经营业绩 - 宁德时代上半年实现收入1789亿元同比增长7.27% 净利润305亿元同比增长33.02% 综合毛利率25.02%同比上升1.57个百分点 [1] - 长江电力上半年净利润129.84亿元同比增长14.22% [15] - 鼎通科技上半年净利润同比增长134.06% [15] - 极米科技上半年净利同比预增2062% [15] - 上海沿浦上半年归母净利润7800.4万元同比增长25.99% [15] - 内蒙华电上半年归母净利润15.57亿元同比下降11.91% [12] 资本运作与并购 - 金橙子筹划购买萨米特光电55%股权 股票停牌不超过10个交易日 [3] - 亚太科技拟收购法国和丹麦两家公司100%股权并增资 [14] - 南新制药筹划购买国内药品技术资产组 尚无法确定是否构成重大资产重组 [7] - 华恒生物筹划在香港联交所上市 [17] - 芯海科技筹划发行H股并在香港联交所上市 [17] - 永辉超市拟定增募资不超过39.92亿元用于门店升级改造 [16] - 广州发展拟申请发行不超过60亿元超短期融资券和80亿元中期票据 [16] 重大投资与项目 - 长江电力拟出资约266亿元建设葛洲坝航运扩能工程 资金来源为自有资金 [5] - 霍普股份子公司收到1.59亿元储能电站EPC项目中标通知书 [16] - 石化油服中标35.97亿元施工总承包项目 [16] - 三星医疗子公司签订2.12亿人民币美国智能电表框架项目合同 [16] 股权与控制权变动 - 三超新材筹划控制权变更事项 股票停牌不超过2个交易日 [6] - 河化股份筹划控制权变更事项 股票停牌不超过2个交易日 [8][9] - 阳光乳业控股股东近两日合计卖出114.52万股占总股本0.41% [4] - 哈投股份大正集团拟减持不超过1%股份 [18] - 北方股份股东特沃上海拟减持不超过3%股份 [18] - 恒为科技添橙基金拟减持不超过1.8738%股份 [18] - 光威复材控股股东拟减持不超1.21%股份 [19] - 概伦电子股东拟合计减持不超过3%股份 [19] 医药与医疗器械进展 - 福元医药子公司获得水杨酸苯酚贴膏药品补充申请批准通知书 [15] - 尖峰集团子公司获得化学原料药上市申请批准通知书 [17] - 华仁药业子公司取得一次性使用腹透置管手术包医疗器械注册证 [17] - 汇宇制药子公司注射用HY0001a完成I期临床试验首例受试者给药 [17] - 安图生物获得多项医疗器械注册证 [17] - 陇神戎发获得布瑞哌唑口溶膜药物临床试验补充申请批准通知书 [17] - 华东医药全资子公司收到依达拉奉片上市许可申请受理通知书 [17] 其他重要事项 - 上纬新材因股票交易异常波动停牌核查 价格严重脱离基本面 [2] - 传化智联与杭州宇树机器人等共同投资设立杭州具身智能中试基地公司 [16] - 贵研铂业全资子公司引入战略投资者怡上电子 [16] - 因赛集团正争取成为国内头部科技大厂营销传播领域战略合作伙伴 [16] - 柳药集团取得兴业银行1.8亿元股票回购贷款承诺函 [18] - 华鲁恒升部分生产装置停车检修 预计影响营业收入约2.55亿元 [19]

股东减持计划 - 金秋投资、嘉橙投资、静远投资、睿橙投资和国兴同赢五家股东拟合计减持不超过1305.53万股公司股份 [1] - 本次减持股份数量上限占公司总股本比例为3% [1] - 减持原因为股东自身资金需求 [1]

股东减持计划 - 金秋投资、嘉橙投资、静远投资、睿橙投资和国兴同赢因自身资金需求拟减持公司股份 [1] - 合计减持股份数量不超过1305.53万股 [1] - 减持比例不超过公司总股本的3% [1]

股东减持计划 - 股东共青城金秋股权投资管理合伙企业及其一致行动人计划减持不超过1305.53万股，占总股本3.01%，减持后持股比例从10.77%降至7.76% [1] - 减持方式包括集中竞价（不超过1%）和大宗交易（不超过2%），按31.50元收盘价测算可套现约4.11亿元 [2] - 此为2023年以来第四次减持，累计减持比例已达4.3% [2] 减持影响分析 - 减持幅度占原持股比例近三分之一，可能影响公司股权结构稳定性，尤其在公司"无实控人"状态下 [2] - A股市场规则中持股5%以上股东单次减持超1%需单独披露，此次3%比例远超阈值 [2] - 连续大额减持易被解读为股东对公司短期前景谨慎，可能放大市场恐慌情绪 [2] 公司基本面 - 2024年营收4.19亿元（同比+27.42%），净亏损9582万元，研发投入2.89亿元占营收68.9% [3] - 2025年一季度扭亏为盈，净利润150.41万元 [3] - 股价较2024年高点回调约40%，7月30日收盘价31.50元，总市值137.08亿元 [3] 行业竞争格局 - 国内EDA市场规模2025年预计达184.9亿元，本土企业市占率不足10% [3] - 国际三巨头（Synopsys、Cadence、西门子EDA）占据全球70%以上份额 [3] - EDA工具客户粘性强、更换成本高，本土企业商业化面临生态压制挑战 [3] 产业链与股权结构 - 半导体产业链上游企业中芯国际、华虹半导体同期也因股东减持出现股价波动 [4] - 公司股权结构为"民营资本主导+国资跟投"模式，可能引发融资中的控制权争夺风险 [4] - 公司强调减持不影响控制权结构和持续经营，市场关注后续战略投资者引入可能 [4] 行业核心逻辑 - EDA产业依赖长期技术沉淀而非短期估值泡沫 [5]

股本情况 - 公司总股本为435,177,853股[3] - 截至2025年1月25日，公司总股本为433,804,445股[11] 股东持股 - 金秋投资等五家一致行动人合计持有公司股份46,860,492股，占总股本10.77%[3] 减持计划 - 拟以集中竞价方式减持不超4,351,778股，即不超总股本1%[4] - 拟以大宗交易方式减持不超8,703,557股，即不超总股本2%[4] - 共青城嘉橙计划减持不超2,461,236股[12] - 共青城金秋计划减持不超7,572,095股，比例不超1.74%[13] - 井冈山静远计划减持不超1,551,921股，比例不超0.36%[14] - 共青城睿橙计划减持不超1,034,614股，比例不超0.24%[14] - 株洲国兴同赢计划减持不超435,469股，比例不超0.10%[14] 已减持情况 - 过去12个月内，共青城金秋减持3,042,826股，减持比例0.70%[10] - 井冈山静远已减持436,965股，减持比例0.10%[11] - 共青城睿橙已减持291,310股，减持比例0.07%[11] - 株洲国兴同赢已减持122,613股，减持比例0.03%[11] 减持影响 - 本次减持计划系合计持股5%以上股东因自身资金需求进行的正常减持，不会对公司治理结构及持续经营产生重大影响[18]

股东减持计划 - 金秋投资、嘉橙投资、静远投资、睿橙投资和国兴同赢因自身资金需求拟减持公司股份 [1] - 通过集中竞价方式合计减持不超过435.18万股（占公司总股本1%） [1] - 通过大宗交易方式合计减持不超过870.36万股（占公司总股本2%） [1] - 合计拟减持股份数量不超过1305.53万股（占公司总股本3%） [1] - 减持价格将按市场价格确定 [1]

股东减持计划 - 金秋投资 嘉橙投资 静远投资 睿橙投资 国兴同赢合计持股4686.05万股 占公司总股本10.77% [1] - 拟通过集中竞价减持不超过435.18万股 不超过总股本1% [1] - 拟通过大宗交易减持不超过870.36万股 不超过总股本2% [1] - 合计减持不超过1305.53万股 不超过总股本3% [1] - 减持期间为2025年8月22日至2025年11月19日 [1] - 减持价格按市场价格确定 [1]

业务关系状态 - 公司与上海微电子装备（集团）股份有限公司暂无直接业务往来 [2] 信息披露方式 - 公司合作客户情况已按监管披露规则在定期报告中披露 [2] - 投资者需通过公司定期报告获取客户合作详细信息 [2] 投资者沟通渠道 - 公司通过投资者互动平台回应业务关系相关问题 [2]

公司与上海微电子装备业务关系 - 概伦电子与上海微电子装备（集团）股份有限公司暂无直接业务往来 [1] 客户合作信息披露 - 公司合作客户情况已按照监管机构披露规则在定期报告中公开 [1] - 投资者需通过公司定期报告获取合作客户相关信息 [1]

1. 报告行业投资评级 - 看好（维持） [1] 2. 报告的核心观点 - 持续重视AI应用和稳定币投资机会 [5][12][16] 3. 根据相关目录分别进行总结 市场回顾 - 本周（2025.7.21 - 2025.7.25），沪深300指数上涨1.69%，计算机指数上涨1.71% [4][16] 周观点 - 2025年世界人工智能大会（WAIC）7月26日开幕，展览面积超7万平方米，800余家企业参展，市外及国际企业占比超50%，3000余项前沿展品亮相 [5][12] - OpenAI GPT - 5系列模型预计8月初发布，将有主版本、Mini版和Nano版，集成o3推理能力 [6][13] - 香港稳定币条例8月1日正式实施，初期仅批出数个牌照，传统银行和头部金融科技企业有望布局 [7][14] 投资建议 - AI应用端推荐金山办公等，受益标的有汉邦高科等 [8][15] - AI算力端推荐海光信息等，受益标的有寒武纪等 [8][15] - 稳定币板块推荐恒生电子等，受益标的有新开普等 [8][15] - RWA板块推荐朗新集团等，受益标的有安恒信息等 [8][15] 公司动态 业绩预告 - 容知日新预计2025年半年度营收25000 - 26000万元，净利润1400 - 1500万元，同比大增 [17] - 超图软件二季度营收预计同比增长2.15% - 13.96%，净利润预计同比增长77.46% - 91.24% [17] - 合合信息预计2025年上半年营收82000 - 86800万元，同比增加19.15% - 26.13% [17] - 海天瑞声预计2025年半年度营收14886.12 - 16453.07万元，净利润294.40 - 441.60万元，同比大幅增加 [18] 战略合作与对外投资 - 概伦电子与上海国有资本投资有限公司等签署战略合作协议 [19] - 赛意信息拟1000万元增资逗号科技 [19] - 汉仪股份拟10230.34万元购买上海皮东文化传媒公司股权 [19] - 有方科技拟采购不超40亿元服务器 [19] - 北路智控拟6亿元投资建设矿山智能驾驶产业化基地项目 [20] 股权激励 - 华胜天成发布2025年第一、二期股票期权激励计划草案 [21][22] 其他公告 - 佳都科技拟4000万元转让安徽交控融合新基建基金合伙份额 [23] - 国投智能股东李国林、郭永芳计划减持股份 [23][24] - 神州信息股东昆山市申昌科技有限公司计划减持股份 [24] - 信安世纪控股股东王翊心计划减持股份 [24] - 广联达控股股东及董事计划减持股份 [25][26] - 常山北明副董事长及总经理计划减持股份 [26] - 运达科技控股股东拟转让10%股份给智象达行 [27] 行业动态 国内要闻 - 阿里通义千问Qwen3 - Coder AI编程大模型登顶Hugging Face榜单 [30] - 台积电2nm制程产能扩张，2028年月产能预计达20万片 [28] - 京东筹划185亿元收购德国消费电子产品零售商Ceconomy [29] - 商汤科技计划进军具身智能，核心团队已初步组建 [31] 国外要闻 - OpenAI计划8月初发布GPT - 5模型，将推出不同版本并通过API开放 [32][33] - 谷歌8月20日将发布搭载自研3nm芯片Tensor G5的Pixel 10系列手机 [34]