会议信息 - 赛恩斯第三届监事会第十四次会议于2024年11月19日现场召开[2] - 会议通知于2024年11月14日送达全体监事[2] - 会议应到监事3人，实到3人[2] 审议事项 - 审议通过与吉林紫金铜业签订合作协议暨关联交易议案，2 票同意，0 票反对，0 票弃权，1 票回避[3] - 审议通过续聘公司2024年度审计机构议案，3 票同意，0 票反对，0 票弃权[4]

证券代码：688480 证券简称：赛恩斯 公告编号：2024-050 赛恩斯环保股份有限公司 关于召开 2024 年第四次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 股东大会召开日期：2024年12月6日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 一、召开会议的基本情况 （一） 股东大会类型和届次：2024 年第四次临时股东大会 （二） 股东大会召集人：董事会 （三） 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票 相结合的方式 （四） 现场会议召开的日期、时间和地点 召开日期时间：2024 年 12 月 6 日 14 点 30 分 召开地点：湖南省长沙市岳麓区学士街道学士路 388 号公司会议室 （五） 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 12 月 6 日 至 2024 年 12 月 6 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 ...

审计机构相关 - 拟续聘天健会计师事务所为2024年度审计机构，聘期一年[8] - 事项需提交股东大会审议，自通过之日生效[8] 天健事务所数据 - 上年末合伙人238人，执业注册会计师2272人[2] - 2023年业务收入34.83亿元，审计收入30.99亿元[2] - 2023年A、B股审计客户706家，收费7.21亿元[2] 其他 - 董事会提请授权管理层协商确定2024年审计费用[6]

股本情况 - 2022年首次公开发行A股23,706,667股，发行后总股本94,826,667股[1] - 2024年5月31日归属股票上市流通499,512股，变动后总股本95,326,179股[3] 限售股情况 - 本次上市流通限售股为申万创新投战略配售股，数量1,185,333股，占比1.24%[2] - 上市流通日期为2024年11月25日，申万创新投剩余限售股数0股[6] 承诺与合规 - 申万创新投承诺持股24个月，保荐机构对上市流通无异议[5][7]

股本情况 - 公司2022年首发A股23,706,667股，发行后总股本94,826,667股[4] - 2024年5月31日归属股票上市后总股本为95,326,179股[6] 限售股情况 - 2024年11月25日1,185,333股首发战略配售股上市，占比1.24%[3][10] - 限售股股东申万创新投持有的1,185,333股全部上市，剩余0股[10] - 申万创新投承诺持有24个月，保荐机构无异议[7][8]

运营与收入结构 - 预计今年运营板块收入中，紫金与非紫金占比持平 [2] - 预计明年收入增量主要体现在运营板块，其次是产品销售板块中的药剂产品板块 [3] 海外业务拓展 - 海外业务主要与紫金合作，其次与大型有色研究院专业分包合作，还通过国际招投标获取业务 [2] 药剂收入确认 - 药剂分单独销售和运营服务消耗两块，单独销售计入药剂产品销售，运营消耗归集在运营服务业务成本，不重复计算 [2] 财务相关 - 投资收益较高是因年初收购参股子公司龙立化学（原紫金药剂） [3] - 今年前三季度期间费用总额增加，主要因员工薪酬增加，但费用比例与同期相比下降 [3] 产品种类 - 紫金药剂除铜萃取剂外，还有各类选矿助剂，公司还在研究其他金属萃取剂 [3] 公司计划 - 目前正在积极推进并购计划，后续有进展会及时披露 [4] 无形资产 - 1.8亿多无形资产主要指子公司宁乡东城污水处理有限公司的特许经营权，其次是土地使用权和专利权 [4]

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级[1] 报告的核心观点 - 2024年前三季度公司实现收入5.85亿元(yoy+46%)、归母净利润1.43亿元(yoy+164%)、扣非归母净利润8066万元(yoy+78%)[1][5] - 公司盈利能力维持稳定,2024年前三季度毛利率为35.32%(同比+2.71pct)、净利润率为25.2%、扣非净利润率为13.8%(同比+2.48pct)[5] - 公司2024-2026年营业收入和归母净利润预计将分别达到11.9/15.5/17.8亿元和2.12/2.28/2.90亿元,同比增速为135%/8%/27%[7][8] - 公司持续保持竞争优势,业绩实现高增长,维持"买入"评级[7] 公司投资亮点 1. 外延并购: - 2024年2月完成对福建紫金药剂的并购,实现投资收益6231万元,并购带来商誉增加1.65亿元[4] - 紫金药剂2023年实现净利润1748万元,2024H1实现净利润1509万元,有望带动公司2024年收入和利润增长[4] 2. 收入结构持续性更强: - 2023年综合解决方案收入增速达88.03%,部分项目转换为运营收入,将带动2024年运营收入增长[4] 3. 研发创新和重大工程进展: - 公司研发持续推进,2024年实现某铜矿山淋溶水铜回收现场中试实验,获得高纯度铜板样品[4] - 紫金西藏巨龙二期项目全面开启建设,二期达产后矿产铜产量将从2023年15.4万吨提高到30-35万吨[4][6]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为现场参观，是2024年第三季度业绩说明会的全体线上投资者参与 [1] - 时间为2024年10月30日10:00 - 11:00，地点为线上 [1] - 上市公司接待人员有董事、总经理蒋国民，董事、副总经理、董事会秘书邱江传，董事、副总经理、财务总监王朝晖 [1] 投资者问题及公司回复 费用影响及应对 - 2024年第三季度期间费用总额增加，但费用比例与同期相比下降，不会对公司盈利能力产生影响，具体经营数据参阅2024年第三季度报告 [2] 市场策略调整 - 深化对细分市场的专注，强化与主要客户的开发与合作，构建长期、稳定且可持续的客户关系 [2] - 增强对新技术和新产品的研发力度，加速成果转化，提升核心竞争力 [2] - 优化调整销售团队的激励机制，激发工作积极性 [3] - 加强在海外市场的战略部署，在药剂销售领域拓展刚果（金）、南美智利等新兴市场 [3]

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 业务结构改善，毛利率和净利率同比提升 - 2024年前三季度公司实现营业收入5.85亿元，同比增长46.14%；归母净利润1.43亿元，同比增长164.03%；扣非归母净利润0.81亿元，同比增长78.16% [2] - 2024年前三季度销售毛利率35.32%，同比提升2.71个百分点；销售净利率25.19%，同比提升10.66个百分点，系毛利率较高的产品销售和运营服务业务板块收入占比增加所致 [2] 紫金合作持续深化，带动相关业务快速增长 - 2024H1公司紫金矿业相关收入0.83亿元，同比增加14.1%，占总收入比例为23.2% [3] - 2024年公司预计与紫金矿业相关收入发生额4.5亿元 [3] - 2024年2月公司收购参股子公司紫金药剂61%股权，交易完成后新增产品铜萃取剂，带动产品销售业务高增 [3] 股权激励目标树立信心，期待四季度收入确认加速 - 公司推动股权激励计划实施，2024-2025年营收将达11/15亿元，彰显高增信心 [4] - 公司收入确认具备一定季节性，2021-2023年公司单四季度收入占全年43/40/50%，期待2024年四季度公司收入确认加速 [4] 财务预测与估值 - 维持2024-2026年归母净利润2.02/2.15/2.67亿元的预测，同比增加123.8%/6.1%/24.6% [4] - 当前市值对应2024-2026年PE 15/14/11倍 [4]

会议信息 - 赛恩斯环保第三届监事会第十三次会议于2024年10月25日现场召开[2] - 会议通知于2024年10月18日送达全体监事[2] - 会议应到监事3人，实到监事3人[2] 报告审议 - 审议通过《关于2024年第三季度报告的议案》，表决结果为同意3票，反对0票，弃权0票[3] - 《赛恩斯环保股份有限公司2024年第三季度报告》披露于上海证券交易所网站[3]