亚信安全科技股份有限公司 2025年第二次临时股东大会 会议资料 二〇二五年七月 1 | 2025 | 年第二次临时股东大会会议须知 | 3 | | --- | --- | --- | | 2025 | 年第二次临时股东大会会议议程 | 5 | 亚信安全科技股份有限公司 2025年第二次临时股东大会会议须知 为维护亚信安全科技股份有限公司（以下简称"公司"）全体股东的合法权 益，保障股东在本次股东大会期间依法行使权利，确保股东大会的正常秩序和议 事效率，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）《中华人民共和 国证券法》（以下简称"《证券法》"）《上海证券交易所科创板股票上市规则》（以 下简称"《科创板股票上市规则》"）《亚信安全科技股份有限公司章程》（以下简称 "《公司章程》"）以及《亚信安全科技股份有限公司股东大会议事规则》等有关规 定，特制定本会议须知： 一、为保证本次会议的严肃性和正常秩序，除出席会议的股东、董事、监事、 高级管理人员、见证律师及董事会邀请的人员外，公司有权依法拒绝其他无关人 员进入会场。 二、出席会议的股东或其代理人须在会议召开前30分钟到达会议现场办理签 到手续，并按规 ...

证券代码：688225 证券简称：亚信安全 公告编号：2025-045 亚信安全科技股份有限公司 第二届监事会第十八次会议决议的公告 本公司监事会及监事会全体成员保证公告内容不存在虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 2025年6月27日，亚信安全科技股份有限公司（以下简称"公司"）第二届监 事会第十八次会议以现场结合通讯方式召开，本次会议通知已于2025年6月25日传 达至公司全体监事，全体监事一致同意豁免本次监事会会议的提前通知期限。本 次会议应到监事3人，实到监事3人。会议的召集、召开程序符合《中华人民共和 国公司法》和《亚信安全科技股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的 规定。会议审议以下事项： 二、监事会会议审议情况 1、审议通过《关于聘任财务总监的议案》 监事会认为：本次聘任财务总监的提名、审议及表决程序符合《公司法》《公 司章程》及相关制度规定。经核查候选人未发现《公司法》规定不得担任高管情 形及被中国证监会处罚情形。其任职资格、专业能力及职业背景有助于公司提升 财务管理水平，符合公司战略发展需求。同意聘任彭晓 ...

证券代码：688225 证券简称：亚信安全 公告编号：2025-044 亚信安全科技股份有限公司 第二届董事会第二十一次会议决议的公告 本公司董事会及董事会全体成员保证公告内容不存在虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 2025年6月27日，亚信安全科技股份有限公司（以下简称"公司"）第二届董 事会第二十一次会议以现场结合通讯方式召开，本次会议通知已于2025年6月25日 传达至公司全体董事。为尽快完成第二届董事会非独立董事的补选工作，全体董 事一致同意豁免本次董事会会议的提前通知期限。本次会议应到董事8人，实到董 事8人。本次会议的召集和召开程序符合《中华人民共和国公司法》和《亚信安全 科技股份有限公司章程》等相关规定，会议形成的决议合法、有效。 二、董事会会议审议情况 1、审议通过《关于补选非独立董事的议案》 公司副董事长陆光明先生因个人原因辞去公司第二届董事会董事、副董事长 及董事会战略委员会委员职务。辞任后，陆光明先生将不再担任公司任何职务。 为保证董事会的正常运作，完善公司治理结构，经第二届董事会提名委员会 审核通过，公司董 ...

亚信安全公告，公司董事陆光明因个人原因辞职，辞去副董事长及董事会战略委员会委员职务。公司提 名秦捷为非独立董事候选人，选举马红军为副董事长。调整后的董事会战略委员会成员包括何政、马红 军、黄海波、吴强、黄澄清和秦捷。 ...

股东大会召集与召开程序 - 股东大会由公司第二届董事会第二十次会议决定召开，并于2025年5月31日在巨潮资讯网发布会议通知，明确会议时间、地点、审议议案等事项 [2] - 现场会议于2025年6月23日在北京经济技术开发区召开，由董事长何政主持，同时采用现场投票与网络投票相结合的方式，网络投票时间为当日9:15-15:00 [3] - 会议实际召开情况与通知披露内容完全一致，程序符合《公司法》及《公司章程》规定 [4] 参会人员构成 - 共有97名股东（含代理人）参与表决，代表股份267,235,524股，占公司有表决权股份总数的69.1389% [4] - 除股东外，公司董事、监事、部分高管及律师事务所代表均出席会议 [5] - 网络投票股东资格由系统认证机构核查，现场出席人员资格经律师验证符合规定 [4] 议案表决结果 - 全部议案通过率均超99%，其中最高同意比例达99.7584%（议案八），最低反对比例仅0.2293% [10] - 中小股东表决支持率普遍高于97%，最高达97.4956%（议案六） [9] - 仅议案七涉及关联方回避表决，同意股数218,029,516股（占比99.5971%） [9] 法律意见结论 - 股东大会召集程序、出席资格、表决方式及结果均符合《公司法》《证券法》及《公司章程》要求 [10] - 会议决议合法有效，相关文件将按规定报送披露 [10]

股东大会信息 - 2024年度股东大会由2025年5月30日董事会会议决定召开，5月31日发通知[4] - 现场会议于2025年6月23日14:00召开，现场与网络投票结合[5] - 97名股东参会，代表267,235,524股，占比69.1389%[6] 议案表决情况 - 《2024年度董事会工作报告》等多议案同意股数占比超99%[11][13][15] - 《2024年度利润分配方案》中小股东同意股数占比97.0615%[20] - 《未来三年股东分红回报规划》同意股数占比99.7584%[26]

股东大会信息 - 2025年6月23日召开股东大会，97人出席，表决权267,235,524，占69.1389%[2] 议案表决情况 - 《2024年度董事会工作报告》等多项议案同意比例超99%[4][6][7] - 持股5%以上股东现金分红议案同意比例100%[8] - 5%以下股东《2024年度利润分配方案》同意比例97.0615%[9]

2025年A股上市公司业绩预测概况 - A股5418家上市公司中2921家已有2025年度主营业务收入、净利润预测数据 [1] - 45家预测2025主营业务收入增长率超过100% 其中国盛金控等6家超过2000% [1][3][4] - 33家预测2025净利润增长率超过1000% 其中天益医疗以13595.25%居首 [1][8][9] - 176家预测主营业务收入负增长 135家预测净利润负增长 15家两项指标均明显下滑 [1][16][20] 高增长企业分析 主营业务高增长企业 - 国防军工(28.9%)、医药生物(15.6%)、非银金融(11.1%)为高增长前三行业 [5][6] - 北京(15.6%)、上海(15.6%)、四川(13.3%)为高增长企业主要分布地区 [7] - 国盛金控预测主营业务收入增长138760.34% 收入中值21.1148亿元 [4] 净利润高增长企业 - 计算机(24.2%)、医药生物(18.2%)、电子(12.1%)为净利润高增长前三行业 [11][12] - 北京(21.2%)、江苏(12.1%)、浙江(12.1%)为净利润高增长企业主要分布地区 [13] - 天益医疗通过并购日机装CRRT业务和美敦力相关业务拓展全球市场 [9][10] 机构预测调整情况 - 24家主营业务收入预测获3家及以上机构调高 孩子王等5家获最多调高 [14] - 23家净利润预测获3家及以上机构调高 孩子王、潮宏基、新易盛获最多关注 [15] 业绩下滑企业分析 - 电力设备(20%)、房地产(20%)、煤炭(20%)为主营业务下滑主要行业 [17][18] - 煤炭(30.8%)、医药生物(30.8%)为净利润下滑主要行业 [19][20] - 百利天恒主营业务收入下滑60.35% 净利润下滑103.46% 主要受医药集采冲击 [16][19][21][22]

机构评级概况 - 28只个股今日获机构买入型评级，其中12只为机构首次关注 [1] - 长安汽车、海信家电关注度最高，均获1次机构买入型评级 [1] - 9条评级记录包含未来目标价预测，7股潜在上涨空间超20% [1] 个股上涨空间分析 - 亚信安全上涨空间最高达65.92%（目标价33.40元 vs 收盘价20.13元）[1] - 北路智控上涨空间51.06%（目标价53.46元 vs 收盘价35.39元）[2] - 能科科技上涨空间35.78%（目标价38.97元 vs 收盘价28.70元）[2] 机构评级变动 - 12只个股首次获机构关注，包括艾为电子、保龄宝等 [1] - 大金重工、中科金财等6股获机构首次"买入"或"优于大市"评级 [2][3] 市场表现 - 机构买入型评级个股今日平均下跌0.14%，跑输沪指 [1] - 涨幅前三：艾为电子（+4.52%）、领益智造（+3.78%）、大金重工（+3.12%）[1] - 跌幅前三：王子新材（-7.73%）、会稽山（-5.04%）、蓝晓科技（-3.01%）[1] 行业分布 - 计算机、电子行业最受青睐，各有4只个股上榜 [2] - 机械设备、汽车行业分别有4只、3只个股获买入评级 [2] 重点机构评级案例 - 海通国际覆盖最多，对北路智控、亚信安全等5股维持"优于大市" [2][3] - 比亚迪获国联民生"买入"评级，目标价346.95元 [3] - 联影医疗获方正证券"推荐"评级，目标价126.93元 [3]

报告公司投资评级 - 维持“优于大市”评级，目标价 33.40 元 [1][6][10] 报告的核心观点 - 数智业务并入大幅提升公司盈利能力，网络安全标准化产品扩张、人效提升和数智业务等因素正快速恢复公司现金造血能力，鸿蒙操作系统利好终端安全业务 [1] 根据相关目录分别进行总结 财务摘要 - 2023 - 2027 年，公司营业收入分别为 16.08 亿、35.95 亿、89.06 亿、96.92 亿、106.86 亿元，同比增长 -6.6%、123.6%、147.7%、8.8%、10.3% [4] - 2023 - 2027 年，公司归母净利润分别为 -2.91 亿、0.10 亿、1.70 亿、2.38 亿、2.92 亿元，同比增长 -395.6%、103.3%、1669.8%、40.1%、22.7% [4] 网络安全业务 - 2024 年，公司标准化产品收入同比增长 7.4%，占网络安全业务营收的比例提升至 47.3% [3] - 2024 年，公司网络安全业务毛利率增长至 61.35%，提升 13.53 个百分点 [3] - 2024 年，公司销售、研发、管理三项费用合计同比增长仅 2.1%，控费增效举措显著有效 [3] 股价表现 - 1M、3M、12M 绝对升幅分别为 -14%、-26%、31%，相对指数升幅分别为 -16%、-26%、24% [5] - 52 周内股价区间为 10.27 - 28.82 元，当前价格 20.32 元，总市值 81.28 亿元 [5] 可比公司估值 - 奇安信、深信服、启明星辰 2025E PS 分别为 4、5、5 倍，平均 5 倍，亚信安全 2025E PS 为 1 倍 [8]