11 月 25 日 本次股东大会采用 ...

乐鑫信息科技（上海）股份有限公司 董事会议事规则 第一章 总则 第二章 董事的任职资格和职责 第三条 公司董事为自然人，有下列情形之一的，不能担任公司的董事： 1 第一条 为了进一步规范乐鑫信息科技（上海）股份有限公司（以下简称"公司" 或"本公司"）董事会的议事方式和决策程序，促使董事和董事会有效地 履行其职责，提高董事会规范运作和科学决策水平，根据《中华人民共和 国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》《乐鑫信 息科技（上海）股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）以及其他 的有关法律、法规规定，制定本规则。 第二条 本规则所涉及到的术语和未载明的事项均以本公司的章程为准，不以公司 的其他规章作为解释和引用的依据。 2 第四条 董事由股东会选举或更换，并可在任期届满前由股东会解除其职务。董事 任期 3 年。董事任期届满，可连选连任。 第五条 董事任期从就任之日起计算，至本届董事会任期届满时为止。董事任期届 满未及时改选，在改选出的董事就任前，原董事仍应当依照法律、行政法 规、部门规章和《公司章程》的规定，履行董事职务。 第六条 董事可以由总经理或者其他高级管理人员兼任，但兼任总 ...