北京德和衡律师事务所 关于青岛云路先进材料技术股份有限公司 2023年年度股东大会的 法律意见书 德和衡证见意见（2024）第47号 中国·北京市朝阳区建国门外大街 2 号银泰中心 C 座 11、12 层 电话： (+86 10) 8540 7666 邮编：100022 www.deheheng.com 北京德和衡律师事务所 关于青岛云路先进材料技术股份有限公司 2023年年度股东大会的 法律意见书 德和衡证见意见（2024）第47号 致：青岛云路先进材料技术股份有限公司 北京德和衡律师事务所（以下简称"本所"）接受青岛云路先进材料技术股份有限公司（以 下简称"公司"或"贵公司"）的委托，指派本所律师出席贵公司 2023 年年度股东大会。本 所律师依据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券 法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司股东大会规则》（以下简称"《股东大会规则》"）、 《青岛云路先进材料技术股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）及相关法律法规 本法律意见书仅就本次股东大会的召集和召开程序、会议召集人和出席会议人员的资格、 会议表决程序和表决结果的合法有效性 ...

青岛云路先进材料技术股份有限公司 2023 年年度股东大会会议资料 证券代码：688190 证券简称：云路股份 青岛云路先进材料技术股份有限公司 2023 年年度股东大会 会议资料 二零二四年四月 1 青岛云路先进材料技术股份有限公司 2023 年年度股东大会会议资料 青岛云路先进材料技术股份有限公司 2023 年年度股东大会材料目录 | 2023 | 年年度股东大会会议须知 3 | | --- | --- | | 2023 | 年年度股东大会会议议程 5 | | 2023 | 年年度股东大会会议议案 7 | 2 3 为了维护全体股东的合法权益，确保股东大会的正常秩序和议事效率，保证 大会的顺利进行，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）《中 华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）以及《青岛云路先进材料技术股 份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）《青岛云路先进材料技术股份有限 公司股东大会议事规则》（以下简称"《股东大会议事规则》"）等相关规定，特制 定青岛云路先进材料技术股份有限公司（以下简称"公司"或"云路股份"）2023 年年度股东大会须知。 一、为确认出席大会的股东或其 ...

证券代码：688190 证券简称：云路股份 公告编号：2024-021 青岛云路先进材料技术股份有限公司 股东询价转让结果报告书暨持股 5%以上股东减持股份 比例超过 1%的提示性公告 青岛多邦股权投资管理合伙企业（有限合伙）（以下简称"青岛多邦"）、郭克 云（以下合称"出让方"）保证向青岛云路先进材料技术股份有限公司（以下简称 "公司"）提供的信息内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对 其真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 本公司及董事会全体成员保证公告内容与信息披露义务人提供的信息一致。 重要内容提示: 本次询价转让的价格为 70.58 元/股，转让的股票数量为 3,636,000 股。 公司控股股东、实际控制人不参与本次询价转让。 本次转让不会导致公司控股股东、实际控制人发生变化。 青岛多邦通过询价转让方式减持公司股份 183.60 万股占公司总股本的 1.53%，本次询价转让后，青岛多邦持股比例由 3.75%减少至 2.22%。 郭克云通过询价转让方式减持公司股份 180.00 万股，占公司总股本的 1.50%。此外，郭克云于 2023 年 6 月 15 日至 2023 年 12 ...

中国国际金融股份有限公司 关于青岛云路先进材料技术股份有限公司 股东向特定机构投资者询价转让股份的核查报告 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"、"组织券商"）受青岛云 路先进材料技术股份有限公司（以下简称"云路股份"或"公司"）股东青岛多邦 股权投资管理合伙企业（有限合伙）（以下简称"青岛多邦"）、郭克云（上述2名股 东以下合称"出让方"）委托，组织实施本次云路股份首发前股东向特定机构投资 者询价转让（以下简称"本次询价转让"）。 根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》、《上海证券交易所科创板上市 公司股东以向特定机构投资者询价转让和配售方式减持股份实施细则》（以下简 称"《实施细则》"）等相关规定，中金公司对本次询价转让的实施过程和出让方 与受让方的合规性进行了审慎核查，并出具本核查报告。具体情况如下： 一、本次询价转让概况 （一）本次询价转让出让方 截至 2024 年 4 月 2 日，出让方持有公司股份情况如下： | 序号 | 出让方名称 | 持股数量（股） | 持股比例 | | --- | --- | --- | --- | | 1 | 青岛多邦股权投资管理合伙企业（有限合伙） | 4,5 ...

财务数据 - 公司2023年营业收入预计为1,772百万元，同比增长22.43%[1] - 公司2024年归母净利润预计为369百万元，同比增长11.07%[1] - 公司2025年每股收益预计为3.74元，市盈率为21.14倍[1] - 公司2023年营业收入和归母净利润同比增速分别为30%和25%[2] - 公司2023年第四季度营业收入为4.69亿元，较上一季度增长3.08%[3] - 公司2023年第四季度净利润率为20.0%，较去年同期提升1.9个百分点[3] - 公司2023年营收增长率预计为22.43%，呈现稳健增长态势[3] 产品销售 - 公司的非晶合金薄带及其制品、纳米晶产品、磁性粉末及其制品在2023年的销售额分别为6,000、5,500和4,500[2] 现金流量 - 公司筹资性现金净流量在过去几个季度呈现不稳定的趋势，从负数到正数波动较大[1] - 公司现金流量净额在最近一季度有显著增长，达到641.49亿美元[1] 估值指标 - 公司EV/EBITDA和EV/NOPLAT指标在不同季度之间有较大差异，需要进一步分析其影响因素[1]

证券代码：688190 证券简称：云路股份 公告编号：2024-020 青岛云路先进材料技术股份有限公司 股东询价转让定价情况提示性公告 青岛多邦股权投资管理合伙企业（有限合伙）（以下简称"青岛多邦"）、郭 克云保证向青岛云路先进材料技术股份有限公司（以下简称"公司"或"云路股 份"）提供的信息内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其 真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 本公司及董事会全体成员保证公告内容与信息披露义务人提供的信息一致。 重要内容提示： 根据 2024 年 4 月 3 日询价申购情况，初步确定的本次询价转让价格为 70.58 元/股。 一、本次询价转让初步定价 （一）经向机构投资者询价后，公司股东询价转让（以下简称"本次询价转 让"）初步确定的转让价格为 70.58 元/股，为本次询价转让定价日（即 2024 年 4 月 3 日）云路股份股票收盘价 79.00 元/股的 89.3%。 （二）参与本次询价转让报价的机构投资者家数为 22 家，涵盖了基金管理 公司、合格境外机构投资者、证券公司、私募基金管理人等专业机构投资者。参 与本次询价转让报价的机构投资者合计有效认购股份数 ...

业绩总结 - 云路股份2023年实现营收177.2亿元，同比增长22.4%[1] - 2023年Q4实现营收4.69亿元，同比增长12.4%，环比增长3.1%[1] - 非晶/纳米晶/磁粉销量分别为8.73/0.51/0.73万吨，同比增长26.1%/10.7%/19.8%[1] - 主营业务境外收入为6.52亿元，占主营业务收入比例提升至37.5%[1] - 公司2026年预计营业收入将达到2764.62百万元，较2022年增长约90.9%[4] - 公司2026年预计净利润为554.46百万元，较2022年增长约144.4%[4] - 公司2026年预计ROIC为49.51%，较2022年增长约45.47%[4] 未来展望 - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为4.03/4.68/5.54亿元，对应当前股价PE为24/21/18倍，维持“买入”评级[2] - 2022-2026年营业收入增长率分别为54.68%/22.43%/17.30%/15.42%/15.23%[3] - 2022-2026年归属母公司净利润增长率分别为89.32%/46.45%/21.40%/16.12%/18.47%[3] - 2022-2026年EPS分别为1.89/2.77/3.36/3.90/4.62元/股[3] - 2022-2026年市盈率分别为43.44/29.66/24.43/21.04/17.76倍[3] 其他新策略 - 天风证券可能会持有本报告中提及公司所发行的证券并进行交易[10] - 天风证券的股票投资评级包括买入、增持、持有和卖出四个等级[11] - 天风证券的行业投资评级包括强于大市、中性和弱于大市三个等级[11]

青岛多邦股权投资管理合伙企业（有限合伙）（以下简称"青岛多邦"）、郭 克云保证向青岛云路先进材料技术股份有限公司（以下简称"公司"）提供的信 息内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性 和完整性依法承担法律责任。 本公司及董事会全体成员保证公告内容与信息披露义务人提供的信息一致。 证券代码：688190 证券简称：云路股份 公告编号：2024-019 青岛云路先进材料技术股份有限公司 股东询价转让计划书 重要内容提示： 一、拟参与转让的股东情况 （一）出让方的名称、持股数量、持股比例 出让方委托中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"）组织实施 本次询价转让。截至 2024 年 4 月 2 日出让方所持首发前股份的数量、占公司总 股本比例情况如下： | 序号 | 股东名称 | 持股数量（股） | 持股比例 | | --- | --- | --- | --- | | 1 | 青岛多邦股权投资管理合伙 企业（有限合伙） | 4,500,000 | 3.75% | | 2 | 郭克云 | 23,738,201 | 19.78% | （二）关于出让方是否为公司控股股东、实际控制人、持 ...

中国国际金融股份有限公司 关于青岛云路先进材料技术股份有限公司股东 向特定机构投资者询价转让股份相关资格的核查意见 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"）受青岛云路先进材料技 术股份有限公司（以下简称"云路股份"）股东青岛多邦股权投资管理合伙企业（有 限合伙）（以下简称"青岛多邦"）、郭克云（上述 2 名股东以下合称"出让方"）委 托，组织实施本次云路股份首发前股东向特定机构投资者询价转让（以下简称"本 次询价转让"）。 根据《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》《科创 板上市公司持续监管办法（试行）》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上 海证券交易所科创板上市公司股东以向特定机构投资者询价转让和配售方式减 持股份实施细则》（以下简称"《实施细则》"）等相关规定，中金公司对参与本次 询价转让股东的相关资格进行了核查。 本次询价转让的委托情况、出让方相关资格的核查情况及核查意见如下： 一、本次询价转让的委托 2024 年 4 月 1 日，中金公司收到出让方关于本次询价转让的委托，委托中 金公司组织实施本次询价转让。 二、关于参与本次询价转让股东相关资格的核查情况 （一）核查过程 ...

业绩总结 - 公司2023年收入达到17.7亿元，同比增长22%[3] - 公司2023年毛利率为30.5%，同比提升3.7个百分点[4] - 公司2023Q4收入为4.7亿元，同比增长12%[4] - 营业总收入在2026年预计将达到2900百万元，较2023年增长63.8%[10] - 营业利润预计在2026年将达到634百万元，较2023年增长65.1%[10] - 每股收益预计在2026年将达到4.68元，较2023年增长69.4%[10] 海外市场 - 公司海外收入占比约为38%，同比增长39%[4] - 公司海外市场进展迅速，海外收入占比提升至约38%[4] - 公司海外毛利率为34%，同比提升2.9个百分点[4] 其他 - 本报告并非针对或意图发送给在当地法律或监管规则下不允许该报告发送的人员[16] - 报告内容的全部或部分不构成投资建议，投资者应独立评估信息并自主决策[16] - 本报告所包含的观点及建议不适用于所有投资者，不应被视为特定客户的建议或策略[16] - 未经授权刊载或转发本报告的，本公司将保留追究法律责任的权利[17]