独立董事任职要求 - 需具备五年以上会计、财务等工作经验[1] - 具备注册会计师资格，在会计专业岗位有5年以上全职工作经验[4] 独立性限制 - 直接或间接持股1%以上等相关自然人股东及其直系亲属不具备独立性[2] - 最近12个月内曾有不具备独立性情形之一的人员不具备独立性[2] 不良记录限制 - 最近36个月内受证监会处罚或司法刑事处罚有不良记录[3] - 最近36个月内受交易所公开谴责或3次以上通报批评有不良记录[3] 其他限制 - 兼任境内上市公司数量未超过三家[4] - 在公司连续任职未超过六年[4] 声明时间 - 声明时间为2024年6月3日[5]

独立董事候选人审查 - 公司第一届董事会提名委员会审查第二届董事会独立董事候选人任职资格[1] - 朱荣等四人符合任职资格和独立性要求，获上交所认可资格证书[1][2] 后续安排 - 公司同意朱荣等四人作为候选人，提交会议审议[2] - 审核意见发布时间为2024年6月3日[2]

公司经营情况 - 近年来公司坚持聚焦移动通信主业，营业收入规模持续增长，整体经营稳步向好[1] - 2023年公司实现营业收入超过78亿元，同比增长约13.5%，全年实现归母净利润减亏约3.2亿元，经营业绩进一步改善[2] 科技创新举措 - 公司将继续紧跟5G、6G技术前沿，贯彻"标准引领"战略，以"掌握核心技术、关键技术"为指引，保持研发投入强度，优化科技人才激励机制，推进新产品开发、新技术研发，加快创新成果转化，提高研发投入的产出效益[3] 市场拓展方向 - 国内运营商市场，助力运营商"信号升格"及5G-A商用部署，打造优质网络，提升市场份额和市场地位 - 国际市场，持续加强营销服务体系能力建设，紧抓"一带一路"机遇，打造稳定产粮区，提升国际业务收入规模及占比 - 行业应用及新业务市场，聚焦重点行业和价值客户，增强关键领域解决方案系统输出能力，推动业务规模和行业市场地位双提升[4] 通感一体化技术应用 - 通感一体化系统能够把5G-A网络的基站节点甚至整个网络变成高智能高精度的传感器和服务器，实现低空目标的检测与追踪、环境检测与重构、姿态与微形变检测等，为低空经济提供全域的、可持续的、智能的网络覆盖和感知能力[5][6][7] - 公司是IMT-2030(6G)推进组通信感知一体化任务组副组长单位，积极推进通感一体化的标准制订、技术及产品验证[6] - 公司已推出高性能自发自收通感一体化基站，打造了4.9G频段通感一体AAU、感知处理板、智能融合板一体化平台，并在广东清远完成了5G-A通感一体低空飞行应用试点[7] 市值管理 - 公司将积极落实国资委关于市值管理的工作要求，把公司经营业绩提升作为市值管理的根基，聚焦公司主业，持续提升发展质量 - 不断完善公司治理体系，加强投资者关系管理，推动公司内在价值与市场价值的共同成长[8] 2024年经营目标 - 2024年公司将着力提升发展质量，以经营效益改善为中心任务，努力实现营业收入规模的稳健增长，预计2024年度营业收入增长率5%-10%，同时力争实现扭亏为盈[9]

会议信息 - 出席会议股东和代理人46人，所持表决权占比81.1262%[2] - 2024年5月16日在武汉召开股东大会[3] - 公司董事、监事全部出席，高管列席[7][5] 议案表决 - 2023年年度报告等多数议案同意票比例超99.99%[6] - 2024年度财务预算报告等议案有不同比例反对票[8][9] 决议情况 - 股东大会程序合规，决议合法有效[13]

股东大会信息 - 2024年4月26日公告召开2023年年度股东大会通知[3] - 2024年5月16日下午14:00现场会议召开，9:15 - 15:00网络投票[3] 股东出席情况 - 现场6名股东代表1,402,676,800股，占比41.0289%[6] - 网络40名股东代表1,370,824,864股，占比40.0973%[7] - 共46名股东代表2,773,501,664股，占比81.1262%[7] 会议结果 - 审议通过11项议案[10][11] - 股东大会决议合法有效[12]

报告披露 - 公司于2024年4月26日披露《2023年年度报告》和《2024年第一季度报告》[3] 业绩说明会 - 2024年5月24日15:00 - 16:00举行说明会，以网络互动形式召开[3][4] - 地点为上海证券报·中国证券网路演中心[5] - 投资者可于5月22日前邮箱提问，24日在线参与[5][6] - 参加人员含董事长孙晓南等[6] 联系信息 - 联系部门为董事会办公室，电话027 - 87694415，邮箱ir@cictmobile.com[7] 公告时间 - 公告发布于2024年5月15日[9]

报告评级和目标价格 - 下调盈利预测,下调目标价,维持增持评级 [2][3] - 目标价格为7.56元,上次预测为10.82元 [4] 业绩情况 - 2023年公司实现营收78.48亿元,同比增长13.43%;实现归母净利润-3.57亿元,符合预期 [2][5] - 2024年一季度营收9.69亿元,同比下滑28.70%;归母净利润为-1.58亿元,同比转亏,低于预期 [2][5] - 营收和利润下滑主要因电信运营商投入放缓所致 [2] 研发成果 - 2023年完成6G无线、网络和安全、技术验证平台等多项预研工作,系统设备完成新平台设备开发,国产化率提升 [2] - 天馈及室分完成新版本释放,实现批量降本,电信前传小站已批量交付,自研皮小站完成转产,商用版本扩大试点 [2] - 行业专网侧完成轨道交通解决方案集群基站、核心网、调度台等商用版本发布 [2] - 2024年将重点提高经营质量效益,推动降本工作和提高人均能效 [2] 投资机会 - 主设备份额提升,国内低轨卫星产业发展为公司带来机会 [2] 风险提示 - 卫星产业发展不及预期,主设备份额不及预期 [2]

业绩总结 - 2023年末总资产144.38亿元，较2022年末下降5.08%[56] - 2023年末归属于上市公司股东的净资产65.58亿元，较2022年末下降5.11%[56] - 2023年度营业收入78.48亿元，较上年同期增长13.43%[21] - 2023年度归属于上市公司股东的净利润 -3.57亿元，较上年同期减亏3.17亿元[21] - 2023年度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -5.66亿元，较上年同期减亏2.63亿元[21] - 2023年经营活动产生的现金流量净额为 -8.42亿元[56] - 2023年基本每股收益为 -0.10元/股，加权平均净资产收益率为 -5.31%[59] - 2023年研发投入占营业收入的比例为17.55%，较上年减少1.69个百分点[59] - 2023年财务费用为389.06万元，较上年同期下降80.59%[61] 未来展望 - 2024年度营业收入增长率预计为5% - 10%[72] - 2024年度预计投资总额为13.76亿元，包括长期股权投资等[72] - 2024年度预计关联交易金额11.72亿元，上年实际发生5.59亿元[88] 财务数据 - 货币资金本期期末数为38.64亿元，占总资产26.76%，较上期期末减少28.44%[58] - 应收账款本期期末数为54.74亿元，占总资产37.91%，较上期期末增加18.19%[58] - 合同负债本期期末数为1.96亿元，占总资产1.36%，较上期期末增加42.59%[58] 关联交易 - 2023年度日常关联交易预计金额为139,200.00万元，实际发生金额为55,898.57万元[85] - 2024年向多家公司采购及销售商品劳务有预计金额及占比变化[87] 公司决策 - 2024年公司董事会将按《2024年度“提质增效重回报”行动方案》开展工作[31] - 2024年监事会将监督公司规范运作、审阅财务报告等[47] - 公司拟向银行申请不超过103.35亿元综合授信额度，期限12个月[92] - 公司拟为董监高购买责任险，责任保额不超3000万元/年，保险费预算不超15万元/年[96] - 公司拟修订《独立董事议事规则》以落实监管要求[100] 会议情况 - 2023年公司董事会共召开5次会议，审议通过29项议案[22] - 2023年公司共召开2次股东大会，审议通过11项议案[24] - 2023年公司董事会下设4个专门委员会共召开9次会议[24] - 2023年公司董事会累计披露定期公告4份、临时公告35份[28] - 2023年公司在上证E互动平台累计回复投资者提问110条，回复率100%[30] - 2023年公司召开3次业绩说明会[30] - 2023年公司董事会落实6项职权，达成《落实董事会职权实施方案》中2023年度改革举措目标[27] - 2023年公司监事会编制《2023年度监事会工作报告》并通过审议[33][34] - 2023年度公司共召开监事会会议3次，审议议案17项[38] 其他 - 截至2023年12月31日，公司未弥补亏损达实收股本总额的三分之一[77] - 2023年度利润分配预案为不派发现金红利，不送红股，不以资本公积转增股本[81] - 公司聘请致同会计师事务所对2023年度财务情况审计，出具标准无保留意见审计报告[41] - 2023年度公司无对外担保，无控股股东及其他关联方非经营性资金占用情况[46] - 《2023年度财务决算报告》已通过相关会议审议[50] - 四位独立董事撰写《独立董事2023年度述职报告》[103]

业绩总结 - 公司23年实现营业收入78.48亿元，同比增长13%[1] - 公司24年一季度实现营业收入9.69亿元，同比减少29%[1] - 公司23年研发投入13.8亿元，同比增长3%[1] - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为600万元、2.81亿元、4.09亿元[2] - 公司财务数据显示，2024年营业收入为8.76亿元，归属母公司净利润为6.00万元，市盈率为3,392.98[3] - 2026年预计公司营业收入将达到11,104.94百万元，较2022年增长约60.4%[4] - 2026年预计公司净利润将为401.61百万元，较2022年增长约160.9%[4] - 公司2026年的ROE预计将达到5.65%，较2022年增长约15.4%[4] 未来展望 - 公司23年研发投入13.8亿元，不断布局5.5G、6G以及卫星领域[1] - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为600万元、2.81亿元、4.09亿元[2] - 2026年预计公司营业收入将达到11,104.94百万元，较2022年增长约60.4%[4] - 2026年预计公司净利润将为401.61百万元，较2022年增长约160.9%[4] - 公司2026年的ROE预计将达到5.65%，较2022年增长约15.4%[4] 其他新策略 - 天风证券可能会持有本报告中提及公司所发行的证券并进行交易[10] - 天风证券的股票投资评级包括买入、增持、持有和卖出四个等级[11] - 天风证券的行业投资评级包括强于大市、中性和弱于大市三个等级[11]

报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [1] 报告的核心观点 公司业绩情况 - 2023年实现营业收入78.48亿元,同比增长13%;归母净利润-3.57亿元,同比减亏约3.17亿元,好于快报的-3.7亿元 [1] - 2024年一季度实现营业收入9.69亿元,同比减少29%;归母净利润-1.59亿元,同比减少524%,主要是由于电信运营商建设计划放缓及受宏观环境影响 [1] 业务板块表现 - 系统设备收入23.1亿元,同比增长26%,毛利率36%,同比提升2.6个百分点,公司份额有较大提升 [1] - 天馈设备收入11.3亿元,同比增长6%,毛利率18%,同比提升1个百分点 [1] - 室内设备收入5.1亿元,同比增长25%,毛利率13%,同比降低1.5个百分点 [1] - 行业专网设备及其他收入5.7亿元,同比增长23%,毛利率35%,同比提升1.9个百分点 [1] - 移动通信一体化服务收入28.6亿元,同比增长3%,毛利率11%,同比下降0.8个百分点 [1] - 移动通信网络运维服务收入4.5亿元,同比增长25%,毛利率14%,同比下降1.5个百分点 [1] 未来发展方向 - 公司持续加大5G-A、6G以及卫星领域的布局和投入 [1][2] - 5G-A第一个版本(R18)标准预计于2024年冻结并将启动商用,有望在2025年全面商用 [2] - 在卫星互联网领域,公司持续推动标准体制创新,保持在标准制定方面的领先优势,已有多项产品进入产品验证阶段 [2] 财务预测 - 预计2024-2026年归母净利润分别为600万元、2.81亿元、4.09亿元 [1] - 公司移动通信设备国内份额提升,不断布局5.5G、6G以及卫星领域,培育新增长点 [1]