回购方案 - 首次披露日为2025年1月2日[3] - 实施期限为董事会审议通过后12个月[3] - 预计回购金额2亿~4亿元[3] 回购进展 - 累计已回购股数32,852股[3] - 占总股本比例0.0153%[3] - 累计已回购金额561,466.16元[3] - 实际回购价格区间16.48元/股~17.27元/股[3] 时间节点 - 2025年1月1日董事会审议通过回购方案[4] - 2025年1月13日首次回购股份[5] 回购用途 - 用于员工持股计划或股权激励、转换公司可转债[3]

公司决策 - 公司于2025年1月1日召开会议审议通过回购股份方案[2] 股东情况 - 2024年12月31日前十大股东中，张家港广大投资控股集团持股44800000股，占比20.91%[2] - 2024年12月31日前十大股东中，徐卫明持股12650000股，占比5.90%[2] - 2024年12月31日前十大无限售条件股东中，孙立平持股3488375股，占比1.63%[4]

回购计划 - 拟回购资金2 - 4亿元[2] - 回购价不超26.22元/股[2] - 预计回购762.78 - 1525.55万股，占比3.56% - 7.12%[7] - 回购期限12个月[11] - 资金源于专项贷款及自筹，贷款不超2.4亿[16] - 用于股权激励等，未用部分3年后注销[2] 时间节点 - 2024年12月31日实控人提议回购[5] - 2025年1月1日董事会通过方案[5] 财务数据 - 2024年9月30日总资产1087533.98万元[20] - 2024年9月30日所有者权益360497.08万元[20] - 2024年9月30日流动资产505961.10万元[20] - 2024年9月30日资产负债率63.42%[20] 其他情况 - 2024年6 - 7月实控人增持60万股，占比0.28%[21] - 相关主体未来3、6个月无减持计划[3][23] - 本次回购存在无法实施风险[29] - 已开立股份回购专用证券账户[31]

投资评级 - 报告对广大特材的投资评级为"买入"（维持）[2] 核心观点 - 公司连续回购股份，彰显对未来发展的信心[4] - 风电齿轮箱需求有望快速放量，公司齿轮箱零部件产能逐步释放，客户导入加快，有望充分受益[5] - 风电大兆瓦铸件产能处于行业第一梯队，风电主轴业务逐步开展，有望实现较快增长[5] - 铸钢件等业务加快拓展，进一步贡献业绩增量[5] 盈利预测 - 预计2024-2026年归母净利润分别为1.2/3.0/3.9亿元，同比增长7%/154%/30%[5] - 2024-2026年每股收益分别为0.55/1.39/1.81元[2] - 2024-2026年P/E分别为29/11/9倍[2] 财务数据 - 2023年营业收入37.88亿元，预计2024-2026年分别为40.10/52.31/58.77亿元[2] - 2023年毛利率14.7%，预计2024-2026年分别为16.2%/18.3%/18.8%[7] - 2023年ROE为2.8%，预计2024-2026年分别为3.0%/6.9%/8.2%[7] 公司动态 - 2024年员工持股计划已完成，累计买入公司股票521.5万股，占总股本2.43%[5] - 拟回购资金总额2-4亿元，回购价格不超过26.22元/股，回购股份占总股本3.56%-7.12%[5]

债券发行与转股 - 2022年10月13日发行155,000.00万元可转换公司债券，期限六年[4] - 2023年4月19日起“广大转债”可转股，初始转股价格33.12元/股[5] - 2024年11月14日起“广大转债”转股价格为32.96元/股[5][6] - 2024年Q4“广大转债”25,000元已转股，转股757股，占比0.0004%[3][6] - 截至2024年末“广大转债”累计49,000元转股，转股1,479股，占比0.0007%[3][6] - 截至2024年末“广大转债”未转股金额1,549,951,000元，占比99.9968%[3][7] 流通股情况 - 2024年9月30日和12月31日有限售条件流通股均为0股[9] - 2024年9月30日无限售条件流通股214,240,722股，12月31日为214,241,479股[9]

本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 | 证券代码：688186 | 证券简称：广大特材 | 公告编号：2025-003 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118023 | 转债简称：广大转债 | | 张家港广大特材股份有限公司 第三届监事会第六次会议决议公告 （一）审议通过《关于以集中竞价交易方式回购股份方案的议案》 监事会认为：公司回购方案是基于对公司未来持续发展的信心和对公司长期 价值的合理判断，有利于完善公司长效激励机制，充分调动公司员工的积极性， 提高公司员工的凝聚力，维护全体股东利益，增强投资者对公司的投资信心，促 进公司长期稳健发展，有效地将股东利益、公司利益和员工利益紧密结合在一起， 使各方合力推进公司长远、稳定、持续的发展。本次回购事项不会对公司的经营、 财务和未来发展等产生重大影响。综上所述，公司监事会一致同意《关于以集中 竞价交易方式回购股份方案的议案》。 表决结果：赞成 3 票，反对 0 票，弃权 0 票。 具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站（www.sse ...

| 证券代码：688186 | 证券简称：广大特材 | 公告编号：2025-002 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118023 | 转债简称：广大转债 | | 张家港广大特材股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 1 月 1 日以现 场结合通讯表决的方式召开第三届董事会第十二次会议（以下简称"本次会议"）， 董事长徐卫明先生在会议上就紧急召开本次会议的情况进行了说明，公司全体董 事均同意豁免本次董事会会议通知时限要求。会议应出席会议董事 5 人，实际出 席会议董事 5 人。本次会议由董事长徐卫明先生主持。会议的召集和召开程序符 合《公司法》等有关法律法规及《公司章程》的规定，决议合法、有效。 二、董事会会议审议情况 经全体董事认真审议，本次会议以记名投票表决方式表决形成以下决议： 1、审议通过《关于以集中竞价交易方式回购股份方案的议案》 张家港广大特材股份有限公司 第三届董事会第十二次会议决议公告 董事会认为：基于对公司未来持续发展的信心和对公司长期价值的合理判断， 为完善公司长效激励机制，充分调动公司员工的积极性，提高公司员工的凝聚力， 维护全体股东利益，增强投资者对公 ...

公司回购计划 - 公司拟以2亿元至4亿元回购股份 [1] - 回购股份将用于股权激励及/或员工持股计划 [1] - 回购股份价格不超过26.22元/股 [1] 资金来源 - 回购股份资金来源为华夏银行张家港支行提供的专项贷款及公司自筹资金 [1] - 专项贷款不超过2.4亿元 [1]

投资评级 - 报告维持公司"买入"评级 [1][5][14] 核心观点 - 国内海上风电审批进程加快，预计未来装机量增速将超过陆风，2023年全球海上风电新增并网装机为10.8GW，同比增长24%，其中中国新增装机6.3GW，占比58%，欧洲新增装机3.76GW，占比35%，GWEC预计2024年海上风电新增装机18GW，同比增长80%，未来5年CAGR为27.9% [4][11][21] - 公司风电铸件和精密机械部件布局有序推进，大型风电铸件项目已完成建设，海上风电18MW轮毂、机架与陆上10MW风电铸件已实现批量生产，精密零部件项目已有约90台套精加工设备完成安装调试，进入试生产状态，公司与南高齿签署战略合作协议，进入批量化供应阶段，项目达产后将具备年产84,000件精加工生产能力 [17][31] 盈利预测 - 调整公司2024-2025年归母净利润预测为1.15/3.08亿元，新增2026年归母净利润预测值为3.43亿元，当前市值对应PE为31/11/10x [5][14] - 预计公司2024-2026年营业总收入分别为4020/5226/5853百万元，同比增速分别为6.11%/30.00%/12.00%，归母净利润分别为115.28/308.04/342.93百万元，同比增速分别为5.56%/167.22%/11.33% [16][27] 行业数据 - 2023年全球风电新增装机量116.6GW，同比增长50%，其中中国新增装机75GW，同比增长106%，占全球新增装机量近65%，全球累计风电总装机量突破1TW，达到1021GW，GWEC预计2024年全球新增装机量将达到131GW，未来5年CAGR为9.4% [10][16][21] - 2023年全球海上风电新增装机10.8GW，同比增长24%，预计2024年海上风电新增装机18GW，同比增长80%，未来5年CAGR为27.9% [4][11][21] 公司财务数据 - 公司2023年营业总收入3788百万元，同比增长12.51%，归母净利润109.21百万元，同比增长6.10%，每股净资产15.65元，资产负债率63.42% [7][19][27] - 公司2023年流动资产4958百万元，非流动资产5702百万元，流动负债3384百万元，非流动负债3388百万元，归属母公司股东权益3533百万元 [27]

债券发行 - 公司发行可转换公司债券1550万张，募集资金15.5亿元[4] 转股价格 - “广大转债”初始转股价格33.12元/股，多次调整至32.96元/股[5] 转股情况 - 转股期间为2023年4月19日至2028年10月12日[5] 价格修正 - 股价触发转股价格向下修正条款，2024年12月27日决定本次不修正[3][7][8] - 自2024年12月30日重新起算，再触发将开会决定[3][8]