FF301 股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2025年4月30日 狀態: 新提交 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 北京億華通科技股份有限公司（「本公司」） 呈交日期: 2025年5月7日 I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | A | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 否 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 688339 | 說明 | | 於上海證券交易所科創板上市 | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | 面值 | | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 195,787,119 | RMB | | 1 RMB | | 195,787,119 | | 增加 / 減少 (-) | | | | | | RMB | | | | 本月底結存 | | | 195,787,119 | RMB | | 1 RMB | | 195,787,119 | | 2. 股份 ...

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级 [4] 报告的核心观点 - 亿华通-U燃料电池系统销量阶段性承压，但控股股东拟变更为旭阳集团，有望助力公司迎来新发展，虽下调盈利预测，但仍看好公司成长趋势 [4] 根据相关目录分别进行总结 财务表现 - 2024年实现营业收入3.67亿元，同比-54.21%，归母净利润-4.56亿元，亏损幅度加大；2025Q1实现营业收入0.11亿元，同比-19.92%，归母净利润-0.93亿元，亏损幅度环比收窄 [1] - 预计25 - 27年实现归母净利润-2.55 / -2.52 / -2.21亿元 [4] 业务情况 - 2024年燃料电池系统销量同比减少60.95%至742套，营业收入同比减少61.94%至2.73亿元，毛利率同比减少21.19个pct至11.70% [2] - 2024年零部件收入同比增长14.60%至0.35亿元，毛利率同比增长4.06个pct至16.67%；技术开发及服务营业收入同比增长15.34%至0.25亿元，毛利率同比增长15.51个pct至21.33% [2] 研发投入 - 2024年公司研发投入同比减少18.37%至1.39亿元，占营业收入的比例提升16.68个pct至37.99% [2] 行业趋势 - 2025年3月燃料电池汽车产销量分别为365 / 377辆，同比增长36.2% / 69.1%，市场回暖背景下公司收入规模有望重回上升通道 [3] 控股股东变更 - 2025年3月12日旭阳集团与公司签订发行股份购买资产业务并募集配套资金的框架协议，交易完成后预计控股股东将变更为旭阳集团 [4] - 旭阳集团是中国焦化龙头企业，可完善公司氢能源上下游产业链布局，打通终端应用场景 [4] 盈利预测与估值 |指标|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入（百万元）|801|367|464|521|579| |营业收入增长率|8.48%|-54.21%|26.49%|12.39%|11.06%| |归母净利润（百万元）|-243|-456|-255|-252|-221| |EPS（元）|-1.47|-1.97|-1.10|-1.09|-0.95| |ROE（归属母公司)（摊薄）|-7.99%|-17.82%|-11.04%|-12.24%|-12.04%| |P/S|6|13|10|9|8| |P/B|1.1|1.8|2.0|2.3|2.5| [6] 股价表现 - 当前价20.07元，一年最低/最高为18.54 / 30.81元，近3月换手率89.47% [7] - 1M、3M、1Y相对收益分别为-9.78、-7.45、-26.67，绝对收益分别为-12.66、-7.98、-21.93 [10]

公司基本情况 - 公司是一家专注于氢燃料电池发动机系统及核心零部件研发、生产与产业化应用的高新技术企业，具备自主核心知识产权，实现了燃料电池系统的批量生产[8] - 主要产品包括氢燃料电池系统研发和制造及相关技术开发、技术服务，目前产品主要应用于客车、物流车及重卡等商用车型[8] - 公司与国内主流商用车企业如陕汽集团、宇通客车、北汽福田等建立了深入合作关系，并联合能源企业探索"制氢-储运-加注-应用"一体化模式[8] - 搭载公司燃料电池系统的车辆已在北京、张家口、上海、成都、郑州及唐山等地上线运营[8] 行业情况 - 氢能作为一种二次能源，具有来源多样、清洁低碳、可储可运、灵活高效的特点和优势，可广泛应用于化工、运输、建筑、储能、发电等领域[10] - 发展氢能产业是实现我国碳达峰和碳中和战略目标的重要途径之一，对于改善能源结构、推动交通领域低碳转型具有重要意义[11] - 2024年全国燃料电池汽车销量5405辆，保有量达到28000辆左右，应用场景从公交领域向环卫、物流配送、冷链运输等多场景转变[12] - 根据中国汽车工程学会预测，到2035年我国燃料电池汽车保有量将达到100万辆左右[15] 财务表现 - 2024年度公司实现营业收入36,667.14万元，归属于母公司所有者的净利润为-45,643.29万元，归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为-54,275.70万元[6] - 报告期内公司经营性现金流持续为负，主要由于应收账款和存货规模占用了大量营运资金[3] - 2024年度利润分配预案为不派发现金红利，不送红股，不实施资本公积转增股本[7] 研发与生产 - 公司采用"预研一代、开发一代、推广一代"的研发理念，聚焦燃料电池系统及核心零部件的技术突破[8] - 生产采用"以销定产+适度备货"模式，根据客户订单动态调整排产计划，生产基地布局京津冀、长三角等氢能示范区域[9] - 公司已具备国产电堆量产能力，采购程序包括零部件承认、供应商开发与管理、订单采购[9] 行业地位 - 公司作为我国燃料电池系统研发及商业化的先行者，具有自主核心知识产权和燃料电池系统及电堆的量产能力[13] - 截至2024年12月底，全国共发布1167款燃料电池汽车整车公告，其中搭载公司燃料电池系统的整车公告163款，位居行业领先地位[13] 募集资金情况 - 2020年首次公开发行A股股票募集资金净额12.25亿元，截至2024年底累计投入8.08亿元，专户余额2286万元[18][19] - 2021年以简易程序向特定对象发行股票募集资金净额1.95亿元，截至2024年底累计投入6571万元，专户余额1.37亿元[20][21]

收入和利润表现 - 营业收入同比下降19.92%至1052.63万元[7] - 2025年第一季度营业总收入1052.63万元，同比下降19.9%[27] - 归属于上市公司股东的净亏损扩大至9300.80万元[7] - 2025年第一季度净亏损1.15亿元，同比扩大8.7%[28] - 2025年第一季度综合收益总额为-1.1456亿元人民币，较2024年同期的-1.0537亿元人民币亏损扩大8.7%[30] - 基本每股收益为-0.40元/股，较2024年同期的-0.39元/股亏损略有扩大[31] 成本和费用变化 - 研发投入同比减少47.61%至172.79万元[7] - 研发投入占营业收入比例下降86.75个百分点至164.15%[7] - 研发费用1253.92万元，同比大幅下降46.4%[27] - 销售费用872.83万元，同比下降45.7%[27] - 财务费用245.78万元，同比激增411.4%[27] - 信用减值损失1486.59万元，同比扩大65.8%[28] - 支付给职工及为职工支付的现金为5045.3万元人民币，较2024年同期的7410.5万元人民币减少31.9%[35] - 购买商品、接受劳务支付的现金为3752.1万元人民币，较2024年同期的7200.5万元人民币下降47.9%[35] - 支付的各项税费为1182.3万元人民币，较2024年同期的251.0万元人民币大幅增加371.0%[35] 现金流量状况 - 经营活动产生的现金流量净流出8827.96万元[7] - 经营活动产生的现金流量净额为-8828.0万元人民币，较2024年同期的-7989.0万元人民币恶化10.5%[35] - 销售商品、提供劳务收到的现金为2614.4万元人民币，较2024年同期的5685.2万元人民币大幅下降54.0%[34] - 投资活动产生的现金流量净额为936.0万元人民币，较2024年同期的-2296.7万元人民币改善140.8%[35][36] - 筹资活动产生的现金流量净额为-1.1314亿元人民币，较2024年同期的9211.0万元人民币由正转负[36] - 取得借款收到的现金为1907.0万元人民币，较2024年同期的1.8527亿元人民币大幅下降89.7%[36] - 公司2025年第一季度现金及现金等价物净增加额为负192.47百万元，较2024年同期的负10.23百万元显著恶化[37] - 公司2025年第一季度期末现金及现金等价物余额为526.92百万元，较2024年同期的581.80百万元下降9.4%[39] - 公司2025年第一季度汇率变动对现金及现金等价物的影响为负0.41百万元，而2024年同期为正0.52百万元[37] - 公司2025年第一季度期初现金及现金等价物余额为719.39百万元，较2024年同期的592.03百万元增长21.5%[37] 资产和负债变动 - 总资产较上年度末减少5.72%至45.05亿元[7] - 资产总计从2024年末47.79亿元减少至2025年3月末45.05亿元，减少5.8%[22] - 货币资金从2024年末7.22亿元减少至2025年3月末5.33亿元，减少26.2%[21] - 交易性金融资产为7.18亿元，较2024年末7.27亿元减少1.3%[21] - 应收账款为15.18亿元，较2024年末15.48亿元减少1.9%[21] - 短期借款从2024年末7.62亿元减少至2025年3月末6.48亿元，减少15.0%[23] - 流动负债合计从2024年末17.55亿元减少至2025年3月末16.00亿元，减少8.8%[23] - 应付账款为6.44亿元，较2024年末6.70亿元减少3.9%[23] - 长期借款减少100.11万元至9709.63万元[24] - 租赁负债减少2120.85万元至10208.96万元[24] - 归属于上市公司股东的所有者权益减少3.62%至24.68亿元[7] - 归属于母公司所有者权益减少92.65亿元至246.84亿元[25] 投资和权益相关 - 对合营企业投资收益亏损1907.70万元，同比扩大68.9%[28] - 计入当期损益的政府补助为602.68万元[9] - 公司拟收购旭阳氢能100%股权并募集配套资金，配套资金不超过交易价格100%[18] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数为14,253人[13] - 最大股东张国强持股比例为15.73%[15] - 最大无限售条件股东HKSCC NOMINEES LIMITED持有3586万股境外上市外资股[17] - 第二大股东东旭光电科技股份有限公司持有703.59万股人民币普通股[17]

财务数据关键指标变化 - 公司2024年度实现营业收入为人民币36,667.14万元[5] - 归属于上市公司所有者的净亏损为人民币45,643.29万元[5] - 归属于上市公司所有者的扣除非经常性损益的净亏损为人民币54,275.70万元[5] - 亏损金额同比增加人民币21,322.92万元[6] - 2024年营业收入为36,667.14万元，同比下降54.21%[32] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为-45,643.29万元，亏损同比扩大[32] - 2024年营业总收入为36,667.14万元，同比下降54.21%[47][52] - 2024年归属于上市公司股东的净亏损为45,643.29万元，同比亏损增加21,322.92万元[47][52] - 公司归属于上市公司股东的净亏损为人民币45,643.29万元，亏损金额同比增加人民币21,322.92万元[104] 成本和费用 - 产品的销售价格降幅大于成本降幅，导致公司毛利率下降[6] - 公司计提应收款项的预期信用风险损失增加，进一步降低营业利润[6] - 营业成本同比下降41.88%至3.21亿元人民币，同样受燃料电池系统销量下滑影响[121][122] - 财务费用同比增加112.35%至198万元人民币，主要因借款利息增加及汇兑收益减少[121][122] - 信用减值损失同比增加102.19%至-2.01亿元人民币，主要因公司对应收账款计提坏账准备[121][122] - 研发费用本期为97,013,572.48元，较上年同期减少31.15%，因优化研发结构减少投入[152] - 财务费用本期为1,982,243.23元，较上年同期增加1,803.87万元，主要因借款利息及汇兑收益减少[152] 经营性现金流 - 公司经营性现金流持续为负，主要因应收账款和存货规模占用了大量营运资金[8] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为-1,862.38万元，较上年同期改善[32] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为-1,862.38万元，同比增加54,201.43万元[47][52] - 公司经营性现金流持续为负，主要由于应收账款和存货规模占用了大量营运资金[114] - 经营活动现金流净额本期为-18,623,817.28元，较上年同期改善54,201.43万元，因客户回款增长68.20%及支出减少24.86%[155] 业务线表现 - 燃料电池系统销量为742套，同比下降60.95%[52] - 销售总功率为98,800kW，同比下降47.84%[52] - 燃料电池系统营业收入为2.7266亿元，同比下降61.94%，毛利率为11.70%，同比下降21.19个百分点[128] - 零部件营业收入为3500.42万元，同比增长14.60%，毛利率为16.67%，同比上升4.06个百分点[128] - 燃料电池系统生产量为868台，同比下降56.45%，销售量为742台，同比下降60.95%[135] 地区表现 - 境内营业收入为3.5434亿元，同比下降55.57%，毛利率为11.18%，同比下降19.74个百分点[131] - 境外营业收入为932.73万元，同比增长442.49%，毛利率为49.22%，同比上升15.28个百分点[131] 管理层讨论和指引 - 燃料电池行业现阶段仍处于产业化初期阶段，整体市场规模较小[6] - 公司2024年度利润分配预案为：拟不派发现金红利，不送红股，不实施资本公积转增股本[10] - 公司采用《上海证券交易所科创板股票上市规则》第2.1.2条第（四）项的标准上市，上市时尚未盈利[5] - 公司战略目标为成为全球氫燃料電池技術引領者，重點優化研發及擴大客戶基礎[176] - 计划通过供应链纵

北京亿华通科技股份有限公司 2024年度审计委员会履职情况报告 北京亿华通科技股份有限公司（以下简称"公司"）审计委员会根据《公司 法》《证券法》等相关规范性文件以及《公司章程》《董事会审计委员会议事规则》 的有关规定，本着勤勉尽责、恪尽职守的原则，认真履行了审计监督职责。 现将审计委员会 2024 年度履职情况汇报如下： 公司第三届董事会审计委员会由公司李志杰、纪雪洪、陈素权三名成员组成， 以上三名成员均为公司独立非执行董事，主任委员由会计专业人士李志杰先生担 任。审计委员会委员任职均符合中国证监会、上海证券交易所的相关规定及《公 司章程》公司《审计委员会议事规则》的规定。 报告期内，公司审计委员会合计召开了6次会议，全体委员均亲自出席了会 议，具体情况如下： | | | 《关于<审计委员会2023年度对会计师事务所 | | | --- | --- | --- | --- | | | | 履行监督职责情况报告>的议案》 | | | | | 《关于<2023年度内部控制评价报告>的议案》 | | | | | 《关于<2023年度募集资金存放与使用情况的 | | | | | 专项报告>的议案》 | | | | ...

证券代码：688339 证券简称：亿华通 公告编号：2025-022 北京亿华通科技股份有限公司 2024 年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告 根据中国证券监督管理委员会于 2020 年 7 月 13 日出具的《关于同意北京亿 华通科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2020]1447 号）核准，公司获准首次向社会公众公开发行普通股（A 股）股票 1,763.05 万 股，每股面值 1 元，每股发行价人民币 76.65 元。募集资金总额 1,351,379,587.95 元，扣除发行费用 126,710,267.45 元，募集资金净额 1,224,669,320.50 元。 截止 2020 年 8 月 4 日，本公司上述发行募集的资金已全部到位，业经信永 中和会计师事务所（特殊普通合伙）以"XYZH/2020BJA90594 号"验资报告验证 确认。 截止 2024 年 12 月 31 日，公 司对 募集 资金 承诺 投资项目 累计 投 入 807,744,894.62 元，其中：2020 年度使用募集资金 457,717,330.91 元，2021 年度使用募集资金 257,467 ...

北京亿华通科技股份有限公司 关于对会计师事务所2024年度履职情况的评估报告 北京亿华通科技股份有限公司（以下简称"公司"）聘请立信会计师事务所（ 特殊普通合伙）（以下简称"立信"）作为公司2024年度出具审计报告的会计师事 务所。根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司治理 准则》《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》等规定和要求，公司 对会计师事务所2024年度履职情况进行了评估，具体情况汇报如下： 一、 资质条件 (一) 基本信息 立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"立信"）由我国会计泰斗潘 序伦博士于1927年在上海创建，1986年复办，2010年成为全国首家完成改制的特 殊普通合伙制会计师事务所，注册地址为上海市，首席合伙人为朱建弟先生。立 信是国际会计网络BDO的成员所，长期从事证券服务业务，新证券法实施前具 有证券、期货业务许可证，具有H股审计资格，并已向美国公众公司会计监督委 员会（PCAOB）注册登记。 (二) 人员信息 截至2024年末，立信拥有合伙人296名、注册会计师2,498名、从业人员总数 10,021名，签署过证券服务业务审计报告的注册会计师 ...

公司代码：688339 公司简称：亿华通 北京亿华通科技股份有限公司 2024年度内部控制评价报告 北京亿华通科技股份有限公司全体股东： 根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他内部控制监管要求（以下简称企业内部 控制规范体系），结合本公司（以下简称公司）内部控制制度和评价办法，在内部控制日常监督和专项 监督的基础上，我们对公司2024年12月31日（内部控制评价报告基准日）的内部控制有效性进行了评价。 一. 重要声明 按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其有效性，并如实披露内 部控制评价报告是公司董事会的责任。监事会对董事会建立和实施内部控制进行监督。经理层负责组织 领导企业内部控制的日常运行。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容不存 在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法 律责任。 4. 自内部控制评价报告基准日至内部控制评价报告发出日之间影响内部控制有效性评价结论的因素 公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提 高经营效率和效果，促进实现发展战略 ...

关于会计政策变更的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 北京亿华通科技股份有限公司（以下简称"公司"）依据财政部颁布及 修订的会计准则要求对公司的会计政策和相关财务信息进行的相应变更和调整， 无需提交公司董事会、监事会和股东大会审议。 证券代码：688339 证券简称：亿华通 公告编号：2025-024 北京亿华通科技股份有限公司 二、会计政策变更具体情况及对公司的影响 （一）变更前采用的会计政策 本次会计政策变更前，公司执行财政部颁布的《企业会计准则——基本准 则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释公告及 其他相关规定。 （二）变更后采用的会计政策 本次会计政策变更系根据财政部相关规定所进行的调整，不会对公司的 财务状况、经营成果和现金流量产生重大影响。 一、本次会计政策变更情况的概述 （一）变更原因 2024 年 12 月财政部发布了《关于印发<企业会计准则解释第 18 号>的通知》 (财会[2024]24 号)，规定对于不属于单项履约义务的保证类质量保证，应当按 ...