报告行业投资评级 - 评级：增持 [4] 报告核心观点 - 光互联业绩预期整体强势，关注CPO/OIO从0到1的变化机会，光纤行业涨价趋势明确，空芯光纤带来新的增量 [2][4] - AI驱动网络升级，海外需求强劲，国内核心企业充分受益全球AI基建浪潮，国内新一代算力基建开启，全国产化产业链迎来新周期 [4][23][24][25] 根据目录分项总结 1. 周观点 - **光互联业绩整体强势，但存在分化**：2025年业绩预告显示，人民币升值对以海外出口为主的光互联板块利润产生影响，平均影响在5%以内，但部分公司因计提和汇兑影响近一半利润 [7] - **可插拔市场景气度持续提升**：展望2026-2027年，可插拔光模块市场景气度仍在不断拔高 [7] - **关注新技术从0到1的边际机会**：新的封装和材料技术变化开始从0-1落地，值得关注边际变化机会 [7] 2. 行业重点新闻 - **康宁与Meta达成巨额协议**：康宁与Meta签署一项为期多年、价值高达60亿美元的供应协议，以支持Meta在美国的数据中心布局和AI发展目标 [10] - **英伟达追加投资CoreWeave**：英伟达向CoreWeave追加20亿美元投资，以加速其在2030年前增加超过5吉瓦(GW)AI计算能力的进程 [12][13] - **微软发布自研AI芯片**：微软发布第二代自研AI芯片Maia 200，专注于AI推理优化，拥有超过1000亿个晶体管，可提供超过10 PetaFlops的4位精度计算能力，相比前代每美元性能提升30% [14][15] - **个人AI助手引发关注**：个人AI助手ClawdBot席卷全球，其特点是能完全控制电脑、拥有近乎无限的长期记忆并通过主流聊天应用交互，但也存在安全隐患 [16][17] - **科技巨头资本开支大增**：微软2026财年第二季度资本支出从226亿美元攀升至375亿美元，其中三分之二用于GPU和CPU等短期资产；Meta资本支出为221亿美元，主要用于数据中心、服务器和网络基础设施 [18] - **微软订单积压创纪录**：微软的订单积压（剩余履约义务）达到创纪录的6250亿美元，其中45%可归因于OpenAI [19] 3. 个股重要公告（2025年业绩预告摘要） - **仕佳光子**：营收预计达21.29亿元，同比增长约98.13%；归母净利润预计为3.415亿元，同比增长约425.95% [20] - **新易盛**：归母净利润预计在94亿元至99亿元之间，同比增长231.24%至248.86% [20] - **中际旭创**：归母净利润达98亿-118亿元，同比增长89.50%-128.17% [20] - **源杰科技**：净利润为1.75亿元至2.05亿元，实现扭亏为盈 [20] - **杰普特**：营收19.87亿元至21.52亿元，同比增长36.67%至48.02%；归母净利润预计为2.62亿元至3.09亿元，同比增长97.69%至132.88% [21][22] - **长光华芯**：营收预计约4.685亿元，同比增长约71.84%；归母净利润预计为1877.51万元，较2024年大幅扭亏 [22] 4. 投资要点 - **行业持仓与估值**：AI产业链带动板块预期向上，光通信行业重点个股全年涨幅、持仓市值比例均处于行业头部位置，行业估值来到历史中枢偏上位置 [23] - **AI驱动网络升级**：北美云厂商上调资本开支指引，预计至2030年左右全球AI资本开支投入将达到3-4万亿美元，网络速率升级（向800G、1.6T演进）及新技术（如CPO、硅光）成为关键 [24] - **国内算力基建与国产化**：国内AI建设加速，阿里巴巴预计至2032年其数据中心能耗将达到2022年的10倍，国内算力芯片、光模块、交换机等基本实现全国产化，细分领域龙头公司迎来新机会 [25] - **新连接技术发展**：卫星互联网、量子通信、万兆网络等新连接技术进入产业成熟期，有望在2026年迎来行业发展奇点 [26] - **具体投资方向列举**：报告列举了光模块、CPO/硅光、PCB、端侧、ASIC、IDC/液冷、网络侧、高速铜缆等多个细分领域的代表性公司 [27] 光纤与光互联具体趋势 - **光纤涨价趋势明确**：近期散纤价格持续上涨，预计在运营商集采和春节前备货需求推动下价格还将持续走高，国内市场大客户也有望接受涨价 [4][9] - **空芯光纤带来新增量**：AWS宣布正在部署空芯光纤以连接10个数据中心，微软更早提出布局1.5万公里的空芯光纤，数据中心内部应用也有望落地，中天科技、长飞、亨通等公司已有相关项目进展 [9] - **CPO渗透率预测**：LightCounting预计，到2029年，800G CPO渗透率预计为2.9%，1.6T CPO渗透率预计为9.5%，3.2T CPO渗透率预计将高达50.6% [4][8] - **OIO/XPO等新技术进展**：Marvell发布OIO结合XPU的方案，预计2028年量产；博通推出基于VCSEL的NPO方案；旭创等公司也推出基于XPU的NPO方案 [8]

板块市场表现 - BC电池板块整体呈现震荡走高态势[2] - 罗博特科股价大幅上涨17.18%[2] - 钧达股份股价上涨7.07%[2] - 杰普特股价上涨5.29%[2] - 帝尔激光、晶科能源、协鑫集成股价涨幅均超过3%[2]

公司股价与交易数据 - 2月2日，公司股价下跌3.59%，当日成交额为12.37亿元 [1] - 当日融资买入额为1.04亿元，融资偿还额为1.11亿元，融资净买入为-637.04万元 [1] - 截至2月2日，公司融资融券余额合计为2.15亿元，其中融资余额为2.14亿元，占流通市值的1.45%，融资余额水平超过近一年80%分位，处于高位 [1] - 2月2日，公司融券卖出3700股，按当日收盘价计算卖出金额为57.68万元，融券余量为4300股，融券余额为67.03万元，融券余额水平超过近一年70%分位，处于较高位 [1] 公司股东与持股结构 - 截至9月30日，公司股东户数为7160户，较上期增加8.35% [2] - 截至同期，人均流通股为13275股，较上期减少7.71% [2] - 截至2025年9月30日，十大流通股东中，广发科技创新混合A持股284.91万股，相比上期减少28.66万股 [3] - 同期，华夏行业景气混合A持股171.68万股，为新进股东；广发创新升级混合持股168.10万股，亦为新进股东 [3] - 同期，金鹰科技创新股票A与广发价值核心混合A退出十大流通股东之列 [3] 公司财务与经营业绩 - 2025年1月至9月，公司实现营业收入15.09亿元，同比增长41.02% [2] - 同期，公司实现归母净利润2.04亿元，同比增长97.30% [2] - 公司A股上市后累计派现1.57亿元，近三年累计派现9643.77万元 [3] 公司基本情况 - 公司全称为深圳市杰普特光电股份有限公司，位于广东省深圳市龙华区，成立于2006年4月18日，于2019年10月31日上市 [1] - 公司主营业务涉及研发、生产和销售激光器以及主要用于集成电路和半导体光电相关器件精密检测及微加工的智能装备 [1] - 公司主营业务收入构成为：激光器53.32%，激光/光学智能装备38.19%，其他主营业务6.61%，光纤器件1.81%，其他(补充)0.07% [1]

投资评级 - 维持“买入”评级 [6] 核心观点 - 公司2025年第四季度业绩实现高增长 2025Q4营业收入同比增速为24.55%-67.53% 归母净利润同比增速为99.04%-257.89% 全年业绩表现符合预期 [3] - 公司营收及利润高增长主要受益于激光器需求快速提升 新能源动力电池客户扩产需求旺盛 消费级激光器领域应用突破 同时智能装备与光通信业务也贡献显著增长 [6] - 公司主业增长稳健 新能源及消费电子业务夯实基础 消费级激光器应用及光通信业务有望打开新的成长空间 [6] - 报告维持原有的盈利预测 预计2025-2027年归母净利润分别为2.68亿元 4.82亿元 6.98亿元 对应市盈率分别为57倍 32倍 22倍 [5][6] 业绩与财务预测 - **2025年业绩预告**：预计2025年实现营业收入19.87-21.52亿元 同比增长36.67%-48.02% 预计实现归母净利润2.62-3.09亿元 同比增长97.69%-132.88% [3] - **2025年第四季度业绩**：预计2025Q4营业收入为4.78-6.43亿元 预计2025Q4归母净利润为0.59-1.05亿元 [3] - **盈利预测**：预测2025-2027年营业总收入分别为20.84亿元 29.57亿元 42.12亿元 同比增长率分别为43.3% 41.9% 42.5% 预测归母净利润分别为2.68亿元 4.82亿元 6.98亿元 同比增长率分别为101.8% 80.0% 44.8% [5] - **盈利能力指标**：预测2025-2027年毛利率分别为41.5% 41.0% 40.2% 预测摊薄后净资产收益率分别为11.8% 17.5% 20.2% [5] 业务驱动因素 - **新能源动力电池业务**：动力电池行业头部客户扩产需求旺盛 公司激光器产品持续配合客户进行国产替代 新签订单规模提升 [6] - **消费级激光器业务**：正处于从蓝光激光器向光纤激光器迭代升级的进程 公司应用于激光雕刻机的激光器产品已获得客户批量订单并持续交付 [6] - **智能装备业务**：手机摄像头模组检测设备交付顺利 VCSEL模组检测 VR/AR光学检测业务有望随客户产品发布扩大份额 硅光晶圆检测设备 FPC微孔加工专用钻孔系统等新布局有望带来新的业绩增长动力 [6] - **光通信业务**：公司推出了MPO光纤连接器 光纤阵列单元等产品 MPO产品已通过senko体系认证 MMC产品已通过uscon体系认证 正加紧扩产满足客户需求 并有望凭借技术积累提升自动化效率 [6]

投资评级 - 买入（维持） [1] 核心观点 - 公司2025年业绩预告显示营收与利润高速增长，Q4表现尤为强劲，业绩符合预期 [6] - 公司营收及利润高增主要受益于激光器需求快速提升，新能源动力电池客户扩产需求旺盛，消费级激光器应用取得突破，同时智能装备与光通信业务贡献显著增长 [9] - 新能源及新消费电子业务夯实主业增长，消费级应用及光通信业务为公司打开新的成长空间 [9] - 维持盈利预测，预计2025-2027年归母净利润分别为2.68亿元、4.82亿元、6.98亿元，对应市盈率分别为57倍、32倍、22倍 [9] 业绩表现与财务预测 - **2025年业绩预告**：预计2025年实现营业收入19.87-21.52亿元，同比增长36.67%-48.02%；其中Q4营收4.78-6.43亿元，同比增长24.55%-67.53% [6] - **2025年利润预告**：预计2025年实现归母净利润2.62-3.09亿元，同比增长97.69%-132.88%；其中Q4归母净利润0.59-1.05亿元，同比增长99.04%-257.89% [6] - **盈利预测**：预测2025-2027年营业总收入分别为20.84亿元、29.57亿元、42.12亿元，同比增长率分别为43.3%、41.9%、42.5% [8] - **净利润预测**：预测2025-2027年归母净利润分别为2.68亿元、4.82亿元、6.98亿元，同比增长率分别为101.8%、80.0%、44.8% [8] - **盈利能力指标**：预测2025-2027年毛利率分别为41.5%、41.0%、40.2%；ROE分别为11.8%、17.5%、20.2% [8] 业务驱动因素 - **新能源动力电池领域**：动力电池行业头部客户扩产需求旺盛，公司激光器产品持续配合客户进行国产替代，新签订单规模提升 [9] - **激光/光学智能装备领域**：手机摄像头模组检测设备交付顺利，VCSEL模组检测、VR/AR光学检测业务有望随客户产品发布节奏扩大份额 [9] - **新智能装备布局**：公司聚焦重点赛道，硅光晶圆检测设备、FPC微孔加工专用钻孔系统“黄金枪F”两款单机通用设备布局有望带来新的业绩增长动力 [9] - **消费级激光器**：应用于激光雕刻机的激光器产品已获得客户批量订单并持续交付，行业正处于从蓝海激光器向光纤激光器迭代升级的进程 [9] - **光通信领域**：公司推出了MPO光纤连接器、光纤阵列单元（FAU）等产品，MPO产品已通过senko体系认证，MMC产品已通过uscon体系认证，正加紧扩产满足客户需求，并有望凭借技术积累提升自动化效率 [9] 市场与估值数据 - **股价与市值**：截至2026年1月30日，收盘价为161.70元，一年内股价最高/最低为175.08元/37.50元，流通A股市值为153.69亿元 [1] - **估值指标**：市净率为7.0倍，股息率为0.26%（以最近一年分红计算） [1] - **预测市盈率**：基于盈利预测，2025-2027年对应市盈率分别为57倍、32倍、22倍 [8]

2025年A股年报业绩预告核心数据概览 - 截至发稿，共有2963家A股上市公司发布2025年年报预告 [1] - 其中11只个股归母净利润同比预增上限超过1000% [1] - 源杰科技、通化东宝、华丰科技、苏利股份等公司预计2025年实现扭亏为盈 [1] 业绩同比预增超1000%的个股详情 - **宁波富邦**：归母净利润上限为0.70亿元，同比增长上限为4379.43%，增长原因为核心电接触产品业务受益于银价上涨，以及转让宁波中华纸业2.5%股权产生较大收益 [2][3] - **广东明珠**：归母净利润上限为2.03亿元，同比增长上限为3577.04%，增长原因为全资子公司明珠矿业铁精粉产销量大幅增长、块矿销售新增贡献，以及非经常性损益变动 [2][3] - **赛诺医疗**：归母净利润上限为0.50亿元，同比增长上限为3233.00%，增长原因为冠脉及神经介入业务收入增长、费用下降及资产减值损失大幅减少，且上年同期基数较小 [2][4] - **海峡创新**：归母净利润上限为1.50亿元，同比增长上限为2540.85%，增长主要受非经常性损益影响，金额约为2亿元至3亿元，系减持部分蜂助手股票所致 [2] - **福田汽车**：归母净利润上限为13.30亿元，同比增长上限为1551.00%，全年实现总销量65万辆（同比增长5.85%），新能源销量10.12万辆（同比增长87.21%），海外销量16.45万辆（同比增长7.27%） [2] - **南方精工**：归母净利润上限为3.70亿元，同比增长上限为1417.00%，增长主因是对投资项目进行公允价值评估产生约3亿元至3.2亿元的公允价值变动收益，但扣除该非经常性损益后的净利润同比下降16%至1% [2] - **新强联**：归母净利润上限为9.20亿元，同比增长上限为1307.21%，受益于风电行业需求回暖，公司市场份额扩大，产能利用率高，并通过优化成本与产品结构提升毛利率 [2] - **升达林业**：归母净利润上限为1.65亿元，同比增长上限为1275.15%，增长主要与诉讼案件和解及重新确认预计负债有关，该事项预计影响当期损益约1.02亿元，属于非经常性损益 [2] - **北摩高科**：归母净利润上限为2.20亿元，同比增长上限为1261.87%，增长原因为业务稳步增长、降本增效、费用优化及信用减值损失减少 [2] - **利通电子**：归母净利润上限为3.30亿元，同比增长上限为1240.57%，增长原因为算力业务端盈利增加、稳造端业务亏损收窄及对外投资公允价值正向变动 [2] - **金马游乐**：归母净利润上限为0.86亿元，同比增长上限为1069.56%，增长原因为品牌、产品、项目及新产业拓展取得突破，新增国内外主题乐园项目订单，营收规模与毛利水平明显增长 [2] 重点公司业绩增长深度分析 - **赛诺医疗**：预计2025年第四季度归母净利润为2188万元至2888万元，相较于第三季度的727.6万元，环比增长201%至297%，已连续5个季度盈利，且创2021年以来单季度最高 [4] - 赛诺医疗冠脉介入业务营业收入预计同比增长22%，神经介入业务营业收入预计同比增长2%至6%，通路类产品及急性缺血性卒中治疗产品销量同比增长 [4] - **杰普特**：预计2025年归母净利润为2.62亿元至3.09亿元，同比增长约97.69%至132.88% [5] - 杰普特增长受益于全球激光器需求提升，在新能源动力电池精密加工及消费级激光器领域销售收入较快增长，同时光通信业务快速切入市场并实现显著增长 [5] - 杰普特已推出MPO、FAU等产品，MPO通过senko体系认证，MMC通过uscon体系认证，收购子公司矩阵光电的FAU已在头部光模块厂商批量出货 [5] - **精进电动**：预计2025年实现归母净利润1.37亿元至1.85亿元，上年同期亏损4.36亿元 [5] - 精进电动业绩扭亏为盈，主要因新能源车用电驱动系统产品业务发展良好，配套国内车企的电驱动系统随客户车型上市和增量，拉动了收入增长 [5] - **商络电子**：预计2025年归母净利润为2.85亿元至3.15亿元，同比增长302.55%至344.92% [6] - 商络电子业绩大幅上涨，主因是公司聚焦AI、机器人、汽车电子等下游领域布局，优化产品结构，相关产品毛利贡献提升，同时供应链管理能力优化有效摊薄成本费用 [6]

| 代码 | 名称 | 收盘价 | 涨跌幅 | 成交量(手) | 成交额(元) | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 300278 | 华昌达 | 5.59 | -6.68% | 56.50万 | 3.18亿 | | 920579 | 机科股份 | 24.25 | -5.64% | 3.24万 | 7918.51万 | | 600215 | 派斯林 | 7.77 | -2.39% | 25.60万 | 1.98亿 | | 300607 | 拓斯达 | 30.21 | -2.26% | 12.06万 | 3.65亿 | | 300024 | 机器人 | 17.38 | -1.81% | 35.47万 | 6.17亿 | | 300083 | 创世纪 | 8.92 | -1.65% | 57.84万 | 5.15亿 | | 300124 | 汇川技术 | 74.63 | -1.63% | 33.64万 | 25.14亿 | | 603666 | 亿嘉和 | 31.20 | -1.58% | 4.87万 | 1.52亿 | | 300747 | 锐科激光 | 4 30. ...

文章核心观点 - A股CPO（光电共封装）概念股于1月30日集体大涨，带动创业板指反弹，市场情绪受到国内外多重积极因素催化，包括AI大模型密集发布、相关公司业绩预喜以及海外科技巨头对AI算力需求的强劲指引 [2][3] 市场表现与直接催化 - **个股表现**：1月30日，杰普特、致尚科技斩获20%涨停，亨通光电、长飞光纤录得10%涨停，天孚通信一度大涨近17%，罗博特科、太辰光、蘅东光、联特科技等大涨超10%，新易盛、中天科技大涨超6%，中际旭创涨超5% [2][3] - **业绩预喜**：杰普特预计2025年归母净利润同比大幅增长97.69%至132.88% [3]；截至1月29日，A股21只CPO概念股中，17只预计2025年净利润（上限）同比增长，占比超过八成 [3] - **AI产业催化**：近期DeepSeek-OCR2、月之暗面KimiK2.5、阿里Qwen3-Max-Thinking等国内大模型密集发布，百度发布文心5.0，海外AI智能体Clawdbot爆火，被视为2026年的“ChatGPT时刻” [3] 行业需求与资本开支 - **需求强劲**：工业富联表示客户对AI算力需求十分强劲，AI服务器整体出货量有望优于先前预期 [4] - **资本支出指引**：预期2026年云服务商合计资本支出将推升至6000亿美元以上，年增幅达40% [5] - **海外巨头动态**：Meta和微软在最新财报中均表示AI算力供应紧张态势将贯穿2026年 [2][6]；Meta将2026年全年资本支出预期上调至1250亿美元，同比增长73% [6]；微软2025年四季度资本支出为375亿美元，Meta为221.37亿美元，均高于市场预期 [6] 产业链价格与成本变化 - **服务涨价**：谷歌云宣布自2026年5月1日起上调全球数据传输服务价格，北美地区费率翻倍 [6]；亚马逊上调机器学习EC2实例价格，p5e.48xlarge实例价格从每小时34.61美元上调至39.80美元，上调幅度约15% [6] - **成本结构性抬升**：AI算力基建租赁费用环比提升，光模块核心部件光芯片供需缺口达25%—30%，推动光纤与光芯片价格进入上行通道 [5] 细分市场前景与增长动力 - **光模块市场**：受AI驱动，2025年数通光模块市场营收预计将超过180亿美元，相干光模块营收达近60亿美元 [6]；预计到2029年，400G及以上数通光模块市场规模将接近300亿美元 [6] - **产业链价值提升**：AI浪潮推动服务器、AI芯片、光芯片、存储、PCB等环节价值量显著提升 [5]；英伟达Rubin平台AI芯片量产将带动计算速度倍数增长，成本更低 [5] - **应用端需求**：推理侧，如MoltBot（原ClawdBot）等Agent产品加速落地，2026年年初以来Token调用量已连续2周—3周高速增长；训练侧，Grok-5、Veo4等模型持续迭代，支撑训练算力需求 [7] - **其他增长点**：端侧AI潜力巨大，耳机和眼镜或成AI Agent重要载体；存储价格触底回升，封测环节稼动率逐步恢复，先进封装需求随AI芯片增长 [5] 机构观点与市场预期 - **需求持续上行**：中信证券预判，未来3—6个月，随着推理端应用落地催化及训练端模型持续迭代，算力需求仍有望进一步上行 [7] - **情绪缓解**：一旦美股财报季算力需求得到确认，前期压制板块情绪的“算力泡沫论”担忧有望得到阶段性缓解，算力产业链或迎来新一轮上涨 [7]

一号文件与种业 - 一号文件有望发布，市场关注农业相关板块 [2] - 音海种业是国内杂交玉米种子龙头企业 [2] - 万向德农是国内采用单倍体育种技术领先供应商 [2] - 敦煌种业是国家育繁推一体化企业，核心产品为玉米种子 [2] - 农发种业是中国农业发展集团旗下国内优质育繁推一体化种子生产商，核心产品是玉米种子、小麦种子和水稻种子，拥有50万亩耕地、90万亩林地和180万亩草地，种业综合实力位居行业前列 [2] 半导体与存储 - 美股存储公司闪迪业绩超预期，盘后涨超17% [2] - 相诚股份是我国洁净室行业头部企业之一，长鑫为公司客户 [2] - 太极实业是DRAM封装龙头，子公司海太半导体的封测业务主要为SK海力士的DRAM产品提供后工序服务，对12英寸1Z纳米级晶圆进行集成电路封装 [2] - 实益达向ASM PT等全球头部客户提供半导体封装测试设备部件，并切入ABL、Signify供应链 [2] - 日本半导体材料厂调涨CCL、黏合胶片等PCB材料售价30%以上 [5] 机器人 - 北京人形机器人创新中心中试验证平台正式启动 [2] - 百达精工已布局人形机器人灵巧手指部关节模组及具身机器人关节铝制结构件等核心零部件 [2] - 字树科技、国网杭州供电等签署“电力+具身智能”框架合作协议 [3] - 天奇股份与银河通用、优必选科技等提供包括轮式、双足等多品类机器人产品及差异化智能制造解决方案，银河通用成为2026春晚指定具身大模型机器人 [3] 大消费与服务 - 国务院办公厅印发《加快培育服务消费新增长点工作方案》 [3] - 横店影视是国内领先的民营院线及影院投资公司 [3] - 皇台酒业是甘肃小型白酒企业，拥有“皇台”和“凉州皇台”两大品牌 [3] - 中信尼雅主营葡萄酒生产和销售，通过西藏国中安信私募基金间接参股乐聚机器人 [3] - 倍加洁主要从事口腔护理类和个人湿巾类产品的研发、生产和销售 [3] 业绩预增与扭亏 - 盘江股份预计2025年净利同比增长205.3%-264.83% [3] - 引力传媒预计2025年盈利1400万元-2000万元，同比扭亏 [3] - 利通电子三季报净利润同比增长309.76%，算力业务的生产订单增加带动了整体营业收入增长 [4] - 杰普特2025年净利同比预增98%-133% [4] - 精进电动预计2025年盈利1.37亿元-1.85亿元，同比扭亏 [4] - 电魂股份预计2025年净利润同比增长135.03%-177.77% [4] 算力与数据中心 - 谷歌云宣布涨价 [4] - 城地香江为上海电信客户字节提供定制化数据中心服务，合计实现计费销售18兆瓦，子公司香江科技与华为签署全面合作协议 [4] - 白云电器已完成数据中心智能小母线及一体化电力模块研发，750V直流方案已在园区、楼宇、地铁落地，并储备800VHVDC技术，服务中国联通、佛山开普勒等算力中心 [4] - 科创新源全资子公司创源智热2025年下半年已向台系散热结构件厂商、大陆云计算服务商等数据中心客户批量交付虹吸式散热模组、液冷板 [4] - 品量股份拟收购武桐高新39.23%的股权，标的主要从事AIDC算力服务器与集群综合解决方案服务业务 [4] 航天与卫星通信 - 上海市商业航天“火箭星城”建设方案发布 [4] - 思看科技相关产品应用于“中国空间站”在轨实验及“C919大飞机”项目 [5] - 长江通信将低轨卫星通信作为重点开拓的新行业之一，背靠中国信科，其在星地融合标准制定上累计牵头16项，是全球牵头卫星NTN立项最多的公司 [5] - 天通股份子公司天通精电展示商业卫星数字化批量电装技术，公司生产的钽酸锂晶体材料是铌酸锂电光调制芯片及器件的上游关键原材料 [5] 化工与材料 - 百川股份从事醋酸酯类、偏苯三酸酐及酯类等化工产品的研产销，并积极布局锂电材料产业链 [5] - 红宝丽主要从事环氧丙烷衍生品，一异丙醇胺可用于电子化学品之光刻胶清洗剂 [5] - 东材科技业务聚焦于电子级树脂材料，如双马树脂、活性酯等，是制造高频高速PCB的核心原材料，并与合作伙伴成立公司重点开展高端光刻胶项目 [5] - 今年以来分散染料核心中间体还原物价格飙涨50% [5] - 万丰股份主要从事分散染料及其滤饼，产品以中高端分散染料为主 [5] 贵金属 - 美元汇率跌至四年来最低谷，现货黄金首次突破5300美元/盎司，现货白银突破120美元/盎司 [5] - 湖南黄金拟购买黄金天岳及中南冶炼100%股权，黄金天岳主要从事金矿的采选及销售，中南冶炼主营业务聚焦难处理金精矿的专业化冶炼加工 [6] 其他行业与公司动态 - 中水海业是中国农业发展集团旗下公司，主营远洋水产品，有金枪饺子、金枪鱼圈等预制食品 [2] - 实益达主营LED智能照明产品、智能可穿戴等产品，海外销售占比超7成 [2] - 众望布艺主营中高档装饰面料及制品，产品主要销往美国地区 [3] - 松炀资源主要从事环保再生纸的研产销，正在海南推进视频即开彩票业务 [3] - 名雕股份全资持股新成立的广东云犀互动传媒，含多项AI业务，经营范围涵盖人工智能基础软件开发、应用软件开发 [6] - 西上海的座椅盖板等汽车零部件参与应用于赛力斯问界系列车型 [6] - 亚世光电的VR相关产品为液晶显示模组的VR应用产品 [6] - 力聚热能在热水锅炉细分领域市占率国内第一 [6] - 万盛股份是磷系阻燃剂全球龙头，大股东旗下有昇显微电子资产 [6] - 天地在线持有艺莲文创16.67%的股权，李亚鹏担任艺莲文创法定代表人及董事长 [6]

A股市场CPO概念股表现 - 2025年1月30日，A股市场CPO（光电共封装）概念板块出现显著拉升行情，多只核心个股录得大幅上涨 [1] - 涨幅最高的个股为杰普特，实现20CM涨停，天孚通信涨幅超过16%，炬光科技涨幅超过15% [1] - 板块内共有16只个股涨幅超过5%，其中长飞光纤与天通股份实现10CM涨停 [1][2] 领涨个股详情 - 杰普特当日涨幅为20.00%，总市值为154亿元人民币，年初至今涨幅为14.22% [2] - 天孚通信当日涨幅为16.11%，总市值为2022亿元人民币，年初至今涨幅为28.10% [2] - 炬光科技当日涨幅为15.48%，总市值为224亿元人民币，年初至今涨幅为42.34% [2] - 罗博特科当日涨幅为12.95%，总市值为636亿元人民币，年初至今涨幅高达62.67% [2] 板块其他主要公司表现 - 联特科技当日涨幅为12.33%，总市值为296亿元人民币，年初至今涨幅为35.32% [2] - 太辰光当日涨幅为10.83%，总市值为279亿元人民币，年初至今涨幅为6.27% [2] - 长飞光纤当日涨停，涨幅为10.00%，总市值为1235亿元人民币，年初至今涨幅为28.15% [2] - 中际旭创作为板块内市值最高的公司，总市值达7231亿元人民币，当日涨幅为6.01%，年初至今涨幅为6.68% [2] - 新易盛总市值为4211亿元人民币，当日涨幅为7.81%，但年初至今涨幅为-1.67% [2]