财务表现 - 2023年公司实现营业总收入9.32亿元，同比增长0.37% [1] - 2023年归母净利润1.03亿元，同比下降16.31% [1][2] - 2023年扣非净利润8765.07万元，同比下降12.60% [2] - 2024年第一季度营收约2.03亿元，同比增加16.53% [2] - 2024年第一季度归属于上市公司股东的净利润约1378万元，同比减少42.7% [2] 业务板块表现 - 集成电路板块和智能终端板块营收占比均有所提升 [2] - 新能源板块营收占比有所降低 [2] - 智能终端板块增速较为明显 [2] - 新能源板块同比持平 [2] - 高端装备板块同比微增 [2] 产品与技术 - DAF膜主要应用于多层芯片的堆叠，目前已有超过10家公司验证通过，并获得多个客户订单实现小批量出货 [3] - 底部填充胶的应用原理是利用毛细效应使得胶水迅速流过带有焊球的芯片底部 [3] - 板级底填公司已经在批量出货，一年大概有几百万的收入 [3] - 芯片级底填目前已有产品在客户端通过验证，目前尚未出货 [3] - DAF膜、底填、AD胶、Tim1等几款芯片级材料整体上仍处于验证、导入的阶段 [4] - 公司光伏产品主要包括叠瓦导电胶和一款基于0BB技术的焊带固定胶 [6] 客户与市场 - 公司智能终端板块按终端客户可以分两部分，一部分应用于苹果，另一部分应用于安卓系客户，两部分大致各占智能终端板块的50% [4] - 公司产品在TWS耳机的单机价值量大致在一两块钱左右 [4] - 公司已经在小米、华为、oppo、vivo等国内主流品牌手机上有所布局，但目前份额还很低 [5] 成本与利润管理 - 一季度新能源汽车供应链降价传导，公司新能源锂电材料价格有所下降，导致公司整体毛利率受到影响 [2] - 公司正在积极应对供应链降价，采取的应对措施主要有：追求极致制造成本、持续采购降本、积极推进技术降本等其他降本措施 [5][6]

会议审议 - 2024年3月21日召开第二届董事会薪酬与考核委员会第一次会议，审议通过相关议案[9] - 2024年4月1日召开第二届董事会第四次会议，审议通过相关议案[10] - 2024年4月1日召开第二届监事会第二次会议，审议通过实行2024年限制性股票激励计划[11] - 2024年4月19日召开第一次临时股东大会，审议通过2024年限制性股票激励计划相关议案[12] - 2024年4月29日董事会和监事会审议通过2024年限制性股票激励计划修订稿相关议案[14][15] - 2024年5月10日2023年年度股东大会审议通过2024年限制性股票激励计划修订稿相关议案[15] 激励计划 - 2024年5月17日确定为首次授予日，以24.45元/股向127名激励对象授予222.12万股限制性股票[16][19][20] - 激励计划首次授予需满足多项条件，截至法律意见书出具日条件已成就[23][24][27] - 截至法律意见出具日，激励计划首次授予信息披露符合规定[26]

证券代码：688035 证券简称：德邦科技 公告编号：2024-039 烟台德邦科技股份有限公司 第二届董事会第八次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 烟台德邦科技股份有限公司（以下简称"公司"）第二届董事会第八次会议 于 2024 年 5 月 17 日以现场结合通讯表决的方式召开。本次会议通知及相关资料 已于 2024 年 5 月 10 日以电子邮件的方式送达全体董事。本次董事会由解海华先 生主持，会议应出席董事人数为 9 人，实际到会人数为 9 人。本次董事会的召集 与召开程序、出席会议人员资格及表决程序、决议内容符合《公司法》及《公司 章程》的有关规定，会议做出的决议合法、有效。 经公司董事会以记名方式表决，本次董事会逐项审议并通过了以下议案： 一、审议通过《关于向 2024 年限制性股票激励计划激励对象首次授予限制 性股票的议案》 根据《上市公司股权激励管理办法》（以下简称《管理办法》）《2024 年限制 性股票激励计划（草案修订稿）》（以下简称《激励计划》或"本激励计划"）的 相关规定和公司 ...

烟台德邦科技股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划首次授予激励对象名单 （截至首次授予日） 一、2024 年限制性股票激励计划的分配情况 | | | | | 获授限制 | 占授予限制 | 占本激励 计划公告 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 序号 | 姓名 | 国籍 | 职务 | 性股票数 量(万股) | 性股票总数 比例 | 日股本总 | | | | | | | | 额比例 | | 1 | 解海华 | 中国 | 董事长 | 8.70 | 3.20% | 0.06% | | 2 | 陈田安 | 美国 | 董事、总经理、 | 8.70 | 3.20% | 0.06% | | | | | 核心技术人员 | | | | | 3 | 王建斌 | 中国 | 董事、副总经理、 | 7.00 | 2.57% | 0.05% | | | | | 核心技术人员 | | | | | 4 | 陈昕 | 中国 | 董事、副总经理 | 7.00 | 2.57% | 0.05% | | | | | 副总经理、董事 | | | | | 5 | 于杰 | 中国 | 会秘书、 ...

证券代码：688035 证券简称：德邦科技 公告编号：2024-040 烟台德邦科技股份有限公司 第二届监事会第六次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 烟台德邦科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 5 月 17 日以现 场结合通讯表决方式召开了第二届监事会第六次会议，本次会议已于 2024 年 5 月 10 日以邮件方式发出会议通知。会议应到监事 3 人，实到监事 3 人。本次会 议由监事会主席李清女士主持，本次会议的召集、召开及表决程序符合《中华人 民共和国公司法》（以下简称《公司法》）等有关法律、行政法规、规范性文件和 《烟台德邦科技股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）的规定，会议决议 合法有效。 （一）审议通过《关于向 2024 年限制性股票激励计划激励对象首次授予限 制性股票的议案》 经核查，监事会认为：董事会确定的首次授予日符合《上市公司股权激励管 理办法》（以下简称《管理办法》）和《2024 年限制性股票激励计划（草案修订 稿）》（以下简称 ...

烟台德邦科技股份有限公司监事会 （2）最近 12 个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选； （3）最近 12 个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政 处罚或者采取市场禁入措施； （4）具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形的； （5）法律法规规定不得参与上市公司股权激励的； （6）中国证监会认定的其他情形。 关于 2024 年限制性股票激励计划首次授予激励对象名单 （授予日）的核查意见 烟台德邦科技股份有限公司（以下简称"公司"）监事会依据《中华人民 共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》 （以下简称"《证券法》"）、《上市公司股权激励管理办法》（以下简称 "《管理办法》"）、《上海证券交易所科创板股票上市规则》（以下简称 "《上市规则》"）、《科创板上市公司自律监管指南第 4 号——股权激励信 息披露》等相关法律、法规、规章及规范性文件和《烟台德邦科技股份有限公 司章程》（以下简称"《公司章程》"）的有关规定，对公司本次限制性股票 激励计划首次授予的激励对象名单（授予日）进行了核查，发表核查意见如 下： 1、本次限制性股票激励计划首次授予激励 ...

财报披露 - 公司于2024年4月20日、4月27日披露2023年年度报告和2024年第一季度报告[4] 业绩说明会 - 2024年5月28日13:00 - 14:00举行2023年度暨2024年第一季度业绩说明会[4] - 地点为上海证券交易所上证路演中心，方式为网络互动[4] - 2024年5月21日至5月27日16:00前可预征集提问[4] - 参加人员包括董事长解海华等[7] 联系方式 - 联系部门为董事会办公室，电话0535 - 3467732，邮箱dbkj@darbond.com[9] 公告时间 - 公告发布时间为2024年5月18日[11]

激励计划时间线 - 2024年4月1日召开相关会议审议通过激励计划相关议案[10] - 2024年4月2日披露独立董事公开征集委托投票权公告[11] - 2024年4月2 - 11日对激励对象名单内部公示[11] - 2024年4月12日披露审核意见及公示情况说明[11] - 2024年4月19日召开临时股东大会审议通过激励计划相关议案[11] - 2024年4月29日召开会议审议通过激励计划草案修订稿相关议案[12] - 2024年5月10日召开年度股东大会审议通过激励计划相关议案[7] - 2024年5月17日召开会议审议通过向激励对象首次授予限制性股票议案[8] 首次授予情况 - 首次授予日为2024年5月17日[19] - 首次授予数量222.12万股，占公司股本总额1.56%[19] - 首次授予人数127人[19] - 首次授予价格24.45元/股[19] 归属期比例 - 首次授予限制性股票第一个归属期归属权益数量占比30%[21] - 首次授予限制性股票第二个归属期归属权益数量占比30%[21] - 首次授予限制性股票第三个归属期归属权益数量占比40%[21] 人员获授情况 - 董事长解海华获授8.70万股，占授予总数3.20%，占股本总额0.06%[24] - 董事、总经理陈田安获授8.70万股，占授予总数3.20%，占股本总额0.06%[24] - 董事、副总经理王建斌获授7.00万股，占授予总数2.57%，占股本总额0.05%[24] - 核心骨干人员等118人获授164.10万股，占授予总数60.30%，占股本总额1.15%[24] 预留部分情况 - 预留部分限制性股票数量50.00万股，占授予总数18.37%，占股本总额0.35%[24] 激励计划总体情况 - 本次激励计划合计授予272.12万股，占授予总数100.00%，占股本总额1.91%[24] 限制条件 - 激励计划有效期最长不超过60个月[20] - 任何一名激励对象获授公司股票累计不超过股本总额1.00%[25] - 全部在有效期内股权激励计划涉及标的股票总数累计不超过股本总额20.00%[25] - 调整后预留权益比例不得超过拟授予权益数量20.00%[26] - 调整后任何一名激励对象获授本公司股票累计不超过总股本1.00%[26]

证券代码：688035 证券简称：德邦科技 公告编号：2024-041 烟台德邦科技股份有限公司 关于向 2024 年限制性股票激励计划激励对象 首次授予限制性股票的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 《烟台德邦科技股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划（草案修订稿）》 （以下简称"本激励计划"或"《激励计划》"）规定的限制性股票首次授予 条件已经成就。根据烟台德邦科技股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年 第一次临时股东大会的授权，公司于 2024 年 5 月 17 日召开第二届董事会第八 次会议、第二届监事会第六次会议，审议通过了《关于向 2024 年限制性股票激 励计划激励对象首次授予限制性股票的议案》，确定以 2024 年 5 月 17 日为首 次授予日，以 24.45 元/股的授予价格向符合条件的 127 名激励对象授予 222.12 万股限制性股票。现将有关事项说明如下： 一、限制性股票授予情况 （一）本次限制性股票首次授予已履行的决策程序和信息披露情况 同日，公司召开 ...

公司概况 - 德邦科技是一家专注于高端电子封装材料研发和产业化的公司[2] 财务数据 - 公司2023年收入为9.32亿元，同比增长0.37%[2] - 归母净利润为1.03亿元，同比降低16.31%[2] - 2024E预计收入将达到10.75亿元，归母净利润将提升至1.05亿元[2] - 公司2024E的合理市值区间为41.89亿元至52.37亿元，合理价值区间为29.45元/股至36.81元/股[5] 业务拓展 - 新能源应用材料的收入规模增长迅速，2023年占比高达62.81%[10] - 集成电路封装材料业务2024E-2026E预计同比增速分别为30%、35%、35%[17] - 智能终端封装材料业务2024E-2026E预计同比增速分别为25%、25%、25%[17] - 新能源应用材料业务2024E-2026E预计同比增速分别为8%、15%、15%[17] - 高端装备应用材料业务2024E-2026E预计同比增速分别为30%、40%、40%[17] - 其他业务2024E-2026E预计同比增速分别为50%、50%、50%[17] 估值分析 - 德邦科技的PE处于历史估值水平中值以下，2024年5月10日的PE为32.23倍[15] - 德邦科技2024E（PE）40x-50x估值，合理市值区间41.89亿元-52.37亿元，合理价值区间29.45元/股-36.81元/股[18] - 可比公司晶瑞电材、华海诚科、回天新材、中石科技等的PE均值分别为312.08、71.47、53.28，而德邦科技的PE为45.86、45.08、32.61[19] 风险提示 - 风险提示包括新产品导入进度慢于预期、市场竞争加剧、核心研发人员离职等[19]