公司声明 - 德邦科技在投资者互动平台明确表示未参股宇树科技 [1]

国家大基金三季报持仓概况 - 截至2025年三季报披露完毕，国家集成电路产业投资基金（国家大基金）共出现在30家A股上市公司的前十大股东名单中 [1] - 持仓覆盖半导体产业链多个环节，包括设备、材料、设计、制造、封装测试等领域的公司 [1] 重点公司持仓与业绩详情 - **北方华创**：国家大基金持仓市值最高，达192.69亿元，位列第四和第七大流通股东；公司第三季度营收111.60亿元，同比增长38.31%，净利润19.22亿元，同比增长14.60% [3] - **沪硅产业**：国家大基金持仓市值164.86亿元，为第一大流通股东；前三季度营收26.41亿元，同比增长6.56%，但净利润亏损6.31亿元，主要因300mm硅片销量增长超30%但单价承压，以及200mm硅片需求减少 [4] - **拓荆科技**：国家大基金持仓市值143.17亿元，为第一大流通股东；第三季度营收22.66亿元，同比增长124.15%，净利润4.62亿元，同比增长225.07%，增长得益于新产品通过认证并进入量产阶段 [5] 其他持仓公司列表 - 国家大基金持仓的其他公司包括盛科通信、中微公司、芯原股份、华大九天、通富微电、佰维存储、江波龙、思特威、燕东微、长电科技、士兰微、景嘉微、长川科技、华润微、赛微电子、中电港、华天科技、德邦科技、国科微、泰凌微、安路科技、北斗星通、雅克科技、国芯科技、慧智微、中船特气和芯朋微 [1][2][3]

公司股份回购动态 - 德邦科技在2025年10月未进行股份回购 [1]

回购方案 - 首次披露日为2025年4月4日[3] - 实施期限为2025年4月2日至2026年4月1日[3] - 预计回购金额4000万元至8000万元[3] 回购进展 - 累计已回购股数804,951股，占比0.5659%[3] - 累计已回购金额3087.36万元[3] - 实际回购价格35.79元/股至40.45元/股[3] 价格调整 - 2025年5月29日起上限调为不超过63.27元/股[5] - 2025年10月14日起上限调为不超过63.17元/股[6] 10月情况 - 2025年10月未回购股份[7] - 截至10月31日累计回购804,951股，支付30,873,577.16元[7]

公司基本情况 - 公司成立于2003年1月23日，于2022年9月19日在上海证券交易所上市，注册及办公地址均为山东省烟台市 [1] - 公司是国内高端电子封装材料领域的领先企业，核心业务聚焦高端电子封装材料，具备显著的技术壁垒优势 [1] - 公司所属申万行业为电子 - 电子化学品Ⅱ - 电子化学品Ⅲ，涉及专精特新、无线耳机、先进封装、核聚变、超导概念、核电等概念板块 [1] 经营业绩 - 2025年三季度，公司营业收入为10.9亿元，在行业35家公司中排名第17，低于行业平均数13.99亿元，但略高于行业中位数10.69亿元 [2] - 2025年前三季度营业收入10.9亿元，同比增长39%；归母净利润0.70亿元，同比增长15% [5] - 2025年三季度单季度营收4.0亿元，同比增长25% [5] - 主营业务构成中，新能源应用材料3.59亿元占比52.06%，智能终端封装材料1.67亿元占比24.14%，集成电路封装材料1.13亿元占比16.39%，高端装备应用材料5015.01万元占比7.27% [2] 盈利能力与偿债能力 - 2025年三季度公司毛利率为27.98%，较去年同期的26.63%有所提升，但低于行业平均的31.60% [3] - 当期净利润为7043.18万元，行业排名第22，低于行业平均数1.55亿元和行业中位数9825.88万元 [2] - 2025年三季度公司资产负债率为26.82%，虽较去年同期的17.21%有所上升，但低于行业平均的28.64% [3] 业务板块亮点 - 集成电路封装材料营收1.13亿元，同比增长87.79%，UV膜等成熟产品放量，芯片级Underfill等实现国产替代，收购泰吉诺拓宽布局 [5][6] - 智能终端封装材料营收1.67亿元，同比增长53.07%，光敏树脂材料稳定供货并迭代，客户覆盖行业头部企业，海外市场拓展有进展 [5][6] - 新能源应用材料在动力电池和储能领域与头部企业合作深入，产品出货量稳定提升 [5] - 高端装备应用材料针对核心场景定制产品 [5] 管理层与股东情况 - 公司控股股东及实际控制人为林国成、王建斌、解海华、陈昕、陈田安 [4] - 董事长解海华2024年薪酬86.09万元，较2023年的70.48万元增加15.61万元 [4] - 总经理陈田安2024年薪酬131.92万元，较2023年的112.86万元增加19.06万元 [4] - 截至2025年9月30日，公司A股股东户数为1.17万，较上期增加10.30%；户均持有流通A股数量为1.22万，较上期增加45.20% [5] 机构预测与评级 - 浙商证券预计公司2025-2027年营业收入分别为15.5亿元、19.7亿元、24.5亿元，归母净利润分别为1.4亿元、2.3亿元、3.2亿元，维持"买入"评级 [5] - 中银国际证券调整盈利预测，预计2025-2027年归母净利润分别为1.46亿元、2.09亿元、2.93亿元，维持增持评级 [6]

信息申报 - 新任董高人员任职通过后两交易日内申报个人信息[2] - 现任董高人员信息变化、离任后两交易日内申报[2] 交易限制 - 董高人员在特定报告公告前后不得买卖股票[3][4] - 公司上市一年内及离职半年内董高不得减持[3] - 董高减持需提前十五个交易日报告披露计划[5] - 每次披露减持时间区间不超三个月[5] - 董高任期内及届满后6个月每年减持不超25%[6] 收益处理 - 董高6个月内买卖股票收益归公司，董事会收回[8] 违规处理 - 董事会不执行收回收益规定，股东可要求执行或起诉[8] - 董高违规买卖，监管处罚，涉嫌犯罪移交司法[8] - 公司可按制度处罚违规董高，责任人赔偿损失[8] 制度相关 - 制度由董事会解释，审议通过后生效修订亦同[8]

会议情况 - 烟台德邦科技第二届董事会第二十一次会议于2025年10月24日召开，9位董事均到会[2] 议案审议 - 审议通过《关于2025年第三季度报告的议案》，9票赞成[3][4] - 审议通过《关于修订及制定部分公司治理制度的议案》，9票赞成[6] 制度情况 - 五项制度修订，制定一项制度，均无需提交股东会审议[6] 报告披露 - 2025年第三季度报告及股份变动管理制度同日在上海证券交易所网站披露[5][7]

公司治理 - 公司于2025年10月24日召开第二届第二十一次董事会会议，审议了关于修订及制定部分公司治理制度的议案 [1] 公司业务构成 - 2024年公司营业收入几乎全部来源于电子封装材料，该业务占比达99.85%，其他业务占比仅为0.15% [1] 公司市值 - 截至发稿时，公司市值为75亿元 [1] 行业动态 - 中国创新药行业今年海外授权交易额已达800亿美元，生物医药领域呈现二级市场火热但一级市场募资遇冷的局面 [1]

根据您的要求，我已将提供的财报关键点按照单一主题进行分组。归类结果如下： 收入和利润表现 - 第三季度营业收入为3.999亿元，同比增长24.56%[3] - 年初至报告期末累计营业收入为10.898亿元，同比增长39.01%[3] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为2417.52万元，同比下降9.58%[3] - 年初至报告期末累计归属于上市公司股东的净利润为6974.87万元，同比增长15.39%[3] - 第三季度基本每股收益为0.17元/股，同比下降10.53%[3] - 年初至报告期末加权平均净资产收益率为3.02%，同比增加0.35个百分点[4] - 2025年前三季度营业总收入为10.90亿元，较2024年同期的7.84亿元增长39.0%[20] - 2025年前三季度净利润为7043.18万元，较2024年同期的5934.33万元增长18.7%[21] - 2025年前三季度归属于母公司股东的净利润为6974.87万元，较2024年同期的6044.61万元增长15.4%[22] - 2025年前三季度基本每股收益为0.50元/股，较2024年同期的0.43元/股增长16.3%[22] 成本和费用 - 2025年前三季度营业成本为7.85亿元，占营业收入比例为72.0%[21] - 第三季度研发投入为1994.91万元，同比增长30.33%[4] - 年初至报告期末累计研发投入为5772.26万元，同比增长38.50%[4] - 2025年前三季度研发费用为5772.26万元，较2024年同期的4167.58万元增长38.5%[21] - 2025年前三季度财务费用为-249.26万元，主要因利息收入1087.08万元高于利息费用118.91万元[21] 现金流表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为-989.05万元，同比下降105.40%[3] - 销售商品、提供劳务收到的现金为7.35亿元人民币，同比增长12.6%[24] - 经营活动产生的现金流量净额为-989万元人民币，同比下降105.4%[24] - 购买商品、接受劳务支付的现金为5.41亿元人民币，同比增长81.2%[24] - 支付给职工及为职工支付的现金为1.39亿元人民币，同比增长37.3%[24] - 投资活动产生的现金流量净额为-1.73亿元人民币，同比大幅下降9984.1%[25] - 投资支付的现金为15.02亿元人民币[25] - 取得借款收到的现金为1.12亿元人民币，同比增长33.1%[25] - 筹资活动产生的现金流量净额为-1689万元人民币[25] - 现金及现金等价物净增加额为-2.00亿元人民币，同比下降307.0%[25] - 期末现金及现金等价物余额为2.87亿元人民币[25] 资产状况变化 - 公司货币资金从2024年末的5.102亿元减少至2025年9月末的3.332亿元，降幅约34.7%[15] - 交易性金融资产从2024年末的2.788亿元减少至2025年9月末的2.241亿元，降幅约19.6%[15] - 应收账款从2024年末的1.945亿元增长至2025年9月末的2.929亿元，增幅约50.6%[15] - 存货从2024年末的1.645亿元增长至2025年9月末的1.930亿元，增幅约17.3%[15] - 固定资产从2024年末的6.697亿元增长至2025年9月末的9.022亿元，增幅约34.7%[16] - 商誉从2024年末的710万元大幅增长至2025年9月末的2.028亿元，增幅显著[16] - 资产总计从2024年末的29.697亿元增长至2025年9月末的31.956亿元，增幅约7.6%[16] - 报告期末总资产为31.956亿元，较上年度末增长7.61%[4] 负债和所有者权益 - 2025年9月30日负债总额为8.57亿元，较2024年12月31日的6.59亿元增长30.0%[17] - 2025年9月30日所有者权益总额为23.39亿元，较2024年12月31日的23.10亿元增长1.2%[17] - 2025年9月30日长期借款为8750.00万元[17] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为11,686名[12] - 国家集成电路产业投资基金股份有限公司为最大股东，持股20,838,654股，占比14.65%[12] - 股东解海华持股15,090,254股，占比10.61%，其中750,000股处于冻结状态[12]

公司第三季度业绩 - 第三季度营收为4亿元，同比增长24.56% [1] - 第三季度净利润为2417.52万元，同比下降9.58% [1] 公司前三季度累计业绩 - 前三季度累计营收为10.9亿元，同比增长39.01% [1] - 前三季度累计净利润为6974.87万元，同比增长15.39% [1]