会议主要讨论的核心内容 公司业绩情况 - 公司2024上半年营业收入7.91亿元,同比增长21.11% [1][2] - 净利润1.35亿元,同比增长19.83% [2] - 毛利率22.01%,与去年持平 [2] - 扣非后净利润1.1亿元,同比增长31.1% [2] 产品结构和毛利情况 - 蓝牙耳机占比近60%,TWS耳机占54% [4] - 蓝牙音箱占20%,数字音频芯片占6-7% [4] - 智能穿戴占比5-6%,有较大提升 [4] - 无线麦克风占比5% [4] - 二季度毛利率23.35%,环比增加2.92个百分点 [3] - 新品推出和成本管控有助于毛利改善 [5][6] 品牌和客户拓展 - 与腾讯、百度、时空湖等合作推出新品 [7][8] - 进入Realme、荣耀等品牌生态 [7][8] - 玩具语音等新应用领域也有突破 [8] - 品牌影响力和认可度持续提升 [9][10] 成本和毛利趋势 - 下半年毛利率有望维持在23%以上水平 [32][33] - 代工和原材料价格有望在明年下半年出现下降 [41][42] - 新产品和成本管控有助于毛利改善 [12][13][14] 现金管理和股东回报 - 大部分现金用于研发投入,不排除并购投资 [36][37][38] - 公司分红比例较高,近年累计分红超过80% [38][39] 问答环节重要的提问和回答 品牌和客户拓展情况 - 公司与腾讯、百度、时空湖等合作推出新品,进入Realme、荣耀等品牌生态,在玩具语音等新应用领域也有突破,品牌影响力和认可度持续提升 [6][7][8] 毛利率和成本趋势 - 下半年毛利率有望维持在23%以上水平,新产品和成本管控有助于毛利改善 [32][33] - 代工和原材料价格有望在明年下半年出现下降 [41][42] 现金管理和股东回报 - 大部分现金用于研发投入,不排除并购投资,公司分红比例较高,近年累计分红超过80% [36][37][38][39] 存货和减值情况 - 存货增加主要是为新产品备货和满足下半年需求,未来会逐步降低 [20][21][22][23] - 存货减值主要是按会计准则计提的存货跌价准备 [22]

报告公司投资评级 - 中科蓝讯（688332）的投资评级维持为“买入”[1] 报告的核心观点 - 中科蓝讯的盈利能力持续向好，新产品和新市场的放量值得期待[2] 根据相关目录分别进行总结 公司业绩表现 - 2024年上半年，中科蓝讯实现营业收入7.91亿元，同比增长21.11%。其中，2024年第二季度收入4.28亿元，同比增长23.71%，环比增长17.94%。净利润方面，2024年上半年归母净利润1.35亿元，同比增长19.83%[3] 盈利能力和研发投入 - 2024年第二季度，公司毛利率和净利率环比增长，分别为23.35%和18.63%。研发人员数量达到221人，占总人数的77.8%，显示出公司在研发方面的持续投入和重视[4] 市场和产品布局 - 全球蓝牙耳机市场规模超过500亿美元，中科蓝讯在蓝牙耳机领域加速布局，推出多款新产品。同时，公司在智能手表芯片、无线麦克风芯片等领域也有所布局，产品品类日益丰富[5][8] 盈利预测和投资评级 - 预计中科蓝讯2024-2026年实现营收分别为18.21、23.62、30.68亿元，归母净利润分别为3.23、4.35、5.55亿元，维持“买入”评级[9]

公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [1] 报告的核心观点 - 中科蓝讯（688332.SH）2024年中报显示，公司业绩稳健增长，高端产品迭代加速。2024年上半年，公司实现营业收入7.91亿元，同比增长21.11%；归属于母公司所有者的净利润1.35亿元，同比增长19.83%。第二季度营业收入4.28亿元，同比增长23.71%，归母净利润0.80亿元，同比增长26.70% [1] 根据相关目录分别进行总结 业绩表现 - 2024年上半年，公司实现营业收入7.91亿元，同比增长21.11%；归属于母公司所有者的净利润1.35亿元，同比增长19.83%。第二季度营业收入4.28亿元，同比增长23.71%，归母净利润0.80亿元，同比增长26.70% [1] 盈利能力 - 第二季度单季度毛利率为23.35%，环比增长2.92pct [1] 技术研发与产品迭代 - 公司高度重视技术研发及产品迭代升级，推出优化OWS性能的蓝牙音频SoC芯片，实现从高阶BT893X、中阶AB571X到入门级AB5656系列的全面覆盖。讯龙三代BT896X系列芯片已应用在百度的小度添添智能音箱中，实现AI语音交互功能。智能穿戴方案已完成全面的产品布局，特别是AB568X及AB569X系列，受到行业的高度认可 [1] 市场拓展与客户渗透 - 公司加大力度拓展终端品牌客户，已进入小米、realme真我、漫步者、腾讯QQ音乐、飞利浦、NOKIA、摩托罗拉、联想、铁三角、喜马拉雅、科大讯飞、TCL等终端品牌供应体系。公司持续孵化新技术、新产品，不断开拓新的市场领域和拓宽销售渠道，培育潜力市场，扩大下游新的应用场景 [1] 投资建议 - 预计24/25/26年公司归母净利润分别为3.14/3.95/4.89亿元，同比增长24.7%/25.7%/23.8%，对应现价PE为20/16/13倍。公司业绩稳步增长，产品线不断拓宽，高端产品持续放量，维持"推荐"评级 [1] 盈利预测 - 预计2024年营业收入为18.42亿元，同比增长27.3%；归属于母公司股东净利润为3.14亿元，同比增长24.7% [2]

募资情况 - 公司首次公开发行3000万股，每股91.66元，募资总额274,980.00万元，净额258,922.76万元[1] - 超募资金金额为99,317.54万元[5] 募投项目 - 截至2024年6月30日，募投项目投资总额159,605.22万元，已投入27,502.24万元[2] 资金使用 - 2023年使用29,000.00万元超募资金永久补流，占超募资金总额29.20%[3] - 本次拟使用29,000.00万元超募资金永久补流，占比29.20%[5] - 承诺每12个月内累计使用超募资金补流不超总额30%[6] 决策进展 - 2024年8月12日董监事会通过使用29,000.00万元超募资金永久补流议案，待股东大会审议[7][8] 各方意见 - 监事会认为本次使用超募资金永久补流合理合规，符合股东利益[9] - 保荐机构认为本次使用超募资金永久补流合规，无异议[11][12]

证券代码：688332 证券简称：中科蓝讯 公告编号：2024-029 深圳市中科蓝讯科技股份有限公司 关于公司部分募投项目延期、调整投资金额与内部投资结构及节余 募集资金永久补充流动资金的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 深圳市中科蓝讯科技股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年8月12日召开第 二届董事会第十五次会议、第二届监事会第十五次会议，审议通过了《关于公司部分 募投项目延期、调整投资金额与内部投资结构及节余募集资金永久补充流动资金的议 案》，保荐机构中国国际金融股份有限公司出具了同意的核查意见，本事项尚需提交公 司股东大会审议，具体情况如下： 一、募集资金基本情况 （二）部分募投项目延期的原因 根据中国证券监督管理委员会出具的《关于同意深圳市中科蓝讯科技股份有限公 司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕848号），公司首次向社会公开发 行人民币普通股3,000万股，每股发行价格为人民币91.66元，募集资金总额为274,980.00 万元；扣除承销及保荐费用、发行上市手续费用以 ...

上市与股本 - 公司2022年5月24日获中国证监会同意注册，7月15日在上交所科创板上市，首次发行3000万股[5] - 公司注册资本为120,305,250元，股份总数120305250股，均为每股面值1元普通股[6][13] - 公司设立时总股本3000000股，各发起人于2019年10月15日出资认购股份[13] 股份交易与限制 - 董事、监事、高管任职期间每年转让股份不超所持同种类股份总数25%，上市1年内及离职半年内不得转让[20] - 董事、监事、高管、持股5%以上股东6个月内买卖股票收益归公司，董事会收回[20] 股东大会 - 年度股东大会每年召开一次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[33] - 单独或合计持有公司10%以上股份股东请求等情形，公司需2个月内召开临时股东大会[33] - 股东大会作出普通决议需出席股东所持表决权过半数通过，特别决议需三分之二以上通过[51] 董事会 - 董事会由五名董事组成，其中两名独立董事，至少一名会计专业人士[75] - 董事会每年至少召开两次会议，董事长召集，提前10日书面通知[84] 监事会 - 监事会由三名监事组成，两名股东代表和一名职工代表[100] - 监事会每六个月至少召开一次会议，定期会议提前10日通知，临时会议提前3日通知[100] 财务与分红 - 公司会计年度结束后4个月内披露年报，上半年结束后2个月内披露中报，前3个月和前9个月结束后1个月内披露季报[106] - 公司分配当年税后利润时，提取10%列入法定公积金，累计额达注册资本50%以上可不再提取[106] - 满足条件时，任意三个连续会计年度内现金累计分配利润不少于三年年均可分配利润的30%[110] 其他 - 公司合并、分立、减资应自决议之日起10日内通知债权人，并于30日内公告[125][126] - 持有公司全部股东表决权10%以上股东可请求法院解散公司[129]

监事会认为：公司《2024 年半年度报告》及其摘要的编制和审议程序符合相 关法律法规和《公司章程》等的相关规定，公允地反映了公司 2024 年半年度的 财务状况和经营成果，在编制过程中，未发现公司参与 2024 年半年度报告编制 和审议的人员有违反保密规定的行为。 证券代码：688332 证券简称：中科蓝讯 公告编号：2024-027 深圳市中科蓝讯科技股份有限公司 第二届监事会第十五次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 深圳市中科蓝讯科技股份有限公司（以下简称"公司"）第二届监事会第十 五次会议通知于 2024 年 8 月 2 日以电子邮件方式向全体监事发出，会议于 2024 年 8 月 12 日以现场结合通讯表决方式召开。本次会议由监事会主席徐志东先生 主持，会议应出席监事 3 名，实际出席监事 3 名，董事会秘书列席本次会议。本 次会议的召集、召开及表决程序符合《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）和《深圳市中科蓝讯科技股份有限公司章程》（以下简称"《公司章 ...

股份与注册资本变更 - 2023年限制性股票激励计划新增305,250股于2024年6月11日上市流通[2] - 归属完成后股份总数由120,000,000股增至120,305,250股[2] - 归属完成后注册资本由120,000,000元增至120,305,250元[2] - 变更注册资本及修订章程需2024年第一次临时股东大会审议[4] 制度制定 - 公司制定《董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动信息管理制度》[5] - 公司制定《会计师事务所选聘制度》[5]

证券代码：688332 证券简称：中科蓝讯 公告编号：2024-034 深圳市中科蓝讯科技股份有限公司 关于召开 2024 年第一次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 一、召开会议的基本情况 （一） 股东大会类型和届次 2024 年第一次临时股东大会 （二） 股东大会召集人：董事会 （三） 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票 相结合的方式 （四） 现场会议召开的日期、时间和地点 召开日期时间：2024 年 8 月 29 日 15 点 00 分 召开地点：深圳市南山区侨香路 4068 号智慧广场 A 栋 1301-1 公司会议室 （五） 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 8 月 29 日 至 2024 年 8 月 29 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25，9:30-11:30，13 ...

深圳市中科蓝讯科技股份有限公司 董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动信息管理制度 深圳市中科蓝讯科技股份有限公司 董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其 变动信息管理制度 第一章 总则 第一条 为进一步规范深圳市中科蓝讯科技股份有限公司（以下简称"公司"） 对董事、监事和高级管理人员持有及买卖公司股份的管理工作，根据《中华人民 共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称 "《证券法》"）、《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动 管理规则》《上市公司股东减持股份管理暂行办法》《上海证券交易所上市公司自 律监管指引第 15 号—股东及董事、监事、高级管理人员减持股份》等法律、法 规、规章、规范性文件和《深圳市中科蓝讯科技股份有限公司章程》（以下简称 "《公司章程》"）的规定，制定本制度。 第二条 本制度适用于登记在公司董事、监事及高级管理人员名下的公司股 份及其变动的管理。 第三条 公司董事、监事及高级管理人员所持公司股份，是指登记在其名下 的所有公司股份和利用他人账户持有的所有本公司股份。公司董事、监事及高级 管理人员从事融资融券交易的，还包括记 ...