募集资金 - 发行可转债募集资金117,500.00万元，期限6年[3] - 扣除费用后实际募资净额1,162,983,254.72元[3] - 资金于2025年4月15日全部到位[3] 资金使用 - 拟向无锡伟测借款11,061.98万元实施项目[6] - 拟向南京伟测借款1,511.99万元实施项目[6] 监管协议 - 公司与多方签《募集资金四方监管协议》并开专户[7] - 无锡伟测开户行及账号[7] - 南京伟测开户行及账号[7] 监管规则 - 专户支取超条件乙方应通知并提供清单[10][13] - 丙方半年现场检查一次[9][13] - 乙方按月出具对账单并抄送[9][13] 协议其他 - 丙方有权换保荐代表人[14] - 乙方违规甲或丙方可终止协议[14] - 协议生效与失效条件[14] - 协议份数及报备情况[14] 公告信息 - 公告于2025年4月30日发布[17]

报告公司投资评级 - 买入（维持） [1] 报告的核心观点 - 公司2024年业绩符合预告区间，2025Q1营收规模为单季度历史同期新高，归母净利润和扣非净利润同比扭亏 [4] - 出货量大幅增长，新建项目投资加速，2024年销售毛利率逐季修复，费用端受股份支付、新建项目成本及研发投入影响 [6] - 逆周期继续加大投入，购入高端测试设备，固定资产增长 [6] - 持续加码无锡和南京产能建设，优化营收结构，各基地营收和利润情况不同 [6] - 因成本端影响调整盈利预测，预计2025 - 2027年归母净利润为1.87亿、2.68亿、3.86亿元，对应PE为49/34/24X，维持“买入”评级 [6] 根据相关目录分别进行总结 市场数据 - 2025年4月28日收盘价79.92元，一年内最高/最低99.99/33.97元，市净率3.6，息率0.40，流通A股市值62.89亿元，上证指数3288.41，深证成指9855.20 [1] 基础数据 - 2025年3月31日每股净资产23.33元，资产负债率48.67%，总股本1.14亿股，流通A股7900万股 [1] 财务数据及盈利预测 |项目|2024|2025Q1|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业总收入（百万元）|1077|285|1401|1808|2306| |同比增长率（%）|46.2|55.4|30.1|29.1|27.6| |归母净利润（百万元）|128|26|187|268|386| |同比增长率（%）|8.7|8577.5|46.0|43.0|44.1| |每股收益（元/股）|1.13|0.23|1.64|2.35|3.39| |毛利率（%）|37.1|32.7|38.9|39.2|39.5| |ROE（%）|4.9|1.0|6.7|8.8|11.2| |市盈率|71|/|49|34|24| [5] 业务情况 - 2024年CP测试收入6.15亿元，YoY+38.91%，毛利率42.45%，YoY - 0.39pct，销售量131.19万片，YoY+31.25%；FT测试收入3.67亿元，YoY+50.07%，毛利率29.16%，YoY - 0.98pct，销售量29.83亿颗，YoY+92.27% [6] 费用及投入情况 - 2024年全年因股权激励确认股份支付费用5472.55万元，剔除影响后归母净利润1.83亿元，YoY+19.86% [6] - 新建项目投资带来成本增长较大，研发投入1.42亿元，YoY+37.16%，研发人员增加156人 [6] - 2024年完成资本性支出14.83亿元，截止2025Q1固定资产增长至31.25亿元 [6] 产能建设情况 - 2024年发布可转债预案拟募集不超11.75亿元用于无锡和南京基地产能建设 [6] - 南京超募项目2024H1完成厂房建设和配套设施搭建，8月投产；无锡募投项目2024年8月启动建设，12月主厂房封顶 [6] - 2024年无锡基地营收6.78亿，净利润1.21亿；南京基地营收2.3亿，净利润0.17亿；深圳基地营收0.16亿，亏损0.14亿；天津基地营收15万元，亏损207万元 [6]

内部控制情况 - 2024年12月31日公司不存在财务和非财务报告内控重大缺陷[3][4] - 纳入评价范围单位资产和营收占合并报表对应总额之比均为100%[7] - 报告期内公司不存在财务报告内控各等级缺陷[15] - 报告期内公司未发现非财务报告内控重大和重要缺陷[16] 内控评价标准 - 财务报告内控按营收和资产潜在错报金额分缺陷等级[13] - 非财务报告内控按直接损失金额占资产总额比例分缺陷等级[14]

证券代码：688372 证券简称：伟测科技 公告编号：2025-029 上海伟测半导体科技股份有限公司 关于续聘会计师事务所的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 拟续聘的会计师事务所名称：天健会计师事务所（特殊普通合伙） 上海伟测半导体科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 27 日召开第二届董事会第十六次会议，审议通过了《关于续聘会计师事务所的议案》， 董事会同意续聘天健会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"天健"）为公司 2025 年度财务审计机构及内部控制审计机构，聘期一年，监事会对本议案发表 了同意的意见，本议案尚需股东大会审议。现将相关事项公告如下： 一、拟聘任会计师事务所的基本情况 （一）机构信息 1、基本信息 | 会计师事务所名称 | | | | 天健会计师事务所（特殊普通合伙） | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 成立日期 | | 2011 年 7 | 月 | 18 ...

证券代码：688372 证券简称：伟测科技 公告编号：2025-026 上海伟测半导体科技股份有限公司 第二届监事会第十六次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 上海伟测半导体科技股份有限公司（以下简称"公司"）第二届监事会第十 六次会议于 2025 年 4 月 27 日以现场及通讯相结合的方式召开。本次会议通知已 于 2025 年 4 月 17 日以电子邮件的方式发出。本次会议由公司监事会主席乔从缓 女士召集并主持，本次会议应出席监事 3 名，实际出席监事 3 名，公司董事会秘 书列席了本次会议。本次会议的召集、召开方式符合有关法律、法规和《公司章 程》的规定。 二、监事会会议审议情况 1、审议通过《关于<公司 2024 年年度报告>及其摘要的议案》 经审议，监事会认为：《公司 2025 年第一季度报告》的编制和审议程序符合 有关法律法规以及《公司章程》的相关规定；《公司 2025 年第一季度报告》的内 容与格式符合中国证券监督管理委员会及上海证券交易所的有关规定，真实、准 ...

业绩总结 - 2024年净利润128,228,784.44元[2][5] - 2024 - 2022年累计现金分红149,112,570.38元[5] - 2024 - 2022年平均净利润163,283,864.30元[5] 分红与股本 - 2024年拟10股派3.4元，分红38,703,824.18元，占比30.18%[2][3] - 拟10股转增3股，转增后总股本147,985,210股[3] 研发投入 - 2024 - 2022年累计研发投入315,378,047.28元，占比12.39%[5] 其他 - 预案需股东大会审议通过[4][10]

内部控制责任 - 建立健全和评价内部控制有效性是公司董事会责任[4] - 注册会计师负责对财务报告内控有效性发表意见并披露非财务报告内控重大缺陷[5] 内控情况 - 公司2024年12月31日在重大方面保持有效财务报告内部控制[8] - 内部控制有固有局限性，推测未来有效性有风险[6] 审计事项 - 审计公司2024年12月31日财务报告内部控制有效性[3]

资金募集 - 公司发行可转债募资11.75亿元，净额11.6298325472亿元于2025年4月15日到位[1] - 募投项目投资总额21.624亿元，拟投入募资11.75亿元[5] 子公司情况 - 无锡伟测2024年末资产20.617878亿元、净资产7.681967亿元，营收6.776505亿元、净利润1.20858亿元[8] - 南京伟测2024年末资产21.148219亿元、净资产3.304067亿元，营收2.300013亿元、净利润1681.11万元[12] 资金使用 - 公司拟向无锡伟测借款1.106198亿元、向南京伟测借款1511.99万元实施募投项目[6] - 借款仅限用于募投项目建设[6] 决策审批 - 2025年4月27日公司会议审议通过向子公司借款议案[14] - 监事会同意，保荐机构无异议，事项合规未损害公司和股东利益[15][16]

平安证券股份有限公司 关于上海伟测半导体科技股份有限公司 使用可转换公司债券募集资金置换预先投入 募投项目及已支付发行费用的自筹资金的核查意见 上海证券交易所： 平安证券股份有限公司（以下简称"平安证券"或"保荐机构"）作为承接 上海伟测半导体科技股份有限公司（以下简称"伟测科技"、"公司"）首次公开 发行股票并在科创板上市及公开发行可转换公司债券持续督导工作的保荐机构， 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》 《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等法律 法规和规范性文件的要求，对伟测科技使用可转换公司债券募集资金置换预先投 入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的事项进行了审慎核查，核查情况及核 查意见如下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意上海伟测半导体科技股份有限公司向 不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2025〕158 号）同意， 公司向不特定对象发行 117,500.00 万元的可转换公司债券，期限 6 年，每张面值 为人民币 100 元，发行数量为 1,175,000 手（11,750,000 ...

目 录 | 一、审计报告……………………………………………………… 第 | 1—5 | 页 | | --- | --- | --- | | 二、财务报表……………………………………………………… 第 6—13 | | 页 | | （一）合并资产负债表…………………………………………… 第 | 6 | 页 | | （二）母公司资产负债表………………………………………… 第 | 7 | 页 | | （三）合并利润表………………………………………………… 第 | 8 | 页 | | （四）母公司利润表……………………………………………… 第 | 9 | 页 | | （五）合并现金流量表……………………………………………第 | 10 | 页 | | （六）母公司现金流量表…………………………………………第 | 11 | 页 | | （七）合并所有者权益变动表……………………………………第 | 12 | 页 | | （八）母公司所有者权益变动表…………………………………第 | 13 | 页 | | 三、财务报表附注……………………………………………… 第 14—88 | | 页 | | 四、附件……………………………… ...