证券简称：赛恩斯 证券代码：688480 赛恩斯环保股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-008 | --- | --- | --- | |------------------|--------------------------|-----------------------------------------------| | | | | | | □ | 特定对象调研 □分析师会议 | | 投资者关系活动 | | □媒体采访 业绩说明会 | | | □ | 新闻发布会 □路演活动 | | 类别 | 现场参观 | | | | □ | 其他（请文字说明其他活动内容） | | 参与单位名称 | 投资者网上提问 | | | 及人员姓名 | | | | 时间 | 2024 年 10 月 10 | 日 (周四) 下午 14:00~17:00 | | | | 公司通过全景网"投资者关系互动平台"（ https:// | | 地点 | ir.p5w.net | ）采用网络远程的方式召开业绩说明会 | | | 1 | 、董事、副总经理、董事会秘书：邱江传 | | 上市公司接待人员 | 2 、证券事务代表：肖波 ...

公司概况 - 赛恩斯环保股份有限公司是一家上市公司，证券代码为688480[1] - 公司将参加由湖南证监局、湖南省上市公司协会与深圳市全景网络有限公司联合举办的"湖南辖区2024年度投资者网上集体接待日"活动[1] - 本次活动将采用网络远程的方式举行，投资者可通过多种渠道参与互动交流[1] 活动安排 - 活动时间为2024年10月10日（星期四）14:00-17:00[1] - 公司董事、副总经理、董事会秘书邱江传先生和证券事务代表肖波先生将在线就公司业绩经营、公司治理、发展战略等投资者关心的问题与投资者进行沟通交流[1] 公司承诺 - 公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任[1]

报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级,维持原有评级 [1] 报告核心观点 - "三位一体"业务模式支撑公司业绩高增长,重金属污染防治综合解决方案、产品销售、运营服务三大业务协同发展 [2] - 第二大股东紫金矿业持续赋能,全资收购紫金药剂增强公司核心竞争力 [3] - 持续加大研发投入,增强技术竞争优势,部分在研项目预期可达到国际领先水平 [4] 财务数据和估值分析 - 预测2024-2026年公司归母净利润分别为2.02、2.22、2.77亿元,同比增长123%、10%、25% [4] - 2024-2026年EPS分别为2.12、2.32、2.90元,对应PE为11.21、10.21、8.17倍 [5] - 公司资产负债率、流动比率等财务指标保持良好水平 [5]

证券简称：赛恩斯 证券代码：688480 赛恩斯环保股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-007 | --- | --- | --- | --- | |------------------|--------------------------|-------------------------------------------------|-------------| | | | | | | | □ | 特定对象调研 □分析师会议 | | | 投资者关系活动 | □媒体采访 □业绩说明会 | | | | | □ 新闻发布会 □路演活动 | | | | 类别 | 现场参观 | | | | | | 其他（请文字说明其他活动内容） 投资者电话交流会 | | | 参与单位名称 | 1 、长江证券及其他投资者 | 7 人 | | | | 2 、东吴证券及其他投资者 | 14 人 | | | 及人员姓名 | 3 、华泰证券及其他投资者 | 8 人 | | | | 1、2024 年 8 月 | 27 日（周二） | 15:00-16:00 | | 时间 | 2、2024 年 8 月 | 28 日（周三） | ...

2024 年 08 月 28 日 公司研究 评级：买入(维持) 研究所： 证券分析师： 罗琨 S0350522110003 luok@ghzq.com.cn [Table_Title] 2024H1 扣非归母净利润同比增速 65%，毛利率结构持 续改善 ——赛恩斯（688480）2024H1 业绩点评 最近一年走势 事件: 赛恩斯 2024 年 8 月 26 日发布 2024 年上半年财务报告，公司实现 收入 3.56 亿元，同比增长 32.68%，实现归母净利润 1.15 亿元，同 比增长 216.75%，实现扣非归母净利润 5409 万元，同比增长 64.97%；综合毛利率为 37.09%，较 2023 年 H1 的 33.35%提升 3.74pct。今年上半年与紫金矿业关联交易收入 8270 万元，较 2023 年上半年的 7246 万元增长 14.1%。 投资要点: | --- | --- | --- | --- | |---------------------|-----------|--------|------------------| | 相对沪深 300 \n表现 | 表现 \n1M | 3 ...

证券研究报告·公司点评报告·环境治理 赛恩斯（688480） 2024 年中报点评：收入结构改善，毛利率上 行 2024 年 08 月 28 日 买入（维持） | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------|--------|--------|----------|----------|----------| | 盈利预测与估值 [Table_EPS] | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入（百万元） | 548.19 | 808.41 | 1,154.25 | 1,539.54 | 1,905.56 | | 同比（ % ） | 42.52 | 47.47 | 42.78 | 33.38 | 23.77 | | 归母净利润（百万元） | 66.23 | 90.33 | 202.13 | 214.54 | 267.22 | | 同比（ % ） | 48.39 | 36.39 | 123.78 | 6.14 | 24.56 | | EPS- 最新摊薄（元 / 股） ...

2024 年半年度报告 公司代码：688480 公司简称：赛恩斯 赛恩斯环保股份有限公司 2024 年半年度报告 二〇二四年八月 详见本报告第三节"管理层讨论与分析"之"四、风险因素" 1 / 213 无 2024 年半年度报告 七、 是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用 √不适用 重要提示 本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺， 请投资者注意投资风险。 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、 完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 重大风险提示 □适用 √不适用 九、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 2 / 213 否 三、 公司全体董事出席董事会会议。 四、 本半年度报告未经审计。 五、 公司负责人高伟荣、主管会计工作负责人王朝晖及会计机构负责人（会计主管人员）郭彩辉 声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 十、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 八、 前瞻性陈述 ...

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [13] 报告的核心观点 - 公司2024H1扣非业绩预增52.5%-83.0%,高于营收增速,主因业务结构持续优化,利润率较高的运营服务和产品销售收入占比提升 [9] - 2024H1公司归母净利润增速远高于扣非归母净利润增速,主因公司原持有的紫金药剂39%的股权因会计核算方式变更确认投资收益 [10] - 与紫金矿业合作不断深化,2024年公司与紫金矿业关联交易金额预计达4.5亿元,较2023年增60.2% [11] - 公司股票激励计划2024年考核目标对应营收增速不低于35.0%,全年有望完成考核 [12] 业务结构分析 - 扣非归母净利润增速高于营收增速,主因业务结构持续优化,利润率较高的运营服务和产品销售收入占比提升 [9] - 2024H1公司扣非归母净利率为14.3%-16.7%,同比提升2.1pct-4.4pct;其中2024Q2公司扣非归母净利率为14.0%-17.4%,同比提升0.86pct-4.2pct [9] - 公司业务转化率较高,随着前期解决方案项目完工,公司运营和产品销售类业务占比有望提升,利润率仍有上行空间 [9] 并购整合 - 2024年2月公司完成对联营企业紫金药剂61%股权的收购,公司原持有紫金选矿药剂公司39%的股权在购买日按照公允价值重新计量,增加投资收益6,163万元 [10] - 紫金药剂铜萃取剂技术领先,有望与公司金属资源回收发挥协同效应;2021年-2023H1紫金药剂海外销售占比超65%,客户主要集中在刚果(金),赛恩斯可借力紫金药剂客户资源突破海外市场 [10] 业务拓展 - 与紫金矿业合作不断深化,2024年公司与紫金矿业关联交易金额预计达4.5亿元,较2023年增60.2%,后续公司与紫金矿业合作有望不断深化 [11] - 公司新增开拓紫金多个矿山业务,与澳大利亚诺顿金田、塞尔维亚紫金铜业关联交易合计6211万元,海外布局持续推进 [11] 业绩预测 - 预计公司2024-2026年归母净利润为2.02(含6,163万元投资收益)/2.19/2.37亿元,对应PE 12.9x(剔除投资收益18.7x)/11.9/11.0x [13]

报告评级 - 报告维持"买入"评级 [1] 报告核心观点 - 公司预计2024年上半年扣非归母净利润增长超52.51%,主要系公司优化资源配置、营销变革成果凸显,产品销售和运营服务板块收入增长迅速,以及报告期收购联营企业紫金药剂带来投资收益增加 [3][4] - 公司预计2024年第二季度扣非归母净利润同比增速上下限均高于收入及归母净利润增速上下限,体现出公司经营效率的提升 [4][5] - 公司上半年盈利能力改善主要得益于并购紫金药剂以及收入结构改善 [5] - 公司下游客户主要为有色及冶炼客户,包括工程(EPC)、产品(环保药剂+设备)、运营服务以及铜萃取剂业务,其中"增转存"的商业模式推动公司利润具备持续增长的可能 [6] 财务数据总结 - 公司预计2024年上半年实现收入3.50-3.60亿元,同比增长30.44%-34.17%;归母净利润1.15-1.25亿元,同比增长215.75%-243.20%;扣非归母净利润0.50-0.60亿元,同比增长52.51%-83.01% [3] - 公司预计2024年全年归母净利润2.06亿元,对应PE13倍 [3] - 公司2022-2026年营业收入、归母净利润、EPS等主要财务指标保持较快增长 [7]

证券代码:688480 证券简称:赛恩斯 公告编号:2024-033 赛恩斯环保股份有限公司 2024 年半年度业绩预告的自愿性披露公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、本期业绩预告情况 1 (一)业绩预告期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日。 (二)业绩预告情况 1、经财务部门初步测算,公司预计 2024 年半年度实现营业收入人民币 35,000.00 万元至 36,000.00 万元,与上年同期相比,将增加 8,168.23 万元至 9,168.23 万元,同比增加 30.44%至 34.17%。 2、预计 2024 年半年度实现归属于母公司所有者的净利润人民币 11,500.00 万元至 12,500.00 万元,与上年同期相比,将增加 7,857.84 万元至 8,857.84 万元,同比增长 215.75%至 243.20%。 3、预计 2024 年半年度归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润人 民币 5,000.00 万元至 6,000.00 万元,与上 ...