公司治理结构调整 - 拟取消监事会，由董事会审计委员会行使监事会职权，相关监事会制度废止[1] - 《公司章程》修订统一“股东大会”表述为“股东会”[3] - 《公司章程》修订删除“监事”相关条款，“监事会”改为“审计委员会”[3] 股份相关 - 公司已发行股份总数为406,880,000股[9] - 为他人取得股份提供财务资助累计总额不得超已发行股本总额10%[9] - 董事会为他人取得股份提供财务资助决议需全体董事2/3以上通过[9] 股份转让与收购 - 公开发行股份前已发行股份，上市交易之日起1年内不得转让[11] - 董事、高级管理人员任职期间每年转让股份不得超所持同类别股份总数25%[11] - 公司因特定情形收购股份有注销和转让时间及数量限制[10] 股东权利与义务 - 股东可请求法院撤销违法违规的股东会、董事会决议[12] - 连续180日以上单独或合并持有1%以上股份股东可请求审计委员会起诉违规董高人员[13] - 持有5%以上有表决权股份股东质押股份需书面报告公司[14] 担保规定 - 单笔担保额超最近一期经审计净资产10%等多种情形担保须经股东会审议通过[16] - 按担保金额累计计算超最近一期经审计总资产30%的担保需特定表决通过[16] - 对股东、实际控制人及其关联方担保有表决规定[16][17] 股东会相关 - 股东会普通决议需出席股东所持表决权过半数通过[19] - 一年内重大资产交易或担保超最近一期经审计总资产30%需特别决议通过[19] - 控股股东持股超30%选举董事表决应采取累积投票制[20] 董事会相关 - 董事会由9人组成，含非独立董事4人、独立董事3人、董事长1人[23][24] - 董事会每年至少召开两次会议，临时会议有提议和召集规定[24] - 出席董事会无关联关系董事不足3人事项提交股东会审议[25] 审计委员会相关 - 审计委员会成员为3名，其中独立董事2名[28] - 审计委员会每季度至少召开一次会议，有临时会议规定[28] - 审计委员会会议须三分之二以上成员出席，决议过半数通过[28][29] 其他 - 公司设总经理等职务，均由董事会聘任和解聘[30] - 公司应在会计年度结束四个月内报送并披露年度报告[30] - 法定公积金转增资本留存不少于转增前注册资本25%[31]

业绩总结 - 2025年上半年营业收入20,701.78万元，同比增长23.44%[2] - 2025年上半年净利润3,470.41万元，同比增长52.00%[2] - 截至2025年6月30日总资产243,158.70万元，较上期末降0.18%[2] - 截至2025年6月30日净资产166,638.59万元，较上期末增2.13%[2] 研发与成果 - 截至报告期末已授权专利86项，发明专利32项，实用新型54项，软件著作权2项[4] 公司行动 - 报告期内回购股份3,060,000股用于员工持股或激励[9] - 2025年开展不少于3次定期业绩说明会[10] - 募投项目部分厂房完成主体建设，部分关键设备安装调试完毕[7] - 官网重新上线拓宽线上市场渠道[6] - 修订完善多项制度，新增《舆情管理制度》[8] 未来展望 - 行动方案受市场环境和政策调整等因素影响有不确定性[11]

人事变动 - 2025年8月14日副总经理、财务总监詹枞生因工作调整辞副总经理职[2] - 詹枞生原定任期到2027年6月14日，实际于2025年8月14日离任[3] - 詹枞生离任不影响公司正常运作及经营管理[4]

股东大会信息 - 2025年第二次临时股东大会9月1日14点30分在长沙岳麓区环宇航空产业园召开[3] - 网络投票9月1日进行，交易系统和互联网投票时间不同[4] - 本次大会审议8项议案，8月14日经相关会议通过[6] 股权与登记 - 股权登记日为2025年8月26日[11] - 会议登记8月29日在长沙岳麓区证券部办公室进行[12] 其他 - 公告2025年8月15日发布[16]

会议情况 - 公司第四届监事会第五次会议于2025年8月14日召开，3名监事全出席[2] 议案审议 - 审议通过《2025年半年度报告》及其摘要议案[3][4] - 审议通过《2025年半年度募集资金存放与实际使用情况专项报告》议案[5][6] - 审议通过取消监事会、修订《公司章程》议案，待股东大会审议[7][8][9]

财务数据关键指标变化 - 公司营业收入为207,017,775.44元，同比增长23.44%[19] - 归属于上市公司股东的净利润为34,704,060.61元，同比增长52.00%[19] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为23,091,076.25元，同比增长103.08%[19] - 经营活动产生的现金流量净额为-20,138,407.04元，较去年同期增长72.86%[21] - 基本每股收益为0.0859元/股，同比增长52.58%[20] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.0572元/股，同比增长104.29%[20] - 加权平均净资产收益率为2.10%，同比增加0.72个百分点[20] - 研发投入占营业收入的比例为18.22%，同比增加3.12个百分点[20] - 非经常性损益项目中政府补助金额为10,544,987.02元[23] - 公司总资产为2,431,587,012.34元，较上年度末减少0.18%[19] - 公司报告期内营业收入为20701.78万元，同比增长23.44%[90] - 归属于上市公司股东的净利润为3470.41万元，同比增长52.00%[90] - 公司总资产为243158.70万元，较上期末下降0.18%[90] - 归属于上市公司股东的净资产为166638.59万元，较上期末增长2.13%[90] - 销售费用较去年同期减少49.14%，主要系会计准则变更[93] - 研发费用较去年同期增加49.00%，主要系公司加大航空产品研发投入[93] - 经营活动产生的现金流量净额较去年同期增加72.86%，主要系销售回款增长[93] - 筹资活动产生的现金流量净额较去年同期增加117.48%，主要系短期借款及设备低息贷款增加[93] 业务线表现 - 公司主营业务专注于宇航产品、卫星通信及测控测试设备、航空产品、航空航天工艺装备，主要服务于航空航天领域科研院所和总体单位[26] - 报告期内公司主要完成了一体化阵面、缝隙阵天线、导航增强天线、有源板、星载复材结构件等宇航产品[26] - 报告期内公司完成了各型天线、集装箱测控数传天线、商业低轨卫星互联网测控与馈电天线等卫星通信及测控测试设备[27] - 报告期内公司完成了各型飞机、无人机的复材机身结构、机翼、进气道、大型民用航空发动机短舱组件等航空产品[27] - 报告期内公司完成了高难度进气道工装、C929机翼蒙皮工装、平尾、机翼试验件工装等航空航天工艺装备[27] - 公司完成多型有人/无人机复材机身、机翼、进气道等成型制造技术攻关和工艺鉴定，发动机短舱风扇罩组件及反推已完成交付[45] - 公司完成商业卫星互联网测控天线、馈电天线项目研制与交付，在轻量折叠反射面研制技术等方面取得显著突破[45] - 公司在卫星通信天线产品上完成各类馈电站、信关站等产品批产交付[50] - 公司在航天测运控天线产品上完成各类车载站、集装箱机动数传站等高难度站型研制交付[50] - 公司研制了多型号的复合材料零部件并实现批产列装，取得中国商飞、中航工业下属多家单位的特种工艺批准[51] - 公司完成C909、C919、C929及各型飞机的机身、机翼、平尾、垂尾的工艺装备设计和制造[52] 研发与技术 - 研发投入占营业收入的比例为18.22%，同比增加3.12个百分点[20] - 公司建立了"总经理—科学技术委员会—研发中心—各事业部技术开发团队"的阶梯状研发组织体系[30] - 公司累计取得已授权专利86项，其中发明专利32项，实用新型专利54项，软件著作权2项，商标4项[64] - 报告期内费用化研发投入为37,717,425.38元，较上年同期增长49.00%[66][68] - 研发投入总额占营业收入比例为18.22%，较上年同期增加3.12个百分点[67] - 公司在研项目中碳纤维舱门类制件成型工艺技术预计总投资348万元，累计投入381.71万元[71] - 复合材料壁板成型生产线研究预计总投资950万元，累计投入788.24万元[71] - 某型号固定站天线研制预计总投资525万元，累计投入592.58万元[71] - 新型机动测控与数传天线预计总投资1,000万元，累计投入857.38万元[71] - 公司研发人员数量210人，占总人数比例21.80%，研发人员薪酬合计1,906.52万元，平均薪酬9.08万元[79] - 研发人员学历构成：硕士及以上占比25.72%（博士0.48%，硕士25.24%），本科64.76%[79] - 研发人员年龄结构：26-35岁占比最高（48.10%），25岁及以下占22.86%[79] 客户与市场 - 公司主要客户包括中国商飞、航天科技、航天科工等大型央企[10] - 公司是国家高新技术企业、国家级专精特新"小巨人"企业，已成为航天科技、中航工业等大型央企下属科研院所的主要供应商之一[26] - 公司客户包括航天科技、中航工业等核心军工集团[54] - 公司全部取得民用及军用航空航天领域资质认证[54] - 公司前五大客户销售金额占营业收入比例较高，存在客户集中度风险[82] - 航空产品及卫星通信设备业务存在客户需求不确定性风险[82] 资产与负债 - 货币资金本期期末数为254,437,143.96元，占总资产比例10.46%，较上年期末增长12.20%[94] - 交易性金融资产本期期末数为235,837,767.12元，占总资产比例9.7%，较上年期末减少38.01%[94] - 应收款项本期期末数为442,718,212.66元，占总资产比例18.21%，较上年期末增长7.25%[94] - 预付款项本期期末数为6,222,596.89元，占总资产比例0.26%，较上年期末增长133.49%[94] - 在建工程本期期末数为415,900,919.45元，占总资产比例17.1%，较上年期末增长29.89%[94] - 短期借款本期期末数为116,038,016.00元，占总资产比例4.77%，较上年期末增长41.20%[96] - 合同负债本期期末数为3,108,317.51元，占总资产比例0.13%，较上年期末减少66.63%[96] - 受限资产合计账面价值为545,068,199.45元，包括货币资金、固定资产及无形资产[98] - 交易性金融资产期末数为235,837,767.12元，本期购买金额1,257,000,000.00元，出售金额1,402,000,000.00元[100] 公司治理与股东 - 公司实际控制人直接控制公司股份的比例共计65.59%[83] - 公司控股股东、实际控制人李完小及相关人员股份限售承诺自上市之日起36个月内有效[109] - 公司实际控制人崔燕霞、李嘉祥股份限售承诺自上市之日起36个月内有效，锁定期届满后两年内继续限售[109] - 公司董事崔彦州股份限售承诺自上市之日起36个月内有效，锁定期届满后两年内继续限售[109] - 公司核心技术人曾品松、李韬股份限售承诺自上市之日起12个月内有效，首发前股份限售期满后4年内继续限售[109] - 持股5%以上的股东、实际控制人一致行动人长沙浩宇股份限售承诺自上市之日起36个月内有效[109] - 申报前持股平台高创环宇股份限售承诺自取得之日起36个月内有效[109] - 公司控股股东、实际控制人李完小、崔燕霞、李嘉祥的其他承诺长期有效[109] - 公司持股5%以上股东的其他承诺长期有效[109] - 公司控股股东李完小承诺自公司股票上市之日起36个月内不转让或委托他人管理其持有的首发前股份[113] - 李完小持有的股份锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[113] - 公司上市后6个月内若股价连续20个交易日低于发行价，李完小持有的首发前股份锁定期自动延长6个月[113] - 李完小在职期间每年转让股份不超过其持有总数的25%[113] - 李完小若离职，离职后半年内不转让所持股份[113] - 公司实际控制人崔燕霞、李嘉祥作出类似股份锁定承诺[115] - 公司董事崔彦州作出股份锁定承诺[116] - 持股5%以上股东长沙浩宇承诺解决同业竞争问题[112] - 控股股东李完小、崔燕霞、李嘉祥承诺解决关联交易问题[112] - 公司全体董事、监事及高级管理人员承诺遵守股份锁定规定[112] 募集资金使用 - 公司首次公开发行股票募集资金总额为89,363.68万元，净额为82,310.58万元，其中超募资金32,310.58万元[164] - 截至报告期末累计投入募集资金总额43,872.70万元，占募集资金净额的53.30%，超募资金累计投入15,443.14万元，占超募资金总额的47.80%[164] - 本年度投入募集资金4,635.48万元，占募集资金净额的5.63%[164] - 军民两用通信测控与测试装备产业化项目累计投入28,429.56万元，占计划投资总额50,000.00万元的56.86%[166] - 超募资金中9,500.00万元用于永久补流，已全部投入，进度100%；10,000.00万元用于股票回购，已投入5,943.14万元[167] - 公司使用最高不超过5亿元闲置募集资金进行现金管理，期限不超过12个月[168] - 公司回购股份306.00万股，占总股本0.75%，支付资金总额约5,942.61万元[170] - 2025年公司调整现金管理额度为最高不超过4.2亿元，报告期末现金管理余额23,500万元[171] 股东结构 - 有限售条件股份减少11,190,642股，占比从79.03%降至76.28%[175] - 国有法人持股减少1,829,826股，占比从2.15%降至1.70%[175] - 其他内资持股减少9,360,816股，占比从76.88%降至74.58%[175] - 境内非国有法人持股减少9,360,816股，占比从8.69%降至6.39%[175] - 无限售条件流通股份增加11,190,642股，占比从20.97%升至23.72%[175] - 首次公开发行限售股9,360,816股将于2025年5月26日上市流通，占总股本2.3006%[176] - 战略配售限售股1,829,826股将于2025年6月3日上市流通，占总股本0.4497%[177] - 普通股股东总数为9,454户[180] - 第一大股东李完小持股171,483,494股，占比42.15%[183] - 第二大股东崔燕霞持股95,385,057股，占比23.44%[183] - 公司前十名无限售流通股股东中，湖南高创环宇创业投资合伙企业持股5,292,218股，刘果持股4,541,832股，长沙融瀚企业管理服务合伙企业持股2,964,896股[184] - 公司回购专用证券账户持股数量为3,060,000股，进入前十名无限售流通股股东范围但未列示[184] - 有限售条件股东李完小持股171,483,494股，锁定期至2026年6月2日[185] - 有限售条件股东崔燕霞持股95,385,057股，锁定期至2026年6月2日[185] 其他重要事项 - 公司2025年半年度报告未经审计[4] - 报告期指2025年1月1日至2025年6月30日[10] - 公司无本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案[5] - 公司不存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[6] - 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[6] - 公司不存在半数以上董事无法保证半年度报告的真实性、准确性和完整性[6] - 公司前瞻性陈述涉及未来计划、发展战略等存在不确定性[5] - 公司按15%的优惠税率计缴企业所得税，子公司湖南飞宇航空装备有限公司同样适用15%税率[89] - 公司半年度未拟定利润分配预案，包括每10股送红股、派息和转增均为不适用[106]

募集资金管理原则 - 公司对募集资金管理应遵循专户存储、规范使用、如实披露、严格管理原则[3] 协议签订与终止 - 公司应在募集资金到位后1个月内与保荐机构、商业银行签订三方协议[8] - 协议有效期届满前提前终止，公司应自终止之日起1个月内签订新协议[9] 资金置换 - 公司以募集资金置换预先已投入募投项目的自筹资金，置换时间距募集资金到账时间不得超过6个月[14] - 公司已披露拟置换且预先投入金额确定的，完成置换后2个交易日内报告上交所并公告[14] 现金管理 - 公司使用闲置募集资金进行现金管理，产品期限不得超过12个月[14] - 公司使用闲置募集资金进行现金管理，应在董事会会议后2个交易日内公告相关内容[15] 补充流动资金 - 公司用闲置募集资金暂时补充流动资金，单次补充时间不得超过12个月[16] - 公司用闲置募集资金补充流动资金，应在董事会会议后2个交易日内报告上交所并公告[16] - 公司补充流动资金到期归还资金后，应在2个交易日内报告上交所并公告[16] 超募资金使用 - 超募资金应存放于专户，用于再建及新项目、回购股份并注销[19] 节余资金处理 - 单个募投项目节余募集资金（含利息）低于1000万元，可免于特定程序，使用情况在年报披露[20] 募投项目变更 - 募投项目变更须经董事会、股东会审议通过，保荐机构同意[22] - 募投项目实施主体在公司及全资子公司间变更或仅地点变更，不视为改变用途，由董事会决议[22][23] - 变更募集资金投向应投资主营业务，审慎进行可行性分析[24] - 变更募集资金投资项目，需在董事会审议后两日内报告上交所并披露多项内容[24] - 拟转让或置换募投项目，应在董事会审议后两日内报告上交所并公告相关内容[25][26] 核查与报告 - 董事会每半年度核查募投项目进展，编制、审议并披露《募集资金专项报告》，年度审计应聘请会计师事务所出具鉴证报告[28] - 保荐机构至少每半年度现场核查公司募集资金存放与使用情况，年度结束出具专项核查报告[28] - 公司内部审计部门至少每季度检查募集资金存放与使用情况并向董事会报告[30]

上市与股本 - 公司于2023年6月2日在上海证券交易所科创板上市[3] - 公司注册资本为406,880,000元，已发行股份总数406,880,000股[8][16] - 公司设立时李完小、崔燕霞等股东认购股份及持股比例[19] 股份相关规定 - 公司为他人取得股份提供财务资助累计总额不超已发行股本总额10%[16] - 董事、高级管理人员任职期间每年转让股份不超所持有同类股份总数25%[23] 股东权益与诉讼 - 连续180日以上单独或合并持有公司1%以上股份股东可书面请求诉讼[29] - 审计委员会、董事会30日内未提起诉讼，股东可自行起诉[30] 审批事项 - 股东会审议一年内购买、出售重大资产超公司最近一期经审计总资产30%事项[36] - 审批与关联人交易金额占公司最近一期经审计总资产或市值1%以上且超3000万元交易[37] 担保规定 - 公司及其控股子公司对外担保总额超相关指标后需股东会审议[37] - 为资产负债率超70%的担保对象提供担保须经股东会审议[37] 股东会相关 - 年度股东会每年召开1次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[39] - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东可请求召开临时股东会[41][43][44] 董事相关 - 董事会由9名董事组成，其中非独立董事6人、独立董事3人，设董事长1人[76] - 董事任期三年，任期届满可连选连任，连续任职独立董事满六年36个月内不得被提名为候选人[69] 交易审批 - 交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产10%以上等情况须经董事会审议[77] - 交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产50%以上等情况经董事会审议后还应提交股东会批准[79] 总经理权限 - 总经理可决定与关联自然人不超30万元、与关联法人不超300万元或不超公司最近一期经审计总资产或市值0.1%的关联交易[104] - 总经理可决定交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产10%以下的交易事项[104] 利润分配 - 公司分配当年税后利润时，提取利润的10%列入法定公积金，法定公积金累计额达注册资本50%以上可不再提取[108] - 任意三个连续会计年度内，公司现金累计分配利润不少于三年年均可分配利润的30%[111] 重大资金支出 - 公司未来十二个月内拟对外投资等累计支出达或超最近一期经审计净资产30%且超3000万元，属重大资金支出事项[113] - 公司未来十二个月内拟对外投资等累计支出达或超最近一期经审计总资产30%，属重大资金支出事项[113] 其他规定 - 公司解聘或不再续聘会计师事务所需提前15天通知[120] - 公司合并支付价款不超过净资产10%时，可不经股东会决议[126]

董事会构成 - 董事会由9名董事组成，含6名非独立董事（1名职工董事）和3名独立董事[5] - 董事会成员至少1/3为独立董事，至少1名是会计专业人士[6] 会议召开 - 董事会每年至少召开两次定期会议，提前10日书面通知全体董事[7] - 特定情形应召开临时会议，董事长10日内召集并主持[9][12] - 定期和临时会议分别提前10日和5日通知相关人员[12] - 定期会议变更通知需在原定会议召开日前3日发出[15] 会议举行与决议 - 董事会会议需过半数董事出席方可举行，决议经全体董事过半数通过[15] - 有关联关系董事不得表决，非关联董事相关决议规则[16] - 一名董事一次不得接受超两名董事委托代为出席[18] - 提案需全体董事过半数同意形成决议[24] - 提案未通过且条件未重大变化，一个月内不再审议[26] 其他规定 - 1/2以上与会董事或2名以上独立董事可要求暂缓表决[24] - 董事连续两次未亲自且不委托出席，董事会建议撤换[25] - 董事会会议档案保存期限10年以上[27] - 会议表决一人一票，记名和书面等方式进行[22] - 董事表决意向分三种，未选或多选重新选择，拒不选视为弃权[22] - 现场会议当场宣布表决结果，其他情况按时限通知[23] - 董事会按授权行事，不得越权[24] - 与会人员在决议公布前对内容保密[26]

交易决策 - 总经理可决定交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产10%以下等6类交易事项[4] - 董事长审核后提交董事会审议交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产10%以上等6类交易事项[5] - 连续12个月内购买、出售资产所涉资产总额或成交金额累计超公司最近一期经审计总资产30％，提交股东会审议并经出席会议股东所持表决权2/3以上通过[6] - 董事会审议后还应提交股东会审议交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产50%以上等6类交易事项[6][7] 投资管理 - 对外投资管理部门对投资项目进行可行性研究与评估[9] - 财务部门负责对外投资的财务管理，包括筹措资金等工作[9] - 证券部对公司对外投资项目进行合规性审查[10] - 确定对外投资方案应考虑现金流量等关键指标并选最优方案[13] - 对外投资项目实施后派驻产权代表跟踪管理[14] - 对外投资的收回、转让、核销等须经股东会、董事会决议或总经理决定[16] - 对外投资管理部门在项目实施后三年内至少每年一次向董事会书面报告实施情况[19] 监督检查 - 审计委员会、内部审计部门行使对外投资活动监督检查权[20] - 内部审计部门监督检查投资业务岗位设置等多项情况[20][21]