公司股价表现 - 11月14日股价上涨5.07%至32.53元/股，成交额5457.81万元，换手率0.92%，总市值63.13亿元 [1] - 股价连续4天上涨，区间累计涨幅达4.7% [1] 公司业务概况 - 公司主营业务为可再生塑料的回收、再生、利用 [1] - 主营业务收入构成为：成品框40.80%，装饰建材37.27%，再生塑料20.77%，环保设备0.64%，其他0.52% [1] 基金持仓情况 - 浦银安盛新兴产业混合A（519120）三季度持有公司77.84万股，占基金净值比例3.17%，为第十大重仓股 [2] - 该基金最新规模3.6亿元，今年以来收益22.62%，成立以来收益405.48% [2] 基金持仓收益 - 11月14日股价上涨为浦银安盛新兴产业混合A带来约122.21万元浮盈 [2] - 连续4天上涨期间，该基金累计浮盈108.2万元 [2]

市场总览 - 周四上证指数上涨0.7%，沪深300上涨1.2%，科创50上涨1.4%，中证1000上涨1.4%，创业板指上涨2.6%，恒生指数上涨0.6% [5][7] - 周四表现最好的行业是电力设备（+4.3%）、有色金属（+4.0%）、综合（+3.3%）、基础化工（+2.6%）、建筑材料（+1.7%），表现最差的行业是公用事业（-0.3%）、通信（-0.2%）、石油石化（-0.1%）、银行（-0.1%）、家用电器（+0.3%） [5][7] - 周四沪深两市总成交额为20420亿元，南下资金净流出35.2亿港元 [5][7] 重要公司推荐：英科再生 - 英科再生是再生塑料一体化龙头，依托全产业链布局、全球渠道深耕及海外产能布局优势，受益于欧美地产链景气 [8] - 公司成品框业务保持稳健成长，装饰建材业务增长更优，在手现金充足，资产质地夯实 [8] - 主要驱动因素包括欧美地产链回暖，越南产能稳步爬坡 [8] - 预计2025-2027年公司营业收入为3355.96/3869.30/4494.48百万元，增长率分别为14.78%/15.30%/16.16% [8] - 预计2025-2027年归母净利润为298.44/357.11/434.07百万元，增长率分别为-2.89%/19.66%/21.55% [8] - 预计2025-2027年每股盈利为1.54/1.84/2.24元，PE为20.09/16.79/13.81倍 [8] 重要行业观点：中药 - 2025年第一季度至第三季度中药行业营收增速环比持续改善 [10] - 2026年为"十五五"规划起点，央国企开门红诉求明确，优秀企业在清理渠道库存后收入增长预计提速 [10] - 中药材价格回落有望带来毛利率修复 [10] - 新版国家基本药物目录的出台将利好产品力与商业化能力强的中药企业 [10] - 行业驱动因素包括中药材价格回落、库存恢复正常、终端动销数据好转及"十五五"开门红诉求 [10] 重要宏观观点：经济增长目标 - 实现中等发达国家增长目标提出了名义与实际两个并行的达标口径 [11] - "十五五"和"十六五"时期GDP需要达到的实际GDP年均增速为4.17% [11] - 测算得出2026-2035年名义GDP年均增速和实际GDP年均增速分别为3.5%和4.1% [12] - 2035年我国人均GDP预计达到2万美元以上，但该数值尚未进入发达国家行列（门槛值为2.9万美元） [12]

公司治理制度修订 - 公司于2025年11月13日召开第四届董事会第二十五次会议，审议通过了修订部分治理制度的议案[1] - 修订的制度包括《筹资管理制度》、《理财业务管理制度》、《对外提供财务资助管理制度》和《财务报告管理制度》[1] - 此次修订旨在进一步完善公司治理结构，促进公司规范运作，并符合相关法律法规的要求[1] 董事会换届选举 - 公司第四届董事会独立董事连续任职即将届满六年，因此启动董事会换届选举工作[3] - 董事会审议通过提名刘方毅先生和金喆女士为第五届董事会非独立董事候选人，张彦博先生和刘玉玉女士为独立董事候选人[3] - 独立董事候选人张彦博先生和刘玉玉女士的任职资格已获得上海证券交易所审核通过[4] - 新一届董事会选举将于2025年12月1日召开的临时股东会上采用累积投票制进行[5] 股东会安排 - 公司定于2025年12月1日14点00分在山东省淄博市临淄区召开2025年第三次临时股东会[14][15] - 股东会表决方式为现场投票与上海证券交易所网络投票相结合，网络投票时间为当日9:15至15:00[15][16] - 会议将审议董事会换届选举的相关议案，并对中小投资者表决单独计票[19] 董事候选人信息 - 非独立董事候选人刘方毅先生为公司实际控制人，直接和间接合计持有公司股份76,096,751股[6][7] - 非独立董事候选人金喆女士合计持有公司股份1,508,866股[8][9] - 两位独立董事候选人张彦博先生和刘玉玉女士均未持有公司股份，且与公司主要股东及管理层无关联关系[11][12]

筹资方式 - 公司筹资包括权益和债务资本筹资[4] - 权益资本筹资通过发行股票取得[6] - 债务资本筹资由财务部统一负责[8] 筹资管理 - 借款筹资需多部门审核签批，财务部监督[8] - 发行债券应载明相关事项，有溢价、平价两种方式[9] 风险评价 - 公司定期召开财务会议评价筹资风险，有六项准则[12] - 采用财务杠杆系数法评价筹资风险，系数越大风险越大[12] - 财务部用加权平均资本成本最小的筹资组合评价资金成本[12]

财务报告编制 - 财务部是财务报告编制归口管理部门，负责制定方案、收集信息、编制报告[5] - 董事长及全体董事、高管对财务报告真实性、完整性集体负责[5] - 财务总监全面负责组织财务报告编制，审核重大财务事项[5] 会计政策与估计 - 公司根据财政部规定制定会计政策，首次采用需多级审核批准[7] - 变更会计政策需征求意见，多级审核并披露信息[8] - 重要会计估计采用和变更均需多级审核批准[8] 报告编制流程 - 年度财务报告编制方案经财务负责人及董事长批准后签发[12] - 编制年度报告前需进行资产清查、债务债权核实[14] - 财务部每月核对总账和明细账[15] 报告时间安排 - 每季末财务部经理编制《财务报告时间安排表》[19] - 年度末财务部经理编制《XX年度财务报告及审计工作计划》[19] 报告审议与分析 - 每季度《财务报告（终稿）》提交审计委员会与董事会审议[21] - 财务部每季度编写《财务分析报告》，含经营业绩等内容[24] - 通过指标分析企业偿债、营运、盈利和发展能力[24]

财务资助规定 - 资助对象不包括持股超50%的控股子公司[2] - 不得为董事等关联人提供资助[3] - 需经全体董事过半数及出席董事会三分之二以上董事审议通过并披露[4] 审议与处理 - 单笔超公司最近一期经审计净资产10%需提交股东会审议[5] - 应与资助对象签协议，逾期未收回不得继续或追加资助[5] 信息披露 - 已披露事项在被资助对象到期未还款等情形下需及时披露[7] 部门职责 - 财务部负责风险调查、手续办理及跟踪监督[9] - 董事会秘书负责信息披露，财务部等协助[9] - 内控部（审计部）负责合规性监督检查[9] 责任追究 - 违规造成损失或不良影响追究相关人员责任[11]

理财业务流程 - 年初制定理财投资预算，经董事会或股东会批准执行[4] - 资金管理人员提购买建议，财务总监签署意见[6] - 查询考察，出具报告与审批表，经多层审核批准[3] 后续管理与监督 - 支付资金经审批，出纳办理手续[3] - 延续期关注机构动向，每月联络汇报[4] - 到期核对本息并账务处理[4] - 专人跟踪进展与安全，每月汇报情况[4] - 内控部监督，审计委员会检查资金使用[5]

董事会换届 - 2025年11月13日召开第四届董事会第二十五次会议，审议通过换届选举议案[1] - 2025年12月1日召开2025年第三次临时股东会进行董事选举[2] - 第五届董事会任期三年，自临时股东会审议通过之日起就任[2] 股份持有情况 - 刘方毅直接持股159,322股，间接持股75,937,429股，合计76,096,751股[9] - 金喆直接持股167,500股，间接持股1,341,366股，合计1,508,866股[12] - 截至公告披露日，张彦博、刘玉玉未持有公司股份[16][17] 刘玉玉任职情况 - 刘玉玉与控股股东无关联，符合任职条件[17]

独立董事提名 - 提名张彦博为英科再生第五届董事会独立董事候选人[2] 任职要求 - 被提名人无特定股份持有、亲属及任职限制[5][6] - 被提名人近36个月无相关处罚及谴责批评[7] - 兼任境内上市公司不超三家且连续任职不超六年[8] 资格条件 - 被提名人具备基本知识和五年以上经验[2] - 被提名人有培训证明并通过资格审查[3][9]

任职资格 - 独立董事候选人需有上市公司运作知识及五年以上相关工作经验[2] - 任职资格需符合相关法律规定[3] - 特定持股及关联人员不具备独立性[4] - 受处罚或谴责人员不能担任[6] 其他要求 - 兼任境内上市公司不超三家，连续任职不超六年[6] - 需参加培训并取得证明材料[7] 审查情况 - 候选人已通过资格审查，与提名人无利害关系[8] 候选人承诺 - 任职后若不符资格将辞去职务[10]