股权变动 - 本次权益变动后公司实际控制人及一致行动人持股减2000000股至62250000股，比例从24.4274%降至23.6670%[3][12] - 本次非交易过户后，睿硕合伙持股从230.00万股降至0，比例从0.8744%降至0.00%[11] - 徐晓辉持股从0.00万股增至30万股，比例从0.0000%增至0.1141%[12] 股东情况 - 截至公告披露日，睿硕合伙持股2300000股，占总股本0.8744%[5] - 截至公告披露日，博贤合伙间接持股1450000股，占总股本0.5513%[6] - 徐晓辉等多人分配后对应股份数量及比例明确[7] - 徐卫明持股1265.00万股，比例4.8094%未变[12] - 张家港广大投资控股集团持股4480.00万股，比例17.0326%未变[12] - 张家港万鼎投资合伙企业持股450.00万股，比例1.7109%未变[12] 相关承诺 - 睿硕合伙等作出股份限售、减持价格等承诺，截至披露日均严格履行[17] - 公司上市后有股价与持股锁定期延长相关规定[20] - 企业限售期满后两年内减持价格不低于发行价[20] - 核心技术人员股份转让有时间和比例限制[21] - 公司实际控制人等将遵守股份买卖规定及首次发行承诺[22] 影响说明 - 本次非交易过户不导致控股股东及实际控制人变化[22] - 本次非交易过户不对公司生产经营等产生重大影响[22] - 公司将关注过户进展并依规披露信息[22]

回购方案 - 首次披露日为2025年6月18日[3] - 实施期限为2025年6月17日至2026年6月18日[3] - 预计回购金额20,000万元至40,000万元[3] 回购进展 - 累计已回购股数275,000股，占总股本0.1046%[3] - 累计已回购金额6,809,426.77元[3] - 实际回购价格24.34元/股至24.95元/股[3] 首次回购 - 2025年7月29日首次回购275,000股[6] - 以2025年7月28日总股本263,024,510股为测算依据[6] - 回购成交最高价24.95元/股，最低价24.34元/股[6]

转债时间信息 - 截至2025年7月29日，距“广大转债”最后交易日剩15个交易日[4][14] - 截至2025年7月29日，距“广大转债”最后转股日剩18个交易日[4][14] - 本次赎回登记日为2025年8月22日，赎回款发放日为2025年8月25日[5][11] 转债价格数据 - “广大转债”转股价格为20.80元/股，强制赎回价格为100.8658元/张[4] - 7月29日“广大转债”二级市场收盘价为119.759元/张[14] 征税与赎回金额 - 个人投资者（含基金）征税20%，每张税后赎回100.6926元[12] - 居民企业每张税前赎回100.8658元，非居民企业暂免征税同价[13] 赎回触发与规定 - 2025年6月12日至7月14日触发有条件赎回条款[6][9] - 到期按债券面值115%（含息）赎回未转股债券[6] - 赎回登记日后未转股“广大转债”将被强制赎回[14] 其他提醒 - 提醒持有人限期转股或卖出，质押或冻结的建议提前解除[14][17]

股份回购 - 公司于2025年7月29日通过集中竞价交易方式首次回购股份275,000股 [1] - 回购股份占总股本比例为0.1046% 以截至2025年7月28日总股本263,024,510股为测算依据 [1] - 回购价格区间为24.34元/股至24.95元/股 支付资金总额6,809,426.77元不含交易费用 [1]

时间节点 - 截至2025年7月28日，距“广大转债”最后交易日（8月19日）剩16个交易日[4][12][14] - 截至2025年7月28日，距“广大转债”最后转股日（8月22日）剩19个交易日[4][12][14] - 赎回登记日为2025年8月22日，赎回款发放日为8月25日[5][9][11] - “广大转债”将于2025年8月25日起在上海证券交易所摘牌[4][12] 价格数据 - 当期转股价格为20.80元/股，触发赎回条件股价阈值为27.092元/股（6月12日 - 7月1日）和27.040元/股（7月2日 - 7月14日）[4][6][9] - 赎回价格为100.8658元/张，7月28日二级市场收盘价为119.006元/张[11][14] - 当期票面利率为1.00%，每张债券当期应计利息约0.8658元/张[10][11] 赎回情况 - 公司股票6月12日至7月14日触发有条件赎回条款[6][9] - 赎回登记日收市后，未转股的“广大转债”将被强制赎回[14] 投资者情况 - 个人投资者（含基金）征税税率20%，每张实际派发赎回金额100.6926元（税后）[12][13] - 居民企业每张实际派发赎回金额100.8658元（税前）[13] - 合格境外机构投资者等非居民企业每张实际派发赎回金额100.8658元[13] 风险与建议 - 建议被质押或冻结“广大转债”持有人在停止交易日前解除质押或冻结[14] - 不符合科创板要求的持有人存在因赎回价格低而遭受损失的风险[16] - 提醒持有人限期内转股或卖出以避免损失[14][17] 联系信息 - 联系部门为董事会办公室，联系电话为0512 - 55390270[17] - 公告日期为2025年7月29日[18]

报告行业投资评级 - 优于大市（维持评级） [1] 报告的核心观点 - 近两周风电板块表现分化，轴承、叶片和海缆涨幅前三，个股长盛轴承、中材科技和五洲新春涨幅前三 [3] - 海风方面，25年上半年江苏、广东重大项目开工，二季度交付旺季，“十五五”期间年均海风装机有望超20GW；陆风方面，25年行业装机有望达100GW，零部件企业量价齐增，主机企业三季度交付端单价和毛利率双重修复，中国风机出海新增订单保持高增 [4] - 建议关注出口布局领先的管桩、海缆龙头，国内盈利筑底、出口加速的整机龙头，零部件企业25年量利齐增机会，推荐关注金风科技、东方电缆等企业 [5] 各部分总结 风电招中标与装机数据 - 2025年至今全国风机累计公开招标容量43.7GW（-13%），陆上40.1GW（-12%），海上3.7GW（-18%），2025年陆上风机（不含塔筒）平均中标价格为1,531元/kW；2024年全国风机累计公开招标容量107.4GW（+61%），陆上99.1GW（+70%），海上8.4GW（-3%），2024年陆上风机（不含塔筒）平均中标价格为1,359元/kW [7][8] - 2024年全国风电新增装机容量79.8GW，同比+1%，海上4.0GW，同比-44%，陆上75.8GW，同比+5%；预计2025 - 2027年全国陆风新增装机分别为120/60/70GW，海上风电新增装机容量分别为10/16/15GW，合计新增装机130/76/85GW [8] - 2025年1 - 6月我国12家风电整机制造商国内项目合计中标规模81.57GW（不含框架采购及自建），中标规模前三为金风科技（14.97GW）、远景能源（12.83GW）以及运达股份（12.77GW）；2025年1 - 6月我国6家风电整机制造商海上风电项目中标规模合计6.34GW（国内），中标规模前三为东方风电（1.56GW）、中车株洲所（1.01GW）以及金风科技（0.90GW） [21] - 2024年我国12家风电整机制造商国内项目合计中标规模162.96GW（不含框架采购及自建），同比+64%，中标规模前三为金风科技（30.2GW）、运达股份（22.5GW）以及远景能源（22.2GW）；2024年我国7家风电整机制造商海外项目合计中标规模34.3GW，中标规模前三为远景能源（17.2GW）、金风科技（7.7GW）以及明阳智能（3.3GW）；2024年我国6家风电整机制造商海上风电项目中标规模合计14.22GW（国内+国际），中标规模前三为明阳智能（5.28GW）、金风科技（3.95GW）、以及远景能源（2.19GW） [27] 风电月度装机/投资/发电数据 - 2025年1 - 6月，全国风电新增装机容量51.39GW，同比+98.9%；1 - 5月累计风电建设投资完成额540亿元，同比-8.1%；1 - 5月全国风电平均利用小时数为952h，同比-24h；2024年全国风电新增装机容量79.3GW，同比+4.9%；累计风电建设投资完成额3082亿元，同比+20.2%；全国风电平均利用小时数为2127h，同比-98h [37] 风电产业链原材料价格 - 2025年7月23日，铸造生铁、炼钢生铁、中厚板、废钢、铝价格环比上涨，玻纤、环氧树脂价格环比下跌，旬价格环比上涨 [38] 板块行情回顾 - 近两周自定义指数中轴承涨幅12.1%、叶片涨幅6.8%、海缆涨幅2.0%居前，整机、塔筒、铸锻件、系泊系统有不同程度涨跌 [42] - 代表个股中长盛轴承（+37.5%）、中材科技（+14.9%）和五洲新春（+9.8%）近两周涨幅前三，部分个股有不同程度涨跌 [3][46] 风电个股估值 - 对运达股份、明阳智能等不同环节企业给出盈利预测与估值，包括归母净利润、PE、PB等指标及同比变化情况 [51] 自定义指数说明 - 对风电行业各环节自定义指数选取成分股，各环节内股票权重相等，设置2022年9月30日为基准日，基准值为100，之后根据成分股每日涨跌幅平均数计算各指数每日收盘价 [53]

转债时间节点 - 截至2025年7月25日，距“广大转债”最后交易日剩17个交易日[4][12][14] - 截至2025年7月25日，距“广大转债”最后转股日剩20个交易日[4][12][14] - 赎回登记日为2025年8月22日，赎回款发放日为2025年8月25日[4][5][11][12] 转债价格数据 - “广大转债”转股价格为20.80元/股，赎回价格为100.8658元/张[4][9] - 7月25日“广大转债”二级市场收盘价为119.502元/张[14] 计息与税收情况 - 当期计息年度票面利率为1.00%，计息316天，应计利息约0.8658元/张[10][11] - 个人投资者税后赎回金额100.6926元/张，居民企业税前100.8658元/张[12][13] - 非居民企业暂免征税，赎回金额100.8658元/张[13] 赎回相关情况 - 2025年6月12日至7月14日触发有条件赎回条款[6][9] - 到期按债券面值115%赎回未转股债券[6] - 赎回登记日收市后，未转股“广大转债”将强制赎回[14] 风险与建议 - 未及时转股或卖出可能面临较大投资损失[14] - 建议被质押或冻结的持有人在停止交易日前解除[14] - 提醒持有人限期内转股或卖出，联系董办0512 - 55390270[14][17]

“广大转债”时间节点 - 最后交易日为2025年8月19日，截至7月24日剩18个交易日[4][12][14] - 最后转股日为2025年8月22日，截至7月24日剩21个交易日[4][12][14] - 赎回登记日为2025年8月22日，赎回款发放日为8月25日[5][9][11] “广大转债”触发条件与价格 - 2025年6 - 7月触发有条件赎回条款[6][9] - 当期转股价格20.80元/股，对应130%有两档价格[4][6][9] - 赎回价格100.8658元/张，7月24日收盘价122.086元/张[11][14] “广大转债”利息与派发金额 - 当期票面利率1.00%，计息316天，应计利息约0.8658元/张[10][11] - 个人投资者税后赎回金额100.6926元/张[12][13] - 居民企业和非居民企业税前赎回金额100.8658元/张[13]

转债时间节点 - “广大转债”最后交易日为2025年8月19日，截至7月23日剩19个交易日[4][12][14] - “广大转债”最后转股日为2025年8月22日，截至7月23日剩22个交易日[4][12][14] - “广大转债”赎回登记日为2025年8月22日，赎回款发放日为8月25日[5][9][11] 触发赎回条件 - 2025年6月12日至7月14日，公司股票触发有条件赎回条款[6][9] - 当期转股价格20.80元/股，对应130%价格不同时段有差异[4][6][9] 赎回相关数据 - 赎回价格100.8658元/张，计息316天，应计利息约0.8658元/张[11] - 个人投资者税后赎回金额100.6926元/张，居民企业税前100.8658元/张[12][13] - 非居民企业暂免征税，赎回金额100.8658元/张[13] 市场价格差异 - 7月23日“广大转债”二级市场收盘价123.005元/张，与赎回价差异大[14]

股东大会基本信息 - 会议为张家港广大特材股份有限公司2025年第二次临时股东大会，证券代码688186 [1] - 会议议程包括审议《关于变更公司注册资本、修订<公司章程>并办理工商变更登记的议案》等 [6] - 会议采用现场投票与网络投票结合方式，网络投票通过上海证券交易所系统进行，时间为2025年7月31日9:15-15:00 [5] 股东参会规则 - 股东需提前30分钟签到并出示证券账户卡、身份证明等文件，逾期进场者无法参与现场表决 [2] - 股东发言需提前登记，每次发言不超过5分钟且限2次，提问需经主持人许可 [3] - 表决采用记名投票，每股份一票，未填或多填视为弃权 [4] 议案核心内容 - 公司因回购股份注销减少注册资本800万元，从214,241,479元变更为206,241,479元 [8] - 修订《公司章程》第十九条关于股份总数的表述，并将"股东大会"统一改为"股东会" [9] - 可转债转股导致的注册资本增加将另行办理工商变更 [8] 会议程序安排 - 议程包括签到、审议议案、股东发言、投票表决及宣布结果等环节 [6][7] - 会议推举计票人和监票人监督表决统计，律师现场见证并出具法律意见书 [4][5] - 公司不向参会股东发放礼品或安排住宿 [5]