公司基本信息 - 证券代码 688132，证券简称邦彦技术 [1] - 投资者关系活动类别为路演活动，时间为 2024 年 8 月 29 日、30 日，地点在上海，接待人员为董事会秘书、财务总监邹家瑞 [2] 业务介绍 - 主要从事信息通信和信息安全产品的研发、制造、销售和服务，核心业务包括融合通信、舰船通信和信息安全三大板块，构建“云网端”完整产品体系，服务客户信息化建设 [3] - 依托国产自主可控、信息安全等技术积累拓展新业务，规划在电力专网行业拓展信创自主可控产品和商用密码产品，加快 AI 技术创新并赋能传统业务 [3][4] 半年度经营情况 - 实现营业收入 21,703.47 万元，同比增长 79.62%；归属母公司所有者净利润 3,841.49 万元，同比增长 137.66%；归属上市公司股东扣除非经常性损益净利润 2,993.25 万元 [4] - 云 PC 产品性能优化，实现无损云化传输，音视频编解码技术突破，网络安全提升，功能完善，规划研发组件并推进国产化 [4][5] - 电力行业产品数据通信网关机平台完成研制并通过检测，商用密码产品两款中标国网集采 [5] 新技术或新业务布局 - 以成熟技术为基础开辟民品产品线赛道，规划分布式音视频控制系统、邦彦云 PC 以及 AI Agent 产品 [5] 竞争优势 - 核心竞争力包括成熟研发体系和科研项目经验、军工业务协同发展、通用通信计算平台技术、紧扣需求创新的快速反应及技术先发、行业准入许可资质、国产自主可控技术积累等优势 [6] 在手订单情况 - 截至 2024 年 6 月 30 日，在手订单及备产通知书 23,880.61 万元，订单充足支撑后续业绩 [6] AI 产品布局 - AI 技术赋能传统业务，形成 AI+网络通信、AI+多媒体处理和 AI+云服务等领域技术积累并开展新业务 [6][7] - 立项 AI Agent 产品，规划自主智能体，从智能助手切入打造多模态自主助手 Agent 框架，进行长期战略性投入 [7] 民品市场及业务结构 - 秉持自主创新研发理念，保持高研发投入，优化业务结构，打造 3+1+1 主营板块 [7][8] - 3 指分布式音视频控制系统、邦彦云 PC 和 AI Agent 三条产品线；一个 1 是军工事业部；另一个 1 是信息安全事业部，深耕信创和商密领域向民品专网拓展 [8]

报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [3] 报告的核心观点 公司业绩表现 - 24H1 业绩整体表现较好,但24Q2 业绩增长承压 [1] - 分业务来看,公司舰船通信、融合通信和信息安全三大业务板块表现良好 [1] - 24H1 公司毛利率62.6%,同比下滑3.6pct,其中Q2毛利率36.0%,环比提升0.5pct [1] - 24H1期间费用率(包含研发费用)37.8%,同比下降38.4pct,主要因公司收入快速增长、强化费用管控以及研发支出的策略性调整 [1] - 在手订单逐步转化为收入,经营活动现金流由负转正 [1] 业务发展情况 - 军品业务稳健发展,已有37款产品完成定型,正在进行27个型号研制项目 [2] - 民品业务占主营收入14.5%,同比上升3.6pct,公司规划了三个民品方向,有望快速打开民品市场 [2] 未来展望 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为0.87/1.19/1.55亿元,EPS分别为0.57/0.78/1.02元 [6] - 公司有望打造3+1+1的主营业务板块,民品业务蓄势待发 [2] 根据目录分别总结 1. 报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [3] 2. 报告的核心观点 公司业绩表现 - 24H1 业绩整体表现较好,但24Q2 业绩增长承压 [1] - 分业务来看,公司舰船通信、融合通信和信息安全三大业务板块表现良好 [1] - 24H1 公司毛利率62.6%,同比下滑3.6pct,其中Q2毛利率36.0%,环比提升0.5pct [1] - 24H1期间费用率(包含研发费用)37.8%,同比下降38.4pct,主要因公司收入快速增长、强化费用管控以及研发支出的策略性调整 [1] - 在手订单逐步转化为收入,经营活动现金流由负转正 [1] 业务发展情况 - 军品业务稳健发展,已有37款产品完成定型,正在进行27个型号研制项目 [2] - 民品业务占主营收入14.5%,同比上升3.6pct,公司规划了三个民品方向,有望快速打开民品市场 [2] 未来展望 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为0.87/1.19/1.55亿元,EPS分别为0.57/0.78/1.02元 [6] - 公司有望打造3+1+1的主营业务板块,民品业务蓄势待发 [2]

报告基本信息 - [报告期为2024年1月1日至2024年6月30日][6] - [本半年度报告未经审计][3] 董事会相关情况 - [董事会决议通过的本报告期无利润分配预案或公积金转增股本预案][3] - [公司全体董事出席董事会会议][3] 公司合规情况 - [公司不存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况][3] - [公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况][3] - [公司不存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告真实性、准确性和完整性的情况][3] - [报告期内控股股东及其他关联方无经营性占用资金情况，无违规担保情况，半年报无需审计，上年年度报告无标准审计意见涉及事项变化，无破产重整相关事项，无重大诉讼、仲裁事项，公司及其相关人员无涉嫌违法违规、受处罚及整改情况，无重大关联交易][87][88][89] 报告声明与风险提示 - [公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人声明保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整][3] - [报告涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成实质承诺，投资者需注意投资风险][3] - [公司已在报告中详细阐述经营过程中可能面临的各种风险][3] 财务数据概况 - [2024年上半年营业收入2.17亿元，较上年同期增长79.62%，主要因交付计划和节奏恢复正常][12][13] - [2024年上半年归属于上市公司股东的净利润1.62亿元，较上年同期增长137.66%，扣除非经常性损益的净利润同比扭亏为盈][12][13] - [2024年上半年经营活动产生的现金流量净额214万元，较上年同期由净流出转为净流入，主要因客户回款增加、供应商付款减少和税收返还][13][14] - [2024年上半年基本每股收益和稀释每股收益均为0.25元/股，较上年同期增长127.27%][13] - [2024年上半年加权平均净资产收益率为2.50%，较上年同期增加1.48个百分点][13] - [2024年上半年研发投入占营业收入的比例为15.10%，较上年同期减少18.30个百分点，因营业收入增长和研发支出策略性调整][13][14] - [2024年上半年非流动性资产处置损益73.94万元][15] - [2024年上半年计入当期损益的政府补助240.16万元][15] - [2024年上半年非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益514.37万元][15] - [截至2024年6月底，归属于上市公司股东的净资产15.41亿元，较上年度末增长0.70%；总资产18.22亿元，较上年度末下降3.75%][12] - [公司其他营业外收入和支出为203,272.62元，所得税影响额为3,296.00元，少数股东权益影响额（税后）为2,317.72元，合计非经常性损益为8,482,361.83元][16] - [报告期内公司实现营业收入21703.47万元，同比增长79.62%；净利润3841.49万元，同比增长137.66%；扣非净利润2993.25万元][44] - [2024年上半年营业收入217,034,656.77元，较上年同期增长79.62%，主要因原影响客户交付因素消除，交付计划和节奏恢复正常][54][55] - [2024年上半年营业成本81,203,495.17元，较上年同期增长98.68%，主要因订单交付和签收增加][54][55] - [2024年上半年销售费用17,372,640.67元，较上年同期增长3.59%][55] - [2024年上半年管理费用33,784,551.12元，较上年同期下降13.12%][55] - [2024年上半年研发费用30,996,758.11元，较上年同期下降17.11%][55] - [2024年上半年经营活动产生的现金流量净额2,139,969.97元，上年同期为 - 61,132,853.84元，主要因收到客户回款增加、供应商付款减少及收到房产税退税][54][55] - [2024年上半年投资活动产生的现金流量净额75,948,700.59元，上年同期为 - 111,393,976.59元，主要因到期赎回银行理财产品增加][54][55] - [2024年上半年筹资活动产生的现金流量净额 - 64,190,464.92元，上年同期为 - 64,069,645.24元][55] - [2024年6月30日货币资金为252772792.89元，2023年12月31日为238874587.25元][108] - [2024年6月30日应收票据为4531457.04元，2023年12月31日为7758453.45元][108] - [2024年6月30日应收账款为368728392.66元，2023年12月31日为297355571.95元][108] - [2024年6月30日存货为110820584.98元，2023年12月31日为166430559.04元][108] - [2024年6月30日合同资产为49398634.52元，2023年12月31日为44844140.27元][108] - [2024年6月30日长期应收款为4535434.43元，2023年12月31日为5325470.91元][108] - [2024年6月30日投资性房地产为132388608.72元，2023年12月31日为110258102.20元][108] - [2024年6月30日公司资产总计18.22亿元，较2023年12月31日的18.93亿元有所下降][109] - [2024年6月30日公司负债合计2.79亿元，较2023年12月31日的3.61亿元有所下降][110] - [2024年6月30日公司所有者权益合计15.43亿元，较2023年12月31日的15.32亿元略有上升][110] - [2024年6月30日母公司货币资金为2.16亿元，较2023年12月31日的1.86亿元有所增加][111] - [2024年6月30日母公司应收账款为2.99亿元，较2023年12月31日的3.08亿元略有减少][111] - [2024年6月30日母公司存货为0.89亿元，较2023年12月31日的1.02亿元有所减少][111] - [2024年半年度使用权资产为160.76万元，较2023年末的250.04万元有所下降][109] - [2024年半年度无形资产为8679.58万元，较2023年末的8916.62万元略有下降][109] - [2024年半年度递延所得税资产为4311.98万元，较2023年末的5323.40万元有所下降][109] - [2024年半年度应付账款为5717.69万元，较2023年末的9009.63万元有所下降][109] - [2024年上半年营业总收入2.1703465677亿元，较2023年上半年的1.2083248918亿元增长79.62%][114] - [2024年上半年营业总成本1.5933051846亿元，较2023年上半年的1.3600877339亿元增长17.15%][114] - [2024年上半年营业利润4891.255232万元，较2023年上半年的794.84345万元增长515.37%][115] - [2024年上半年净利润3798.699215万元，较2023年上半年的1595.282506万元增长138.12%][115] - [2024年上半年末资产总计18.1583527984亿元，较期初的19.068055997亿元下降4.77%][112] - [2024年上半年末负债合计2.5535538147亿元，较期初的3.0389582204亿元下降15.97%][113] - [2024年上半年末所有者权益合计15.6047989837亿元，较期初的16.0290977766亿元下降2.64%][113] - [2024年上半年研发费用3099.675811万元，较2023年上半年的3739.394662万元下降17.11%][114] - [2024年上半年销售费用1737.264067万元，较2023年上半年的1677.054732万元增长3.59%][114] - [2024年上半年管理费用3378.455112万元，较2023年上半年的3888.740158万元下降13.12%][114] - [2024年上半年综合收益总额为3798.699215万元，2023年同期为1595.282506万元][116] - [2024年上半年基本每股收益和稀释每股收益均为0.25元/股，2023年同期均为0.11元/股][116] - [2024年上半年营业收入为7203.639031万元，2023年同期为12985.918894万元][117] - [2024年上半年营业利润为 - 1400.640561万元，2023年同期为1781.147512万元][118] - [2024年上半年净利润为 - 1484.821780万元，2023年同期为2405.310737万元][118] - [2024年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为13299.002949万元，2023年同期为5813.839075万元][119] - [2024年上半年经营活动现金流入小计为14059.919258万元，2023年同期为11663.364595万元][119] - [2024年上半年购买商品、接受劳务支付的现金为6119.978272万元，2023年同期为8822.287173万元][119] - [2024年上半年支付给职工及为职工支付的现金为5381.514985万元，2023年同期为6243.846152万元][119] - [2024年上半年支付的各项税费为353.976689万元，2023年同期为504.280911万元][119] - [2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为981.89万元，而2023年上半年为-7611.53万元][122] - [2024年上半年投资活动产生的现金流量净额为7594.87万元，2023年上半年为-1.11亿元][120] - [2024年上半年筹资活动产生的现金流量净额为-6419.05万元，2023年上半年为-6406.96万元][120] - [2024年上半年现金及现金等价物净增加额为1389.82万元，2023年上半年为-2.37亿元][121] - [2024年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为9252.76万元，2023年上半年为945.23万元][122] - [2024年上半年收回投资收到的现金为3.46亿元，2023年上半年为1.42亿元][120][122] - [2024年上半年取得借款收到的现金为380.05万元，2023年上半年为3718万元][120] - [2024年上半年归属于母公司所有者权益的小计较期初增加1078.52万元][126] - [2024年上半年少数股东权益较期初减少42.79万元][126] - [2024年上半年所有者权益合计较期初增加1035.74万元][126] - [2024年上半年综合收益总额为37,986,992.15元，较之前减少427,887.44元][127] - [2024年上半年所有者投入和减少资本为 - 27,629,638.49元，其中股份支付计入所有者权益1,223,228.06元，其他项为 - 28,852,866.55元][127] - [2024年上半年所有者权益本期增减变动金额为16,398,976.23元，其中综合收益总额带来变动15,952,825.06元，所有者投入和减少资本带来变动446,151.17元][133] - [2024年期初所有者权益合计为1,584,103,834.61元，期末为1,600,502,810.84元][131][133] - [2024年上半年资本公积增加446,151.17元][133] - [2024年上半年未分配利润增加16,163,655.26元][133] - [2024年上半年少数股东权益减少210,830.20元][133] - [实收资本（或股本）2024年期初和期末均为152,225,204.00元][131][133] - [盈余公积2024年期初和期末均为199,727.50元][131][133] - [2023 - 2024年上半年无优先股

证券代码：688132 证券简称：邦彦技术 公告编号：2024- 044 邦彦技术股份有限公司 关于部分募投项目结项并将结余资金永久补充流动 资金及部分募投项目变更的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 邦彦技术股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 26 日召开第三届 董事会第二十一次会议、第三届监事会第十九次会议，分别审议通过《关于部分 募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》《关于使用募投项目 结项资金及变更部分募集资金投资项目的议案》，同意公司将部分募投项目结项 并将结余资金永久补充流动资金及部分募投项目变更。保荐机构国信证券股份有 限公司（以下简称"国信证券"或"保荐机构"）对本事项出具了明确的核查意见。 该事项尚需提交公司股东大会审议。现将相关情况公告如下： 一、募集资金的基本情况 经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《关于同意邦彦技术 股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕1787 号）同意， 并经上海证券交易 ...

证券代码：688132 证券简称：邦彦技术 公告编号：2024-043 邦彦技术股份有限公司 关于调整闲置自有资金理财额度的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 邦彦技术股份有限公司(以下简称"邦彦技术"或"公司")于2023年10月 16日召开第三届董事会第十五次会议、第三届监事会第十三次会议，审议通过 了《关于使用暂时闲置募集资金及自有资金进行现金管理的议案》。同意公 司在保证不影响公司募集资金投资计划正常进行以及确保募集资金安全 的前提下，使用最高不超过人民币4.5亿元(含本数)的暂时闲置募集资金和最 高不超过人民币3亿元(含本数)的闲置自有资金进行现金管理，可用于购买安 全性高、流动性好的投资产品(包括但不限于结构性存款、协议存款、通 知存款、定期存款、大额存单等)，使用期限自公司2023年第二次临时股 东大会审议通过之日起12个月内有效，在前述额度及使用期限范围内，资金 可以循环滚动使用，并于到期后归还至募集资金专项账户。授权公司总经 理在上述额度及决议有效期内行使投资决策权、签署相关文件等事宜， ...

国信证券股份有限公司关于邦彦技术股份有限公司 部分募投项目结项并将结余资金永久补充流动资金及部分募投 项目变更的核查意见 国信证券股份有限公司（以下简称"国信证券"或"保荐机构"）作为邦彦 技术股份有限公司（以下简称"邦彦技术"或"公司"）首次公开发行股票并在 科创板上市的持续督导保荐机构，根据《上市公司监管指引第2号——上市公司 募集资金管理和使用的监管要求》、《上海证券交易所科创板上市公司自律监管 指引第1号——规范运作》和《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有关规 定，对公司部分募投项目结项并将结余资金永久补充流动资金及部分募投项目 变更的事项进行了核查，核查情况如下： 一、募集资金的基本情况 经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《关于同意邦彦技 术股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕1787 号） 同意，并经上海证券交易所同意，公司首次公开发行人民币普通股（A 股） 3,805.6301 万股，募集资金总额为人民币 109,906.60 万元，扣除发行费用人民 币 12,484.63 万元，募集资金净额为人民币 97,421.97 万元。本次募集资金已于 20 ...

邦彦技术股份有限公司 会计师事务所选聘制度 第一章 总则 第一条 为规范邦彦技术股份有限公司（以下简称"公司"）选聘（含续聘、 改聘，下同）执行财务报表审计业务的会计师事务所相关行为，明确选聘会计师 事务所的政策、流程及相关内部控制制度，保证财务信息质量，维护股东利益， 根据《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》以及证券监督管理部门 的相关要求，结合公司实际情况，制定本制度。 第二条 本制度所称选聘会计师事务所，是指公司根据相关法律法规要求， 聘任会计师事务所对财务会计报告发表审计意见、出具审计报告的行为。公司聘 任会计师事务所从事除财务会计报告审计之外的其他法定审计业务的，可以比照 本制度执行。 第三条 上市公司聘用或解聘会计师事务所，应当由审计委员会审议同意后， 提交董事会审议，并由股东大会决定。在董事会、股东大会审议前，公司不能聘 请会计师事务所开展审计业务。 第四条 公司大股东、实际控制人不得在公司董事会、股东大会审议前向公 司指定会计师事务所，不得干预审计委员会独立履行相关职责。 第二章 会计师事务所执业质量要求 第五条 公司选聘的会计师事务所应当具有证券期货相关业务资格，具有良 好的执业质 ...

证券代码：688132 证券简称： 邦彦技术 公告编号：2024-038 邦彦技术股份有限公司 关于 2024 年半年度募集资金存放与使用情况的专项 报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 二、募集资金管理情况 （一）募集资金管理情况 为规范公司募集资金管理和使用，保护投资者权益，按照《中华人民共和国 公司法》《中华人民共和国证券法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上 市公司监管指引第 2 号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》和《上海证 券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等有关法律、法规 和规范性文件的规定，结合公司实际情况，对募集资金实行专户存储制度，对募 集资金的存放、使用、项目实施管理、投资项目的变更及使用情况的监督进行了 规定。公司已于 2022 年 9 月与保荐机构国信证券股份有限公司、中信银行股份 有限公司深圳盐田支行、华夏银行股份有限公司深圳东门支行、平安银行股份有 限公司深圳分行车公庙支行、中国银行股份有限公司深圳龙岗支行、中国建设银 行股份有限公司深圳铁路 ...

证券代码：688132 证券简称：邦彦技术 公告编号：2024-037 邦彦技术股份有限公司 第三届监事会第十九次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 邦彦技术股份有限公司(以下简称"公司")第三届监事会第十九次会议于 2024 年 8 月 26 日采用现场结合通讯的方式召开。本次会议通知及相关材料已于 2024 年 8 月 16 日以邮件的方式送达公司全体监事。会议应出席监事 3 人，实际 出席监事 3 人，本次会议由公司全体监事共同推举监事薛志玲女士主持，本次会 议的召开符合有关法律、法规和《公司章程》的规定，会议决议合法、有效。 二、监事会会议审议情况 经全体监事表决，形成决议如下： （一）审议通过《关于公司 2024 年半年度报告全文及摘要的议案》 监事会认为：公司 2024 年半年度报告的编制和审核程序符合法律、行政法 规、公司章程和公司内部管理制度的相关规定；公司 2024 年半年度报告的内容 和格式符合法律、行政法规、中国证券监督管理委员会和上海证券交易所的相关 规 ...

邦彦技术股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年8月26日召开第三届董 事会第二十一次会议及第三届监事会第十九次会议，审议通过了《关于2024年半 年度计提资产减值准备的议案》，该议案无需提交股东大会审议。现将相关内容 公告如下： 一、计提资产减值损失准备情况的概述 根据《企业会计准则》和公司会计政策的相关规定，为客观、公允地反映公 司截至 2024 年 6 月 30 日的财务状况和 2024 年半年度的经营成果，公司及下属 子公司对截至 2024 年 6 月 30 日公司资产进行了减值测试，对可能发生资产减值 损失的相关资产计提减值准备。公司 2024 年半年度计提各项资产减值准备合计 1,753.62 万元。具体情况如下表所示： | 序号 | 项目 | 2024 | 年半年度计提金额（万元） | 备注 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 1 | 信用减值损失 | | 913.45 | 应收票据坏账损失、应收账款 坏账损失、其他应收款坏账损 失、长期应收款坏账损失 | | 2 | 资产减值损失 | | 840.17 | 存货跌价损失及合同履约成 本减值损失、合同资产减 ...