会议基本信息 - 会议时间为2024年5月29日13：30 - 14：30和15：00 - 16：00 [2][3] - 会议地点在公司会议室 [3] - 参与单位包括华夏久盈保险资产、国新投资等众多机构 [2][3] - 上市公司接待人员有董事会秘书姜珊、副总经理刘祥庆、证券事务代表王妍 [3] 铜粉新产品情况 - 铜基板块突破的新产品为导热铜粉，用于制造风冷散热组件，已成功应用于部分散热器件，如板，部分应用于AI算力服务器等场景，散热效率较传统雾化铜粉性能提升10% - 20%，热端收益3 - 5℃，实现每月小批量吨级销售 [3] - 新产品与传统雾化铜粉相比，具有梯度孔隙结构、比表面积发达、松装密度低等特点，材质与传统散热铜粉相同但加工方式不同 [3][5] - 新产品研发起源于下游客户应用需求，公司与下游一起设计开发，在加工方式上实现突破，属行业首创 [6] 市场与销售情况 - 普通平板结构VC的铜粉用量约100克/件，公司目前实现吨级批量销售，未来预计有增长，但短期内对整体营收影响有限 [4] - 3D打印粉体材料正常推进，除JG客户外，民品应用也在积极推广 [6] 经营情况 - 公司经营业绩平稳，月均产销量约3000吨，营业收入约2.7亿/月，具体数据待半年报公布 [4] 应用拓展与价格问题 - 导热铜粉应用的产品结构新、价格高，下游选择会考虑成本和性能契合度，部分散热组件厂商已完成基础测试，未来可能逐步推广 [4] - 新产品因研发费用高、周期长且无同类产品，价格高于传统产品，随着应用拓展和销量增长，公司会考虑降价 [5] 铜价与毛利率关系 - 公司铜基、锡基板块定价模式为原材料加加工费，原材料价格上涨会使收入上升，加工费不变时降低毛利率 [5] 新产品技术路径 - 公司研发出新生产方法，改变粉末微观结构，使产品具有梯度孔隙，烧结成毛细芯后吸水速度高于传统雾化铜粉，提升散热效率 [5]

募资与投入 - 公司获准发行3000万股，每股10.62元，募资3.186亿元，净额2.8393577986亿元[2] - 截至2023年12月31日，募投项目累计投入2.0189937069亿元[5] 项目节余 - 截至2024年4月30日，“新建粉体材料基地建设项目”预计节余91.81232万元[4] - 截至2024年4月30日，“泰国产业基地建设项目”预计节余1054.513488万元[4] - 两个结项募投项目合计预计节余1146.325808万元[4] 项目进展 - “有研粉末科技创新中心建设项目”延期至2025年12月，总投资1.075365亿元，已投入2040.989025万元[5][12] - “新建粉体材料基地建设项目”总投资1亿元，已投入9598.272631万元[5] - “泰国产业基地建设项目”总投资9706.92万元，已投入8550.675413万元[5] 科研成果 - 2023年新增国家级科研项目1项、省部级科技计划项目2项[19] - 2023年新增申请专利23项，其中国内发明专利20项，实用新型专利3项[19] - 2023年新增授权专利10项，其中国内发明专利7项，实用新型专利3项[19] - 2023年新增主持或参与起草国家标准6项[19] 会议决策 - 2024年5月27日相关会议同意两项目结项并补充流动资金，“有研粉末科技创新中心建设项目”延期[21] - 监事会、保荐机构对募投项目相关事项无异议[22][23][24] - 公司认为募投项目符合战略规划，将继续实施并适时投资[20]

业绩总结 - 公司首次公开发行3000万股，每股发行价10.62元，募集资金3.186亿元，净额2.8393577986亿元[2] 项目进展 - 截至2023年12月31日，有研粉末科技创新中心建设项目总投资1.075365亿元，已投入2040.989025万元[5] - 截至2023年12月31日，新建粉体材料基地建设项目总投资1亿元，已投入9598.272631万元[5] - 截至2023年12月31日，泰国产业基地建设项目总投资9706.92万元，已投入8550.675413万元[5] - 截至2024年4月30日，新建粉体材料基地和泰国产业基地项目预计节余募集资金合计1146.325808万元[7] 项目决策 - 公司拟将结项募投项目节余资金1146.325808万元永久补充流动资金[11] - 公司拟将有研粉末科技创新中心项目达预定可使用状态日期调至2025年12月[14] 研发成果 - 2023年新增国家级科研项目1项、省部级科技计划项目2项[20] - 2023年新增申请专利23项，其中国内发明专利20项，实用新型专利3项[20] - 2023年新增授权专利10项，其中国内发明专利7项，实用新型专利3项[20] - 2023年新增主持或参与起草国家标准6项[20] 会议决议 - 2024年5月27日相关会议同意两项目结项并将节余资金补充流动资金[22] - 2024年5月27日相关会议同意科技创新中心项目延期至2025年12月[22] 公司优势 - 公司是国内有色金属粉体材料行业技术发展重要践行者和推动者[19] - 公司研发多种优异有色金属粉体材料产品，多项达国际领先或先进水平[19] - 公司自主研发多种智能化生产工艺与设备，提高生产效率和质量稳定性[19]

证券代码：688456 证券简称：有研粉材 公告编号：2024-017 有研粉末新材料股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 （一） 股东大会召开的时间：2024 年 5 月 27 日 （二） 股东大会召开的地点：北京市怀柔区雁栖经济开发区雁栖路 3 号 1 幢有 研粉材会议室 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 12 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 12 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 57,971,350 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 57,971,350 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的 | 55.9245 | | 比例（%） | | | 普通股股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例 | 55.9245 | | ...

3. 公司董事会于 2024 年 4 月 29 日作出的《有研粉末新材料股份有限公司 第二届董事会第二十次临时会议决议》； 北京市金杜律师事务所 关于有研粉末新材料股份有限公司 2023 年年度股东大会的法律意见书 致：有研粉末新材料股份有限公司 为出具本法律意见书，本所律师审查了公司提供的以下文件，包括但不限于： 1. 经公司 2023 年第一次临时股东大会审议通过修订并于 2023 年 12 月 12 日刊登于上海证券交易所网站等中国证监会指定信息披露媒体的《公司章程》； 2. 公司董事会于 2024 年 4 月 25 日作出的《有研粉末新材料股份有限公司 第二届董事会第八次会议决议》； 北京市金杜律师事务所（以下简称本所）接受有研粉末新材料股份有限公司 （以下简称公司）的委托，根据《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、 《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、中国证券监督管理委员会 （以下简称中国证监会）《上市公司股东大会规则（2022 年修订）》（以下简 称《股东大会规则》）等中华人民共和国境内（以下简称中国境内，为本法律意 见书之目的，不包括中国香港特别行政区、中国澳门特别行政区和 ...

| 2023 | 年年度股东大会会议议程 | | | 2 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 2023 | 年年度股东大会会议须知 | | | 4 | | 议案一 | 关于公司 | 2023 | 年度董事会工作报告的议案 | 7 | | 议案二 | 关于公司 | 2023 | 年度独立董事述职报告的议案 | 15 | | 议案三 | 关于公司 | 2023 | 年度监事会工作报告的议案 | 16 | | 议案四 | 关于公司《2023 | | 年年度报告》及其摘要的议案 | 21 | | 议案五 | 关于公司 | 2023 | 年度财务决算报告的议案 | 22 | | 议案六 | 关于公司 | 2024 | 年度财务预算报告的议案 | 30 | | 议案七 | 关于公司 | 2023 | 年度利润分配方案的议案 | 33 | | 议案八 | 关于公司 | 2023 | 年度关联交易确认和 2024 年度日常关联交易预计的议案 | 34 | | 议案九 | | | 关于修订《公司章程》的议案 | 45 | | 议案十 | 关于公司董事 2024 | | 年薪酬的议案 | 53 ...

关于召开 2023 年度暨 2024 年第一季度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 https://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心网络互动 证券代码：688456 证券简称：有研粉材 公告编号：2024-016 有研粉末新材料股份有限公司 重要内容提示： 三、参加人员 董事长、总经理：贺会军先生 投资者可于 2024 年 05 月 14 日（星期二）至 05 月 20 日（星期一）16:00 前登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过公司邮箱 yyfm@gripm.com 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行回 答。 有研粉末新材料股份有限公司（以下简称公司）已于 2024 年 4 月 27 日和 2024 年 4 月 30 日分别发布了公司 2023 年年度报告和 2024 年第一季度报告， 为便于广大投资者更全面深入地了解公司 2023 年度和 2024 年第一季度经营成 果、财务状况，公司计划于 2024 年 05 月 ...

业绩总结 - 有研粉材2023年营业收入26.81亿元，同比-3.58%[1] - 有研粉材2024年Q1营业收入6.61亿元，同比+8.76%、环比-1.95%[1] - 有研粉材2023年总毛利2.23亿元，同比+9.49%[1] - 铜基金属粉体材料业务营收15.28亿元，同比+0.76%[1] - 3D打印粉体材料营收3045万元，同比+42.98%[3] 未来展望 - 公司计划在3D打印领域力争销量翻倍，探索延伸产业链[4] - 公司计划在泰国基地增加铜粉产能5000吨，主要面向欧洲、亚太等国际市场[4] - 公司计划在重庆基地完成产能扩展4000吨[5] - 公司预计2024-2026年实现营业收入分别为33.70、39.13、39.29亿元，净利润1.03、1.47、1.55亿元[6] 市场扩张和并购 - 公司维持“买入-A”评级，6个月目标价维持47.04元/股[6] - 公司预计2026年实现营业收入为3928.8百万元，较2022年增长41.3%[7] - 公司预计净利润为155.0百万元，较2022年增长179.7%[7] - 公司预计EBITDA/营业收入比率为5.6%，较2022年增长143.5%[7] - 公司预计ROE为9.9%，较2022年增长102.0%[7] - 公司预计PE(X)为23.5，较2022年下降64.3%[7] - 买入评级表示未来6个月的投资收益率领先沪深300指数15%及以上[8]

营业收入 - 中信证券2023年营业收入为26亿8，同比下降4%[2] - 微电子互联板块康普奇微公司收入为814，同比下降14%；纳微收入为6200万，同比增长126%[3] 利润总额 - 中信证券2023年整体利润总额为6218万，同比增长4%；合肥利润为2600万，增长34%[4] 泰国基地 - 泰国基地今年计划释放5000吨铜产能，订单可能为1000吨[10] 3D打印板块 - 3D打印板块在军工领域需求增加，民品领域也有潜力[11] - 3D打印毛利受到军工降成本压力，公司通过技术升级和规模优化应对[12] 新产品和技术研发 - 光伏行业对电子浆料需求增加，公司看好新产品的增长潜力[14] - 公司在铜粉领域进行技术升级和产品结构优化，看好汽车和AI应用对铜粉需求的增长[15]