上海市锦天城律师事务所关于 上海南芯半导体科技股份有限公司 2023 年年度股东大会的 法律意见书 关于上海南芯半导体科技股份有限公司 2023 年年度股东大会的法律意见书 致：上海南芯半导体科技股份有限公司 地址：上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 11、12 楼 电话：021-20511000 传真：021-20511999 邮编：200120 上海市锦天城律师事务所 法律意见书 上海市锦天城律师事务所 根据《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《中华人民共和国 公司法》（以下简称"《公司法》"）和中国证券监督管理委员会（以下简称"中国 证监会"）《上市公司股东大会规则》（以下简称"《股东大会规则》"）等法律、法 规和有关规范性文件的要求，上海市锦天城律师事务所（以下简称"本所"）接 受上海南芯半导体科技股份有限公司（以下简称"南芯科技"或"公司"）的委 托，指派本所律师参加南芯科技 2023 年年度股东大会（以下简称"本次股东大 会"），并出具本法律意见书。 本法律意见书仅供本次股东大会之目的使用。本所律师同意将本法律意见书 随南芯科技本次股东大会其他信息披露资料一并公告。 本 ...

（二） 股东大会召开的地点：上海市浦东新区盛夏路 565 弄 54 号（4 幢）1601, 南芯科技会议室 本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 （一） 股东大会召开的时间：2024 年 4 月 12 日 证券代码：688484 证券简称：南芯科技 公告编号：2024-019 上海南芯半导体科技股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 23 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 23 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 199,925,069 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 199,925,069 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比 | 47.2044 | | 例（%） | | | 普通股股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例（%） ...

上海南芯半导体科技股份有限公司 股东询价转让定价情况提示性公告 深圳市红杉瀚辰股权投资合伙企业（有限合伙）、杭州顺赢股权投资合伙企 业（有限合伙）、苏州工业园区顺为科技股权投资合伙企业（有限合伙）、武汉顺 赢股权投资合伙企业（有限合伙）、武汉顺宏股权投资合伙企业（有限合伙）、上 海浦软晨汇创业投资中心（有限合伙）、上海聚源聚芯集成电路产业股权投资基 金中心（有限合伙）、苏州聚源铸芯创业投资合伙企业（有限合伙）、OPPO 广东 移动通信有限公司、湖北小米长江产业基金合伙企业（有限合伙）、江苏紫米电 子技术有限公司、上海摩勤智能技术有限公司（以下合称"出让方"）保证向上 海南芯半导体科技股份有限公司（以下简称"南芯科技"、"公司"）提供的信息 内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性和 完整性依法承担法律责任。 本公司及董事会全体成员保证公告内容与信息披露义务人提供的信息一致。 证券代码：688484 证券简称：南芯科技 公告编号：2024-018 重要内容提示： 根据 2024 年 4 月 9 日询价申购情况，初步确定的本次询价转让价格为 26.40 元/股。 一、本次询价转让初步定 ...

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级 [1][2] 报告的核心观点 - 快充渗透率提升叠加充电功率升高，公司电荷泵业务快速成长，作为快充核心方案预计长期稳定受益 [1] - 消费电子复苏态势明显，公司电荷泵收入稳健，除电荷泵外新产品进度良好，调整盈利预测并维持“增持”评级 [2] - 公司23年毛利率稳定，电荷泵业务毛利率构成基本盘，后续消费电子电源链路产品拓展或使毛利率承压，但车规产品起量有望抵消部分影响，仍有望维持40%毛利率水平 [9] - 公司开拓消费电子电源链路其他品类，无线充领域有望成业绩增长点，车规产品当前营收基数低但未来放量可期 [11] 根据相关目录分别进行总结 财务指标 |会计年度|2023|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----| |营业收入（百万元）|1780|2375|3017|3921| |同比增长|36.9%|33.4%|27.0%|30.0%| |归母净利润（百万元）|261|385|530|707| |同比增长|6.2%|47.1%|37.9%|33.2%| |毛利率|42.3%|42.1%|41.8%|41.7%| |ROE|7.1%|9.7%|12.1%|14.5%| |每股收益（元）|0.62|0.91|1.25|1.67| |市盈率|56.3|38.3|27.7|20.8|[3] 费用与存货情况 - 23年全年研发费用2.93亿元，研发费用率16.43%，24年股份支付费用预计减少 [2] - 截至23Q4，公司存货5.25亿元，较23Q3增加1.56亿元，系为24Q1出货做准备 [2] 2023年度年报情况 - 2023年实现营业收入17.80亿元，同比+36.87%，归母净利润2.61亿元，同比+6.15%，扣非归母净利润2.51亿元，同比+6.54% [10] - 2023年Q4单季度，实现营业收入5.75亿元，同比+124.78%，环比+5.34%，归母净利润0.81亿元，环比+1.98% [10] 业务布局情况 - 全充电链路多领域多品类产品皆有布局，2023年推出POWERQUARK®系列芯片，2024年1月SC9222模块通过Qi2.0认证，无线充领域有望成业绩增长点 [11] - 23上半年新增20个车规级产品，23年全年汽车电子相关营收3064.10万元，同比+89.02%，部分新产品在客户端规模送样，部分客户进入项目定点设计阶段 [11] 市场数据 |项目|数据| |----|----| |市场数据日期|2024-03-20| |收盘价（元）|34.73| |总股本（百万股）|423.53| |流通股本（百万股）|59.00| |净资产（百万元）|3699.04| |总资产（百万元）|4461.86| |每股净资产（元）|8.73|[8]

中信证券股份有限公司 关于上海南芯半导体科技股份有限公司股东 向特定机构投资者询价转让股份 相关资格的核查意见 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 1 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"）受上海南芯半导体科技股 份有限公司（以下简称"南芯科技"）股东深圳市红杉瀚辰股权投资合伙企业（有 限合伙）、杭州顺赢股权投资合伙企业（有限合伙）、苏州工业园区顺为科技股 权投资合伙企业（有限合伙）、武汉顺赢股权投资合伙企业（有限合伙）、武汉 顺宏股权投资合伙企业（有限合伙）、上海浦软晨汇创业投资中心（有限合伙）、 上海聚源聚芯集成电路产业股权投资基金中心（有限合伙）、苏州聚源铸芯创业 投资合伙企业（有限合伙）、OPPO 广东移动通信有限公司、湖北小米长江产业 基金合伙企业（有限合伙）、江苏紫米电子技术有限公司、上海摩勤智能技术有 限公司（以下合称"出让方"）委托，组织实施本次南芯科技首发前股东向特定 机构投资者询价转让（以下简称"本次询价转让"）。 根据相关法规要求，中信证券对出让方的相关资格进行了核查。出让方已出 具《关于向特定机构投资者询价转让首次公开发行前已发行股份出让方资格相关 事宜的 ...

重要内容提示： 1 拟参与南芯科技首发前股东询价转让（以下简称"本次询价转让"）股 东为深圳市红杉瀚辰股权投资合伙企业（有限合伙）、杭州顺赢股权投 资合伙企业（有限合伙）、苏州工业园区顺为科技股权投资合伙企业 （有限合伙）、武汉顺赢股权投资合伙企业（有限合伙）、武汉顺宏股 权投资合伙企业（有限合伙）、上海浦软晨汇创业投资中心（有限合伙）、 上海聚源聚芯集成电路产业股权投资基金中心（有限合伙）、苏州聚源 铸芯创业投资合伙企业（有限合伙）、OPPO 广东移动通信有限公司、 湖北小米长江产业基金合伙企业（有限合伙）、江苏紫米电子技术有限 公司、上海摩勤智能技术有限公司； 出让方拟转让股份的总数为 5,421,111 股，占南芯科技总股本的比例为 1.28%； 一、拟参与转让的股东情况 证券代码：688484 证券简称：南芯科技 公告编号：2024-017 上海南芯半导体科技股份有限公司 股东询价转让计划书 深圳市红杉瀚辰股权投资合伙企业（有限合伙）、杭州顺赢股权投资合伙企 业（有限合伙）、苏州工业园区顺为科技股权投资合伙企业（有限合伙）、武汉 顺赢股权投资合伙企业（有限合伙）、武汉顺宏股权投资合伙企业（有限合伙）、 ...

上海南芯半导体科技股份有限公司 2023 年年度股东大会会议资料 证券代码：688484 证券简称：南芯科技 上海南芯半导体科技股份有限公司 2023 年年度股东大会会议资料 二〇二四年四月 1 上海南芯半导体科技股份有限公司 2023 年年度股东大会会议资料 为了维护全体股东的合法权益，确保股东大会的正常秩序和议事效率，保证 大会的顺利进行，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"） 《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）《上市公司股东大会规 则》以及《上海南芯半导体科技股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"） 《上海南芯半导体科技股份有限公司股东大会议事规则》等相关规定，上海南芯 半导体科技股份有限公司（以下简称"公司"）特制定 2023 年年度股东大会会 议须知，请全体出席股东大会的人员自觉遵守。 一、为确认出席大会的股东或其代理人或其他出席者的出席资格，会议工作 人员将对出席会议者的身份进行必要的核对工作，请被核对者给予配合。 目录 | 上海南芯半导体科技股份有限公司 | 2023 年年度股东大会会议须知 | | 3 | | --- | --- | --- | --- | ...

证券代码：688484 证券简称：南芯科技 公告编号：2024-016 上海南芯半导体科技股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购公司股份的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 截至 2024 年 3 月 31 日，上海南芯半导体科技股份有限公司（以下简称"公司"） 尚未实施股份回购。 一、 回购股份的基本情况 2024 年 2 月 22 日，公司召开第一届董事会第二十一次会议，审议通过了《关 于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》，同意公司使用不低于人民币 5,000 万元（含）且不超过人民币 10,000 万元（含）的自有资金，以集中竞价交易 方式回购公司已发行的部分人民币普通股（A 股）股票，回购价格不超过人民币 44 元/股（含），回购的股份将在未来合适时机全部用于实施股权激励和员工持股 计划。具体内容详见公司于 2024 年 2 月 24 日在上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）披露的《关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的公告》 （公告编号：2024-00 ...

业绩总结 - 南芯科技2023年Q4实现营收5.75亿元，同比增长124.78%[1] - 公司2026年预计营业收入将达到3981百万元，较2022年增长206.1%[7] - 预计2026年归属母公司净利润将达到598百万元，较2022年增长143.5%[7] - 营业利润率预计在2026年达到25.3%，较2022年增长26.5个百分点[7] - 预计2026年每股收益将达到1.41元，较2022年增长143.1%[7] 汽车电子业务 - 公司在汽车电子领域布局进展顺利，2023年汽车电子应用领域实现营业收入3064.10万元，同比增长89.02%[3] - 公司预计24年汽车电子业务仍将维持较快的成长速度，业绩有望随着汽车电子需求增长而持续向好[3] 财务指标 - 公司资产负债率预计在2026年达到50.8%，较2022年增长2.6个百分点[7] - 预计2026年ROE将达到12.2%，较2022年增长5.3个百分点[7] - 预计2026年EBITDA将达到688百万元，较2022年增长167.4%[7] - 预计2026年P/E比率为21.6，较2022年下降58.9%[7] - 预计2026年EV/EBITDA比率为16.5，较2022年下降65.4%[7] 风险提示 - 公司提醒投资者，报告中的信息仅供参考，不构成投资建议，公司不对投资者使用报告中信息所导致的损失负责[10]

业绩总结 - 公司在2023年实现收入17.80亿元，同比+36.87%[1] - 公司在2023年归母净利润2.61亿元，同比+6.16%[1] - 公司在2026年预计归母净利润为6.37亿元，对应PE为20.70倍[3] - 公司净利润预计在2026年达到637.48百万元，呈逐年增长趋势[4] 产品和技术 - 公司在2023年围绕手机扩展产品布局，有望持续提升单机价值量[2] - 公司在智能手机领域拓展产品料号，涉及有线充电、无线充电、屏驱动芯片和锂电保护芯片等全覆盖[2] - 公司新品持续拓展，2023Q2环比增长显著[3] 财务状况 - 公司现金流量表显示，2026年经营活动现金流预计达到1053.30百万元，较2023年大幅增长[4] - 公司资产负债表显示，2026年资产总计预计达到6399.59百万元，较2023年有显著增长[4] - 公司毛利率在2025年和2026年保持相对稳定[4] - 公司净利率预计在2025年和2026年呈现逐年增长的趋势[4]