公司基本信息 - 公司于2022年11月25日在上海证券交易所上市，首次发行2370.6667万股[7] - 公司注册资本为9532.6179万元[10] - 公司发起人共发行6800万股，每股面值1元[20] - 公司股份总数为95326179万股，均为普通股[22][23] 股权结构 - 高伟荣持股2373万股，持股比例34.89706%[21] - 紫金矿业集团资本投资有限公司持股1700万股，持股比例25%[21] - 陈润华持股918万股，持股比例13.5%[21] - 高亮云持股622万股，持股比例9.14706%[21] - 谭晓林持股408万股，持股比例6%[21] 股份交易与管理 - 公司收购股份用于减资应10日内注销[28] - 董监高任职期间每年转让股份不得超25%[31] 股东权益与义务 - 股东可要求董事会30日内执行收回短线交易收益，否则可起诉[33] - 股东可60日内请求法院撤销违规决议[37] - 连续180日以上单独或合并持有1%以上股份股东可书面请求诉讼[38] - 5%以上表决权股份股东质押股份应当日报告公司[41] - 投资者持股达5%应3日内报告、通知、公告并暂停买卖[41] - 达5%后，持股比例每增减5%，应报告、公告并3日暂停买卖[42] - 达5%后，持股比例每增减1%，应次日通知、公告公司[42] - 违规买入超比例股份，36个月内不得行使表决权[42] 重大事项审议 - 一年内购买、出售重大资产超最近一期经审计总资产30%需股东大会审议[44] - 特定交易涉及资产总额等占比超50%且部分有金额要求需股东大会审议[44] - 日常经营交易金额占比超50%且部分有金额要求需董事会审议后提交股东大会[45] - 关联交易金额占比超1%且超3000万元需股东大会审议[45] - 对外担保总额超最近一期经审计净资产50%或总资产30%需股东大会审议[47] - 为资产负债率超70%的担保对象提供担保需股东大会审议[47] 股东大会 - 年度股东大会每年1次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[48] - 董事人数不足规定或章程所定人数2/3时，2个月内召开临时股东大会[49] - 公司未弥补亏损达实收股本总额1/3时，2个月内召开临时股东大会[51] - 召集股东持股比例不得低于10%[54] - 3%以上股份股东有权提出提案，可在股东大会召开10日前提出临时提案[57] - 召集人收到临时提案后2日内发出补充通知[57] - 年度股东大会召开20日前、临时股东大会召开15日前通知股东[57] - 股东大会网络投票时间有规定[60] - 股权登记日与会议日期间隔不多于7个交易日，与网络投票开始日至少间隔2个交易日[60] - 延期或取消会议应提前2个工作日公告并说明原因[61] - 会议记录保存不少于10年[69] - 普通决议需出席股东所持表决权1/2以上通过，特别决议需2/3以上通过[70] - 一年内购买、出售重大资产或担保金额超最近一期经审计总资产30%需特别决议通过[73] 董事会 - 董事会由7名董事组成，其中独立董事3名[95] - 董事任期3年，可连选连任[86] - 兼任总经理等职务的董事及职工代表董事总计不得超过董事总数的1/2[87] - 董事会2日内披露董事辞职情况[89] - 代表十分之一以上表决权的股东、三分之一以上董事或者监事会可提议召开临时会议[101] - 董事会会议记录保存至少10年[107] 监事会 - 监事会由3名监事组成，设主席1人[125] - 监事会中职工代表比例不低于三分之一[126] - 监事会每6个月至少召开一次会议[128] - 监事会会议记录保存至少10年[129] 财务与利润分配 - 公司需按时报送年度、中期、季度财务报告[138] - 分配当年税后利润时，提取10%列入法定公积金，累计额达注册资本50%以上可不再提取[138] - 法定公积金转增资本时，留存额不得少于转增前注册资本的25%[141] - 股东大会对利润分配方案作出决议后，2个月内完成股利派发[141] - 公司每年现金分红不低于当年可供分配利润的10%，最近三年累计不低于年均可分配利润的30%[143] - 不同发展阶段现金分红比例有规定[144] - 未来十二个月内重大资金支出事项有界定[145] - 利润分配方案需经董事会、监事会、股东大会审议通过[146][147] - 调整利润分配政策需经特定程序通过[148] - 年度报告期内盈利未现金分红或比例低需详细披露[149] - 公司以三年为周期制订股东回报规划，可重新制订[150] 其他 - 公司实行内部审计制度，内部审计部门对审计委员会负责[153] - 聘用会计师事务所聘期1年可续聘，由审计委员会审议、董事会提交、股东大会决定[155][156] - 会计师事务所审计费用由股东大会决定[157] - 公司合并、分立、减资时需通知债权人并公告[165][167] - 持有10%以上表决权股东可请求法院解散公司[170] - 公司章程由董事会负责解释，经股东大会审议通过生效[184][185]

会议信息 - 公司第三届监事会第十一次会议于2024年7月17日现场召开[2] - 会议通知于2024年7月11日送达全体监事[2] - 会议应到监事3人，实到监事3人[2] 审议事项 - 审议通过部分募投项目结项并补充流动资金议案，3票同意[3] - 审议通过部分募投项目调整内部投资结构议案，3票同意[4]

股份与股本 - 公司完成2023年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期股份登记，新增股份499,512股[1] - 公司总股本由94,826,667股增至95,326,179股[1] 注册资本与股份总数 - 公司注册资本由9,482.6667万元变更为9,532.6179万元[3] - 公司股份总数由9,482.6667万股变更为9,532.6179万股[3] 章程修订 - 修订《公司章程》事项待提交公司2024年第三次临时股东大会审议[2]

业绩总结 - 公司首次公开发行2370.6667万股，发行价19.18元/股，募资45469.39万元，净额39924.48万元[1] 募投项目 - 募投项目计划投入25000万元，含三个项目[3][4] - 长沙成套环保设备生产基地项目拟投10481.81万元，累计投2722.06万元，预计节余5784.39万元[6] - 公司拟将该项目节余5784.39万元永久补充流动资金[10] 研发中心 - 研发中心扩建项目建设投资等多项调整，建筑面积扩大[12][13] 决策进展 - 相关议案已通过董事会和监事会审议，需提交股东大会[16][19] - 监事会认为事项有利公司发展，保荐机构无异议[17][18][19]

股东大会信息 - 2024年第三次临时股东大会8月5日14点30分在长沙公司会议室召开[3] - 网络投票8月5日进行，交易系统与互联网投票时间不同[3] 审议议案 - 审议募投项目结项、调整投资结构、修订《公司章程》等议案[4] 时间安排 - 股权登记日为2024年7月31日[8] - 会议登记时间为8月2日9:30 - 11:30、14:00 - 16:00[9] 其他 - 登记方式为现场、信函或传真，不接受电话登记[9] - 会务联系人邱江传，有联系电话和传真[10]

业绩总结 - 公司首次公开发行2370.6667万股，发行价19.18元/股，募资45469.39万元，净额39924.48万元[3] 募投项目 - 生产基地建设拟投10481.81万元，累计投2722.06万元，预计待付2335.46万元，节余5784.39万元[8] - 研发中心扩建调整前后投资均为7084.47万元，建设投资增2248.13万元，实施费用减2248.13万元[12] - 研发中心场地投入增2528.13万元，设备购置及安装减280万元，建筑面积扩至15272平方米[13][14] 未来展望 - 生产基地节余5784.39万元拟永久补充流动资金，未付2335.46万元存专户[10] - 部分募投项目结项及调整议案已通过董监事会，尚需股东大会审议[2][16][19]

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [13] 报告的核心观点 - 公司2024H1扣非业绩预增52.5%-83.0%,高于营收增速,主因业务结构持续优化,利润率较高的运营服务和产品销售收入占比提升 [9] - 2024H1公司归母净利润增速远高于扣非归母净利润增速,主因公司原持有的紫金药剂39%的股权因会计核算方式变更确认投资收益 [10] - 与紫金矿业合作不断深化,2024年公司与紫金矿业关联交易金额预计达4.5亿元,较2023年增60.2% [11] - 公司股票激励计划2024年考核目标对应营收增速不低于35.0%,全年有望完成考核 [12] 业务结构分析 - 扣非归母净利润增速高于营收增速,主因业务结构持续优化,利润率较高的运营服务和产品销售收入占比提升 [9] - 2024H1公司扣非归母净利率为14.3%-16.7%,同比提升2.1pct-4.4pct;其中2024Q2公司扣非归母净利率为14.0%-17.4%,同比提升0.86pct-4.2pct [9] - 公司业务转化率较高,随着前期解决方案项目完工,公司运营和产品销售类业务占比有望提升,利润率仍有上行空间 [9] 并购整合 - 2024年2月公司完成对联营企业紫金药剂61%股权的收购,公司原持有紫金选矿药剂公司39%的股权在购买日按照公允价值重新计量,增加投资收益6,163万元 [10] - 紫金药剂铜萃取剂技术领先,有望与公司金属资源回收发挥协同效应;2021年-2023H1紫金药剂海外销售占比超65%,客户主要集中在刚果(金),赛恩斯可借力紫金药剂客户资源突破海外市场 [10] 业务拓展 - 与紫金矿业合作不断深化,2024年公司与紫金矿业关联交易金额预计达4.5亿元,较2023年增60.2%,后续公司与紫金矿业合作有望不断深化 [11] - 公司新增开拓紫金多个矿山业务,与澳大利亚诺顿金田、塞尔维亚紫金铜业关联交易合计6211万元,海外布局持续推进 [11] 业绩预测 - 预计公司2024-2026年归母净利润为2.02(含6,163万元投资收益)/2.19/2.37亿元,对应PE 12.9x(剔除投资收益18.7x)/11.9/11.0x [13]

报告评级 - 报告维持"买入"评级 [1] 报告核心观点 - 公司预计2024年上半年扣非归母净利润增长超52.51%,主要系公司优化资源配置、营销变革成果凸显,产品销售和运营服务板块收入增长迅速,以及报告期收购联营企业紫金药剂带来投资收益增加 [3][4] - 公司预计2024年第二季度扣非归母净利润同比增速上下限均高于收入及归母净利润增速上下限,体现出公司经营效率的提升 [4][5] - 公司上半年盈利能力改善主要得益于并购紫金药剂以及收入结构改善 [5] - 公司下游客户主要为有色及冶炼客户,包括工程(EPC)、产品(环保药剂+设备)、运营服务以及铜萃取剂业务,其中"增转存"的商业模式推动公司利润具备持续增长的可能 [6] 财务数据总结 - 公司预计2024年上半年实现收入3.50-3.60亿元,同比增长30.44%-34.17%;归母净利润1.15-1.25亿元,同比增长215.75%-243.20%;扣非归母净利润0.50-0.60亿元,同比增长52.51%-83.01% [3] - 公司预计2024年全年归母净利润2.06亿元,对应PE13倍 [3] - 公司2022-2026年营业收入、归母净利润、EPS等主要财务指标保持较快增长 [7]

业绩预告期间 - 2024年半年度业绩预告期间为1月1日至6月30日[2] 2024年半年度财务数据关键指标变化 - 预计2024年半年度营业收入35000.00万元至36000.00万元，较上年同期增加8168.23万元至9168.23万元，同比增加30.44%至34.17%[2] - 预计2024年半年度归属于母公司所有者的净利润11500.00万元至12500.00万元，较上年同期增加7857.84万元至8857.84万元，同比增长215.75%至243.20%[2] - 预计2024年半年度归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润5000.00万元至6000.00万元，较上年同期增加1721.49万元至2721.49万元，同比增长52.51%至83.01%[2] 2023年半年度财务数据关键指标 - 2023年半年度公司实现营业收入26831.77万元[3] - 2023年半年度公司归属于母公司所有者的净利润3642.16万元[3] - 2023年半年度公司归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润3278.51万元[3] 营业收入增长原因 - 营业收入增长因优化资源配置，营销变革成果凸显，产品销售和运营服务业务板块收入增长迅速[4] 归属于母公司所有者的净利润增长原因 - 归属于母公司所有者的净利润增长因报告期收购联营企业，投资收益增加[5] 归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润增长原因 - 归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润增长因毛利较高的产品销售和运营服务业务板块收入占比增加，整体毛利率上升[5]

利润分配 - 2023年年度利润分配方案2024年5月14日经股东大会通过[3] - 股权登记日2024/7/4，除权（息）和现金红利发放日2024/7/5[2][5] 分红数据 - 以95,326,179股为基数，每股派0.5元，共派47,663,089.50元[4] 税负情况 - 不同股东类型股息红利税负不同，派息金额有差异[7][8][9][10]