公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [1] 报告的核心观点 - 中科蓝讯（688332.SH）2024年中报显示，公司业绩稳健增长，高端产品迭代加速。2024年上半年，公司实现营业收入7.91亿元，同比增长21.11%；归属于母公司所有者的净利润1.35亿元，同比增长19.83%。第二季度营业收入4.28亿元，同比增长23.71%，归母净利润0.80亿元，同比增长26.70% [1] 根据相关目录分别进行总结 业绩表现 - 2024年上半年，公司实现营业收入7.91亿元，同比增长21.11%；归属于母公司所有者的净利润1.35亿元，同比增长19.83%。第二季度营业收入4.28亿元，同比增长23.71%，归母净利润0.80亿元，同比增长26.70% [1] 盈利能力 - 第二季度单季度毛利率为23.35%，环比增长2.92pct [1] 技术研发与产品迭代 - 公司高度重视技术研发及产品迭代升级，推出优化OWS性能的蓝牙音频SoC芯片，实现从高阶BT893X、中阶AB571X到入门级AB5656系列的全面覆盖。讯龙三代BT896X系列芯片已应用在百度的小度添添智能音箱中，实现AI语音交互功能。智能穿戴方案已完成全面的产品布局，特别是AB568X及AB569X系列，受到行业的高度认可 [1] 市场拓展与客户渗透 - 公司加大力度拓展终端品牌客户，已进入小米、realme真我、漫步者、腾讯QQ音乐、飞利浦、NOKIA、摩托罗拉、联想、铁三角、喜马拉雅、科大讯飞、TCL等终端品牌供应体系。公司持续孵化新技术、新产品，不断开拓新的市场领域和拓宽销售渠道，培育潜力市场，扩大下游新的应用场景 [1] 投资建议 - 预计24/25/26年公司归母净利润分别为3.14/3.95/4.89亿元，同比增长24.7%/25.7%/23.8%，对应现价PE为20/16/13倍。公司业绩稳步增长，产品线不断拓宽，高端产品持续放量，维持"推荐"评级 [1] 盈利预测 - 预计2024年营业收入为18.42亿元，同比增长27.3%；归属于母公司股东净利润为3.14亿元，同比增长24.7% [2]

募资情况 - 公司首次公开发行3000万股，每股91.66元，募资总额274,980.00万元，净额258,922.76万元[1] - 超募资金金额为99,317.54万元[5] 募投项目 - 截至2024年6月30日，募投项目投资总额159,605.22万元，已投入27,502.24万元[2] 资金使用 - 2023年使用29,000.00万元超募资金永久补流，占超募资金总额29.20%[3] - 本次拟使用29,000.00万元超募资金永久补流，占比29.20%[5] - 承诺每12个月内累计使用超募资金补流不超总额30%[6] 决策进展 - 2024年8月12日董监事会通过使用29,000.00万元超募资金永久补流议案，待股东大会审议[7][8] 各方意见 - 监事会认为本次使用超募资金永久补流合理合规，符合股东利益[9] - 保荐机构认为本次使用超募资金永久补流合规，无异议[11][12]

证券代码：688332 证券简称：中科蓝讯 公告编号：2024-029 深圳市中科蓝讯科技股份有限公司 关于公司部分募投项目延期、调整投资金额与内部投资结构及节余 募集资金永久补充流动资金的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 深圳市中科蓝讯科技股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年8月12日召开第 二届董事会第十五次会议、第二届监事会第十五次会议，审议通过了《关于公司部分 募投项目延期、调整投资金额与内部投资结构及节余募集资金永久补充流动资金的议 案》，保荐机构中国国际金融股份有限公司出具了同意的核查意见，本事项尚需提交公 司股东大会审议，具体情况如下： 一、募集资金基本情况 （二）部分募投项目延期的原因 根据中国证券监督管理委员会出具的《关于同意深圳市中科蓝讯科技股份有限公 司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕848号），公司首次向社会公开发 行人民币普通股3,000万股，每股发行价格为人民币91.66元，募集资金总额为274,980.00 万元；扣除承销及保荐费用、发行上市手续费用以 ...

上市与股本 - 公司2022年5月24日获中国证监会同意注册，7月15日在上交所科创板上市，首次发行3000万股[5] - 公司注册资本为120,305,250元，股份总数120305250股，均为每股面值1元普通股[6][13] - 公司设立时总股本3000000股，各发起人于2019年10月15日出资认购股份[13] 股份交易与限制 - 董事、监事、高管任职期间每年转让股份不超所持同种类股份总数25%，上市1年内及离职半年内不得转让[20] - 董事、监事、高管、持股5%以上股东6个月内买卖股票收益归公司，董事会收回[20] 股东大会 - 年度股东大会每年召开一次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[33] - 单独或合计持有公司10%以上股份股东请求等情形，公司需2个月内召开临时股东大会[33] - 股东大会作出普通决议需出席股东所持表决权过半数通过，特别决议需三分之二以上通过[51] 董事会 - 董事会由五名董事组成，其中两名独立董事，至少一名会计专业人士[75] - 董事会每年至少召开两次会议，董事长召集，提前10日书面通知[84] 监事会 - 监事会由三名监事组成，两名股东代表和一名职工代表[100] - 监事会每六个月至少召开一次会议，定期会议提前10日通知，临时会议提前3日通知[100] 财务与分红 - 公司会计年度结束后4个月内披露年报，上半年结束后2个月内披露中报，前3个月和前9个月结束后1个月内披露季报[106] - 公司分配当年税后利润时，提取10%列入法定公积金，累计额达注册资本50%以上可不再提取[106] - 满足条件时，任意三个连续会计年度内现金累计分配利润不少于三年年均可分配利润的30%[110] 其他 - 公司合并、分立、减资应自决议之日起10日内通知债权人，并于30日内公告[125][126] - 持有公司全部股东表决权10%以上股东可请求法院解散公司[129]

监事会认为：公司《2024 年半年度报告》及其摘要的编制和审议程序符合相 关法律法规和《公司章程》等的相关规定，公允地反映了公司 2024 年半年度的 财务状况和经营成果，在编制过程中，未发现公司参与 2024 年半年度报告编制 和审议的人员有违反保密规定的行为。 证券代码：688332 证券简称：中科蓝讯 公告编号：2024-027 深圳市中科蓝讯科技股份有限公司 第二届监事会第十五次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 深圳市中科蓝讯科技股份有限公司（以下简称"公司"）第二届监事会第十 五次会议通知于 2024 年 8 月 2 日以电子邮件方式向全体监事发出，会议于 2024 年 8 月 12 日以现场结合通讯表决方式召开。本次会议由监事会主席徐志东先生 主持，会议应出席监事 3 名，实际出席监事 3 名，董事会秘书列席本次会议。本 次会议的召集、召开及表决程序符合《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）和《深圳市中科蓝讯科技股份有限公司章程》（以下简称"《公司章 ...

股份与注册资本变更 - 2023年限制性股票激励计划新增305,250股于2024年6月11日上市流通[2] - 归属完成后股份总数由120,000,000股增至120,305,250股[2] - 归属完成后注册资本由120,000,000元增至120,305,250元[2] - 变更注册资本及修订章程需2024年第一次临时股东大会审议[4] 制度制定 - 公司制定《董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动信息管理制度》[5] - 公司制定《会计师事务所选聘制度》[5]

董监高任职与信息申报 - 新任董监高需在任职通过或信息变化、离任后2个交易日内委托申报个人信息[5] 董监高股份减持限制 - 离职后半年内不得减持[7] - 年报、半年报公告前15日，季报等公告前5日不得增减持[9] - 任期届满前离职，任期内和届满后6个月内每年减持不超25%[9] - 任职期间每年通过集中竞价等方式减持不超25%，持股不超1000股可全转[11] - 新增无限售条件股份当年可减持25%，新增有限售条件股份计入次年基数[11] 董监高股份交易流程 - 买卖前书面通知秘书，秘书核查提示风险[13] - 集中竞价或大宗交易首次卖出前15日报告披露减持计划[13] 董监高股份信息披露 - 减持实施完毕或未完毕2个交易日内向交易所报告公告[15][16] - 股份被法院强制执行2个交易日内披露信息[15] - 股份变动2个交易日内报告公告[16] - 持股及变动比例达规定按法规报告披露[17] 违规处理与制度说明 - 违规处分并报监管，6个月内买卖收益归公司[19] - 制度由董事会制定、修改、解释，按法规章程修订[21] - 制度2024年8月发布，董事会审议通过生效[23]

股东大会信息 - 2024年第一次临时股东大会8月29日15点在深圳召开[3] - 网络投票8月29日进行，交易系统和互联网投票时间不同[3] - 本次股东大会审议4项议案，含募投项目延期等[5] 股权与登记 - 股权登记日为2024年8月23日[10] - 会议登记时间为8月26日，地点在董事会办公室[12] 其他 - 会议采用现场和网络投票结合，重复表决以首次结果为准[3][8] - 股东对所有议案表决完毕才能提交[8]

募资情况 - 公司首次公开发行3000万股，每股91.66元，募资总额274,980.00万元，净额258,922.76万元[1] - 截至2024年6月30日，募投项目拟用募资159,605.22万元，已投入27,502.24万元[3] 项目调整 - 物联网芯片等项目预定可使用状态日期延至2025年8月[4] - 智能蓝牙音频芯片升级等项目调减募资，中科蓝讯研发中心建设项目调增募资[7] - 中科蓝讯研发中心建设项目建设投资等调整后总投资为44,517.45万元[9] 项目进展 - 截至2024年6月30日，智能蓝牙音频芯片升级项目累计投入15,615.95万元，资金使用进度62.38%[21] - 公司拟将智能蓝牙音频芯片升级项目节余募资8,717.43万元永久补充流动资金[25] 技术研发 - 四颗40nm物联网SoC芯片完成流片，三颗已量产[14] - 完成22nm Wi-Fi蓝牙低功耗SoC工程实验片回片测试[18] - 智能蓝牙音频芯片工艺制程升级到22nm等多项升级[21][24][25] 决策审议 - 公司于2024年8月12日召开会议审议通过相关议案，尚需股东大会审议[28] - 监事会和保荐机构对募投项目相关调整事项无异议[29][30]

募集资金情况 - 公司首次公开发行3000万股，发行价91.66元，募集资金274980万元，净额258922.76万元[2] - 截至2024年6月30日，募集资金余额合计18.06亿元，实际投入相关项目2.75亿元[13][14] - 2024年上半年募集资金总额274980万元，本年度投入4460.49万元，累计投入27502.24万元[26] 项目投入情况 - 智能蓝牙音频芯片升级项目承诺投资41549.40万元，本年度投入504.73万元，累计投入15615.95万元，进度37.58%[26] - 物联网芯片产品研发及产业化项目承诺投资18790.54万元，本年度投入2248.06万元，累计投入4837.48万元，进度25.74%[26] - Wi-Fi蓝牙一体化芯片研发及产业化项目承诺投资24430.20万元，本年度投入1192.19万元，累计投入2718.68万元，进度11.13%[26] - 研发中心建设项目承诺投资24835.08万元，本年度投入515.51万元，累计投入4330.13万元，进度17.44%[26] - 发展与科技储备基金承诺投资50000万元，未投入，与承诺投入差额 -50000万元[26] 资金使用决策 - 2022年使用8812.45万元募集资金置换预先投入及已支付发行费用的自筹资金[14][27] - 2022 - 2024年分别同意使用最高不超25.89亿、22亿、19亿元暂时闲置募集资金进行现金管理[15][16] - 2022 - 2023年分别使用2.9亿元超募资金永久补充流动资金，截至2024年6月30日累计使用5.8亿元[19][20][29] 其他资金信息 - 2024年半年度实际收到利息收入2272.46万元，支出银行手续费0.41万元，承接大额存单垫支利息3679.01万元[5] - 截至2024年6月30日，公司有12个募集资金专户和11个理财产品专用结算账户[11] - 截至2024年6月30日，合计使用17.8亿元进行现金管理，含大额存单、结构性存款、收益凭证[17][29] - 2023年4月同意对募投项目达到预定可使用状态时间延期，部分调至2024年8月[27]