公司架构变动 - 上海曜修于2023年8月15日注册成立，上海曜建持有0.001%份额，CIB持有99.999%份额[7] - CIB拟将上海曜建49%股权转让给招商局集团，转让后CIB持股51%，招商局集团持股49%[9] 股权认购与收购 - 收购人认购凯赛生物不超过153,595,531股A股股票，发行价43.34元/股，认购金额不低于590,000.00万元且不超过660,000.00万元[12] - 本次收购前，收购人及一致行动人合计持股凯赛生物30.82%[13] - 本次收购完成后，假设发行153,595,531股股份，收购人及一致行动人合计持股45.24%[14] - 本次收购前后，凯赛生物控股股东由CIB变更为收购人，实际控制人仍为刘修才家庭[14] 出资情况 - CIB拟以部分凯赛生物股票向上海曜修认缴出资，持有50.9995%份额；招商局集团拟现金认缴，持有48.9995%份额[9] - 2023年6月25日CIB董事会同意以116,655,640股公司股票向上海曜修作价出资[18] 审批进展 - 2024年6月27日股东大会通过议案，向特定对象发行股票的股东大会决议有效期延长12个月至2025年7月19日[19] - 2024年11月8日公司收到上交所通知，向特定对象发行股票申请符合相关要求[20] - 2024年12月3日公司收到中国证监会批复，同意向特定对象发行股票注册申请，有效期12个月[20] 承诺事项 - 收购人承诺发行结束之日起36个月不转让认购的股票[17] - 收购人承诺发行完成后60个月内不减持认购的股份[17] 合规情况 - 截至法律意见书出具日，收购人不存在不得收购上市公司的情形[11][21] - 截至法律意见书出具日，收购人在本次收购中不存在证券违法行为[23]

股权交易 - 上市公司向上海曜修发行不超153,595,531股股份[11] - 上海曜修获CIB 116,655,640股上市公司股份作为份额出资款[11] - 假设按发行上限，收购后上海曜修将持上市公司36.67%股份[11] - CIB拟将上海曜建49%股权转让予招商局集团，转让后CIB持51%股权[15] - CIB以116,655,640股凯赛生物股票向上海曜修认缴出资，持50.9995%份额[15] - 招商局集团拟现金向上海曜修认缴出资，持48.9995%份额[15] 财务数据 - 2023年末CIB总资产81,991.23万元，负债4,213.06万元，净资产77,778.17万元，净利润2,576.37万元，净资产收益率3.33%，资产负债率5.14%[28] - 2022年末CIB总资产81,064.10万元，负债4,142.81万元，净资产76,921.28万元，净利润4,464.96万元，净资产收益率5.78%，资产负债率5.11%[28] - 2021年末CIB总资产81,352.76万元，负债3,792.51万元，净资产77,560.24万元，净利润8,669.81万元，净资产收益率11.18%，资产负债率4.66%[28] - 2023年末济宁伯聚总资产38,650.15万元，负债935.00万元，净资产37,715.15万元，净利润 -4,094.01万元，净资产收益率 -10.28%，资产负债率2.42%[36] - 2023年末济宁仲先总资产37,275.73万元，净资产37,275.73万元，净利润 -4,047.38万元，净资产收益率 -10.28%[41][46][47] - 2023 - 2021年济宁叔安总资产分别为4896.20万元、5444.11万元、11703.16万元，负债分别为0.17万元、0.02万元、0.02万元，净资产分别为4896.04万元、5444.09万元、11703.14万元，净利润分别为 - 531.97万元、 - 6230.34万元、6434.85万元，净资产收益率分别为 - 10.29%、 - 72.67%、54.98%，资产负债率均为0.00%[58] 出资情况 - 上海曜修出资额为10万元人民币，注册资本为100万元人民币[13][16] - 济宁伯聚出资额为491.522万元人民币[32] - 济宁仲先出资额485.9189万元[41][46][47] - 济宁叔安出资额63.8095万元[51] 时间节点 - 2023年6月25日，CIB董事会同意以116,655,640股公司股票向上海曜修作价出资[64] - 2023年6月25日，上海曜修执行事务合伙人上海曜建同意认购上市公司向特定对象发行股份事项[64] - 2023年6月25日，上市公司第二届董事会第九次会议通过相关议案，上海曜修与上市公司签署《附条件生效的股份认购协议》[64] - 2023年7月21日，上市公司2023年第二次临时股东大会通过与本次发行有关的议案[64] - 2024年12月3日，公司收到中国证监会同意向特定对象发行股票注册的批复，有效期12个月[67] 其他要点 - 上市公司向乙方发行股份定价43.34元/股，发行数量不超152,284,263股，未超发行前总股本30%[73][74] - 乙方现金认购，认购资金总额不低于590,000.00万元且不超过660,000.00万元[75] - 本次收购尚需CIB以部分股份向收购人出资取得上交所合规确认并完成过户登记及完成凯赛生物股份发行相关登记等手续[67] - 乙方认购标的股份锁定期为36个月[76] - 收购人承诺本次认购上市公司向特定对象发行所获股份，自发行结束之日起60个月内不转让[103] - 本次收购完成后，上海曜修持有的凯赛生物股份将超已发行股份的30%[106] - 上市公司相关会议批准上海曜勤免于以要约收购方式增持公司股份[106]

股权交易前持股情况 - CIB持股165,199,321股，比例28.32%[5] - 济宁伯聚持股6,881,308股，比例1.18%；仲先持股6,802,865股，比例1.17%；叔安持股893,333股，比例0.15%[5] - 上海曜修及其一致行动人合计持股比例30.82%[5] 股权交易情况 - CIB将116,655,640股股份过户给上海曜修，每股转让价59.59元，实缴出资6,951,159,620.44元[5][17] - 上海曜修现金认购不超152,284,263股股份[6] 股权交易后持股预测 - 假设按上限发行，上海曜修合计持股268,939,903股，比例36.56%；及其一致行动人合计持股比例45.14%[7] - 假设按上限发行，CIB持股48,543,681股，比例6.60%[7] - 假设按上限发行，济宁伯聚比例0.94%；仲先0.92%；叔安0.12%[7] 权益变动情况 - 变动后CIB持股48,543,681股，比例8.32%；上海曜修持股116,655,640股，比例20.00%[21] - 济宁市伯聚、仲先、叔安持股数和比例不变[21] - 控股股东将由CIB变更为上海曜修，实际控制人仍为刘修才家庭[23] 其他情况 - 变更需上交所确认并办过户，存在不确定性[25] - 协议签字盖章生效，未尽事宜以补充协议为准[20]

证券代码：688065 证券简称：凯赛生物 公告编号：2024-067 上海凯赛生物技术股份有限公司 第二届监事会第二十二次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、 监事会会议召开情况 上海凯赛生物技术股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 12 月 13 日向全 体监事以邮件方式发出会议通知，并于 2024 年 12 月 16 日 15：00 时以通讯会议的方 式召开第二届监事会第二十二次会议。本次会议由监事会主席张国华主持，会议应到 3 人，实到 3 人。本次会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》等法律、法规、 规章、规范性文件和《上海凯赛生物技术股份有限公司章程》（以下简称"《公司章 程》"）的有关规定，会议形成的决议合法、有效。 二、 监事会会议审议情况 1 上海凯赛生物技术股份有限公司 监 事 会 2024 年 12 月 17 日 2 审议通过《关于与创科生物等主体共同投资设立合伙企业暨关联交易的议案》 公司监事会认为：公司以自有资金与关联方共同投资设立合伙企业有利于整合 ...

市场扩张和并购 - 公司拟与创科生物、上海曜建共同投资设立上海曜酰，出资2550万元，占比50.90%[2][6] - 上海曜酰注册资本5010万元，经营范围涉及技术服务等[16][17][19] - 本次投资构成关联交易，未构成重大资产重组[2][6][8] 业绩影响 - 公司预计本次投资对2024年度经营业绩无重大影响[5][24] - 以自有资金参与设立合伙企业，预计对本期财务状况和经营成果无重大影响[21] 新产品和新技术研发 - 凯赛生物在生物基聚酰胺纤维增强复合材料等方面持续投入并加速商业化[21] - 招商创科与凯赛生物推动系列生物基聚酰胺复合材料产业化落地[21] 其他新策略 - 合伙人需在2025年12月31日前缴付各自认缴出资额[20] - 公司作为有限合伙人承担投资风险不超出资额[24]

行业变化与挑战 - 移动互联网、新经济、创新药等领域的超高回报时代已结束，未来难以再现十几倍甚至几十倍回报 [6] - 中国资本市场红利随着IPO收紧已过去，一级市场旧的投资范式难以为继 [7] - 股权投资市场面临系统性困难，募投管退各环节均面临挑战 [7] - 创业者数量减少，投资人面临国资LP占比90%且缺乏容错机制的困境 [7] - 科研院所研发成果与科技创新产业化要求匹配度存疑，国资LP要求与风险投资特性存在矛盾 [7] - 一级市场存量投资约19万亿，IPO退出困难将导致资金无法回流形成闭环 [7] 投资策略与实践 - 美元基金更适合从0到1的投资，人民币或国资背景机构倾向1到N领域 [7] - 小机构适合细分领域投资，大机构适合多行业布局 [7] - 招银国际持续多轮投资百奥赛图并成为最大外部股东，看好其全球化潜力 [8] - 百奥赛图70%以上营收来自海外，毛利率超70%，每月约8个产品license out [9] - 凯赛生物获招银国际16亿投资，招商局集团追加66亿，目标打造全球领导型企业 [9] - 投资偏好具有长期积淀、硬核科技和全球竞争力的企业 [9] 企业全球化与竞争力 - 百奥赛图通过合作开发与授权协议转让提升全球药企研发效率，将研发时间从2年缩短至半年 [9] - 预计全球前20药企中四分之三将从百奥赛图引进产品，成为全球抗体领域创新药发源地 [9] - 中国企业缺乏全球领导型企业，需要整合产业龙头、地方政府、央企和资本力量 [9] - 招银国际联合招商局集团与多地政府合作，推动凯赛生物在生物制造领域的全球竞争力 [9] 企业家特质与投资理念 - 优秀创始人需具备伟大梦想、超强意志、战略思维和抗压能力，类似马斯克、黄仁勋 [10] - 投资机构需要成为耐心资本，长期陪伴企业与超级奋斗者共同成长 [11] - 投资机构需差异化发展，避免内卷，重点陪伴企业实现全球化布局 [11]

发行批复 - 公司收到向特定对象发行股票注册批复[1] - 批复同意发行股票注册申请[1] 发行要求 - 按报送申报文件和方案实施发行[1] - 批复12个月内有效[2] - 重大事项及时报告上交所并处理[2] 后续安排 - 董事会办理发行事项并履行信披义务[2]

股份回购情况 - 截至2024年11月30日回购33,607股，占总股本0.0058%[2][4] - 回购成交最高价45.30元/股，最低价44.08元/股[2][4] - 截至2024年11月30日支付资金1,502,599.00元（不含交易费用）[2][4] 回购计划 - 2024年10月21日董事会同意回购，总额1000 - 2000万元[3] - 回购价格不超67元/股，期限12个月[3]

股份回购 - 2024年11月27日首次回购33,607股，占总股本0.0058%[2][4] - 回购成交最高价45.30元/股，最低价44.08元/股[2][4] - 首次回购支付资金1,502,599.00元（不含交易费）[2][4] - 2024年10月21日董事会同意回购，资金1000 - 2000万元[3] - 回购价不超67元/股，期限12个月[3]

业绩说明会信息 - 2024年12月02日13:00 - 14:00举行2024年第三季度业绩说明会[2][5][7] - 地点为上海证券交易所上证路演中心，方式为网络互动[2][3][5][7] - 参会有董事长兼总裁刘修才博士等[6] 投资者参与 - 可在说明会时登录上证路演中心参与，11月25 - 29日16:00前可提问[2][6] - 联系证券事务部，电话+86 21 5080 1916，邮箱cathaybiotech_info@cathaybiotech.com[7] 报告发布 - 2024年10月31日发布2024年第三季度报告，公告11月21日发布[2][10]