二、监事会会议审议情况 证券代码：688281 证券简称：华秦科技 公告编号：2024-019 陕西华秦科技实业股份有限公司 第二届监事会第三次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 1、本次监事会由监事会主席孙纪洲先生召集，会议通知于 2024 年 4 月 22 日以电话及电子邮件的形式送达各位监事，监事会会议通知中包括会议的相关材 料，同时列明了会议召开的时间、地点、内容及方式。 2、会议于 2024 年 4 月 25 日在公司会议室以现场投票的方式进行表决。 3、本次会议由监事会主席孙纪洲先生主持，会议应到 3 人，实际出席 3 人， 部分高管列席了会议。 4、本次会议的召开和表决程序符合《中华人民共和国公司法》等法律法规 及《公司章程》的有关规定。 （一）审议通过了《关于 2024 年第一季度报告的议案》 经审核，2024 年第一季度报告真实、准确、完整地反映了公司 2024 年第一 季度的财务状况和经营成果，不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏。 表决结果：同意 3 ...

财务表现 - 2024年第一季度营业收入为247,603,885.13元，同比增长32.61%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为114,403,261.94元，同比增长29.40%[4] - 公司的主要产品产销量进一步提升，导致营业收入增加[9] - 政府补助增多，导致其他收益增加[9] - 理财到期冲回前期计提收益，导致公允价值变动收益减少[9] - 应收票据贴现导致信用减值损失和资产减值损失[9] - 公司购买材料、支付职工薪酬和缴纳各项税费增加，影响经营活动产生的现金流量净额[9] - 净利润为109,174,671.91元，同比增长24.6%[19] - 公司净利润为125,714,437.34元，较去年同期有显著增长[25] - 公司综合收益总额为125,714,437.34元，较去年同期有显著增长[26] 资产负债表 - 总资产为5,323,660,856.17元，较上年同期增长3.14%[5] - 公司2024年第一季度合并资产负债表显示，流动资产合计为3,886,999,111.97元，非流动资产合计为1,436,661,744.20元，资产总计为5,323,660,856.17元[16] - 公司2024年第一季度合并资产负债表显示，流动负债合计为421,824,868.30元，非流动负债合计为481,820,221.60元，资产总计为5,323,660,856.17元[17] - 公司流动资产总额为3,647,891,909.56元，较上一季度略有下降[23] - 公司非流动资产合计为1,077,024,756.38元，较上一季度有所增长[24] - 公司资产总计为4,724,916,665.94元，与上一季度相比略有下降[24] - 公司流动负债合计为347,841,573.19元，较上一季度有所减少[24] - 公司非流动负债合计为59,931,389.57元，较上一季度有所增长[24] - 公司所有者权益合计为4,317,143,703.18元，与上一季度相比略有增加[25] 股东持股情况 - 公司第一季度持股情况显示，折生阳持股数量为31,355,021股，占比22.55%；周万城持股数量为14,611,022股，占比10.51%；泉州华秦万生商务信息咨询合伙企业持股数量为11,212,250股，占比8.06%[10] - 前10名无限售条件股东持股情况中，中国工商银行股份有限公司持有人民币普通股2,379,755股；上海高毅资产管理合伙企业持有人民币普通股2,113,771股；上海浦东发展银行股份有限公司持有人民币普通股1,791,040股[10] - 公司未知流通股股东之间是否存在关联关系或属于一致行动人[12] - 深圳市和沣资产管理有限公司持有公司股份数1,011,283股，持有公司股份总数量1,011,283股[13] - 深圳市和沣资产管理有限公司旗下的和沣融慧私募基金持有公司股份数903,527股，和沣1号私募基金持有公司股份数597,098股[14] 现金流量 - 经营活动现金流出小计为302,060,980.69元，经营活动现金流量净额为-113,190,904.17元[21] - 投资活动现金流出小计为3,522,021,572.10元，投资活动现金流量净额为-356,937,458.67元[22] - 筹资活动现金流入小计为157,755,488.36元，筹资活动现金流出小计为3,858,789.27元，筹资活动产生的现金流量净额为153,896,699.09元[22] - 公司经营活动产生的现金流量净额为-96,117,731.69元，较去年同期有所下降[26]

业绩总结 - 公司发布的2023年年报和2024年一季报显示，23年营收同比增长36.45%[1] - 公司主要收入增长来源于特种功能材料产品[1] - 公司积极布局航发产业链各环节，手订单饱满，签订大合同[2] - 华秦科技2024年预计营业收入将达到112.3亿元[4] - 2024年预计营业利润将达到54亿元[4] 未来展望 - 24Q1预计营收和净利润也有较大增长[1] - 预测2024-2025年每股收益增长，维持增持评级[2] - 华秦科技2026年预计达到190.9亿元营业收入[4] - 2026年预计每股收益为6.74元[4] 其他新策略 - 报告内容仅供公司客户使用，不得转发给他人[13] - 公司力求但不保证信息准确性和完整性，观点可能发生变化[14] - 公司不对使用报告内容引发的损失负责，投资者自主决策[17] - 公司可能存在与报告分析企业的业务关系，投资者应考虑利益冲突[22]

业绩总结 - 公司2023年实现营收9.17亿，同比增长36.45%[3] - 公司2026年预计营业总收入为2113百万元，较2023年的917百万元增长130%[12] - 公司2026年预计净利润为892百万元，较2023年的259百万元增长244%[12] - 公司2026年预计每股收益为6.28元，较2023年的2.41元增长161%[12] 产品和技术 - 公司新牌号转小批顺利、产能建设持续推进，订单充足，在手订单约8亿[5] 未来展望 - 公司预计2024-2026年业绩分别为5.2/6.7/8.7亿，对应PE分别为34/27/21倍[6] 其他 - 本报告并非针对或意图发送、发布给在当地法律或监管规则下不允许的人员[18] - 报告内容的观点、建议并未考虑报告接收人的具体情况，接收者应独立评估信息[18] - 报告中的信息或意见并不构成证券的买卖出价或征价，投资者应自行承担投资风险[18] - 本报告所包含的观点及建议不适用于所有投资者，不应被视为对特定客户的建议或策略[18] - 本报告所载资料、意见及推测仅反映发布当日的判断，过往表现不应作为日后的表现依据[18]

中信建投证券股份有限公司 二、募集资金投资项目情况 根据《陕西华秦科技实业股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招 股说明书》披露的募集资金投资项目及募集资金使用计划，公司募集资金使用计 1 划如下： 单位：万元 关于陕西华秦科技实业股份有限公司 使用部分超募资金永久补充流动资金的核查意见 中信建投证券股份有限公司（以下简称"中信建投"或"保荐人"）作为陕西 华秦科技实业股份有限公司（以下简称"华秦科技"或"公司"）首次公开发行股 票并在科创板上市的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证 券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引 第1号——规范运作》和《科创板上市公司持续监管办法（试行）》等有关规定， 对华秦科技使用部分超募资金永久补充流动资金进行了审慎核查，核查情况及核 查意见如下： 一、募集资金基本情况 根据中国证券监督管理委员会《关于同意陕西华秦科技实业股份有限公司首 次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2022]63号），公司获准首次向社会公众 公开发行人民币普通股（A股）1,666.6668万股，每股面值人民币1元，发行价格 为189.50元/股，募 ...

业绩总结 - 2023年公司实现营业收入91745.51万元，较上年同期增长36.45%[37][38][60] - 2023年公司实现归属于上市公司股东的净利润33500.94万元，较上年同期增长0.48%[37][60] - 2023年公司实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润38497.33万元，较2022年同期增长23.23%[37] - 2023年度营业利润26527.75万元，较上年减少29.05%[60] - 2023年度营业成本38732.77万元，较上年同期增长47.70%；管理费用23281.90万元，增长781.37%[62] - 2023年末流动资产401055.30万元，较上年度末增加9.99%；总资产516166.68万元，增加22.33%[60] - 2023年资产负债率（合并报表）为16.52%，较上年度增加8.05个百分点[60] - 2023年末应收账款66418.74万元，较上年度增加76.66%；存货12511.99万元，增加185.95%[65] - 2023年末固定资产28824.76万元，较上年度增加121.84%；在建工程45658.90万元，增加133.49%[65] - 2023年度经营活动产生的现金流量净额7464.52万元，较上年减少58.43%[60] - 2023年度投资活动产生的现金流量净额为 -17758.38万元，较2022年增幅变动 -92.46%[74] 订单情况 - 截至2024年3月底，母公司特种功能材料等在手订单约8亿元[41] - 截至2024年3月底，航空发动机零部件累积已签署订单约8100万元，尚未执行订单约5500万元[43] 分红与股本 - 2023年度拟派发现金红利总额为47282668.14元（含税），占净利润比例为14.11%[78] - 公司拟以资本公积转增股本，每10股转增4股，总股本将由139066671股增至194693339股，注册资本由13906.6671万元变更为19469.3339万元[79] - 2023年年度权益分派每10股派发现金红利3.4元（含税），每10股转增4股[91] 资金使用 - 公司超募资金总额为167819.97万元，本次拟用15000.00万元永久补充流动资金，占比8.94%[88] 新产品和新技术研发 - 2023年度公司声学超材料在多领域取得业务进展，并开展多类装备声学超材料跟研[42][43] - 2023年度公司陶瓷基复合材料科技成果转化承载公司设立，项目前期建设和跟研工作顺利[43] - 2023年度公司航空发动机零部件智能加工与制造项目进展顺利，资质取证工作已开展[43] 其他 - 2023年度公司共召开监事会会议6次，董事会6次、股东大会4次、审计委员会会议6次[19][45][47][48] - 2023年12月15日公司完成监事会、董事会换届选举[29][53] - 2023年公司上证E互动回复率100%[52] - 公司拟续聘信永中和会计师事务所为2024年度财务及内部控制审计机构，聘期1年[83] - 公司对《独立董事工作制度》等部分条款进行修订，拟修订《公司章程》相应条款[91][95] - 公司董事、监事2024年度薪酬计划待股东大会审议[85]

公司发展 - 公司在二三年布局了零部件产线，包括超速机产能，实现投产并开始向诊治验证迈进[1] - 公司在二三年完成了发动机热端部件市场布局，加快建设力争成为重要供应商[1] - 公司在二三年实现了智能加工制造，以及高端红黄边材料输出，逐步成长为航空发动机产业核心零部件供应商[2] 业绩展望 - 公司南京方向主要以民用端为主，目前订单量约为五六千万，力争在今年实现利润减亏[2] - 公司沈阳方向预计在20年或25年实现产值过亿，目前签署订单量较大，未执行订单也较多[5] - 公司沈阳方向和上海方向预计在25年下半年或26年实现扭亏为盈[6] 服务与合作 - 公司维修服务收入在二三年约为四五千万，预计今年继续增长，但受部队需求影响，增长相对稳定[7] - 公司与中科院上贵所合作进行陶瓷皮肤和材料研发，前期科研进展逐步转移到产业化平台[8] - 公司与中科院上贵所合作，前期验证平台唯一通过某项考核，其他单位尚未突破[9] 技术与产品 - 华清业务包括影声和结构件，结构件分为数字机和陶瓷机引线结构件，归所主要做陶瓷机引线结构件[10] - 中加航空发动机仍在追赶阶段，高光合金材料难满足四代半或五代机要求，必须采用新材料[11] - 结构化材料对发动机渗透难度大，结构件需考虑强度、韧性等因素，未来结构件在整体衍生板块中占据重要地位[15] 市场竞争 - 竞争对手主要做涂层材料，华清在航空发动机领域走得最快，已在试制验证阶段[16] - 公司设立了化晶科技贵阳和悬崖瑞华生两个子公司[17] - 沈阳和贵阳分别建立了公司，主要是根据整体战略布局[17]

业绩总结 - 华秦科技的飞机发动机维修业务收入达到四五千万[1] - 沈阳子公司预计2024年可以实现过亿的产值，希望2024或2025扭亏为盈[2] - 华秦科技维修部分收入去年实现四五十方维修收入，今年绝对值也在增长[3] - 华秦科技2023年没有出现收入大幅波动，下游客户节奏恢复正常水平[6] - 华秦科技在航发领域走得最快，具有竞争优势，2024设立贵阳和沈阳两个子公司[7] - 华秦科技母公司在手订单为8个月左右，大部分需要在2024年完成[8] - 华秦科技无人机收入持续增加，开发低成本无人机方案以满足市场需求[9] 新产品和新技术研发 - 上海子公司与中科院上硅所合作进行陶瓷基复合材料研发，计划加快产能建设[4] - 华秦科技收购上海子公司是因为陶瓷基材料在飞机发动机更新换代中的重要性[5]

业绩总结 - 公司在20年完成了初步的发动机热端部件市场布局，力争加快建设[2] - 公司在维修服务领域取得了四五千万的收入，维修订单增速较快，但受部队飞行训练小时数影响，订单生命周期较长[4] - 公司南京方向订单陆续落地，希望今年能实现利润减亏[6] - 公司沈阳方向预计在20年或25年实现产值过亿，目前签署订单量较大[5] - 公司在维修服务领域加强标准完善，为大批量维修做准备[7] - 公司在航空发动机材料领域仍处于追赶阶段，高光合金材料难以满足四代半或五代机要求，必须升级材料[11] - 公司在结构件领域取得进展，结构件与图层材料共同构成隐身方案，结构件在整体衍生板块中占据重要地位[15] - 公司设立了化晶科技贵阳和悬崖瑞华生两个子公司[17] - 沈阳和贵阳分别建立了公司，主要是根据整体战略布局[17] - 沈阳航发目前定位为机械加工商，未来计划在2025年具备凌驾整飞程序的能力[19] - 未来公司计划逐步增加整体销售收入，提高净利率至15%左右[25] - 公司母公司在手订单大部分需要在2020年完成，订单交付比例预计达到80%[26] - 公司预计无人机领域收入将持续增长，符合世界和国内市场发展趋势[27]

业绩总结 - 公司2023年实现营收9.2亿元，同比增长36.5%[1] - 公司2023年归母净利润为3.4亿元，同比增长0.5%[1] - 公司2024Q1预计实现营收2.5亿元，同比增长32.6%[1] - 公司2024Q1预计实现归母净利润1.1亿元，同比增长29.4%[1] - 公司盈利预测显示2024年营业收入为1,279百万元，同比增长39.39%[1] - 公司盈利预测显示2024年净利润为4.99亿元，同比增长48.84%[1] - 公司盈利预测显示2024年P/E为35，2025年P/E为26，2026年P/E为21[1] 未来展望 - 公司特种功能材料在手订单约8亿元[1] - 公司在航空发动机领域布局零部件智能加工与制造、碳纤维树脂复合材料、陶瓷基复合材料等新业务[1] - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为5.0/6.6/8.2亿元，对应EPS分别约3.59/4.77/5.86元[1] - 华秦科技2026年预计营业收入将达到207亿元，较2022年增长约208%[2] - 2026年预计净利润为91.5亿元，较2022年增长约175%[2] - 2026年预计每股收益为5.86元，较2022年增长约144%[2] - 2026年预计ROE为13.4%，较2022年增长约70%[2] 其他新策略 - 公司评级为"买入"，预计未来6-12个月的投资收益率将领先市场基准指数15%以上[3] - 光大证券股份有限公司是中国证监会批准的首批三家创新试点证券公司之一[7] - 光大证券股份有限公司是中国光大集团股份公司的核心金融服务平台之一[7] - 光大证券股份有限公司的经营范围包括证券投资咨询业务[7]