公司人事变动 - 亚信安全董事陆光明因个人原因辞职 辞去副董事长及董事会战略委员会委员职务 [1] - 公司提名秦捷为非独立董事候选人 选举马红军为副董事长 [1] - 调整后的董事会战略委员会成员包括何政 马红军 黄海波 吴强 黄澄清和秦捷 [1]

股东大会召集与召开程序 - 股东大会由公司第二届董事会第二十次会议决定召开，并于2025年5月31日在巨潮资讯网发布会议通知，明确会议时间、地点、审议议案等事项 [2] - 现场会议于2025年6月23日在北京经济技术开发区召开，由董事长何政主持，同时采用现场投票与网络投票相结合的方式，网络投票时间为当日9:15-15:00 [3] - 会议实际召开情况与通知披露内容完全一致，程序符合《公司法》及《公司章程》规定 [4] 参会人员构成 - 共有97名股东（含代理人）参与表决，代表股份267,235,524股，占公司有表决权股份总数的69.1389% [4] - 除股东外，公司董事、监事、部分高管及律师事务所代表均出席会议 [5] - 网络投票股东资格由系统认证机构核查，现场出席人员资格经律师验证符合规定 [4] 议案表决结果 - 全部议案通过率均超99%，其中最高同意比例达99.7584%（议案八），最低反对比例仅0.2293% [10] - 中小股东表决支持率普遍高于97%，最高达97.4956%（议案六） [9] - 仅议案七涉及关联方回避表决，同意股数218,029,516股（占比99.5971%） [9] 法律意见结论 - 股东大会召集程序、出席资格、表决方式及结果均符合《公司法》《证券法》及《公司章程》要求 [10] - 会议决议合法有效，相关文件将按规定报送披露 [10]

股东大会信息 - 2025年6月23日召开股东大会，97人出席，表决权267,235,524，占69.1389%[2] 议案表决情况 - 《2024年度董事会工作报告》等多项议案同意比例超99%[4][6][7] - 持股5%以上股东现金分红议案同意比例100%[8] - 5%以下股东《2024年度利润分配方案》同意比例97.0615%[9]

股东大会信息 - 2024年度股东大会由2025年5月30日董事会会议决定召开，5月31日发通知[4] - 现场会议于2025年6月23日14:00召开，现场与网络投票结合[5] - 97名股东参会，代表267,235,524股，占比69.1389%[6] 议案表决情况 - 《2024年度董事会工作报告》等多议案同意股数占比超99%[11][13][15] - 《2024年度利润分配方案》中小股东同意股数占比97.0615%[20] - 《未来三年股东分红回报规划》同意股数占比99.7584%[26]

报告公司投资评级 - 维持“优于大市”评级，目标价 33.40 元 [1][6][10] 报告的核心观点 - 数智业务并入大幅提升公司盈利能力，网络安全标准化产品扩张、人效提升和数智业务等因素正快速恢复公司现金造血能力，鸿蒙操作系统利好终端安全业务 [1] 根据相关目录分别进行总结 财务摘要 - 2023 - 2027 年，公司营业收入分别为 16.08 亿、35.95 亿、89.06 亿、96.92 亿、106.86 亿元，同比增长 -6.6%、123.6%、147.7%、8.8%、10.3% [4] - 2023 - 2027 年，公司归母净利润分别为 -2.91 亿、0.10 亿、1.70 亿、2.38 亿、2.92 亿元，同比增长 -395.6%、103.3%、1669.8%、40.1%、22.7% [4] 网络安全业务 - 2024 年，公司标准化产品收入同比增长 7.4%，占网络安全业务营收的比例提升至 47.3% [3] - 2024 年，公司网络安全业务毛利率增长至 61.35%，提升 13.53 个百分点 [3] - 2024 年，公司销售、研发、管理三项费用合计同比增长仅 2.1%，控费增效举措显著有效 [3] 股价表现 - 1M、3M、12M 绝对升幅分别为 -14%、-26%、31%，相对指数升幅分别为 -16%、-26%、24% [5] - 52 周内股价区间为 10.27 - 28.82 元，当前价格 20.32 元，总市值 81.28 亿元 [5] 可比公司估值 - 奇安信、深信服、启明星辰 2025E PS 分别为 4、5、5 倍，平均 5 倍，亚信安全 2025E PS 为 1 倍 [8]

公司入选武汉市网络安全支撑单位 - 亚信安全成功入选第三届武汉市网络安全支撑单位，综合能力得到官方肯定 [1] - 公司从众多参选单位中脱颖而出，历经自主申报、初审、专家评审、审批等环节 [3] - 公司积极参与安全保障、安全科普等活动，旨在提高武汉市网安技术检测、应急保障等能力 [3] 公司技术实力与服务能力 - 亚信安全致力于保持技术领先地位，深入发展安全服务领域 [3] - 公司提供全面且个性化的安全服务体系，覆盖漏洞检测、安全评估、威胁分析和攻击溯源等重要环节 [3] - 公司为企业构建坚固的网络安全防护屏障，确保及时发现并有效应对各种网络安全威胁 [3] 公司未来发展规划 - 亚信安全将继续完善自身产品、提升技术创新能力 [3] - 公司将持续开展规范化的网络安全应急服务工作，增强对重大、突发网络安全事件的应对能力 [3] - 公司将为促进各行业网络安全服务市场繁荣作出贡献，构建更加安全、可信的网络空间 [3] 公司承担的社会责任 - 亚信安全将积极配合主管部门建立健全武汉市公共互联网网络安全突发事件应急组织体系和工作机制 [3] - 公司致力于维护网络空间安全，保障公共网络安全、稳定、有序运行 [3]

董事会及监事会会议情况 - 第二届董事会第二十次会议于2025年5月30日以现场结合通讯方式召开，应到董事9人，实到9人，会议程序符合《公司法》及公司章程规定 [2] - 第二届监事会第十七次会议同日召开，应到监事3人，实到3人，决议合法有效 [11] 限制性股票激励计划执行情况 - 公司2024年剔除重大资产重组影响后营业收入为17.10亿元，同比增长6.37%，未达首个归属期业绩考核指标 [3][12] - 因业绩未达标及30名激励对象离职，合计作废394.841万股限制性股票（含离职人员108.5万股及未达标部分322.146万股） [5][27] - 监事会确认作废处理符合法规要求，不存在损害股东利益情形 [14][29] 股东大会安排 - 2024年年度股东大会定于2025年6月23日召开，采用现场与网络投票结合方式，审议事项包括独立董事述职等 [7][33][34] - 股东可通过上交所交易系统或互联网投票平台参与表决，网络投票时间为当日9:15-15:00 [35][39] 公司经营数据披露 - 2024年合并报表营业收入35.95亿元，其中重大资产重组收购标的贡献18.85亿元 [3][12][27] - 限制性股票激励计划首次授予日为2024年5月22日，预留240.80万股股份于2025年4月取消授予 [21] 法律程序合规性 - 律师事务所认为股票作废程序符合《上市公司股权激励管理办法》及上交所相关规定 [30] - 激励计划已履行董事会、监事会、股东大会审议及公示程序，内幕信息知情人核查无异常 [18][19][20]

公司限制性股票激励计划执行情况 - 公司2024年限制性股票激励计划第一个归属期因业绩考核未达标及激励对象离职导致322.146万股限制性股票作废失效 [11] - 公司层面业绩考核要求2024年营业收入增长率触发值为15%，实际剔除重大资产重组影响后未达标 [10][11] - 30名离职激励对象涉及的108.5万股限制性股票因丧失资格被作废处理 [11] 公司治理程序履行 - 董事会、监事会及股东大会先后审议通过激励计划草案、考核管理办法及授权事项 [4][5][6] - 独立董事对激励计划合规性发表肯定意见，认为有利于健全公司激励机制 [4] - 公司完成内幕信息知情人自查及激励对象名单公示程序，未收到异议 [5][6] 法律合规性确认 - 法律意见书确认本次股票作废程序符合《上市公司股权激励管理办法》及科创板相关规则 [8][12] - 公司已履行现阶段必要的批准与授权，包括董事会、监事会及股东大会决议 [4][5][6][8] - 作废原因及数量符合激励计划草案规定，需后续履行信息披露义务 [11][12]

监事会会议召开情况 - 会议以现场结合通讯方式召开，应到监事3名，实到监事3名 [1] - 会议通知已于2025年5月27日传达至全体监事 [1] - 会议召集和召开程序符合《公司法》及公司章程规定 [1] 监事会会议审议情况 - 公司2024年实现营业收入35.95亿元，剔除重大资产重组收购标的收入后为17.10亿元，同比增长6.37% [1] - 剔除重组影响后的营业收入未达到2024年限制性股票激励计划第一个归属期的业绩考核指标 [1] - 监事会认定2024年限制性股票激励计划第一个归属期不符合归属条件 [1] - 监事会同意作废处理部分限制性股票，表决结果为同意3票、反对0票、弃权0票 [2]

公司经营情况 - 2024年网络安全行业呈现向好趋势，总体需求增长仍在恢复中，公司着力提升经营韧性以穿越经济周期 [8] - 公司网络安全业务经营业绩企稳向好，盈利能力加速修复改善，经营性现金流净额实现转正 [8] - 2024年末完成对亚信科技的战略控股，形成"安全+数智"云网安一体化生态布局，财务协同效应初步显现 [8] - 2024年实现营业收入35.95亿元，同比增长123.56%，归属于上市公司股东的净利润为959.06万元，公司总资产达到133.70亿元 [8][34] - 公司坚持"业务健康、管理健康、组织健康"的经营战略和"数据驱动、AI原生"的技术战略 [9] 公司治理情况 - 2024年董事会共召开13次会议，股东大会、董事会及各专门委员会运作规范 [9] - 公司正式编制首份《可持续发展报告》，提升信息披露透明度 [21] - 公司严格按照法律法规履行信息披露义务，制定《内幕信息知情人登记制度》 [21] - 重视投资者关系管理，通过多种渠道加强与投资者沟通 [21] - 2024年监事会共召开14次会议，对公司经营决策进行有效监督 [23][30] 财务数据 - 2024年营业收入359,508.23万元，同比增长123.56% [34] - 归属于上市公司股东的净利润959.06万元，上年同期为-29,107.58万元 [34] - 经营活动产生的现金流量净额114,541.26万元，上年同期为-37,933.57万元 [34] - 研发投入54,066.47万元，占营业收入比例15.04% [34] - 截至2024年末，母公司期末未分配利润为-24,221,165.15元 [35] 重大事项 - 2024年完成对亚信科技的战略控股，形成"安全+数智"云网安一体化生态布局 [8] - 2024年实施限制性股票激励计划，向激励对象首次授予限制性股票 [15] - 2024年变更回购股份用途并注销暨减少注册资本 [17] - 2024年部分募投项目结项及部分募投项目延期 [16] 未来规划 - 2025年董事会将继续推动公司内控体系完善，坚持健康经营的长期发展战略 [22] - 2025年监事会将继续完善工作机制，加强对公司经营决策的有效监督 [32] - 制定未来三年(2025-2027年)股东分红回报规划 [39] - 预计2025年度营业收入与归属于上市公司股东的净利润较上年保持稳定增长 [35]