证券代码：688257 证券简称：新锐股份 公告编号：2023-054 公司 2023 年半年度报告的编制和审核程序符合相关法律法规及《公司章程》、 公司内部管理制度的各项规定。公司 2023 年半年度报告公允地反映了公司 2023 年半年度的财务状况和经营成果等，所披露的信息真实、准确、完整，不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 表决结果：同意 7 票，反对 0 票，弃权 0 票，回避 0 票。 具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的 《苏州新锐合金工具股份有限公司 2023 年半年度报告》及其摘要。 (二) 审议通过《关于公司 2023 年半年度募集资金存放与实际使用情况的 专项报告的议案》 苏州新锐合金工具股份有限公司 第四届董事会第二十二次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、 会议召开和出席情况 苏州新锐合金工具股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第二十 二次会议于 2023 年 8 月 29 日下午 2 点在江苏省苏州市工业园区唯 ...

证券代码：688257 证券简称：新锐股份 公告编号：2023-057 苏州新锐合金工具股份有限公司 关于回购股份事项前十名股东和前十名无限售条件 股东持股情况的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 | 序号 | | 股东名称 | 持股数量（股） | 占无限售条件 流通股的比例 | | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | （%） | | 1 | 张俊杰 | | 5,180,000 | 5.50 | | 2 | 袁艾 | | 4,340,000 | 4.60 | | 3 | 胡中彪 | | 3,739,800 | 3.97 | | 4 | 余立新 | | 1,972,600 | 2.09 | | 5 | | 上海弘尚资产管理中心（有限合伙）－弘尚资 | 1,949,960 | 2.07 | | | 产弘利 | 2 号私募证券投资基金 | | | | 6 | 谭文生 | | 1,918,000 | 2.03 | | 7 | 刘勇 | | 1,582,000 | 1.6 ...

一、关于公司 2023 年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告的独 立意见 公司编制的《2023 年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》真 实反映了公司 2023 年半年度募集资金存放与使用的实际情况，对募集资金进行 了专户存储和专项使用，相关事项的披露真实、准确、完整，不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，符合中国证监会《上市公司监管指引第 2 号——上市公 司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管 指引第 1 号——规范运作》等相关规定，不存在违规使用募集资金或损害公司及 股东利益的情形。 苏州新锐合金工具股份有限公司 独立董事关于第四届董事会第二十二次会议相关事项 的独立意见 根据《公司法》等相关法律、法规及《公司章程》的有关规定，作为苏州新 锐合金工具股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事，我们对公司第四届 董事会第二十二次会议提出的相关事项进行审议，本着谨慎的原则，经仔细研究， 基于我们的独立判断，发表独立意见如下： 综上所述，我们一致同意该事项。 苏州新锐合金工具股份有限公司独立董事 胡铭、孙晓彦、周余俊 2023 年 8 月 29 日 ...

苏州新锐合金工具股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第二十 一次会议于2023年8月24日以通讯的方式召开，会议由董事长吴何洪先生召集和 主持，本次董事会会议应出席董事7人，实际出席董事7人，公司全体监事、高管 列席了会议，会议的召开符合《中华人民共和国公司法》《苏州新锐合金工具股 份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）等法律、法规和规范性文件的 规定，所作决议合法有效。 二、议案审议情况 (一) 审议通过《关于以集中竞价交易方式回购股份方案的议案》 董事会同意公司使用部分超募资金通过上海证券交易所交易系统以集中竞 价交易方式回购公司已发行的部分人民币普通股（A 股）股票，并在未来合适时 机全部用于公司股权激励计划。回购价格不超过 40 元/股（含），回购资金总额 不低于人民币 3,400 万元（含），不超过人民币 6,800 万元（含）；同时，为高效、 有序、顺利地完成公司本次回购股份工作，董事会授权公司管理层在法律法规的 规定范围内办理本次回购股份的相关事宜。根据相关法律法规及《公司章程》的 有关规定，本次回购股份方案无需提交公司股东大会审议。 证券代码：688257 证券简称：新锐股份 公 ...

3、本次回购资金来源为公司超募资金，不会对公司的经营、财务和未来发 展产生重大影响，公司有能力支付回购价款。回购后公司的股权分布情况符合上 市公司的条件，不会影响公司的上市地位。 一、关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的独立意见 胡铭、孙晓彦、周余俊 1、公司本次回购股份符合《公司法》《证券法》《上海证券交易所上市公司 自律监管指引第 7 号——回购股份》等法律法规、规范性文件及《公司章程》的 相关规定，回购股份的审议和决策程序合法合规。 2、公司本次回购股份的用途为股权激励，有利于充分调动公司员工的积极 性，提高团队凝聚力和竞争力，有效地将股东利益、公司利益和员工利益紧密结 合，促进公司稳定、健康、可持续发展，因此，本次回购股份具有必要性。 苏州新锐合金工具股份有限公司 4、本次回购以集中竞价交易方式实施，不存在损害公司及全体股东特别是 中小股东利益的情形。 独立董事关于第四届董事会第二十一次会议相关事 项的独立意见 综上，我们一致认为公司本次回购股份方案合法合规，具备必要性和可行性， 不存在损害公司及全体股东特别是中小股东利益的情形，一致同意以集中竞价交 易方式回购公司股份的事宜。 根据《中华人民共和 ...

苏州新锐合金工具股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 8 月 17 日收到 公司控股股东、实际控制人、董事长吴何洪先生"关于使用部分超募资金以集中竞 价交易方式回购公司股份"的提议，具体内容如下： 一、提议回购股份的原因和目的 吴何洪先生基于对公司未来持续发展的信心和对公司价值的合理判断，为了维 护广大投资者利益，增强投资者对公司的投资信心，同时为建立完善公司长效激励 机制，充分调动员工积极性，促进公司稳定健康发展，提议公司通过集中竞价交易 方式进行股份回购，回购的股份将在未来合适时机全部用于公司股权激励计划。 二、提议内容 1、回购股份的种类：公司发行的人民币普通股（A 股）股票； 2、回购股份的用途：本次回购的股份将全部用于公司股权激励计划。若公司未 能在股份回购实施结果暨股份变动公告后 3 年内使用完毕已回购股份，尚未使用的 已回购股份将予以注销。如国家对相关政策作调整，则本回购方案按调整后的政策 实行； 证券代码：688257 证券简称：新锐股份 公告编号：2023-050 苏州新锐合金工具股份有限公司 关于收到公司控股股东、实际控制人、董事长 提议回购公司股份的提示性公告 本公司董事会及 ...

苏州新锐合金工具股份有限公司 关于召开 2022 年度暨 2023 年第一季度业绩说明会 的公告 证券代码：688257 证券简称：新锐股份 公告编号：2023-040 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 会议召开时间：2023 年 05 月 24 日(星期三) 上午 09:00-10:00 会议召开地点：上海证券交易所上证路演中心（网址： http://roadshow.sseinfo.com/） （一） 会议召开时间：2023 年 05 月 24 日上午 09:00-10:00 （二） 会议召开地点：上证路演中心 （三） 会议召开方式：上证路演中心网络互动 三、 参加人员 会议召开方式：上证路演中心网络互动 投资者可于 2023 年 05 月 17 日(星期三) 至 05 月 23 日(星期二)16:00 前登 录上证路演中心网站首页点 击"提问预征集"栏 目或通过公司邮箱 dongmi@shareate.com 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进 行回答。 苏州新锐合金工 ...

利润分配与股本转增 - 2022年度利润分配预案为每10股派发现金红利5元（含税），预计分配现金红利4640万元（含税），占2022年度合并报表归属于上市公司股东净利润的比例为31.58%[5] - 2022年度资本公积金转增股本预案为每10股转增4股，预计共转增股本3712万股，转增后公司总股本增加至1.2992亿股[5] - 每10股送红股数为0，每10股派息数（含税）为5元，每10股转增数为4股[141] - 现金分红金额（含税）为4640万元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为31.58%[141] 合并报表范围变更 - 株洲韦凯于2022年1月1日起纳入公司合并报表范围[9] - 惠沣众一于2022年8月1日起纳入公司合并报表范围[9] - 江仪股份于2022年12月末纳入公司合并报表范围[9] - 新锐新材料于2023年3月21日成立并纳入合并报表范围[9] - 2022年1月完成对株洲韦凯的收购并增资，8月收购惠沣众一，12月完成对江仪股份的收购[20] - 报告期内公司主要子公司股权变动导致合并范围变化，详见“第十节 财务报告”之“八、合并范围的变更”[66] 公司基本信息 - 公司中文名称为苏州新锐合金工具股份有限公司，简称新锐股份[11] - 公司法定代表人为吴何洪，注册地址为苏州工业园区唯亭镇双马街133号[11] - 公司股票为人民币普通股（A股），在上海证券交易所科创板上市，简称新锐股份，代码688257[12] - 报告期为2022年1月1日至2022年12月31日，报告期末为2022年12月31日[11] 会计师事务所与保荐机构 - 公司聘请的境内会计师事务所为公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）[12] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为民生证券股份有限公司，持续督导期间为2021年10月27日至2024年12月31日[12] 公司产品与业务 - 公司主要产品包括硬质合金工具，如牙轮钻头、潜孔钻具等[10] - 矿用牙轮钻头是公司硬质合金工具的主要产品，用于铁矿、铜矿等硬金属矿物开采[10] - 公司向石化机械提供生产油用牙轮钻头的硬质合金齿[10] - 数控刀片主要由硬质合金制成，是现代金属切削应用领域的主流产品[11] - 公司主营业务为硬质合金及工具的研发、生产和销售[25] - 按不同分类标准，公司业务分属“C32有色金属冶炼和压延加工业”“C3240有色金属合金制造”“新材料产业”[25] - 公司跨硬质合金生产、硬质合金工具制造和应用场景综合服务等产业链多个阶段[25] - 公司主要原材料为碳化钨粉、钴粉及合金钢，采用“以产定购”采购模式[24] - 公司产品分标准化和非标准化，采用“以销定产、适度备货”生产模式[24] - 公司采用“直销为主、经销为辅”销售模式，均为买断式销售[24] - 公司构建完善研发体系，实行项目制研发方式，形成研发、销售相互驱动模式[24] - 公司将少量工序以委托加工方式完成以提高生产效率[24] - 公司为满足客户需求，对外采购部分配套产品[24] - 公司与主要客户保持良好合作关系，紧跟市场前沿方向进行研发[24] 财务数据 - 2022年营业收入11.84亿元，较2021年增长32.35%[13] - 2022年归属于上市公司股东的净利润1.47亿元，较2021年增长7.68%[13] - 2022年经营活动产生的现金流量净额为 - 603.76万元，较2021年下降107.86%[13] - 2022年末归属于上市公司股东的净资产20.53亿元，较2021年末增长2.80%[13] - 2022年末总资产31.30亿元，较2021年末增长17.53%[13] - 2022年基本每股收益1.5831元/股，较2021年下降14.75%[13] - 2022年加权平均净资产收益率7.22%，较2021年减少9.67个百分点[13] - 2022年研发投入占营业收入的比例4.81%，较2021年减少0.01个百分点[13] - 2022年非经常性损益合计3717.32万元[17][18] - 2022年实现营业收入118,373.10万元，同比增长32.35%，净利润14,691.43万元，同比增长7.68%[20] - 交易性金融资产期初余额414,575,376.03元，期末余额192,369,256.76元，当期变动-222,206,119.3元[20] - 应收款项融资期初余额5,103,801.63元，期末余额14,733,052.57元，当期变动9,629,250.94元[20] - 2022年研发投入5,689.29万元，占营业收入比例4.81%，新增知识产权项目申请53件，新增获得知识产权授权34件[20] - 报告期内公司实现营业收入118,373.10万元，同比增长32.35%；归属于上市公司股东的净利润14,691.43万元，同比增长7.68%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为10,974.11万元，同比下降10.15%[53] - 期末公司商誉金额为10,189.84万元，存货账面价值为49,628.73万元，占流动资产的比例为21.86%[49] - 下游矿山勘探及开采领域收入占比为50%-60%，机械加工和石油开采领域各自占比分别为10%-20%，基础设施建设和煤炭开采领域目前收入占比较小，但基础设施建设领域增速较快[50] - 营业收入增长主要因积极开拓国内外市场，硬质合金和工具产品销售增长，境外部分产品销售增幅高于境内[55] - 营业成本增长主要因营业收入增长对应销售成本增加，上游原材料价格上涨及新项目新增折旧等，增幅高于营业收入[56] - 销售费用增长28.72%，主要是销售人员薪酬、业务招待费、差旅费等增加[54][56] - 管理费用增长23.63%，主要是管理人员薪酬增加、新项目新增折旧及各项管理成本所致[54][57] - 财务费用变动-188.86%，主要系汇兑损益变动所致[54][57] - 研发费用增长31.84%，主要系研发项目、研发人员等研发投入增加所致[54][57] - 经营活动现金流量净额变动-107.86%，主要因经营规模扩大，应收账款及存货增长、应收票据背书支付固定资产购置款[54][58] - 2022年公司实现营业收入118,373.10万元，同比增长32.35%；营业成本82,988.05万元，同比增长46.92%；综合毛利率为29.89%，较2021年下降6.95个百分点[61] - 2022年主营业务收入115,148.98万元，同比增长32.48%；主营业务成本80,119.27万元，同比增长47.73%；主营业务毛利率为30.42%，较2021年下降7.18个百分点[61] - 2022年硬质合金收入增幅22.97%，其中耐磨零件合金同比增幅43.74%；硬质合金工具收入增幅51.42%，增量部分60%来自于顶锤式冲击钎具及数控刀片，40%主要为牙轮钻头增量（牙轮钻头销量增幅为14.55%）；配套产品收入增幅11.92% [63] - 2022年境外销售收入占比53.93%，略高于境内销售的46.07%；直销收入占比66.36%，经销收入占比33.64%，经销占比增加因新并入子公司株洲韦凯数控刀片业务以经销为主[63] - 2022年硬质合金生产量1,236.57吨，同比增长14.43%；销售量917.40吨，同比增长11.82%；库存量178.69吨，同比增长44.94%；牙轮钻头生产量35,197套，同比增长14.41%；销售量33,714套，同比增长14.55%；库存量9,800套，同比增长19.78% [64] - 2022年制造业直接材料成本38,874.77万元，占比66.46%，较上年同期增长53.89%；直接人工成本5,832.31万元，占比9.97%，较上年同期增长32.54%；制造费用成本13,788.56万元，占比23.57%，较上年同期增长74.28% [65] - 2022年前五名客户销售额23,755.79万元，占年度销售总额20.63%，其中关联方销售额0万元，占年度销售总额0% [67] - 筹资活动产生的现金流量净额变动主要系2021年度公司首次公开发行股票收到募集资金，2022年度筹资流入少且增加支付现金股利支出所致[60] - 毛利率下降主要系上游原材料价格上涨、武汉“硬质合金制品建设项目”竣工投产后新增折旧等成本费用导致单位成本上升，同时产品结构变化也有一定影响[61] - 销售费用本期数44677027.14元，较上年同期增长28.72%；管理费用本期数96800433.56元，较上年同期增长23.63%；研发费用本期数56892884.26元，较上年同期增长31.84%；财务费用本期数 - 4277316.88元，较上年同期下降188.86%[73] - 经营活动产生的现金流量净额本期数 - 6037554.44元，较上年同期下降107.86%；筹资活动产生的现金流量净额本期数 - 28302855.02元，较上年同期下降102.10%[73] - 货币资金本期期末数199371507.17元，占总资产比例6.37%，较上期期末下降57.14%；应收账款本期期末数426050909.42元，占总资产比例13.62%，较上期期末增长76.21%[74] - 存货本期期末数496287250.46元，占总资产比例15.85%，较上期期末增长59.09%；固定资产本期期末数508068368.61元，占总资产比例16.24%，较上期期末增长78.76%[75][77] - 短期借款本期期末数168552543.06元，占总资产比例5.39%，较上期期末增长110.43%；应付票据本期期末数287373743.40元，占总资产比例9.18%，较上期期末增长57.88%[78] - 合同负债本期期末数12788865.69元，占总资产比例0.41%，较上期期末增长357.78%；应交税费本期期末数18624080.33元，占总资产比例0.60%，较上期期末增长56.27%[78] - 其他应付款本期期末数2224785.12元，占总资产比例0.07%，较上期期末下降68.82%；一年内到期的非流动负债本期期末数8439991.83元，占总资产比例0.27%，较上期期末增长113.04%[78] - 租赁负债本期期末数16772854.28元，占总资产比例0.54%，较上期期末增长30.04%；递延所得税负债本期期末数32257731.25元，占总资产比例1.03%，较上期期末增长168.84%[78] - 境外资产361411116.87元，占总资产的比例为11.55%[79] - 2022年报告期投资额为2.29614993亿元，上年同期投资额为2.9亿元，变动幅度为-20.82%[81] - 2022年重大股权投资涉及株洲韦凯、虹锐咨询、惠沣众一、江仪股份，投资金额分别为1.108亿元、4541.12万元、2113.68万元、5226.6993万元[82][83] - 2022年交易性金融资产期初数为4.1457537603亿元，本期购买金额为9.16398亿元，期末数为1.9236925676亿元[84] - 2022年应收款项融资期初数为510.380163万元，本期购买金额为962.925094万元，期末数为1473.305257万元[84] - 2022年其他非流动金融资产期初数为0，本期购买金额为3000万元，期末数为3000万元[84] - 2022年武汉新锐营业收入为4.6775901685亿元，净利润为766.027375万元[86] - 2022年澳洲AMS营业收入为7546.15万澳元，净利润为1069.4万澳元[86] - 2022年澳洲新锐营业收入为3.7749404014亿元，净利润为3119.638361万元[86] 公司发展与项目建设 - 先后在美国、加拿大、韩国设立销售子公司，推进海外业务扩张[21] - 2022年第一季度完成武汉硬质合金制品建设项目搬迁工作[21] - 株洲韦凯完成厂房搬迁，扩充硬质合金切削工具产能[21] - 统筹推进牙轮钻头、研发中心等项目整体设计方案工作，实施苏州厂房二期改扩建工程[21] - 2022年武汉新锐工厂荣获“武汉市工业智能化改造示范项目”称号[21] - 2023年公司将推进苏州改扩建工程及武汉多个募投项目建设，提升产能规模[90] 行业情况 - 2022年全国硬质合金总产量约为50,000吨，2010 - 2022年产量复合增长率为7.08%[26] - 2022年我国主要硬质合金生产企业出口创汇约11.84亿美元，同比增长14.16%[26] - 国内硬质合金刀具应用占比约53%，全球占比约63%，发达国家占比超70%[26] - 预计国内切削硬质合金工具市场

营收与利润情况 - 2023年第一季度营业收入372,166,949.16元，同比增长33.74%，主要因市场拓展、产品销售增长及合并子公司增加[4][10] - 归属于上市公司股东的净利润38,168,932.36元，同比增长3.53%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润31,474,709.76元，同比增长14.05%；剔除股份支付后同比增长23.78%[4][5] - 非经常性损益合计6,694,222.60元，其中利用闲置资金购买理财产品获得收益6,817,720.33元[8] - 2023年第一季度营业总收入3.72亿元，较2022年第一季度的2.78亿元增长约33.74%[18] - 2023年第一季度营业总成本3.18亿元，较2022年第一季度的2.37亿元增长约34.36%[18] - 2023年第一季度净利润4761.05万元，较2022年第一季度的4022.04万元增长约18.37%[19] - 2023年第一季度基本每股收益0.4113元/股，2022年第一季度为0.3973元/股[20] 现金流情况 - 经营活动产生的现金流量净额 -93,635,201.42元，因应收账款及存货增加、应收票据背书支付、支付上年度绩效奖金等导致[5][9] - 2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 - 9363.52万元，2022年第一季度为 - 6786.59万元[22] - 2023年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 - 4207.93万元，2022年第一季度为 - 1.54亿元[22] - 2023年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为1.33亿元，2022年第一季度为 - 2794.36万元[22] - 2023年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金2.62亿元，较2022年第一季度的1.32亿元增长约98.44%[21] - 2023年第一季度购买商品、接受劳务支付的现金2.45亿元，较2022年第一季度的1.16亿元增长约110.77%[21] - 2023年第一季度现金及现金等价物净增加额为 -426.18万元[23] - 期初现金及现金等价物余额为1.65亿元[23] - 期末现金及现金等价物余额为1.61亿元[23] 研发投入情况 - 研发投入合计16,834,631.80元，同比增长29.50%，研发投入占营业收入的比例为4.52%，减少0.15个百分点[5] - 2023年第一季度研发费用1683.46万元，较2022年第一季度的1299.99万元增长约29.5%[18] 资产与权益情况 - 本报告期末总资产3,297,289,931.83元，较上年度末增长5.33%；归属于上市公司股东的所有者权益2,089,583,277.55元，较上年度末增长1.80%[5] - 2023年3月31日公司资产总计32.97亿元，较2022年12月31日的31.30亿元增长5.33%[15][16][17] - 2023年第一季度末应收账款为5.08亿元，较2022年末的4.26亿元增长19.20%[15] - 2023年第一季度末存货为5.47亿元，较2022年末的4.96亿元增长10.12%[15] - 2023年第一季度末短期借款为2.96亿元，较2022年末的1.69亿元增长75.46%[16] - 2023年第一季度末归属于母公司所有者权益为20.90亿元，较2022年末的20.53亿元增长1.81%[17] - 2023年第一季度末少数股东权益为2.32亿元，较2022年末的1.98亿元增长17.04%[17] - 2023年第一季度末交易性金融资产为2.37亿元，较2022年末的1.92亿元增长22.96%[15] - 2023年第一季度末应收款项融资为3087.65万元，较2022年末的1473.31万元增长109.69%[15] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数5,926名，表决权恢复的优先股股东总数为0[11] - 前十大股东中，吴何洪持股23,297,000股，占比25.10%[11] - 前10名无限售条件股东中，胡中彪持有277.52万股，占比相对靠前[12] - 民生证券投资有限公司通过转融通业务借出72,600股[13] 企业合并情况 - 2022年9月公司完成同一控制下企业合并，购买苏州虹锐管理咨询有限公司100%股权，并对以前年度数据追溯调整[6]

投资者情况 - 本月通过电话会议参与调研的投资者共计 47 人 [1] 会议信息 - 会议时间为 2022 年 5 月 5 日 9：00 - 10：00、16：30 - 17：30，5 月 11 日 13：00 - 14：00（2021 年度业绩说明会），5 月 13 日 14：00 - 15：00 [1] - 会议地点为公司会议室（电话会议）、上海证券交易所上证路演中心 [1] - 公司接待人员包括董事长、总裁吴何洪，董事、副总裁袁艾，独立董事周余俊，董事会秘书刘国柱，证券事务代表魏瑞瑶 [1] 汇率与业绩 - 2021 年度公司境外市场收入占比 53.33%，主要以澳元、美元等外币结算，2021 年人民币兑美元持续显著升值致毛利率下降，近期人民币贬值对以美元定价的出口产品毛利提升有积极作用 [2] 现金流与存货 - 2021 年经营活动净现金流同比下降 20%，主要系存货规模大幅增长，截至 2021 年末公司存货达 3.12 亿元，同比增加 1.2 亿元，增幅 62.65% [2] - 2021 年末存货同比增加原因包括澳洲 AMS 因疫情物流周期变长和品类扩展增加库存储备、武汉硬质合金制品建设项目竣工投产增加在制品和半成品储备、公司生产规模增长及材料价格上升带来存货增长，存货仍处健康状态，库龄一年以上存货占比较低，存货周转率同比略有下降但整体平稳 [2] 产品收入与结构 - 2021 年主要产品牙轮钻头收入增幅小于销量增幅，主要因产品结构变化及人民币汇率升值致产品平均售价下降，产品结构变化指工程基建领域用牙轮钻头占比上升，其单价低于矿山开采用牙轮钻头 [2] - 工程基建领域的牙轮钻头主要分为旋挖牙轮钻头、非开挖牙轮钻头和水井牙轮钻头，分别用于市政桥梁桩基工程、地下管线铺设工程、水井煤层气等地热井钻井开采及地质勘探等工程 [2] 疫情与产能 - 面对疫情公司采取措施，生产、销售等经营情况未受较大影响 [2] - 硬质合金方面，2022 年完成武汉硬质合金制品建设项目整体达产，实现矿用合金、切削合金两大产品线和粉料中心的贯通与运营，公司硬质合金制品总产能实现 1,800 吨/年；硬质合金工具方面，苏州地区推进牙轮钻头厂区改扩建工程，武汉地区 IPO 募投项目之牙轮钻头建设项目预计 2023 年达到预定可使用状态 [2] - 韦凯有一台设备在安装调试，另一台预计 7 月份通过海运发货，届时产能将有较大幅度提升 [3] 并购与市场 - 公司选择并购对象会综合考虑产品竞争力、历史业绩成长情况、团队成员专业从业背景、技术水平及经营能力等多方面，硬质合金刀具市场处于“国产替代”快速发展阶段，公司将加大研发投入提升产品性能提高市场份额 [3] 客户与关系 - 公司生产的棒材产品销售给整硬刀具客户，没有产品销售给类似华锐精密、欧科亿这样的数控刀片企业 [3] 毛利率下降原因 - 自 2021 年四季度以来毛利率持续下降，原因包括原材料成本占比高且碳化钨粉、钴粉、合金钢价格持续大幅上升（碳化钨粉价格上涨约 40%）、2021 年人民币兑美元持续显著升值、2021 年四季度武汉募投项目投产致折旧人工等成本增加、2021 年内公司主要产品结构发生变化 [3] 营收与净利差值 - 一季度营收增长 30%，但净利只增长 2%，差值形成主要原因为毛利率下降及管理费用上升，毛利率下降因原材料价格上涨、汇率升值、武汉募投项目投产成本增加，管理费用上升因武汉募投项目投产后产生相关费用及一季度合并株洲韦凯 [4] 未来产业布局 - 公司战略业务发展方向主要是硬质合金材料、凿岩工具、切削工具及矿山配套服务，打造上下游产业一体化发展的运营模式 [4]