公司概况 - 公司成立于2009年7月9日，于2022年11月25日在上海证券交易所上市 [1] - 公司是国内重金属污染防治领域的领先企业，拥有多项核心技术和专利 [1] - 主营业务为重金属污染防治综合解决方案、药剂产品、运营服务 [1] - 所属申万行业为环保 - 环境治理 - 综合环境治理，概念板块包括固废处理、污水处理、土壤修复等 [1] 经营业绩 - 2025年三季度营业收入为6.77亿元，在行业15家公司中排名第5，行业平均数为9.26亿元 [2] - 主营业务构成中，运营服务收入2.01亿元占比47.50%，产品销售收入1.66亿元占比39.25% [2] - 2025年三季度净利润为7829.74万元，行业排名第4，行业平均数为-2766.84万元 [2] - 2025年上半年运营服务、产品销售分别同比增长53.0%、41.8% [5] 财务指标 - 2025年三季度公司毛利率为33.87%，高于行业平均的22.98% [3] - 2025年三季度资产负债率为41.57%，低于行业平均的55.85% [3] 业务亮点与发展 - 铜萃取剂核心子公司龙立化学2025年上半年净利润同比增76.5%，总签单量同比增39%，产能从3400吨/年提升至7000吨/年 [5] - 资源化以及新材料项目逐步落地，铼资源回收技术中试实验效果好，新型锂萃取剂已实现实验室级别合成 [5] - 药剂业务快速发展，铼酸铵生产线项目完成建设和调试，高纯硫化钠项目中试通过验证 [6] - 2025年上半年业务结构改善，重金属污染治理解决方案业务毛利占比同比下降17个百分点至7% [6] 股东与股权 - 截至2025年9月30日，A股股东户数为2382户，较上期减少13.91% [5] - 户均持有流通A股数量为2.68万股，较上期增加16.16% [5] - 公司控股股东为高伟荣，实际控制人为高亮云、高伟荣、高时会 [4] 管理层 - 董事长高伟荣2024年薪酬115.74万元，同比减少3.22万元 [4] - 总经理蒋国民2024年薪酬97.25万元，同比减少4.29万元 [4] 机构观点与预测 - 长江证券预计公司2025-2027年归母净利润为1.53亿元、2.36亿元、2.99亿元 [5] - 东吴证券维持公司2025-2027年归母利润1.63亿元、1.97亿元、2.36亿元的预测 [6] - 股权激励目标锁定2025-2027年扣非净利润复合增长率17% [6]

融资方案概述 - 公司拟向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额不超过56,500万元（含本数）[1] - 本次可转债按面值发行每张面值人民币100元拟发行数量不超过565万张（含本数）[2] - 可转债存续期限为自发行之日起六年采用每年付息一次的方式到期归还本金并支付最后一年利息[2] 募集资金用途 - 募集资金净额将用于选冶药剂再扩建项目（一期）拟投入募集资金16,000万元[1][2] - 募集资金将用于年产10万吨/年高效浮选药剂建设项目拟投入募集资金32,500万元[1][2] - 募集资金将用于补充流动资金拟投入8,000万元[1][2] - 以上项目投资总额为85,751.22万元拟投入募集资金合计56,500万元[2] 可转债主要条款 - 可转债转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[3] - 债券持有人对转股有选择权转股次日成为公司股东[3] - 票面利率由公司董事会授权在发行前根据国家政策市场状况等与保荐人协商确定[3] - 发行完成前如遇银行存款利率调整董事会授权可对票面利率作相应调整[3] 公司近期财务与市场表现 - 2025年前三季度公司实现营业收入6.77亿元同比增长15.81%[3] - 2025年前三季度归属于上市公司股东的净利润为0.74亿元同比下降48.32%[3] - 2025年前三季度扣除非经常性损益的净利润为0.72亿元同比下降10.78%[3] - 2025年前三季度经营活动产生的现金流量净额为0.37亿元[3] - 2025年10月14日公司股价最高报64.99元创上市以来新高[5] 公司历史IPO情况 - 公司于2022年11月25日在上交所科创板上市发行数量为2,370.6667万股发行价格为19.18元/股[4] - 公司IPO募集资金总额为45,469.39万元募集资金净额为39,924.48万元[4] - 公司IPO最终募集资金净额比原计划多14,924.48万元原计划募集25,000万元[4] - 公司IPO发行费用总额为5,544.91万元其中保荐机构申万宏源证券获得保荐和承销费用3,401.63万元[4]

融资计划 - 公司披露向不特定对象发行可转换公司债券预案 拟募集资金总额不超过5.65亿元 [1] - 募集资金扣除发行费用后将投向三大领域 其中1.6亿元用于选冶药剂再扩建项目（一期） 3.25亿元投入年产10万吨高效浮选药剂建设项目 0.8亿元用于补充流动资金 [1] 前次募投项目效益 - 公司首次公开发行股票募投的成套环保设备生产基地建设项目效益不及预期 [1] - 该项目原计划建设完成后第3年达产 2024年6月才达到预计可使用状态 截至2025年9月30日累计实现效益1578.94万元 未达承诺效益 [1] - 效益不及预期原因包括市场环境变化导致标准化产品需求不足及相关设备投入减少 以及项目验收及收入确认多集中在第四季度受季节性因素影响 [1] 近期财务表现 - 2025年前三季度公司实现营业收入6.77亿元 同比增长15.81% [1] - 2025年前三季度归属于母公司所有者的净利润为0.74亿元 同比下降48.32% [1] - 截至2025年9月末 公司资产总额为19.4亿元 合并资产负债率为41.57% 流动比率为1.71 [1]

机构持股概况 - 截至2025年10月29日，共有5个机构投资者持有赛恩斯A股股份，合计持股量达2629.17万股，占公司总股本的27.58% [1] - 机构投资者包括紫金矿业紫峰(厦门)投资合伙企业、前海人寿保险股份有限公司-分红保险产品、国信证券股份有限公司、国泰佳泰价值平衡股票型养老金产品-中国建设银行股份有限公司 [1] - 相较于上一季度，机构持股比例合计下跌了1.31个百分点 [1] 公募基金持股情况 - 本期较上一季未再披露的公募基金共计50个 [1] - 主要公募基金包括华宝研究精选混合、华宝可持续发展混合A、华宝制造股票、富国沪深300指数增强A/B、富国中证红利指数增强A/B [1] 保险资金持股变动 - 本期较上一期持股增加的险资共计1个，即前海人寿保险股份有限公司-分红保险产品 [1] - 前海人寿保险股份有限公司-分红保险产品的持股增加占比小幅上涨 [1]

资本市场融资活动 - 领益智造与鼎泰高科筹划发行H股股票并在香港联合交易所上市 [1] - 龙源电力拟定增募资不超过50亿元用于风电项目 [1][2] - 金帝股份与赛恩斯拟发行可转债募资，金额分别不超过10亿元和5.65亿元 [2] 项目投资与业务拓展 - 金帝股份拟投资2.88亿元建设高端精密轴承保持器数字化转型升级项目 [1] - 赛恩斯发行可转债募资将投于年产100000吨/年高效浮选药剂建设项目 [2] - 创业黑马与上海信弘签署战略合作协议，上海信弘为NVIDIA精英级合作伙伴 [2] 公司股权变动 - 华立股份拟收购中科汇联51%股份以加速公司数字化转型 [1] - 绿田机械股东邵雨田拟减持不超过3%股份 [1] - 兴图新科拟累计减持不超过86.66万股已回购股份 [1] 经营业绩与合同 - 中微公司前三季度净利润12.11亿元，同比增长32.66% [1] - 欧菲光前三季度净亏损6804.86万元 [1] - 腾达建设前三季度中标工程金额合计12.31亿元 [1] 股份回购计划 - 禾迈股份拟斥资1亿元至2亿元回购股份 [1] - 三力士拟以3000万元-6000万元回购公司股份 [1]

财务表现 - 2025年第三季度营业收入为2.54亿元，同比上升11.13% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为2500.81万元，同比下降10.36% [1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2474.72万元，同比下降6.88% [1]

融资方案 - 公司公布向不特定对象发行可转换公司债券的预案 [1] - 本次可转换公司债券募集资金总额不超过5.65亿元 [1] 募集资金用途 - 募集资金净额将用于选冶药剂再扩建项目（一期） [1] - 募集资金净额将用于年产100000吨/年高效浮选药剂建设项目 [1] - 部分募集资金将用于补充流动资金 [1]

公司运营 - 公司于2025年10月28日召开第三届第二十二次董事会会议，审议了《关于公司前次募集资金使用情况报告的议案》等文件 [1] - 公司2024年营业收入构成为环保行业占比99.7%，其他业务占比0.3% [1] - 公司当前市值为51亿元 [1] 行业背景 - 公司主营业务为环保行业，占营业收入99.7% [1]

股东会信息 - 2025年第四次临时股东会11月17日14点在长沙公司会议室召开[2] - 网络投票11月17日进行，交易系统和互联网投票时间不同[3] - 本次股东会审议11项议案，涉及可转债发行等[4] 相关时间 - 股权登记日为11月12日[10] - 会议登记时间为11月14日[12] 其他信息 - 登记方式为现场和信函，地点在公司会议室[12] - 会务联系人邱江传，电话及邮箱公布[13] - 会议会期半天，出席者费用自理[14]

可转债发行基本信息 - 拟发行不超过5,650,000张可转换公司债券[6] - 募集资金总额不超过56,500.00万元[8][57] - 债券按面值发行，每张面值100元[10] - 存续期限自发行之日起六年[12] - 每年付息一次，到期归还本金并付最后一年利息[17] - 转股期自发行结束日起满六个月后首个交易日至到期日[23] - 初始转股价格不低于相关均价且不得向上修正[25] 转股价格调整 - 连续三十个交易日至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格85%，董事会可提向下修正方案[29] - 修正方案经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过，修正后不低于相关均价[30] 赎回与回售 - 到期后五个交易日内赎回全部未转股债券，赎回价格发行前协商[35] - 转股期内连续三十个交易日至少十五个交易日收盘价不低于当期转股价格130%或未转股余额不足3000万元可赎回[37] - 最后两个计息年度连续三十个交易日收盘价低于当期转股价70%，持有人可回售[40] - 募集资金用途改变，持有人可回售[42] 发行相关 - 发行方式和对象由股东会授权董事会与保荐人协商，对象含自然人和法人[46] - 向现有股东优先配售，比例发行前协商，余额网下网上结合发行[48] 募集资金用途 - 募集资金净额用于选冶药剂再扩建项目（一期）等3个项目，投资总额85,751.22万元，拟用募集资金56,500.00万元[65] 其他 - 可转换公司债券不提供担保[62] - 聘请资信评级机构出具评级报告[64] - 发行方案有效期十二个月[67] - 《可转换公司债券持有人会议规则》《未来三年(2025 - 2027年)股东分红回报规划》待股东会审议[72] - 提请股东会授权董事会办理相关事宜，部分授权有效期12个月，部分至事项办理完毕[72][74][75] - 《2025年第三季度报告》获审计委员会审议通过[75] - 《董事、高级管理人员离职管理制度》获审议通过[75] - 增补刘永丰为第三届董事会薪酬与考核委员会委员，任期至第三届董事会届满[75][76] - 提请召开2025年第四次临时股东会[76]