会议信息 - 赛恩斯第三届监事会第十五次会议于2024年12月20日现场召开[2] - 会议通知于2024年12月13日送达全体监事[2] - 会议应到监事3人，实到3人[2] 资金管理 - 公司拟使用最高不超过8000万元闲置募集资金进行现金管理[3] 议案表决 - 《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》3票同意[3] - 《关于公司2025年度日常关联交易预计的议案》关联监事回避，2票赞成[4]

募集资金情况 - 公司首次公开发行2370.6667万股，发行价19.18元/股，募资45469.39万元，净额39924.48万元[2] - 成套环保设备生产基地建设项目节余资金5784.39万元[5] - 补充流动资金项目未使用资金余额2024.08万元[5] - 未明确用途超募资金5969.79万元[5] 现金管理计划 - 公司及子公司计划用不超8000万元闲置募集资金现金管理，期限12个月[10] - 该事项经董事会、监事会审议通过，保荐机构无异议[1]

关联交易 - 2025年向紫金系销售预计不超52700万元，采购不超2000万元[1] - 2023年与紫金系关联销售占营收比重34.75%[3] - 2025年向关联人销售预计52000万元，占比64.32%[5] - 2025年向关联人租出场地预计700万元，占比417.25%[5] - 2025年向关联人采购预计2000万元，占比5.05%[5] - 2025年铼酸铵销售分成预计不超500万元[6] - 2024年向关联人销售预计45000万元，1 - 9月实际16972.68万元[7] - 2024年向关联人采购预计1500万元，1 - 9月实际1480.62万元[7] 股权关系 - 闽西兴杭持有紫金矿业22.89%股份，紫金间接持有公司21.11%股份[8] 紫金业绩 - 截至2024年9月30日，紫金资产总额37805590.06万元[8] - 截至2024年9月30日，紫金所有者权益13416258.66万元[8] - 2024年前三季度紫金营收23039648.00万元[8] - 2024年前三季度紫金利润总额3532517.13万元[8] - 2024年前三季度紫金净利润2435745.89万元[8]

文章核心观点 企查查显示花垣兴恩环保有限公司近日成立，由赛恩斯全资持股 [1][2] 公司信息 - 花垣兴恩环保有限公司法定代表人为柴平元，注册资本100万元，经营范围含水污染治理等 [1] - 花垣兴恩环保有限公司由赛恩斯全资持股 [2]

会议信息 - 股东大会于2024年12月6日在长沙公司会议室召开[2] - 出席股东和代理人50人，所持表决权26,682,816，占比27.9911%[2] - 公司7名董事、3名监事及董事会秘书出席会议[4] 议案表决 - 续聘审计机构议案同意票909,131，比例99.8902%[6] - 普通股股东同意票26,681,816，比例99.9962%[8] 律师见证 - 见证律所湖南启元，律师徐樱、凌芝[9] - 律师认为大会召集和召开合法有效[9]

股东大会安排 - 2024年11月19日决定12月6日召开2024年第四次临时股东大会[4] - 11月21日披露股东大会会议通知[4] - 现场会议12月6日14时30分召开，网络投票9:15至15:00[5] 股东大会情况 - 出席股东及代理人50名，代表股份26,682,816股，占比27.9911%[7] - 《关于续聘公司2024年度审计机构的议案》同意26,681,816股，占比99.9962%[9]

会议信息 - 赛恩斯环保2024年第四次临时股东大会于12月6日14:30召开[11] - 会议地点在湖南长沙公司会议室[11] - 会议由董事长高伟荣主持[11] 审议事项 - 审议续聘天健所作为2024年度审计机构议案，聘期一年[5][11][13] 其他安排 - 股东发言和董监高答疑控制在30分钟内[8] - 未填等表决票视为弃权[9]

报告投资评级 - 买入丨维持 [9] 报告核心观点 - 赛恩斯拟与吉林紫金铜业签订《铼酸铵生产线建设运营合作协议》，利用自有资金在吉林紫金铜业厂区内投资建设并运营铼酸铵生产线，设计产能约2吨/年，投资总额约520万元[2][5] - 公司股票激励计划2024年考核目标对应营收增速不低于35.0%，全年有望完成考核。预计2024 - 2026年归母净利润为2.02（含原持有的福建紫金龙立化学39%的股权，在购买日按公允价值重新计量，确认的6,163万元投资收益）/2.19/2.37亿元，对应PE 13.9x（剔除投资收益20.0x）/12.8x/11.8x[9][10] - 该项目为污酸资源化产业化过程中对收益共享商业模式的探索，如果商业模式可以跑通，后续有望在紫金矿业更多的矿山上得到推广[12] - 公司与紫金矿业合作有望不断深化。2024H1公司与紫金矿业关联交易金额0.83亿元，同比+14.1%，占公司收入23.4%，同比降低3.6pct。2024年公司与紫金矿业关联交易金额预计达4.5亿元，较2023年增60.2%，2024H2公司与紫金矿业合作有望不断深化。收购福建紫金龙立化学有限公司61%股权，有望与公司金属资源回收发挥协同效应，利于公司进一步开拓海外市场[13] 公司基础数据 - 当前股价 (元)：29.54；总股本 (万股)：9,533；流通A股/B股 (万股)：6,266/0；每股净资产 (元)：10.96；近12月最高/最低价 (元)：44.67/21.90[6] 财务报表及预测指标 - 预计2024 - 2026年营业总收入分别为1171、1529、1650百万元；营业成本分别为809、1057、1139百万元；归母净利润分别为202、219、237百万元；对应PE分别为13.9x（剔除投资收益20.0x）、12.8x、11.8x[18]

文章核心观点 赛恩斯拟与吉林紫金铜业合作建设运营铼酸铵生产线，明确投资、分成、场地费用及运营期限等事宜 [1][2] 合作协议内容 - 公司拟与吉林紫金铜业签订《铼酸铵生产线建设运营合作协议》 [1] - 公司用自有资金在吉林紫金铜业厂区内投资建设并运营铼酸铵生产线 [1] - 生产线设计产能约2吨/年，投资总额约520万元 [1] - 双方就铼酸铵产品销售额进行协议分成 [1] - 运营期间公司向吉林紫金铜业支付场地费用，金额为10万元/年 [1] 运营期限 - 公司拥有该铼酸铵生产线运营期10年，从2025年1月1日至2034年12月31日 [2]

会议信息 - 赛恩斯第三届监事会第十四次会议于2024年11月19日现场召开[2] - 会议通知于2024年11月14日送达全体监事[2] - 会议应到监事3人，实到3人[2] 审议事项 - 审议通过与吉林紫金铜业签订合作协议暨关联交易议案，2 票同意，0 票反对，0 票弃权，1 票回避[3] - 审议通过续聘公司2024年度审计机构议案，3 票同意，0 票反对，0 票弃权[4]