2024 年 4 月 25 日 1 经公司独立董事自查并经董事会核查独立董事在公司的履职情况， 董事会认为，公司独立董事均具备胜任独立董事岗位的资格。公司独立 董事未在公司担任除独立董事以外的任何职务，也未在公司主要股东公 司担任任何职务，与公司以及主要股东之间不存在利害关系或其他可能 妨碍其进行独立客观判断的关系，亦不存在影响独立董事独立性的情 况。因此，公司董事会认为，独立董事符合《上市公司独立董事管理办 法》《上海证券交易所科创板自律监管指引第 1 号——规范运作》中对 独立董事独立性的相关要求。 有研粉末新材料股份有限公司董事会 有研粉材新材料股份有限公司 董事会对独立董事独立性的专项评估意见 根据《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所科创板自律 监管指引第 1 号——规范运作》等相关法规要求，并结合独立董事的自 查材料，有研粉末新材料股份有限公司（以下简称公司）董事会对公司 在任独立董事赵贺春、郭华、曲选辉的独立性情况进行评估并出具专项 意见如下： ...

公司基本信息 - 有研粉材成立于2004年，是央企控股的二级央企，2021年3月在上海证券交易所科创板上市 [2] - 公司主营业务为有色金属粉体材料的设计、研发、生产和销售，主要业务板块包括铜基金属粉体材料、微电子锡基焊粉材料、3D打印用粉体材料和电子浆料 [2] - 公司目前共有9家子公司，国内在北京、安徽、重庆、山东，境外在英国、泰国都有产业基地 [3] - 公司有6家所属企业是高新技术企业，其中3家是工信部专精特新企业，3家是地方专精特新企业 [3] - 2023年，公司入选了国资委创建世界一流专业领军示范企业 [3] 市场占有率 - 铜基金属粉体材料在国内的市场占有率约为35%，排名国内第一、全球第二 [2] - 微电子锡基焊粉材料在国内的市场占有率约为15%，排名国内第一 [2] 科技成果 - 拥有工信部金属粉体材料产业技术研究院等一系列创新平台 [2] - 自成立以来先后承担国家重大科技专项等50余项，获得国家以及省级科技成果19项，其中球形粉体制备技术获国家科学技术进步二等奖 [2] 2023年业绩情况 - 面对欧洲市场需求下降、全球电子制造行业终端需求低迷，发挥研发优势，加大自主研发投入，拓展产品应用领域，布局新赛道，利润总额较上年实现增长 [3] 产品相关 - 微电子锡基焊粉材料包括锡基合金焊粉/丝/条/柱/球/片等，可广泛应用于电子信息产品互连 [3] - 3D打印粉体在消费电子领域处于磋商阶段，控股子公司有研增材产品除3D打印粉体外，还有软磁粉末等，MIM粉在消费电子领域应用更广泛 [4] - 3D打印民用领域布局主要在模具钢领域，目前军用领域布局更多 [4] 项目进展 - 泰国项目3月份开始试生产，预计6月底实现生产 [4] 影响因素 - 公司大宗有色金属做套期保值，采用定价模式转移价格风险，原材料涨跌短期内对公司影响不大 [4] 3D打印板块情况 - 研发团队在增材制造用球形金属粉体制备技术方面开展工作较早，有经验和技术积累，定位走差异化细分市场 [5] - 销量增长时会下调部分产品价格，工艺水平提升使生产成本降低，稳定增量保证利润 [5] - 产能按可研推进，柔性产线产能可调剂，不会因产能影响销量 [5] - 按照可研稳步推进，铝合金材料发展良好，增长率高于行业平均值，但因行业新兴，部分产品无行业标准，客户验证周期长，处于逐渐增量阶段 [6] 订单与价格 - 目前订单比较饱满，销量高于同期 [5] - 产品价格结合市场情况考虑，通过科技投入提升产品质量、降低成本，扩大利润空间 [5] 在研项目 - 未来研发方向向新应用领域拓展、延伸，延伸产业链，如电子浆料领域，专注新产品研发，增加互连材料种类，可应用于PCB、MLCC等产品 [6]

证券代码：688456 证券简称：有研粉材 公告编号：2024-002 有研粉末新材料股份有限公司 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次股票上市类型为首发限售股份；股票认购方式为网下，上 市股数为 39,251,250 股。 本次股票上市流通总数为 39,251,250 股。 本次股票上市流通日期为 2024 年 3 月 18 日。（因 2024 年 3 月 17 日为非交易日，故顺延至下一交易日） 一、本次上市流通的限售股类型 根据中国证券监督管理委员会于 2021 年 1 月 26 日出具的《关于同意有研粉 末新材料股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2021〕251 号）， 公司获准向社会公开发行人民币普通股 30,000,000 股，并于 2021 年 3 月 17 日在 上海证券交易所科创板上市。公司首次公开发行股票完成后，总股本为 103,660,000 股，其中有限售条件流通股为 76,363,898 股，无限售条件流通股为 27,296,102 股。本次上市流 ...

首次公开发行部分限售股上市流通的核查意见 长江证券承销保荐有限公司（以下简称"长江保荐"或"保荐机构"）作为 有研粉末新材料股份有限公司（以下简称"有研粉材"或"公司"）首次公开发 行股票并在科创板上市的保荐机构，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民 共和国证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票 上市规则》以及《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》 等有关规定，对有研粉材首次公开发行部分限售股上市流通的事项进行了核查， 情况如下： 一、本次上市流通的限售股类型 根据中国证券监督管理委员会于 2021 年 1 月 26 日出具的《关于同意有研粉 末新材料股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2021〕251 号），公司获准向社会公开发行人民币普通股 30,000,000 股，并于 2021 年 3 月 17 日在上海证券交易所科创板上市。公司首次公开发行股票完成后，总股本为 103,660,000 股，其中有限售条件流通股为 76,363,898 股，无限售条件流通股为 27,296,102 股。本次上市流通的限售股为公司首次公开发行限售股，限 ...

公司基本情况 - 有研粉材成立于2004年，是央企控股的二级央企，2021年3月在科创板上市 [2] - 主营业务为有色金属粉体材料的设计、研发、生产和销售，主要业务板块包括铜基金属粉体材料、微电子锡基焊粉材料、3D打印用粉体材料和电子浆料 [2] - 拥有9家子公司，国内多地及境外英国、泰国设有产业基地，6家所属企业是高新技术企业，3家是工信部专精特新企业，3家是地方专精特新企业，2023年入选国资委创建世界一流专业领军示范企业 [2][3] 市场占有率 - 铜基金属粉体材料国内市场占有率约35%，排名国内第一、全球第二 [2] - 微电子锡基焊粉材料国内市场占有率约15%，排名国内第一 [2] 业绩情况 - 2021 - 2023年收入保持27亿元左右，但净利润下滑，原因是英国公司受欧洲经济影响销量下滑、利润萎缩，锡基板块受电子消费行业低迷影响 [3] 各板块情况 3D打印板块 - 是未来发力和倾注资源的方向，有募投项目做增材制造数字中心，2024年有技术开发和投入计划 [3] - 目前布局军用更多，民品布局主要是模具钢，铝合金粉体在汽车领域应用技术推动快 [5] - 3D打印铝合金订单比较饱满，部分型号去年底获批开始放量 [6] 铜基板块 - 下游应用有房地产、基建、汽车等行业，国内业务基本稳定 [3] - 竞争激烈但无成规模竞争对手，有研合肥和有研重冶规模大，具有规模、内部管理、成本控制、质量保证及客户服务等竞争优势 [4] - 约占收入和利润的70% [5] 锡基板块 - 下游应用领域为电子消费行业，受市场低迷影响 [3] - 直接竞争对手主要是生产粉膏一体的客户，国内竞争对手较少，主要在国外，研发能力强，产品研发迭代速度优于对手 [4] - 约占收入和利润的20% [5] - 微电子锡基焊粉受消费电子影响，目前未明显回暖 [6] 电子浆料板块 - 发展速度快，但从研发到产业化有过程，发展目标不仅是追求利润，更要突破关键卡脖子技术 [6] - 正在研发新产品，如微电子连接用的银粉、银包铜粉等 [4] 产品相关 - 主要产品有电解铜粉、低松比铜粉等多种 [2] - 收入构成模式是“原材料 + 加工费”，原材料占比90%以上，大宗金属价格波动影响产品毛利率，单吨铜粉毛利率约10%，锡粉约15% [4] 项目进展 - 泰国项目正在进行设备安装调试，预计6月底生产，2024年完成1000吨销量 [5] 应对策略 - 大宗有色金属做套期保值，采用定价模式转移价格风险 [5] 未来规划 - 稳住铜基、锡基两个优势领域，保持销量并开发新产品，提高高附加值产品销量 [6] - 锡基板块向下游新兴产业链延伸，调整产业结构，开发海外市场 [7] - 发展增材板块，倾斜资源，加强技术攻关，增加打印设备，推进数字化实验室和中心建设 [7] - 推进电子浆料中试线建设，实现7 - 9级跨越发展，开拓新市场 [7]

公司概况 - 公司代码：688456，简称：有研粉材 [1] - 投资者关系活动记录表（2023年11月） [2] 投资者关系活动 - 参与单位：包括光大证券、招商证券、阳光资产等多家机构 [2] - 会议时间：2023年11月1日至30日，多次会议 [3] - 会议地点：公司会议室、部分机构投资者会议室、有研大厦会议室 [3] - 接待人员：总法律顾问、财务总监姜珊，核心技术人员赵新明等 [3] 经营情况 - 前三季度累计销售产品2.1万吨，实现销售收入20亿元，利润总额4365万元，同比下降 [4] - 海外市场需求低迷，英国子公司销量下滑15%，能源成本上升影响利润 [4] 业务板块表现 - 铜基板块：国内销量略有增长，子公司有研合肥和有研重冶三季度销量同比上涨，但市场不稳定 [4] - 锡基板块：整体销量下降，主要受下游消费电子行业影响，销量较去年同期下降2-3%，但未影响利润 [4] 市场与产品发展 - 铜基板块：国内市场占有率第一，未来发展重点是高纯、超细、超低松比，纳米粉体方向 [5] - 锡基板块：行业龙头，未来延伸产业链，如电子浆料领域，已成立有研纳微公司，上半年锡浆销量翻番 [5] - 3D打印粉体材料：增材公司目前建设产能约1000吨，其中铝合金粉体材料500吨，铜粉、高温合金粉体材料500吨 [6] 未来规划与项目进展 - 增材制造粉体产能：3D打印粉体材料本身是柔性产线，可根据市场需求调整，工艺技术日趋完善 [7] - 钛粉生产：2023年在建设钛粉生产专线，目标2024年年底前达产 [7] - 募投项目：重庆新建粉体项目已完成建设并投产；泰国产业基地建设项目2024年6月前完成建设并投产；科创中心建设项目约80%资金投入增材制造，20%投入电子浆料，预计2024年完成投入建设 [7] - 泰国建厂原因：成本较低，原料买入及产品卖出比国内少13%的增值税，且特殊客户更容易接受国外产品 [7] - 泰国基地辐射客户：重点布局欧洲、亚太市场，扩大国际市场占有率，带来新的利润增长点 [8]

国有色金属十大进展"。该奖项的取得是对有研增材在增材制造领域科 研创新能力的肯定，对推动有研增材持续进行新品开发和技术迭代，发 挥细分领域竞争优势，将增材制造从研发向产业化、规模化方向发展注 入更大动力。 该事项不会对公司当期经营业绩产生重大影响，敬请广大投资者注 意投资风险 证券代码：688456 证券简称：有研粉材 公告编号：2023-037 有研粉材新材料股份有限公司 关于自愿披露控股子公司获得 2022 年度 "中国有色金属十大进展"的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和 完整性依法承担法律责任。 一、基本情况 近日，有研粉末新材料股份有限公司（以下简称有研粉材或公司） 控股子公司有研增材技术有限公司（以下简称有研增材）"增材制造用 高流动性铝合金粉末特种制备技术及应用"项目，被中国有色金属学会 评选为 2022 年度"中国有色金属十大进展"。 二、对公司的影响 为推动中国有色金属领域研究和技术创新，中国有色金属学会以 "公平、公正、公开"为原则，开展了 2022 年度"中国有色金属十大 进展"项目评选。经过中国有色金属学 ...

证券代码：688456 证券简称：有研粉材 公告编号：2023-036 有研粉末新材料股份有限公司 2023 年第一次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 （一） 股东大会召开的时间：2023 年 12 月 27 日 （二） 股东大会召开的地点：北京市西城区新街口外大街 2 号中国有研大厦 D 座 19 层 1910 会议室 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 10 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 10 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 53,074,450 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 53,074,450 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比 | 51.2005 | | 例（%） | | | 普通股股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例（% ...

致：有研粉末新材料股份有限公司 北京市金杜律师事务所（以下简称本所）接受有研粉末新材料股份有限公司 （以下简称公司）的委托，根据《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、 《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、中国证券监督管理委员会 （以下简称中国证监会）《上市公司股东大会规则（2022 年修订）》（以下简 称《股东大会规则》）等中华人民共和国境内（以下简称中国境内，为本法律意 见书之目的，不包括中国香港特别行政区、中国澳门特别行政区和中国台湾地区） 现行有效的法律、行政法规、部门规章、规范性文件和现行有效的《有研粉末新 材料股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）的规定，指派律师出席了公 司于 2023 年 12 月 27 日召开的 2023 年第一次临时股东大会（以下简称本次股东 大会），并就本次股东大会相关事项出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所律师审查了公司提供的以下文件，包括但不限于： 1. 经公司 2022 年年度股东大会审议通过并于 2023 年 4 月 21 日刊登于上海 证券交易所网站等中国证监会指定信息披露媒体的《公司章程》； 2. 公司董事会于 2023 年 1 ...

证券代码：688456 证券简称：有研粉材 公告编号：2023-035 有研粉末新材料股份有限公司 关于 2023 年第一次临时股东大会变更会议地址的公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、股东大会有关情况 1. 原股东大会的类型和届次： 2023 年第一次临时股东大会 | 股份类别 | | 股票代码 | 股票简称 | 股权登记日 | | --- | --- | --- | --- | --- | | A | 股 | 688456 | 有研粉材 | 2023/12/22 | 二、 更正补充事项涉及的具体内容和原因 公司于 2023 年 12 月 12 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）、《中 国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》披露了《有研粉末新材料股 份有限公司关于召开 2023 年第一次临时股东大会的通知》（编号 2023-033），定 于 2023 年 12 月 27 日 14 点 00 分在北京市怀柔区雁栖经济开发区雁栖路 3 号 1 幢公司会议室召开 2023 年第 ...