公司治理与董事会换届 - 公司于2025年12月1日完成董事会换届选举，选举产生第五届董事会，任期三年 [1] - 第五届董事会由5名董事组成，包括2名非独立董事（刘方毅、金喆）、2名独立董事（张彦博、刘玉玉）和1名职工代表董事（王丽丽） [1][23] - 刘方毅当选为第五届董事会董事长，董事会下设战略与ESG、审计、提名、薪酬与考核四个专门委员会，其中审计、提名、薪酬与考核委员会中独立董事均占半数以上并由独立董事担任主任委员，审计委员会主任委员刘玉玉为会计专业人士 [3] 高级管理人员聘任 - 公司聘任金喆担任总经理，田婷婷、赵京生担任副总经理，徐纹纹担任董事会秘书，李寒铭担任财务负责人，任期自2025年12月1日起至第五届董事会届满 [4] - 新任高级管理人员均具备相应任职资格，符合相关法律法规要求，且董事会提名委员会与审计委员会已对其任职资格进行审查 [5] - 董事会秘书徐纹纹已取得科创板董事会秘书资格证书并通过交易所备案 [5] 关键人员持股情况 - 副总经理田婷婷直接和间接合计持有公司股份138,480股 [8] - 副总经理赵京生直接和间接合计持有公司股份92,290股 [10] - 董事会秘书徐纹纹直接持有公司股份82,800股 [12] - 财务负责人李寒铭直接和间接合计持有公司股份159,872股 [13] - 职工代表董事王丽丽直接和间接合计持有公司股份73,994股 [24] - 证券事务代表孙浩淼直接持有公司股份20,000股 [14] 证券事务代表与联系方式 - 公司聘任孙浩淼担任证券事务代表，协助董事会秘书工作，其已取得科创板董事会秘书资格证书 [6] - 公司董事会秘书与证券事务代表的联系地址为山东省淄博市临淄区齐鲁化学工业园清田路，联系电话0533-6097778，邮箱Board@intco.com.cn [6] 审计机构变更 - 公司2025年度审计机构仍为天健会计师事务所，但因项目组人员轮换，签字注册会计师由许松飞和李景程变更为沈云强和唐楠春 [16][17] - 新任签字注册会计师沈云强自2005年、唐楠春自2015年开始在天健执业并从事上市公司审计，近三年分别签署或复核过江瀚新材、巨化股份、五洲特纸及英科再生等公司的审计报告 [18] - 本次变更不会对公司2025年度财务报表审计和内部控制审计工作产生不利影响 [20] 股份回购进展 - 公司于2025年4月7日通过股份回购方案，计划以自有资金及专项贷款，以不超过41.44元/股的价格，回购金额介于4,000万元至8,000万元之间，回购期限不超过12个月 [32] - 经2024年度和2025年半年度权益分派调整后，回购股份价格上限先后调整为41.38元/股和41.28元/股 [32][33] - 截至2025年11月30日，公司已累计回购股份1,424,200股，占公司总股本的0.73%，回购最高价30.39元/股，最低价25.43元/股，支付资金总额为40,000,176.40元 [34]

公司概况 * 公司为英科再生 专注于再生塑料回收 再生粒子制备和下游产品加工 主要产品包括再生塑料成品框和绿色装饰建材[4] * 公司通过全产业链布局 覆盖废料回收 改性造粒及深加工 形成一体化业务模式 保障原材料供应并降低成本[2] 业务结构与财务表现 * 成品框和装饰建材是核心创收板块 今年上半年分别占总收入的41%和37%[7] * 今年前三季度 公司收入同比增长16% 归母净利润同比增长16%至2.3亿元[2][6] * 装饰建材业务增长迅速 上半年增长超过38% 过去三年复合年增长率约32% 有望成为公司最大业务板块[2][9] * 成品框业务今年上半年增速约为11% 过去三年复合年增长率达到13%[7] * 再生粒子业务上半年收入占比21% 毛利率不到7% 正在进行战略转型 重心转向外销以提升盈利能力[10] * 环保设备业务上半年收入占比不到1% 主要作为战略性布局 用于稳定上游废料来源[10] 市场布局与渠道 * 公司境外市场收入占比高达89% 是核心增长点 国内收入占比仅为11%[2][11] * 公司业务以外销为主 覆盖超过130个国家和地区 最大市场是欧洲和美国[18] * 公司积极拓展海外市场 在马来西亚和越南设立生产基地 海外产能加速释放[2][5] * 越南二期项目已于今年二季度投产 下半年加速推进越南三期项目建设[5] 核心竞争力与优势 * 公司核心竞争力在于全链路一体化产业链模式 保证原材料供应稳定和可追溯 通过自主造粒与深加工降低成本[14] * 产品端具备丰富SKU矩阵 满足个性化定制化需求 采用模块化可拆卸设计 适用于欧美DIY市场 具有显著性价比优势[14][15] * 生产端具备全球产能布局优势 越南和马来西亚两大制造中心 越南工厂盈利能力高于国内 有望提升整体净利润中枢[17] * 公司拥有强大材料研发能力 持续推进新材料开发和下游应用场景拓展[14][16] * 渠道端通过两大业务板块实现供应链背书与渠道客户资源互通 带动品类协同增长 并与海外客户保持长期稳定合作[18] 未来发展前景与预测 * 未来一两年 在全球降息周期背景下 欧美地产销售可能转机 带动需求增加 油价上涨过程中公司将受益明显[8] * 预计公司未来利润增速将因越南新产能投产而超过收入增速[8] * 成品框业务预计未来保持双位数以上稳健增长 预测约为11% 装饰建材业务预计增速维持在30%上下[20] * 综合预测公司2025-2027年收入增速分别为14.8% 15.3%和16.2% 归母净利润分别为3亿 3.6亿及4.3亿[20] * 公司手持现金类资产充足 截至第三季度末约40亿元 为未来发展提供保障[8] 公司治理与股权结构 * 公司创始人刘方毅持股40.65% 管理层长期专注于该领域[2][12] * 公司发布股权激励计划 对八位高管及核心技术人员授予限制性股票 以绑定团队[12] * 股权激励计划从2025年到2029年 预计收入和利润年均复合增长率约为15%[19] 行业背景 * 再生塑料行业全球市场规模约500多亿美元 占整体塑料市场约10% 再生渗透率较低[13] * 目前全球塑料废弃物回收率仅9.3% 未来再生渗透率有望逐步提升 各国政策也在推动这一进程[13]

公司股份回购执行情况 - 截至2025年11月30日，公司通过集中竞价交易方式累计回购股份142.42万股，占公司总股本的0.73% [1] - 本次回购股份的最高成交价为30.39元/股，最低成交价为25.43元/股 [1] - 公司为本次股份回购支付的资金总额为人民币4000.02万元（不含交易费用） [1]

回购方案 - 首次披露日为2025年4月8日[2] - 实施期限为2025年4月8日至2026年7月[2] - 预计回购金额4000万元至8000万元[2] 回购进展 - 累计已回购股数1424200股，占总股本0.73%[2] - 累计已回购金额40000176.40元[2] - 实际回购价格区间25.43元/股至30.39元/股[2] 价格调整 - 2024年度权益分派后上限调为不超41.38元/股[3][4] - 2025年半年度权益分派后上限调为不超41.28元/股[4] 成交情况 - 截至2025年11月30日，最高价30.39元/股，最低价25.43元/股[5] - 本次回购支付资金40000176.40元（不含交易费用）[5]

公司换届 - 2025年12月1日公司完成第五届董事会换届选举，任期三年[1] - 刘方毅当选第五届董事会董事长[4] - 金喆任公司总经理[6] - 田婷婷、赵京生任副总经理[6] - 徐纹纹任董事会秘书[6] - 李寒铭任财务负责人[6] - 孙浩淼任证券事务代表[7] 人员变动 - 换届后黄业德、管伟、杨奕其不再担任董事[9] - 李志杰不再担任总工程师[9] - 商秀花不再担任证券事务代表[9] 人员持股 - 田婷婷合计持有公司股份138,480股[11] - 赵京生合计持有公司股份92,290股[13] - 徐纹纹直接持有公司股份82,800股[15] - 李寒铭合计持有公司股份159,872股[16][17] - 孙浩淼直接持有公司股份20,000股[18] 人员履历 - 徐纹纹2021年8月至今就职于英科再生，2023年8月至今任董事会秘书[15] - 李寒铭2018年4月至今就职于英科再生任财务负责人[16] - 孙浩淼2022年7月至今就职于英科再生，2022年7月至2025年12月任证券事务专员[18]

审计机构 - 公司2025年4 - 5月会议通过续聘天健为2025年度审计机构，聘期一年[1] 审计人员变更 - 原签字注册会计师许松飞和李景程被接替，变更后为沈云强和唐楠春[2] 新审计人员情况 - 沈云强2007年成注会，2005年起在天健执业，近三年签署或复核多份报告[3][4] - 唐楠春2019年成注会，2015年起在天健执业，近三年签署英科再生报告[4] - 二人无独立性问题及近三年处罚处分，交接不影响2025年审计工作[5][6]

公司治理 - 公司董事会由5名董事组成，1名职工代表董事由职代会选举产生[1] - 2025年12月1日第一次职代会选举王丽丽为第五届董事会职工代表董事[1] 人员信息 - 王丽丽1985年出生，2010年入职，现任国际物流部经理[5] - 2024年8月至2025年5月任公司监事[5] 股份情况 - 截至公告披露日，王丽丽直接持有公司股份60,000股，间接持有13,994股，合计73,994股[5]

股东会信息 - 公司于2025年11月14日公告2025年第三次临时股东会相关事宜[5] - 现场会议于2025年12月1日召开，由董事金喆主持，网络投票同日进行[6] 出席情况 - 出席股东会的股东及代理人共104人，代表股份107,134,301股，占比55.6165%[7] - 现场6人代表83,575,654股，占比43.3865%；网络98人代表23,558,647股，占比12.2300%[7][8] 表决结果 - 《选举刘方毅为非独立董事》同意103,657,628股，占比96.7548%；中小股东同意25,200,500股，占比87.8765％[12][13] - 《选举金喆为非独立董事》同意104,176,112股，占比97.2388%；中小股东同意25,718,984股，占比89.6845％[14][15] 结果合规 - 本次股东会表决程序及结果符合规定，合法有效[21]

股东会信息 - 2025年第三次临时股东会于12月1日在山东淄博临淄区召开[2] - 出席会议股东和代理人104人，所持表决权占比55.6165%[2] - 公司总股本194,054,775股，本次股东会享有表决权股份192,630,575股[2] 人员出席 - 公司5位在任董事全部出席，董秘出席，4位高管列席[5] 选举结果 - 刘方毅、金喆当选非独立董事，张彦博、刘玉玉当选独立董事[6] - 5%以下股东选举刘方毅票数占比87.8765%[7] 律所信息 - 本次股东会见证律所是高朋（上海）律师事务所[9]

公司获奖与核心ESG理念 - 英科再生在2025年金牛企业可持续发展论坛上荣获“ESG碳中和金牛奖” [1] - 公司以“向爱、向善、求真”为初心，将ESG理念融入“回收-再生-利用”全产业链，成为科创板ESG双标杆企业 [1] 环境绩效与碳减排 - 公司依托“塑料回收—再生—利用”全产业链模式，推动资源减量化与碳减排取得显著成效，多款再生产品通过全生命周期核算实现显著减排 [1] - 报告期内，公司累计投入997.04万元用于环保设施建设，ISO14001环境管理体系认证覆盖率提升至85.71%，越南工厂成功通过认证 [1] 社会责任与员工发展 - 2024年，公司员工培训投入625.32万元，累计培训时长263,871小时 [2] - 公司推动10560项精益改善创新项目，并投入1048万元激励创新 [2] - 依托英科公益基金会，公司和基金会全年慈善捐赠总额达218.52万元，组织志愿活动336次，员工参与2341人次，累计服务854.5小时，在教育帮扶、敬老助残与应急救援等领域扩大社会影响力 [2] 公司治理与绿色金融 - 公司建立了以董事会为核心的ESG治理体系，董事会负责环境管理顶层决策，EHS委员会推进执行 [1] - 公司积极推动绿色金融合作，获得13.67亿元绿色授信额度，用于可再生能源、节能环保与污染治理等领域 [2] - 全年研发投入12266万元，累计拥有3109项知识产权，创新能力持续强化 [2] 行业奖项与评选体系 - ESG金牛奖是中国证券报针对企业ESG表现开展的评价评奖品牌，旨在筛选资本市场ESG实践的“领跑者” [3] - 第三届ESG金牛奖共设置“ESG金牛奖百强”、“ESG碳中和金牛奖”等七大奖项 [3] - 评审委员会借鉴中国国新ESG评价方法论与国资委研究成果，从财务重要性与影响重要性两大维度，综合ESG风险事件评估、舆情评估及披露质量进行系统评估 [3]